ตะกั่ว SHFE ปรับขึ้นจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณสถานะคงค้าง ทะลุ 16,300 หยวน/ตัน ราคาตะกั่วสปอตทรงตัวได้ดี [บันทึกการประชุมเช้าตะกั่ว SMM]

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:
ข้ามคืน สัญญาตะกั่ว 3M ของ LME ปรับลงก่อนจะดีดขึ้นในวันที่ 27 สิงหาคม โดยเปิดที่ 1,907.0 ดอลลาร์/ตัน และปิดที่ 1,912.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 7 ดอลลาร์/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า คิดเป็น +0.37% เคลื่อนไหวในกรอบ 1,898.0–1,917.5 ดอลลาร์/ตัน แกว่งตัว 19.5 ดอลลาร์/ตัน ระหว่างช่วงการซื้อขายเอเชีย ราคาแกว่งตัวออกข้างในช่วง 1,901–1,909 ดอลลาร์/ตัน จากนั้นพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาซ้อนทับยุโรป-สหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดที่ 1,917.5 ดอลลาร์/ตัน ปริมาณการซื้อขาย 5,534 ล็อต สถานะคงค้าง 174,366 ล็อต เพิ่มขึ้น 845 ล็อต

ข้ามคืน สัญญาตะกั่ว SHFE 2610 ปรับขึ้นพร้อมสถานะคงค้างที่เพิ่มขึ้นในช่วงกลางคืน โดยเปิดที่ 16,150 หยวน/ตัน หลังเปิดตลาดราคากระโดดขึ้นอย่างรวดเร็วไปแถว 16,237 หยวน/ตัน ก่อนทรงตัวสะสมกำลังในระดับสูง หลังเวลา 23:00 ราคาปรับขึ้นอีกครั้งทำจุดสูงสุดที่ 16,300 หยวน/ตัน และสุดท้ายปิดที่ 16,275 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 165 หยวน/ตัน จากราคาปิดของวันทำการก่อนหน้า คิดเป็น +1.02% ปริมาณซื้อขายช่วงกลางคืน 46,972 ล็อต สถานะคงค้าง 71,668 ล็อต เพิ่มขึ้น 2,228 ล็อต ช่วงกลางคืนทะลุกรอบแกว่งตัวเดิมขึ้นไปเหนือระดับสูงที่เกิดจากแท่งโดจิ 3 แท่ง แต่หลังจากราคาสูงสุด (16,300 หยวน/ตัน) แตะเส้นบนของ Bollinger Band ก็อ่อนตัวลง; ราคาปิด (16,275 หยวน/ตัน) อยู่ต่ำกว่าเส้นบน โดยมีแรงกดดันชัดเจนบริเวณเส้นบน

ที่น่าสังเกตคือ การปรับขึ้นของตะกั่ว SHFE ในช่วงกลางคืนสอดคล้องอย่างมากกับการเคลื่อนไหวของตะกั่ว LME หลังเวลา 20:00 น. ตามเวลาปักกิ่ง ตะกั่ว LME พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว จากราว 1,900 ไปถึง 1,917.5; หลังตะกั่ว SHFE เปิดช่วงกลางคืนเวลา 21:00 น. ก็ปรับขึ้นตามทันที ทะลุจาก 16,110 ไปถึง 16,300 การเคลื่อนไหวสอดประสานระหว่าง SHFE และ LME ช่วยหนุนราคาตะกั่วให้สูงขึ้น และทั้งสองเผชิญแรงกดดันก่อนอ่อนตัวลงใกล้เส้นบนของ Bollinger Band

ด้านมหภาค:

เจ้าหน้าที่เฟดสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดโดยพร้อมเพรียง; ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาผสมผสาน โดย GDP ไตรมาส 2 ที่ปรับปรุงอยู่ที่ 2.0% ต่ำกว่าค่าก่อนหน้า 3.0%, คำสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนกรกฎาคม (MoM) -0.1%, และยอดขายบ้านมือสองอยู่ที่ 4.03 ล้านยูนิต ต่ำกว่าคาดการณ์ ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่ 203,000 ต่ำกว่าคาดการณ์ สถานการณ์ตะวันออกกลางยังผันผวน: รัฐบาลทรัมป์ปฏิเสธที่จะกลับเข้าสู่บันทึกความเข้าใจที่บรรลุกับอิหร่านในเดือนมิถุนายน; อิหร่านเรียกร้องเงื่อนไขสำหรับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ; คูเวตและกาตาร์เพิ่มการส่งออกน้ำมันดิบเป็น 70% ของระดับก่อนเกิดความขัดแย้งสหรัฐฯ กำลังพิจารณามาตรการภาษีนำเข้าเซมิคอนดักเตอร์รูปแบบใหม่ และการผ่อนผันภาษีอาจเชื่อมโยงกับการลงทุนในอุตสาหกรรมการผลิตชิปในสหรัฐฯ การประชุมประจำปีของธนาคารกลางโลกที่แจ็กสันโฮลมีกำหนดจัดขึ้นในวันนี้ โดยตลาดจับตาสัญญาณนโยบายการเงิน

ฝั่งจีน กระทรวงพาณิชย์ตอบสนองต่อการที่สหรัฐฯ พิจารณาเก็บภาษีเพิ่มเติม 7.5% ต่อจีน; ข้อมูลจาก NBS ระบุว่ากำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 17.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในช่วงม.ค.-ก.ค.; ธนาคารกลางดำเนินการทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโปข้ามคืนต่อเนื่อง 6 วันเพื่อรักษาสภาพคล่อง; หวัง อี้ พบเอกอัครราชทูตสหรัฐฯ ประจำจีน และจีนกับสหรัฐฯ ยังคงสื่อสารกันเกี่ยวกับปฏิสัมพันธ์ระดับผู้นำภายในปีนี้; ดัชนีหุ้น A-share หลัก 3 ตัวแกว่งตัวสะสมขึ้น และกลุ่มโลหะนอกกลุ่มเหล็กยังคงแข็งแกร่งต่อเนื่อง

ตลาดสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ทรงตัว และตะกั่ว SHFE แกว่งตัวทรงตัวในระดับสูง สำหรับตะกั่วปฐมภูมิ อุปทานตะกั่วในประเทศมีจำกัด ผู้จำหน่ายยืนราคาขายแข็ง ขณะเดียวกันผู้ผลิตตะกั่วปฐมภูมิบางรายเข้าสู่ช่วงซ่อมบำรุง ทำให้อุปทานในบางภูมิภาคตึงตัว และราคาเสนอขายแตกต่างกันอย่างชัดเจนระหว่างภูมิภาค มีราคาเสนอขายตะกั่วนำเข้าเพิ่มขึ้น โดยอยู่ที่พรีเมียม 400-500 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาตะกั่ว SHFE 2610 สำหรับตะกั่วทุติยภูมิ โรงถลุงขายตามภาวะตลาด โดยราคาเสนอขายในจีนตอนเหนือค่อนข้างแข็ง ตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิเสนอราคาแบบหน้าโรงงานที่ส่วนลด 100-0 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ยตะกั่ว SMM #1 ฝั่งปลายน้ำ หลังราคาตะกั่วทรงตัว ความต้องการป้องกันความเสี่ยงของผู้ประกอบการผ่อนคลายลง และยังคงซื้อเท่าที่จำเป็น เมื่อราคาตะกั่ว SHFE อ่อนตัวลง ผู้ประกอบการบางรายเริ่มสอบถามราคาเชิงรุกมากขึ้น และกิจกรรมการซื้อขายในจีนตอนใต้ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย

สินค้าคงคลัง: ณ วันที่ 27 สิงหาคม สินค้าคงคลังตะกั่วแท่งในคลังสังคมรวมของ SMM ใน 5 ภูมิภาคเพิ่มขึ้นเป็น 69,300 ตัน ลดลง 6,400 ตันจากวันที่ 20 สิงหาคม และลดลง 5,400 ตันจากวันที่ 24 สิงหาคม สินค้าคงคลังตะกั่ว LME อยู่ที่ 408,500 ตัน ลดลง 2,100 ตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า; สินค้าคงคลังใบรับรองคลัง (วอร์แรนต์) ตะกั่วแท่งรวมของ SHFE อยู่ที่ 56,991 ตัน ไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า

คาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

คาดว่าราคาตะกั่ววันนี้จะทรงตัวได้ดี โดยผู้จำหน่ายยืนราคาขายแข็ง ขณะที่ผู้ซื้อปลายน้ำระมัดระวังต่อระดับราคาสูง ธุรกรรมอาจแข็งแกร่งในช่วงแรกก่อนอ่อนตัวลง ประเด็นที่ต้องจับตา ได้แก่ ช่วงการซื้อขายภาคกลางวันของฟิวเจอร์ส และการยอมรับซื้อจริงของปลายน้ำหลังราคาสปอตปรับขึ้นตามตลาด