[SMM ข่าวด่วน] PLS Group เปลี่ยนเป็นมองบวกต่อวัฏจักรลิเทียม ใกล้ถึงการตัดสินใจลงทุนขั้นสุดท้ายในการเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่าที่ Pilgangoora

ข้อห้ามการส่งออกลิเทียมเข้มข้นของซิมบับเวมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2027 และมีเพียงโรงงานซัลเฟตแห่งเดียวของประเทศเท่านั้นที่แล้วเสร็จ คือโรงงานมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ของ Prospect Lithium Zimbabwe ที่ Arcadia โรงงานมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของ Sinomine ที่ Bikita และโรงงานของ Yahua ที่ Kamativi ยังคงอยู่ระหว่างการก่อสร้าง ในขณะที่โครงการของรัฐที่ Sandawana ยังอยู่ในขั้นตอนการศึกษาความเป็นไปได้ ผู้ผลิตได้ขอขยายกำหนดเวลาไปจนถึงกลางปี 2027; รัฐบาลยังไม่ยืนยันว่าอย่างไร ซิมบับเวและแซมเบียพบกันที่ลิฟวิงสโตนในเดือนพฤศจิกายน หกสับดาห์ก่อนถึงกำหนดเส้นตาย SMM View: คำถามว่าการขยายเวลาจะได้รับการอนุมติหรือไม่คือสิ่งที่ผู้ผลิตทุกรายในประเทศกำลังประเมินราคาอยู่ และนั่นไม่ใช่สิ่งที่บันที่กสาธารณะจะตอบเป็นอันดับแรก ขอมูล CIF ที่น่าเชื่อถอืและรยละเอยดความคืบหน้าการถอสร้าจาก Bikita และ Kamativi ยังคงหาได้ยากนอกเหนื่อจากกาติดต่อในตลาดโดยตรง

SMM 24 สิงหาคม: บริษัท ลิเธียม อาร์เจนตินา เอจี (TSX/NYSE: LAR) และบริษัท เกานเฟิง ลิเธียม กรุ๊ป จำกัด ได้สรุปข้อตกลงในการรวมโครงการ Pozuelos-Pastos Grandes ("PPG") ในจังหวัด Salta ประเทศอาร์เจนตินา เข้าเป็นกิจการร่วมค้าเดียว พร้อมกับการลงทุนเชิงกลยุทธ์มูลค่า 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐโดยเกานเฟิงในลิเธียม อาร์เจนตินา กิจการร่วมค้า PPG ผสมผสานโครงการ Pozuelos-Pastos Grandes ของเกานเฟิง เข้ากับโครงการ Pastos Grandes และ Sal de la Puna ของลิเธียม อาร์เจนตินา โดยมีเป้าหมายกำลังการผลิตลิเธียมคาร์บอเนตเทียบเท่า 150,000 ตันต่อปีในสามเฟส เกานเฟิงถือหุ้น 67% และจะดำเนินกิจการร่วมค้า ส่วนลิเธียม อาร์เจนตินาถือหุ้น 33% การลงทุนสะสมรวมอยู่ที่ 1.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดว่าจะแล้วเสร็จในเดือนกันยายน 2026 ภายใต้หน่วยงานโฮลดิ้งของเนเธอร์แลนด์แห่งใหม่คือ Millennial Lithium B.V. แยกต่างหาก เกานเฟิงจะเข้าซื้อหุ้นกู้แปลงสภาพที่ไม่มีหลักประกันมูลค่า 180 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราดอกเบี้ย 4.0% อายุ 6 ปี และราคาแปลงสภาพ 12.50 ดอลลาร์ — คิดเป็นส่วนเพิ่มประมาณ 96% จากราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณการซื้อขาย 5 วันของลิเธียม อาร์เจนตินาถึงวันที่ 21 สิงหาคม เงินที่ได้จะนำไปชำระหนี้หุ้นกู้แปลงสภาพมูลค่า 259 ล้านดอลลาร์ของบริษัทที่ครบกำหนดในเดือนมกราคม 2027 เมื่อแปลงสภาพเต็มที่ สัดส่วนการถือหุ้นของเกานเฟิงในลิเธียม อาร์เจนตินาจะเพิ่มขึ้นจาก 9.6% เป็นประมาณ 16.1% ข้อตกลงนี้ช่วยเสริมสร้างความร่วมมือที่มีอยู่แล้วที่ Cauchari-Olaroz ซึ่งเป็นโครงการผลิตลิเธียมจากน้ำเกลือที่ใหญ่ที่สุดในอาร์เจนตินา โดยลิเธียม อาร์เจนตินาถือหุ้น 44.8% และเกานเฟิงถือหุ้น 46.7% มุมมอง SMM: ธุรกรรมนี้ขยายขอบเขตการลงทุนของทุนจีนที่เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์น้ำเกลือของอเมริกาใต้ ซึ่งสอดคล้องกับการรวมตัวที่เห็นแล้วในห่วงโซ่อุปทานสโพดูมีนของแอฟริกา ธุรกรรมนี้ช่วยลดความเสี่ยงจากภาระหนี้ที่ใกล้ครบกำหนดของลิเธียม อาร์เจนตินา ขณะเดียวกันก็เพิ่มกำลังการผลิต LCE ใหม่เข้าสู่ท่อโครงการทั่วโลก ซึ่งมีนัยต่อการแข่งขันในการรับซื้อและราคา CIF จีนในห่วงโซ่ลิเธียมทั้งจากน้ำเกลือและหินแข็ง

รายได้จากการดำเนินงานของเทงหยวน โคบอลต์ในครึ่งปีแรกของปี 2569 อยู่ที่ 6.089 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 72.36% เมื่อเทียบปีต่อปี ขณะที่กำไรสุทธิที่ถือหุ้นใหญ่เพิ่มขึ้น 87.82% เป็น 881 ล้านหยวน ในช่วงดังกล่าว ปริมาณวัตถุดิบแบล็คแมสที่ป้อนเข้าโรงงานกานโจวเพิ่มขึ้น 94.22% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยมีผลผลิตโคบอลต์ นิกเกิล และลิเธียมที่ผ่านการกู้คืนเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ กำลังการผลิตประจำปีของบริษัทสำหรับแบล็คแมสถึง 50,000 ตัน ซึ่งสนับสนุนห่วงโซ่คุณค่าแบบบูรณาการด้านการรีไซเคิล การทำให้บริสุทธิ์ และวัสดุแบตเตอรี่