การลดสต็อกแท่งอลูมิเนียมอย่างต่อเนื่องเป็นปัจจัยหนุน ขณะที่อุปสงค์ที่อ่อนแอของจีนกดดันการปรับตัวขึ้นของราคาอะลูมิเนียม [บันทึกการประชุมตอนเช้าของ SMM เรื่องอะลูมิเนียม]

8.25 SMM สรุปการประชุมช่วงเช้าตลาดอลูมิเนียม

ฟิวเจอร์ส: สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2610 ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปิดที่ 23,815 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 30 หยวนจากราคาชำระราคาของเมื่อวาน คิดเป็นเพิ่มขึ้น 0.13% ระหว่างวันเปิดที่ 23,790.00 หยวน/ตัน เคลื่อนไหวในกรอบ 23,780-23,940 หยวน/ตัน ราคาซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA5 (23,712.00) และ MA60 (23,624.75) และอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA10 (23,881.00) และ MA30 (23,633.50) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางถึงยาวแสดงรูปแบบขาลง กดดันต่อเนื่อง ก่อตัวเป็นโครงสร้างพักฐานหลังปรับตัวลงจากจุดสูงสุด โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันเป็นแนวต้านสำคัญด้านบน ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF (76.4894) ต่ำกว่า DEA (114.9911) โดยแท่ง MACD สีเขียวอยู่ที่ -77.0035 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมของฝั่งซื้ออ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง แนะนำกรอบการซื้อขายหลักของอลูมิเนียม SHFE อยู่ที่ 23,400-24,100 หยวน/ตัน สัญญาอลูมิเนียม LME 3M ปิดที่ 3,218.50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เพิ่มขึ้น 0.19% เปิดที่ 3,215.00 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันระหว่างวัน เคลื่อนไหวในกรอบ 3,215.00-3,222.50 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคาซื้อขายอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA5 (3,219.40) และ MA30 (3,217.43) และต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ MA10 (3,237.05) และ MA60 (3,264.45) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะกลางถึงยาวแสดงรูปแบบขาลง กดดันลงอย่างค่อยเป็นค่อยไป ก่อตัวเป็นโครงสร้างพักฐานและปรับฐานโดยรวมหลังปรับตัวลงจากจุดสูงสุด โดยมีค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 10 วันและ 60 วันเป็นแนวต้านชัดเจน ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF (-0.9795) ต่ำกว่า DEA (3.8149) โดยแท่ง MACD สีเขียวอยู่ที่ -9.5887 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมของฝั่งซื้ออ่อนตัวลง แนะนำกรอบการซื้อขายหลักของอลูมิเนียม LME อยู่ที่ 3,180-3,300 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

ปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค: นายเบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศชุดมาตรการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจต่ออิหร่านเพื่อเพิ่มแรงกดดันต่ออิหร่าน สหรัฐฯ จะขยายขอบเขตการคว่ำบาตรขั้นที่สองต่อประเทศที่มีการค้ากับอิหร่าน และเรียกร้องให้ประเทศที่เกี่ยวข้องตัดสินใจ นายกาลิบาฟ ประธานรัฐสภาอิหร่านกล่าวว่า คู่ค้าของอิหร่านแถลงว่า "จะไม่ให้ความสำคัญ" กับคำขู่คว่ำบาตรของสหรัฐฯ ที่เกี่ยวข้อง ในการตอบสนองต่อ "คำขู่ของสหรัฐฯ เกี่ยวกับการคว่ำบาตรขั้นที่สองต่อคู่ค้าของอิหร่าน" กระทรวงการต่างประเทศแถลงว่า การคว่ำบาตรและแรงกดดันไม่ได้ช่วยแก้ปัญหา มีแต่จะเพิ่มความตึงเครียดและทำให้สถานการณ์แย่ลง ซึ่งไม่เป็นประโยชน์ต่อฝ่ายใด จีนเรียกร้องให้ทุกฝ่ายรักษาความมีเหตุผลและยับยั้งชั่งใจ หลีกเลี่ยงการกระทำที่อาจยิ่งเพิ่มความขัดแย้งและส่งผลกระทบต่อการพัฒนาเศรษฐกิจโลกและเสถียรภาพทางการเงิน และกลับสู่เส้นทางที่ถูกต้องของการเจรจาเจรจาและการแก้ปัญหาทางการเมืองโดยเร็วที่สุด ธนาคารกลางจีน (PBOC) ประกาศว่าเมื่อวันที่ 24 สิงหาคม ได้ดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรระยะ 7 วันจำนวน 3.4 แสนล้านหยวนผ่านการประมูลแบบอัตราดอกเบี้ยคงที่และปริมาณคงที่ เพื่อตอบสนองความต้องการของดีลเลอร์ชั้นหนึ่งอย่างเต็มที่ โดยอัตราดำเนินการอยู่ที่ 1.40% ปริมาณการเสนอซื้อ 3.4 แสนล้านหยวน และปริมาณการจัดสรร 3.4 แสนล้านหยวน

ปัจจัยพื้นฐาน: ด้านอุปทาน การผลิตอลูมิเนียมรายสัปดาห์ของจีนทรงตัวเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว โดยสัดส่วนอลูมิเนียมเหลวลดลงเล็กน้อย 0.02 จุดเปอร์เซ็นต์ นอกจีน การผลิตเฉลี่ยต่อวันคาดว่าจะฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยได้แรงหนุนจากการลงทุนใหม่และการกลับมาผลิตอีกครั้ง ด้านอุปสงค์ ช่วงนอกฤดูกาลบริโภคแบบดั้งเดิมใกล้จะสิ้นสุดลง แต่ช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างนอกฤดูกาลและฤดูกาลท่องเที่ยวยังไม่ปรากฏ อัตราการดำเนินงานของภาคการแปรรูปปลายน้ำยังอยู่ภายใต้แรงกดดันโดยรวม ด้านสต็อก แนวโน้มการลดสต็อกของสต็อกอลูมิเนียมแท่งสังคมยังคงดำเนินต่อไป วันจันทร์นี้ สต็อกอลูมิเนียมอิเล็กโทรไลต์แท่งในเขตบริโภคหลักในประเทศอยู่ที่ 860,000 ตัน ลดลง 15,000 ตัน WoW จากวันพฤหัสบดีที่แล้ว และลดลง 26,000 ตัน WoW จากวันจันทร์ที่แล้ว

ตลาดอลูมิเนียมขั้นต้น: ฟิวเจอร์สสัญญาอลูมิเนียม SHFE 2609 ปรับตัวขึ้นจากวันซื้อขายก่อนหน้า และความต้องการซื้อของฝั่งปลายน้ำลดลงบ้าง บรรยากาศการซื้อขายในหมู่เทรดเดอร์ตลาดไม่คึกคัก และธุรกรรมพรีเมียม spot โดยรวมไม่เปลี่ยนแปลงจากวันซื้อขายก่อนหน้า ส่วนลดของสัญญา SHFE 09 อยู่ที่ 10 หยวน/ตัน ถึงพรีเมียม 10 หยวน/ตัน วันนี้ บรรยากาศการซื้อขายในตลาดภาคกลางอ่อนแอลง WoW เมื่อเทียบกับวันศุกร์ที่แล้ว เนื่องจากราคาอลูมิเนียมฟิวเจอร์สปรับตัวขึ้น ความต้องการซื้อของวิสาหกิจแปรรูปปลายน้ำอยู่ในระดับต่ำ และปริมาณการซื้อขายโดยรวมอ่อนแอ นอกจากนี้ ราคาเสนอขายในตลาดมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่องหลังจากเปิดตลาด และความเต็มใจของผู้จัดหาที่จะยืนราคาแข็งก็ต่ำเช่นกัน ในที่สุด ราคาซื้อขายจริงในตลาดภาคกลางอยู่ที่ส่วนลด 40-70 หยวน/ตัน จากสัญญา SHFE 09 วันนี้ ฟิวเจอร์สยังคงปรับตัวขึ้น ขณะที่ spot ในภาคใต้เคลื่อนไหวซบเซา ปริมาณเข้าคลังเพิ่มขึ้น MoM แต่ยังไม่แปลงเป็นสต็อกสะสมจริง สต็อกสัมบูรณ์ต่ำยังคงให้การสนับสนุนผู้ขายบ้าง ผู้ถือครองส่วนใหญ่เลือกที่จะควบคุมราคาและปล่อยช้า มีเพียงไม่กี่รายที่ยอมลดราคาเล็กน้อย ราคาเสนอหลักอยู่ที่ส่วนลด -10 ถึง 0 หยวน/ตัน โดยการไหลของสินค้าอยู่ภายใต้การควบคุมโดยทั่วไป ด้านอุปสงค์ การยอมรับการปรับขึ้นราคาของปลายน้ำอ่อนแอ ไม่มีแรงผลักดันที่จะเร่งซื้อ และการซื้อตามความต้องการเป็นหลักยังคงเป็นประเด็นหลัก การจัดหาตามเวลาของเทรดเดอร์อยู่ในระดับปานกลาง โดยมีความเต็มใจที่จะรับใบแจ้งหนี้ที่ไม่ใช่พรีเมียมสูง แต่โดยรวมแล้วความต้องการยืดหยุ่นมีน้อย ทั้งฝั่งซื้อและขายต่างระมัดระวัง โดยอุปสงค์และอุปทานอยู่ในภาวะชักเย่อ และการซื้อขายระหว่างวันดำเนินไปอย่างราบเรียบ ราคาซื้อขาย spot กระจุกตัวอยู่ที่พรีเมียม 135-175 หยวน/ตัน จากสัญญาอลูมิเนียม SHFE 2609

เศษอลูมิเนียม: วันนี้ ราคาอลูมิเนียม spot A00 ของ SMM ปิดที่ 23,800 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 120 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาในตลาดเศษอลูมิเนียมในประเทศโดยทั่วไปทรงตัวในลักษณะรอดู โดยปรับตัวตามขึ้นเล็กน้อย ท่ามกลางราคาอลูมิเนียมขั้นต้นที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ความผันผวนของราคาเศษอลูมิเนียมค่อนข้างจำกัด และกลไกการส่งผ่านราคาถูกขัดขวาง อย่างไรก็ตาม ด้วยการปรับฐานของอลูมิเนียมขั้นต้นเมื่อเร็วๆ นี้ ความยืดหยุ่นของราคาเศษอลูมิเนียมเปิดโอกาสให้ส่วนต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมแคบลง สำหรับส่วนต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียม เมื่อวันที่ 24 สิงหาคม ส่วนต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมอัดก้อนผสมไร้สีในฝอซานอยู่ที่ 2,305 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่าง A00 อลูมิเนียมและเศษอลูมิเนียมเทนเซอร์บดละเอียดอยู่ที่ 1,084 หยวน/ตัน ด้านการค้า ตามข้อมูลศุลกากรของ SMM ในเดือนกรกฎาคม 2569 การนำเข้าเศษอลูมิเนียมของจีนรวมประมาณ 119,600 ตัน ลดลง MoM จาก 133,000 ตันในเดือนมิถุนายน สาเหตุหลักมาจากส่วนต่างราคาระหว่างตลาดในประเทศและต่างประเทศก่อนหน้านี้ที่กลับด้านและความล่าช้าในการขนส่ง โดยอุปทานเศษคุณภาพสูงจากต่างประเทศยังคงอยู่ในระดับต่ำ ได้รับผลกระทบจากการห้ามส่งออกเศษอลูมิเนียมของสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์และนโยบายขึ้นภาษีของสหภาพยุโรป ผลการหดตัวของอุปทานจากยุโรปและตะวันออกกลางยังคงปรากฏชัดเจน ยิ่งตอกย้ำตำแหน่งของเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ในฐานะแหล่งเสริมหลัก คาดว่าตลาดเศษอลูมิเนียมจะยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบๆ โดยมีอุปสงค์กดดันและต้นทุนหนุนในสัปดาห์นี้ ขณะนี้อยู่ในช่วงท้ายของนอกฤดูกาลแบบดั้งเดิม คำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางไม่น่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ วิสาหกิจที่ใช้เศษอลูมิเนียมยังคงดำเนินกลยุทธ์ซื้อตามความจำเป็น โดยรักษาความรู้สึกในการจัดซื้ออย่างระมัดระวัง และผลก่อนฤดูกาลสำหรับฤดูกาลท่องเที่ยวยังไม่มีนัยสำคัญ วิสาหกิจต้องรอดูคำสั่งซื้อที่ตามมา กรอบการซื้อขายหลักของเศษอลูมิเนียมเทนเซอร์บดละเอียด (คิดราคาตามปริมาณอลูมิเนียม) คาดว่าจะเคลื่อนไหวรอบกรอบ 19,900 ถึง 20,700 หยวน/ตัน

อะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิ:ตลาดซื้อขายทันที: วันนี้ราคาเสนอซื้อขายในตลาดซื้อขายทันทีส่วนใหญ่คงที่ โดยมีการปรับตัวขึ้นเล็กน้อยในบางพื้นที่ บางบริษัทพิจารณาปรับขึ้นราคา 50 ถึง 100 หยวนต่อตัน โดยมีสาเหตุหลักมาจากราคาอะลูมิเนียมและต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความต้องการจากผู้ใช้ปลายทางยังคงอ่อนแอ การปรับปรุงปริมาณการซื้อขายในตลาดจึงมีจำกัด และบริษัทยังคงใช้ความระมัดระวังในการรับคำสั่งซื้อหลังการปรับขึ้นราคา บริษัทส่วนใหญ่เลือกที่จะคงราคาเสนอไว้คงที่และสังเกตการณ์ตลาดในตอนนี้ โดยรวมแล้ว การสนับสนุนด้านต้นทุนแข็งแกร่งขึ้นบ้าง แต่ข้อจำกัดด้านอุปสงค์ยังคงชัดเจน และราคา ADC12 จะยังคงทรงตัวในระดับสูงในระยะสั้น

ภาพรวมที่ครอบคลุม:อารมณ์ของตลาดมหภาคมีความผันผวน และสถานการณ์ในตะวันออกกลางได้เข้าสู่สภาวะ "ไม่สงบไม่สงคราม" ซึ่งก่อให้เกิดความปั่นป่วนต่อราคาอะลูมิเนียมในจีนและต่างประเทศบ่อยครั้ง ด้านพื้นฐาน แนวโน้มการลดสต็อกแท่งอะลูมิเนียมของจีนยังคงดำเนินต่อไป โดยให้การสนับสนุนราคาอะลูมิเนียมในระดับต่ำสุด อย่างไรก็ตาม ในต่างประเทศ ซึ่งขับเคลื่อนด้วยกำลังการผลิตใหม่ที่เริ่มเดินเครื่องและการกลับมาผลิตอีกครั้ง คาดว่าผลผลิตอะลูมิเนียมเฉลี่ยต่อวันจะยังคงฟื้นตัวต่อไป อัตราส่วนราคา SHFE/LME กำลังฟื้นตัว และเมื่อคำสั่งซื้อที่ค้างอยู่ถูกดูดซับ ความต้องการส่งออกคาดว่าจะค่อยๆ ลดลง นอกจากนี้ ความต้องการจากผู้ใช้ปลายทางในประเทศจีนยังคงซบเซา ช่วงเปลี่ยนผ่านระหว่างนอกฤดูกาลและฤดูกาลท่องเที่ยวยังไม่ชัดเจน และตลาดมีความกังวลบางประการเกี่ยวกับความต้องการในช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว ในระยะสั้น คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงทรงตัวในทิศทางที่อ่อนแอ

[ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อใช้อ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลดังกล่าวแทนการวินิจฉัยส่วนบุคคล การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM.]