อุปทานตึงตัวประกอบกับความต้องการที่ชะลอตัว ราคาตะกั่วทันทีอาจปรับตัวลดลงค่อนข้างมาก [SMM Lead Morning Meeting Minutes]

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า:

ตลอดคืนที่ผ่านมา สัญญา LME ตะกั่ว 3 เดือน เปิดที่ 1,900.5 ดอลลาร์ต่อตันเมื่อวันที่ 24 สิงหาคม เคลื่อนไหวสูงขึ้นในช่วงเอเชีย แล้วลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงยุโรป ก่อนจะเร่งตัวขึ้นในช่วงปลายตลาด และปิดที่ 1,910.5 ดอลลาร์ต่อตัน ช่วงการซื้อขายในเซสชันอยู่ที่ 1,893.5-1,913.5 ดอลลาร์ต่อตัน ความผันผวน 20 ดอลลาร์ต่อตัน เพิ่มขึ้น 9.5 ดอลลาร์ต่อตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า หรือเพิ่มขึ้น 0.50% ปริมาณการซื้อขายทั้งวัน 7,563 ล็อต สถานะคงค้าง 174,207 ล็อต

ตลอดคืนที่ผ่านมา สัญญา SHFE ตะกั่ว 2610 เปิดที่ 16,140 หยวนต่อตัน ขึ้นไปถึง 16,165 หยวนต่อตันหลังเปิดแล้วลดลงอย่างรวดเร็วถึงจุดต่ำสุดที่ 16,025 หยวนต่อตัน ก่อนฟื้นตัวและเคลื่อนไหว sideways ในช่วง 16,050-16,085 หยวนต่อตัน และปิดที่ 16,085 หยวนต่อตัน ลดลง 45 หยวนต่อตันจากราคาปิดของวันซื้อขายก่อนหน้า หรือลดลง 0.28% ปริมาณการซื้อขายในเซสชันกลางคืน 30,895 ล็อต สถานะคงค้าง 76,852 ล็อต ด้านเทคนิค แถบบนของ Bollinger Bands แสดงแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ และแท่งสีแดงของ MACD สั้นลง บ่งชี้ถึงแรงกดดันในการปรับตัวในระยะสั้น

ด้านภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค:

ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงทวีความรุนแรง โดยกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ประกาศขยายขอบเขตการคว่ำบาตรทางรองที่มุ่งเป้าไปยงองคกรและประเทคทั่วโลกที่ดำเนินธุรกิจการค้ากับอิหร่าน ครอบคลุมสินทรัพย์ดิจิทัล เทคโนโลย ทองคำ การบิน และการเดินเรือ อิหร่านเตือนว่าเรือที่ละเมิดกฎการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะถกสอ บสวน และกองกำลฮูตีโจมตีเรือบร รกทุน้ำมันของซาอุดีอาระเบียอีกครั้ง แผนซื้อคืนพันบั ดรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ดึงดุดความส นใจ โดยรายงานว่าเลขานุการกระทรวงการคลัง Bessent จับตาดูบัญชีการคลังทั่วไป (Fiscal General Account) ซึ่งมีมูลค่าเกือบ 1 ล้านล้นดอลลาร์ โดยวันที่ 9 กันยายนเป็นกรอบเวลาการดำเนินการ ทรัมป์ประกาศว่า ตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคมปีหน้า อากรนำเข้ารถยนต์และเหล็กของแคนาดาจะเพิ ม่ขึ้นเป็น 50% โดยความขัดแย้งทางการค้าระดับโลกยังคงมีอยู่

ในจีน ธนาคารกลางเพิ่มความพยายามในการอัดฉีดสภาพคล่อง โดยวางแผนดำเนิ นการ reverse repo ข้ามคืนตั้งแต่วันที่ 27 สิงหาคมถึง 1 กันยายน (วงเงิ นร ายวันไม่เกิน 6 แสนล้านหยวน) และดำเนินการ MLF ระยะ 1 ปี มูลค่า 5 แสนล้นหยวนในวันนี้ เพื่อรักษาสภาพคล่องในระบบธนาคารให้เพียงพอและเหมาะสม หวังหูหนิงพบกับผู้แทนสหรัฐฯ ในการเสวนาระดับ 1.5 รอบที่ 3 ระหว่างสหรัฐฯ และจีน และการสื่อสารระหว่างจีนและสหรัฐฯ ยังคงก้าวหน้ าต่อไปเซี่ยงไฮ้กำลังส่งเสริมอุตสาหกรรมหลัก เช่น ชิปประมวลผลสมรรถนะสูงและโปรเซสเซอร์เอนกประสงค์ ให้ถึงระดับที่ก้าวหน้าระดับนานาชาติ นโยบายกองทุนสำรองเลี้ยงชีพเพื่อที่อยู่อาศัยใหม่มีความคืบหน้า โดยเพิ่มวงเงินกู้สูงสุดสำหรับบ้านหลังแรกเป็น 3.4 ล้านหยวน ซึ่งเป็นประโยชน์ต่อการบริโภคในวงจรหลังอสังหาริมทรัพย์

พื้นฐานสปอต:

เมื่อวานนี้ ราคาตะกั่ว SHFE พุ่งขึ้นถึง 16,240 หยวน/เมตริกตันในระหว่างการซื้อขาย และราคาตะกั่ว #1 ของ SMM ปรับขึ้น 100 หยวน/เมตริกตัน ผู้จัดหาตะกั่วปฐมภูมิมีท่าทีที่แตกต่างกันต่อการจัดส่ง สินค้าหมุนเวียนในตลาดมีจำกัด บางรายยืนราคาแข็ง ขณะที่บางรายปฏิบัติตามตลาด สินค้า EXW ของตะกั่วปฐมภูมิตึงตัวในภาคเหนือแต่หลวมในภาคใต้ โดยสต็อกในเหอหนานและเจียงซีต่ำ และไม่มีคำสั่งซื้อสปอต เหอหนานยืนราคาแข็ง ส่วนอันฮุยเสนอพรีเมียม 150 หยวน/เมตริกตัน ผู้ถลุงตะกั่วทุติยภูมิส่วนใหญ่ขายตามตลาด มีบางส่วนที่ยังคงยืนราคาแข็ง ช่วงราคาเสนอของตะกั่วบริสุทธิ์ทุติยภูมิแคบลงเป็นส่วนลด 100 หยวน/เมตริกตันถึงพรีเมียม 50 หยวน/เมตริกตัน ฝั่งปลายน้ำ เมื่อราคาตะกั่วสูง กิจการต่างๆ ระมัดระวังในการจัดซื้อ หลายแห่งใช้แนวทางรอดู โดยรอสัญญาระยะยาวของเดือนใหม่ หรือซื้อสินค้าล่วงหน้า คำสั่งซื้อสปอตมีน้อย ประกอบกับมีการไหลเข้าของตะกั่วนำเข้า ผู้เล่นฝั่งปลายน้ำบางส่วนเปลี่ยนความสนใจไปที่ตะกั่วนำเข้า ส่งผลให้ธุรกรรมสปอตชะลอตัว และการซื้อขายในราคาสูงอ่อนแอ

ด้านสต็อก: ณ วันที่ 24 สิงหาคม สต็อกสังคมรวมของแท่งตะกั่ว SMM ในห้าสถานที่อยู่ที่ 74,700 เมตริกตัน ลดลง 3,900 เมตริกตันจากวันที่ 17 สิงหาคม และลดลง 1,000 เมตริกตันจากวันที่ 21 สิงหาคม สต็อกตะกั่ว LME อยู่ที่ 415,800 เมตริกตัน ลดลง 1,050 เมตริกตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า สต็อกใบสำคัญของแท่งตะกั่ว SHFE รวม 57,016 เมตริกตัน ลดลง 4,687 เมตริกตันจากวันซื้อขายก่อนหน้า

การคาดการณ์ราคาตะกั่ววันนี้:

ในระยะสั้น การบำรุงรักษาที่เพิ่มขึ้นในโรงถลุงตะกั่วปฐมภูมิและสินค้าหมุนเวียนในตลาดสปอตที่ตึงตัวขึ้น ประกอบกับการลดสต็อกใบสำคัญในประเทศ ให้การสนับสนุน downside ของราคาตะกั่ว อย่างไรก็ตาม การติดตามความต้องการที่ไม่เพียงพอและการเบี่ยงเบนไปยังตะกั่วนำเข้า ประกอบกับการปรับตัวลงของเซสชันกลางคืนของ SHFE จำกัด upside คาดว่าราคาตะกั่วสปอตจะปรับตัวลงค่อนข้างมากในวันนี้ ควรให้ความสนใจกับแนวโน้มการจัดซื้อของฝั่งปลายน้ำและการเปลี่ยนแปลงในด้านอุปทานอื่นๆ เช่น ตะกั่วนำเข้า