ราคาเหล็กม้วนรีดร้อนแข็งแกร่งขึ้นท่ามกลางต้นทุนที่เพิ่มสูงขึ้นและการสะสมสต็อก; คาดว่าจะเกิดการควบรวมกิจการ

Last week, Vietnam’s steel market showed a mixed trend, with construction steel prices remaining relatively firm while HRC continued to face pressure from weak demand and low-priced imports. HRC prices remained relatively soft as cautious buying and strong competition from imported material, particularly from China, limited domestic mills’ pricing power. By contrast, domestic construction steel prices remained stable at around US$594/t EXW, equivalent to VND 15,500/kg, supported by firm upstream costs and limited competition from imported rebar due to tighter technical requirements and trade-remedy measures, while some distributor restocking provided support to market sentiment. Overall, the market remained divided, with long steel showing greater price resilience while HRC continued to face pressure from cautious demand and import competition.

[Vietnam] Vietnam’s steel market remained relatively stable, with construction steel prices easing slightly to around 530 USD/tonne EXW despite VND depreciation, while domestic prices in VND remained largely unchanged. HRC prices stood at approximately 514–521 USD/tonne CFR Ho Chi Minh City. Iron ore prices are receiving short-term support from expectations of a recovery in hot-metal output and a modest improvement in end-user demand, although significant supply pressure remains in the medium and long term. Meanwhile, the sharp rise in coal prices continues to erode steel mill profitability, while tight short-term supply is expected to remain difficult to ease in the near term. With no new price announcements from mills today, market participants increasingly expect the next pricing scheme to be introduced after the September 2 Independence Day holiday, keeping the market in a wait-and-see mode in the near term.

ตลาดเหล็กแผ่นเรียบของสหภาพยุโรป (EU) เข้าสู่ “ระยะการทำให้การปรับขึ้นราคาเกิดขึ้นจริง” ของวัฏจักรการขึ้นราคาอย่างเป็นทางการในสัปดาห์นี้ โดย HRC ในยุโรปตะวันตกเฉียงเหนือทรงตัวที่ระดับสูง 732 ยูโร/ตัน EXW (852 ดอลลาร์/ตัน EXW) ขณะที่ตลาดสปอตอิตาลีแตะจุดต่ำสุดและฟื้นตัวหลังวันหยุดฤดูร้อนไปที่ 721 ยูโร/ตัน EXW (840 ดอลลาร์/ตัน EXW) ที่น่าสังเกตคือ การประเมินราคา HRC นำเข้าแบบ CIF (655–660 ดอลลาร์/ตัน CIF อิตาลี) ปรับขึ้นเป็นครั้งแรกของปี ด้านธุรกรรม โรงงานหลักในยุโรปเหนือปิดคำสั่งซื้อจริงราว 25,000 ตัน ที่ 730 ยูโร/ตัน EXW (850 ดอลลาร์/ตัน EXW) พร้อมคงท่าทีแข็งกร้าวต่อข้อเสนอขายล่วงหน้าไตรมาส 4 ด้านนำเข้าเหล็กแผ่นเรียบ ทรัพยากรจากอินเดียถูกปรับขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 680–685 ดอลลาร์/ตัน CFR หลังการซื้อขายล็อตเล็กช่วงแรก ขณะที่โควตาการส่งมอบไตรมาส 4 จากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ถูกขายหมดแล้ว ส่งผลให้ช่องทางจัดหาทางเลือกต้นทุนต่ำสำหรับผู้ซื้อยุโรปแทบถูกปิดลง กลุ่มผลิตภัณฑ์เหล็กยาวยังคงแนวโน้มอ่อนแอ โดยราคาเหล็กเส้นในประเทศอิตาลีทรงตัวที่ 695 ยูโร/ตัน EXW (809 ดอลลาร์/ตัน EXW) นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนของต้นทุนล่วงหน้าจากการเร่งบังคับใช้ CBAM ได้เริ่มรบกวนการกำหนดราคาของโครงการวิศวกรรมที่มีรอบโครงการยาวซึ่งต่อเนื่องไปถึงปี 2027 ในกลุ่มกึ่งสำเร็จรูป การนำเข้าแผ่นสแลบของ EU ในครึ่งปีแรก (H1) แตะระดับสูงของช่วงที่ 3.11 ล้านตัน โดยแหล่งกำเนิดบราซิลพุ่งขึ้นเป็น 900,000 ตัน อาศัยความได้เปรียบด้านการปล่อยคาร์บอนต่ำภายใต้ CBAM ประเด็นกังวลระยะสั้นหลักคือ ศูนย์บริการเหล็กรายใหญ่ประเมินว่าสต็อกเดือนกันยายนค่อนข้างเพียงพอ ดังนั้น การจัดซื้อจริงรอบแรกหลังวันหยุดจะเป็น “บททดสอบชี้วัด” สำหรับการขึ้นราคาครั้งนี้ มองไปสัปดาห์หน้า ความสามารถของโรงงานในการยืนราคาเสนอขายให้แข็งแกร่งพร้อมสร้างปริมาณการซื้อขาย จะเป็นตัวกำหนดความชันของทิศทางในเดือนกันยายน