ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในสัปดาห์นี้ โลหะโดยรวมปรับตัวสูงขึ้น ทองแดง อะลูมิเนียม สังกะสีในตลาด LME และสังกะสีในตลาด SHFE ต่างเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ขณะที่ทองคำ เงิน และน้ำมันดิบพุ่งขึ้นมากกว่า 5% ในรอบสัปดาห์ [ตลาดข้ามคืน]

ข่าว SMM วันที่ 22 สิงหาคม:

ตลาดโลหะ:

ในคืนที่ผ่านมา โลหะพื้นฐานในตลาดจีนและต่างประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น โดยมีเพียงดีบุก SHFE ที่ลดลง 0.1% ทองแดง LME อะลูมิเนียม LME สังกะสี LME สังกะสี SHFE และนิกเกิล SHFE ต่างปรับตัวขึ้นกว่า 1% โดยทองแดง LME เพิ่มขึ้น 1.02% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 1.79% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 1.99% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 1.37% และนิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 1.04% ส่วนโลหะอื่นๆ ปรับตัวขึ้นภายใน 1% สัญญาหลักของอะลูมินาเพิ่มขึ้น 0.97% และสัญญาหลักของอะลูมิเนียมหล่อเพิ่มขึ้น 0.5%

ในคืนที่ผ่านมา โลหะกลุ่มเหล็กปรับตัวขึ้นพร้อมกัน โดยแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 1.06% และเหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 1.03% ในส่วนของถ่านหินโค้กและโค้ก ถ่านหินโค้กเพิ่มขึ้น 2.42% และโค้กเพิ่มขึ้น 3.51%

โลหะมีค่าคืนที่ผ่านมา: จากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.97% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 1.33% ในรอบสัปดาห์ ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 5.05% นับเป็นการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่ห้า ส่วนเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 5.99% นับเป็นการปรับขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สาม ในจีน ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 2.36% ทะลุระดับ 1,000 หยวนต่อกรัมได้สำเร็จ และเงิน SHFE เพิ่มขึ้น 2.15% ในรอบสัปดาห์ ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 4.4% และเงิน SHFE เพิ่มขึ้น 6.47%

ณ เวลา 8:21 น. ของวันที่ 22 สิงหาคม ราคาปิดคืนที่ผ่านมา:

ด้านเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[การประชุมคณะรัฐมนตรี: รับประกันการบำรุงรักษาและการตรวจสอบความเสี่ยงของอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านไฟฟ้า เพื่อให้ระบบไฟฟ้าทำงานอย่างปลอดภัยและมีเสถียรภาพ]หลี่ เชียง เป็นประธานการประชุมคณะรัฐมนตรี ที่ประชุมชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการเสริมสร้างการป้องกันล่วงหน้าและการควบคุมจากแหล่งที่มา รับประกันการบำรุงรักษาและการตรวจสอบความเสี่ยงของอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกด้านไฟฟ้า ควบคุมคุณภาพอย่างเข้มงวดในทุกขั้นตอนของการออกแบบ ก่อสร้าง และตรวจรับโครงการใหม่ เพื่อให้ระบบไฟฟ้าทำงานอย่างปลอดภัยและมีเสถียรภาพ จำเป็นต้องเพิ่มขีดความสามารถในการรับมือเหตุฉุกเฉินด้านไฟฟ้า ผลักดันการอัปเกรดอุปกรณ์เทคโนโลยีอย่างต่อเนื่อง และปรับปรุงรูปแบบการทำงานของการจัดการร่วมกันของทุกหน่วยงาน (แอป Jinshi Data)

[กระทรวงการคลัง: รายได้งบประมาณทั่วไปของรัฐบาลกลางเดือนมกราคม-กรกฎาคม เพิ่มขึ้น 5.8% เทียบปีต่อปี]ข่าวล่าสุดจากกระทรวงการคลัง: ตั้งแต่เดือนมกราคาถึงเดือนกรกฎาคมปีนี้ รายได้งบประมาณทั่วไปของรัฐบาลกลางอสู่ที่ 4.37 ล้านล้าหยวน เพิ่มขึ้น 5.8% เทียบปีต่อปี เพิ่มขึ้น 1.1 จุดเปอร์เซ็นต์จากครึ่งปีแรกรายจ่ายงบประมาณทั่วไปของรัฐบาลกลางยังคงรักษาระดับความเข้มข้นที่จำเป็น โดยพื้นที่สำคัญได้รับการสนับสนุนอย่างดี ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงกรกฎาคม รายจ่ายงบประมาณทั่วไปของรัฐบาลกลางอยู่ที่ 16.29 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1.3% เมื่อเทียบกับปีก่อน (ข่าว CCTV)

[สำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ: หุ่นยนต์ AI แบบฝังตัว แบตเตอรี่ไฟฟ้าสถานะของแข็ง ฯลฯ รวมอยู่ในทิศทางการวิจัยของโครงการเสริมสร้างคุณภาพห่วงโซ้ระยะที่สอง]สำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐจัดงานแถลงข่าวพิเศษในเช้าวันที่ 21 สิงหาคม เรื่อง “การส่งเสริมและดำเนินการเสริมสร้างคุณภาพห่วงโซ่” นายจาง เล่ยเล่ย รองผู้อำนวยการสำนักงานพัฒนาคุณภาพของสำนักงานคณะกรรมการกำกับดูแลตลาดแห่งรัฐ กล่าวในที่ประชุมว่า บนพื้นฐานของความสำเร็จของโครงการระยะแรก สำนักงานฯ ได้วางแผนและส่งเสริมโครงการที่เป็นสัญลักษณ์สำคัญ 10 โครงการสำหรับการเสริมสร้างคุณภาพห่วงโซ่ในระยะที่สองอย่างเป็นระบบ ในขณะที่ยังคงให้ความสำคัญกับพื้นที่สำคัญ เช่น เครื่องมือวัดระดับสูง พลังงานใหม่ และหุ่นยนต์อุตสาหกรรม ก็ได้ขยายไปยังทิศทางใหม่ เช่น หุ่นยนต์ AI แบบฝังตัวและแบตเตอรี่ไฟฟ้าสถานะของแข็ง และเพิ่มพื้นที่สำคัญใหม่ เช่น เครื่องมือกลอุตสาหกรรม โดรน และการผลิตชีววิทยาสังเคราะห์ขั้นสูง เมื่อพูดถึงการพิจารณาการวางแผนสำหรับโครงการระยะที่สอง นายจาง เล่ยเล่ยกล่าวว่าระยะที่สองยึดมั่นในแนวทางการปรับให้เหมาะสมแบบ “สามกลุ่ม” ได้แก่ การดำเนินกลุ่มพื้นที่สำคัญต่อไป เช่น เครื่องมือวัดระดับสูง พลังงานใหม่ และหุ่นยนต์อุตสาหกรรม เพื่อเพิ่มความลึกซึ้ง การขยายกลุ่มทิศทางใหม่ เช่น หุ่นยนต์ AI แบบฝังตัวและแบตเตอรี่ไฟฟ้าสถานะของแข็ง เพื่อให้ทันกับการพัฒนาอุตสาหกรรม และการเพิ่มกลุ่มพื้นที่สำคัญใหม่ เช่น เครื่องมือกลอุตสาหกรรม โดรน และการผลิตชีววิทยาสังเคราะห์ขั้นสูง เพื่อมุ่งเน้นจุดร้อนในการพัฒนาอุตสาหกรรม (Jin10 Data APP)

ในด้านเงินดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลาปิดตลาดข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.02% อยู่ที่ 98.85 ลดลง 0.79% สำหรับสัปดาห์ นักกลยุทธ์ของ TD Securities ระบุในรายงานว่า คำแนะนำเพิ่มเติมที่ประธานเฟด Warsh Kevin อาจให้ในงานสัมมนา Jackson Hole สัปดาห์หน้าอาจช่วยให้ผู้ลงทุน “คลายกังวล” อย่างไรก็ตาม หาก Warsh ยังคงหลีกเลี่ยงการให้คำแนะนำล่วงหน้า ก็จะน่าผิดหวัง พวกเขากล่าวว่า “ตลาดจะมองหา Warsh เพื่อความมั่นคง แต่ความเสี่ยงต่อความผิดหวังยังคงสูง” นักกลยุทธ์เชื่อว่า Warsh อาจพยายามปรับปรุงการสื่อสาร แต่คำแนะนำล่วงหน้ายังอาจขาดอยู่"ตลาดจะมองหาเบาะแสเกี่ยวกับฟังก์ชันการตอบสนองของเขาและการยืนยันถึงความสามารถของเฟดในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ" นักกลยุทธ์คาดว่าสุนทรพจน์ของวอร์ชจะเป็นการเพิ่มเติมมากกว่าที่จะเป็นการสร้างความปั่นป่วน (Jin10 Data APP)

นอกจากนี้ ตามรายงานของ Bloomberg นักเศรษฐศาสตร์ได้ปรับเพิ่มประมาณการการเติบโตทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ในไตรมาสที่ 3 ซึ่งสะท้อนถึงการปรับเพิ่มขึ้นของความคาดหวังด้านการใช้จ่ายของผู้บริโภคและการลงทุนภาคเอกชน รวมถึงการใช้จ่ายด้านทุนใน AI จากการสำรวจรายเดือนของนักเศรษฐศาสตร์ล่าสุดของ Bloomberg คาดการณ์ว่า GDP ในไตรมาสที่ 3 จะเติบโตในอัตราต่อปีที่ 2.5% เพิ่มขึ้นจากที่คาดการณ์ไว้ในการสำรวจครั้งก่อนที่ 2% การคาดการณ์ GDP รายไตรมาสจนถึงสิ้นปี 2027 เปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย โดยทั้งหมดอยู่ในช่วงแคบๆ ที่ 2%-2.2% การคาดการณ์อัตราเงินเฟ้อของนักเศรษฐศาสตร์จนถึงสิ้นปีหน้าก็แทบไม่เปลี่ยนแปลงเช่นกัน ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลที่ไม่รวมอาหารและพลังงานคาดว่าจะเฉลี่ย 3.2% ในปีนี้ จากนั้นจะลดลงมาอยู่ที่เฉลี่ย 2.5% ตลอดทั้งปี 2027 ด้วยตัวบ่งชี้ราคา PCE พื้นฐานที่เรียกว่าแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงสิ้นเดือนกรกฎาคมปีหน้า (Bloomberg)

ตามข้อมูล 'FedWatch' ของ CME: ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 59.9% และความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 40.1% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 45.3% การปรับขึ้นสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 44.9% และการปรับขึ้นสะสม 50 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 9.8% (Jin Shi Data App)

ในภาคมหภาค:

ในสหรัฐฯ สัปดาห์หน้า ข้อมูลที่จะเผยแพร่ ได้แก่: การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 8 สิงหาคม, ดัชนีราคาบ้าน FHFA เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน, ดัชนีราคาบ้าน S&P/CS 20 เมืองของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายนที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลเทียบรายปี, ยอดขายบ้านใหม่เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ แบบปรับอัตรารายปี, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ, ดัชนีการผลิต Richmond Fed เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ, ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เทียบรายปี, รายจ่ายส่วนบุคคลเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน, GDP จริงไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ (ปรับอัตรารายปี) รอบปรับปรุง, ดัชนีราคา PCE พื้นฐานเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน, ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน, ผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 22 สิงหาคม, ดัชนี PMI ชิคาโกเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ, การปรับปรุงฐานข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรเบื้องต้นปี 2026 ของสหรัฐฯ, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกนเดือนสิงหาคม (รอบสุดท้าย), ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ (รอบสุดท้าย) และอื่นๆ; ในเยอรมนี ข้อมูล ได้แก่: GDP ไตรมาส 2 ของเยอรมนีที่ไม่ได้ปรับเทียบรายปี (รอบสุดท้าย), ดัชนีบรรยากาศธุรกิจ IFO เดือนสิงหาคมของเยอรมนี, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK เดือนกันยายนของเยอรมนี, การเปลี่ยนแปลงการว่างงานที่ปรับฤดูกาลแล้วเดือนสิงหาคมของเยอรมนี, อัตราการว่างงานที่ปรับฤดูกาลแล้วเดือนสิงหาคมของเยอรมนี; ในฝรั่งเศส ข้อมูล ได้แก่: CPI เดือนสิงหาคมของฝรั่งเศสเทียบรายเดือน (เบื้องต้น), GDP ไตรมาส 2 ของฝรั่งเศสเทียบรายปี (รอบสุดท้าย); ในยูโรโซน ข้อมูล ได้แก่: ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนสิงหาคมของยูโรโซน, ดัชนีความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจเดือนสิงหาคมของยูโรโซน; นอกจากนี้ยังมีข้อมูลที่ต้องเผยแพร่: ดัชนีความเชื่อมั่นนักลงทุน ZEW เดือนสิงหาคมของสวิตเซอร์แลนด์, ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ KOF เดือนสิงหาคมของสวิตเซอร์แลนด์, บัญชีเดินสะพัดไตรมาส 2 ของแคนาดา, GDP เดือนมิถุนายนของแคนาดาเทียบรายเดือน, CPI เดือนกรกฎาคมของออสเตรเลียที่ไม่ได้ปรับเทียบรายปี, ยอดค้าปลีก CBI เดือนสิงหาคมของสหราชอาณาจักร, อัตราการว่างงานเดือนกรกฎาคมของญี่ปุ่น

นอกจากนี้ จีนจะเปิดกรอบปรับราคาผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่นรอบใหม่ ธนาคารกลางออสเตรเลียจะเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายการเงินเดือนสิงหาคม บาร์กิน ประธานธนาคารกลางริชมอนด์และผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2027 จะกล่าวสุนทรพจน์เรื่อง "ความลึกลับของเศรษฐกิจสหรัฐฯ" และเข้าร่วมการอภิปรายกลุ่มด้วย การประชุมธนาคารกลางโลกแจ็กสันโฮลจะจัดขึ้นตั้งแต่วันที่ 27 ถึง 29 สิงหาคม ประธานเฟด โว ชื่อ จะกล่าวสุนทรพจน์ครั้งแรกในการประชุมธนาคารกลางโลกแจ็กสันโฮล และ NVIDIA จะเปิดเผยผลประกอบการหลังจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดทำการในวันที่ 26 สิงหาคม

น้ำมันดิบ:

ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าทั้งสองชนิดปรับตัวลดลงในข้ามคืน โดย WTI ลดลง 0.22% และ Brent ลดลง 0.19% ในรอบสัปดาห์ WTI เพิ่มขึ้น 5.15% และ Brent เพิ่มขึ้น 5.74% ซึ่งทั้งสองปรับตัวเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นสัปดาห์ที่สอง ทรัมป์ส่งสัญญาณความตึงเครียดอีกครั้ง ตามรายงานของ CCTV International News เขายังกล่าวอีกว่าอิหร่านกระตือรือร้นที่จะบรรลุข้อตกลง แต่เขาไม่รู้ว่าต้องการบรรลุจริงหรือไม่ เพราะในมุมมองของเขา "ช่องแคบฮอร์มุซเป็นดินแดนของสหรัฐฯ ในตอนนี้ มันคือดินแดนของสหรัฐฯ" ความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการลดลงของอุปทานน้ำมันดิบในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้ายิ่งทวีความรุนแรงขึ้น

กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดสถานะขายสุทธิในน้ำมันดีเซลยุโรปลงอย่างมากจนถึงระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองปี ขณะเดียวกันก็เพิ่มสถานะซื้อใหม่ ซึ่งบ่งชี้ว่านักเทรดคาดว่าวิกฤตอุปทานเชื้อเพลิงในประวัติศาสตร์ครั้งนี้จะดำเนินต่อไปอีกระยะหนึ่ง อัตรากำไรจากการผลิตน้ำมันดีเซลและน้ำมันดีเซลเบาจากน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้นใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ อุปทานน้ำมันดีเซลตึงตัวมากขึ้นเนื่องจากการลดลงของอุปทานน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางและการห้ามส่งออกน้ำมันดีเซลส่วนใหญ่ของรัสเซีย เนื่องจากยูเครนเพิ่มการโจมตีโรงกลั่นอีกครั้ง โดยไม่มีสัญญาณการผ่อนคลายในวิกฤต ตามข้อมูลจาก ICE Futures Europe ในสัปดาห์ล่าสุด กองทุนเฮดจ์ฟันด์ลดสถานะขายสุทธิในแก๊สออยล์ลง 309 สัญญา ทำให้อยู่ในระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 ขณะเดียวกันกองทุนเฮดจ์ฟันด์เพิ่มสถานะซื้อสุทธิ 1,498 สัญญา ผลักดันให้ยอดรวมสถานะซื้อคงค้างสูงสุดนับตั้งแต่สัปดาห์ก่อนเริ่มสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ในแง่สถานะสุทธิ นักเทรดมีมุมมองเชิงบวกต่อแก๊สออยล์มากที่สุดในรอบประมาณหกเดือน (Jin Shi Data APP)

นอกจากนี้ ซิตี้กรุ๊ประบุในบันทึกถึงลูกค้าเมื่อวันพฤหัสบดีว่าความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงการหยุดชะงักในช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ปริมาณสินค้าคงคลังที่สังเกตได้ทั่วโลกสะสมลดลงประมาณ 519 ล้านบาร์เรลตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ถึงสิงหาคม 2026 โดยเฉลี่ยลดลง 3 ล้านบาร์เรลต่อวันหากแนวโน้มนี้ยังคงดำเนินต่อไป สินค้าคงคลังของ OECD อาจลดลงถึงระดับความปลอดภัย 70 วันภายในสิ้นปี 2027 ซึ่งเป็นระดับวิกฤตที่ทำไว้ครั้งล่าสุดในช่วงวิกฤตน้ำมันครั้งที่สองในทศวรรษ 1970-1980 ขณะเดียวกันผลิตภัณฑ์น้ำมันกลั่น เช่น น้ำมันดีเซล แสดงสัญลกษณของวกิฤตในทองถิ่น และความกังวลของตลาดต่อสถานการณ์ปัจจุบันยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น

ซิตี้คงมุมมองกรณีพื้นฐาน: สหรัฐฯ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงในไตรมาสที่ 4 ของปีนี้ นำไปสู่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และคาดว่าราคาน้ำมันดิบ Brent จะลดลงกลับมาสู่ช่วง 60 ดอลลาร์ภายในปี 2027(วอลล์สตรีทเจอร์นัล)