[การวิเคราะห์ SMM] การลดลงของการส่งออกโมดูลพลังงานแสงอาทิตย์ของจีนในเดือนกรกฎาคมเผยสัญญาณสำคัญสามประการ

จีนส่งออกแผงโซลาร์เซลล์ประมาณ 16.45 GW ในเดือนกรกฎาคม 2569 ลดลง 14.96% จาก 19.34 GW ในเดือนมิถุนายน และลดลง 21.27% จากปีก่อน ตามข้อมูลของ SMM การลดลงเมื่อเทียบเดือนต่อเดือนอยู่ที่ 2.89 GW แต่เป็นการลดลงที่กระจุกตัวสูง ไม่ได้กระจายทั่วทุกจุดหมายปลายทางหลัก

มูลค่าการส่งออกในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ประมาณ 1.90 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ (12.81 พันล้านหยวน) เมื่อคำนวณจากมูลค่าการส่งออกหารด้วยประมาณการการจัดส่งเทียบเท่า GW ของ SMM มูลค่าการส่งออกเฉลี่ยโดยนัยอยู่ที่ประมาณ 0.116 ดอลลาร์สหรัฐต่อวัตต์ (0.779 หยวนต่อวัตต์) ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้มูลค่าศุลกากรแบบผสม และไม่ควรตีความเป็นราคาธุรกรรมสำหรับเทคโนโลยีแผง รูปแบบการส่งมอบ หรือจุดหมายปลายทางใดโดยเฉพาะ

ตลาดเอเชียแปซิฟิกขับเคลื่อนการลดลงส่วนใหญ่

ปากีสถานเป็นปัจจัยถ่วงการส่งออกแผงของจีนมากที่สุดในเดือนกรกฎาคม การจัดส่งไปยังตลาดนี้ลดลงเหลือ 0.96 GW จาก 2.15 GW ในเดือนมิถุนายน ลดลง 55.3% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน การลดลง 1.19 GW คิดเป็น 41.2% ของการลดลงสุทธิทั้งหมดของจีนในเดือนกรกฎาคม

จุดหมายปลายทางอื่น ๆ ในเอเชียแปซิฟิกหลายแห่งก็มีปริมาณลดลงเช่นกัน การส่งออกไปฟิลิปปินส์ลดลง 0.36 GW ออสเตรเลีย 0.26 GW ไทย 0.21 GW มาเลเซีย 0.18 GW และเวียดนาม 0.09 GW เมื่อรวมกับปากีสถานแล้ว หกตลาดนี้ทำให้ลดลง 2.29 GW หรือ 79.2% ของการลดลงสุทธิของเดือน

การกระจุกตัวของการลดลงชี้ให้เห็นว่าเดือนกรกฎาคมถูกกำหนดโดยช่วงเวลาการจัดส่ง การปรับสต็อก และการปรับการซื้อให้เป็นปกติหลังการส่งมอบที่แข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน ไม่ได้บ่งชี้ถึงการเสื่อมถอยพร้อมกันในยุโรป ตะวันออกกลาง แอฟริกา และละตินอเมริกา

เนเธอร์แลนด์ยังคงเป็นจุดหมายปลายทางใหญ่ที่สุด

เนเธอร์แลนด์ ปากีสถาน บราซิล ซาอุดีอาระเบีย และสโลวีเนีย เป็นห้าจุดหมายปลายทางการส่งออกแผงที่ใหญ่ที่สุดของจีนตามปริมาณในเดือนกรกฎาคม การจัดส่งไปยังประเทศเหล่านี้คือ 2.73 GW, 0.96 GW, 0.87 GW, 0.72 GW และ 0.64 GW ตามลำดับ รวมเป็น 5.92 GW และคิดเป็น 36.0% ของการส่งออกทั้งหมด

เนเธอร์แลนด์ยังคงเป็นจุดหมายปลายทางรายประเทศที่ใหญ่ที่สุดของจีนแม้จะลดลง 6.5% จากเดือนมิถุนายน ในฐานะศูนย์กลางการนำเข้าและกระจายสินค้าหลักของยุโรป เนเธอร์แลนด์คิดเป็น 16.6% ของการส่งออกแผงของจีนในเดือนกรกฎาคมปากีสถานยังคงครองอันดับสองหลังจากลดลงอย่างรุนแรงในเดือนนี้ ขณะที่บราซิลเพิ่มขึ้น 16.0% เป็น 0.87 GW และแซงหน้าซาอุดีอาระเบีย

ในแง่มูลค่า การส่งออกไปยังเนเธอร์แลนด์อยู่ที่ประมาณ 342 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (2.31 พันล้านหยวน) คิดเป็น 18.0% ของยอดรวมของจีน รองลงมาคือ ปากีสถาน บราซิล ซาอุดีอาระเบีย และสโลวีเนีย ที่ประมาณ 98 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (661 ล้านหยวน) 86 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (581 ล้านหยวน) 79 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (534 ล้านหยวน) และ 72 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (488 ล้านหยวน) ตามลำดับ ห้าปลายทางอันดับต้นคิดเป็น 35.7% ของมูลค่าการส่งออก ซึ่งใกล้เคียงกับส่วนแบ่งปริมาณรวมของพวกเขา

ยุโรปยังคงเป็นตลาดมูลค่าหลัก แต่ความต้องการไม่สม่ำเสมอ

ยุโรปสร้างมูลค่าการส่งออกโมดูลของจีนในเดือนกรกฎาคมประมาณ 864 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (5.82 พันล้านหยวน) คิดเป็น 45.5% ของยอดรวม ซึ่งทำให้ภูมิภาคนี้ยังคงเป็นอันดับหนึ่งในแง่มูลค่า แม้ว่ารูปแบบการจัดซื้อจะแตกต่างกันในแต่ละตลาด

การจัดส่งไปยังเนเธอร์แลนด์ลดลงเหลือ 2.73 GW จาก 2.92 GW ขณะที่เบลเยียมลดลงเหลือ 0.43 GW จาก 0.53 GW และสเปนเหลือ 0.33 GW จาก 0.47 GW เยอรมนีและสหราชอาณาจักรก็มีปริมาณลดลงเช่นกัน ที่ 0.29 GW และ 0.26 GW ตามลำดับ

ตลาดยุโรปอื่นๆ ชดเชยบางส่วน ฝรั่งเศสเพิ่มขึ้น 33.3% เมื่อเทียบเป็นรายเดือนเป็น 0.48 GW สโลวีเนียเพิ่มขึ้น 20.8% เป็น 0.64 GW และกรีซเพิ่มขึ้นเป็น 0.44 GW อิตาลียังคงทรงตัวที่ประมาณ 0.50 GW

ความแตกต่างนี้ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในการจัดซื้อระหว่างศูนย์กระจายสินค้าในยุโรปและตลาดโครงการ แทนที่จะเป็นการขยายตัวหรือหดตัวในภูมิภาคอย่างสม่ำเสมอ ทางเข้าดั้งเดิมอ่อนตัวลง ขณะที่ฝรั่งเศส สโลวีเนีย และกรีซได้รับประโยชน์จากการส่งมอบโครงการที่แข็งแกร่งขึ้นหรือกิจกรรมการเติมสต็อก

บราซิลนำการเติบโตในบางพื้นที่นอกเอเชีย

บราซิลและฝรั่งเศสเพิ่มขึ้นประมาณ 0.12 GW ในเดือนกรกฎาคม ขณะที่สโลวีเนียเพิ่มขึ้นประมาณ 0.11 GW อินเดียและกรีซเพิ่มขึ้นประมาณ 0.07 GW และ 0.05 GW ตามลำดับ รวมกันแล้วห้าประเทศที่เพิ่มขึ้นมากที่สุดเพิ่มเพียง 0.47 GW ซึ่งต่ำกว่าการลดลงที่บันทึกไว้ในปากีสถานและตลาดสำคัญอื่นๆ ในเอเชียแปซิฟิกมาก

การส่งออกของบราซิลเพิ่มขึ้นเป็น 0.87 GW โดยมูลค่าการส่งออกอยู่ที่ประมาณ 86 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (581 ล้านหยวน)ละตินอเมริกาและแคริบเบียนสร้างรายได้ประมาณ 181 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1.22 พันล้านหยวน) หรือคิดเป็น 9.5% ของมูลค่าการส่งออกโมดูลทั้งหมดของจีน การเพิ่มขึ้นในระดับภูมิภาคยังคงกระจุกตัวอยู่ในบราซิล ในขณะที่ชิลีลดลงเหลือ 0.09 กิกะวัตต์ และโคลอมเบียยังคงอยู่ใกล้ 0.11 กิกะวัตต์

ตะวันออกกลางก็แสดงแนวโน้มผสมผสานเช่นกัน การจัดส่งไปยังซาอุดีอาระเบียทรงตัวในวงกว้างที่ 0.72 กิกะวัตต์ ในขณะที่การส่งออกไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ลดลงเหลือ 0.20 กิกะวัตต์จาก 0.36 กิกะวัตต์ ปริมาณรายเดือนในภูมิภาคอาจผันผวนเนื่องจากการจัดส่งมักเกี่ยวข้องกับตารางการก่อสร้างและช่วงเวลาการผ่านพิธีการศุลกากรของโครงการระดับสาธารณูปโภค

แอฟริกามีสัดส่วนประมาณ 175 ล้านดอลลาร์สหรัฐ (1.18 พันล้านหยวน) หรือ 9.2% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมด ไนจีเรียคงที่ใกล้ 0.38 กิกะวัตต์ ในขณะที่แอฟริกาใต้ลดลงเหลือ 0.37 กิกะวัตต์จาก 0.47 กิกะวัตต์ ความต้องการยังคงได้รับการสนับสนุนจากการขาดแคลนพลังงานและโครงการเชิงพาณิชย์ อุตสาหกรรม และการผลิตไฟฟ้าแบบกระจายตัว แม้ว่าการเงินและกำหนดการจัดส่งยังคงแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละประเทศ

แนวโน้ม: การฟื้นตัวขึ้นอยู่กับการสะสมคลังสินค้าในเอเชียแปซิฟิก

SMM มองเห็นสัญญาณสำคัญสามประการในข้อมูลเดือนกรกฎาคม ประการแรก การลดลงกระจุกตัวผิดปกติ: ปากีสถานเพียงประเทศเดียวมีส่วนในการลดลงสุทธิมากกว่า 40% ในขณะที่ตลาดเอเชียแปซิฟิกหกแห่งคิดเป็นเกือบ 80% ประการที่สอง ยุโรปยังคงเป็นตลาดส่งออกที่สำคัญที่สุดของจีนในแง่มูลค่า โดยการเติบโตในฝรั่งเศส สโลวีเนีย และกรีซช่วยชดเชยปริมาณที่ลดลงผ่านจุดเข้าแบบดั้งเดิมบางส่วน ประการที่สาม การเติบโตของตลาดเกิดใหม่ให้การสนับสนุนบางส่วนแต่ไม่มากพอที่จะดูดซับการปรับตัวในเอเชียแปซิฟิก

วิถีในระยะใกล้จะขึ้นอยู่กับว่าผู้ซื้อในปากีสถานจะกลับมาหลังจากจัดการสินค้าคงคลังในช่องทางหรือไม่ ไม่ว่าการส่งออกไปยังฟิลิปปินส์ ออสเตรเลีย และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะมีเสถียรภาพหรือไม่ และการจัดส่งโครงการทางตอนใต้ของยุโรปและตะวันออกกลางจะดำเนินต่อไปหรือไม่ หากการจัดส่งในเอเชียแปซิฟิกถึงจุดต่ำสุดในขณะที่ยุโรปและละตินอเมริกายังคงมีความยืดหยุ่นในปัจจุบัน การส่งออกโมดูลของจีนอาจค่อยๆ ฟื้นตัว การปรับสินค้าคงคลังที่ยืดเยื้อในปากีสถานและเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะทำให้การส่งออกรายเดือนอยู่ภายใต้แรงกดดัน

SMM จะติดตามความต้องการโมดูล สินค้าคงคลังในช่องทาง ตารางการจัดส่งโครงการ และสภาพราคาในตลาดส่งออกหลักของจีนต่อไป

*อัตราแลกเปลี่ยนที่ใช้: 1 USD = 6.74 CNY ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2026แหล่งข้อมูล: SMM. ปริมาณการส่งออกแสดงบนพื้นฐานเทียบเท่า GW ของ SMM; ตัวเลขที่เป็น USD ถูกปัดเศษ.*

เขียนโดย:

Ryan Tey Tze Yang | นักวิเคราะห์ SMM PV

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com