[SMM Computing Power Daily] สภาวะชะงักงันของข้อตกลงระยะยาวคลัสเตอร์ H100: ผู้ขายยืนกรานที่ 75,000 ผู้ซื้อตั้งเป้า 74,000

SMM, 19 ส.ค. –

H100: การเจรจาต่อรองราคาสำหรับข้อตกลงระยะยาวของคลัสเตอร์ 64 การ์ด ผู้ให้บริการยืนราคาขั้นต่ำ 75,000 หยวน

SMM ได้รับทราบว่า ผู้ให้บริการโทรคมในภาคเหนือของจีนได้เริ่มการเจรจาต่อรองราคาสำหรับการเช่าระยะยาวของคลัสเตอร์ H100 80G 64 การ์ด ผู้ให้บริการเสนอราคาปิดที่ 75,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือน สำหรับสัญญา 5 ปี พร้อมเงินมัดจำ 1 เดือน และชำระล่วงหน้า 3 เดือน ผู้เช่า ซึ่งเป็นผู้ให้บริการพลิังประมวลผล มีเป้าหมายราคาที่ 73,500–74,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือน ทำให้เกิดส่วนต่างราคา 1,000–1,500 หยวน ผู้ให้บริการได้ตรวจสอบประวัติของผู้เช่าแล้ว โดยพบว่าทุนจดทะเบียนประมาณ 1 ล้านหยวน ในขณะที่ค่าเช่ารายปีสำหรัับ 64 ยูนิติ จะอยู่ที่ 57.6 ล้านหยวน จากข้อมูลนี้ ผู้ให้บริการจึงเรียกร้องหนังสือค้ำประกัน 1 ปี และระบุว่าผู้ให้บริการรายอื่นก็ประเมินคู่สัญญาจากขนาดทรัพย์สินเช่นกัน ผู้ให้บริการกล่าวว่ามีลูกค้าหลายรายกําลังสอบถาม และบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อีกแห่งหนึ่งก็เสนอราคาที่ 75,000 หยวนเช่นกัน ผู้ให้บริการเชื่อว่าราคานี้ไม่มีส่วนต่างกําไรและไม่ยอมลดราคา แม่แบบสัญญาแสดงราคาต่อยูนิติรวมภาษี 74,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือน ระยะเวลาบริการ 36 เดือน เงินมัดจํา 1 เดือนและชําระล่วงหน้ารายเดอน และเงื่อนไขการส่่งมอบคือตรวจสอบอุปกรณ์ภายใน 7 วันทําการหลังจากลงนามสัญญา และติดตั้งเครือข่ายภายใน 30 วัน ก่อนหน้านี้ ราคาปิดของคลัสเตอร์ผ่านช่องทางอยู่ที่ 76,000 หยวนสําหรับระยะเวลา 4 ปี และ 75,000 หยวนสําหรับ 5 ปี ต่อยูนิติต่อเดือน ราคาในแม่แบบสัญญาหลักต่ำกว่าราคาช่องทาง 1,000–2,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือน

910B2: ช่องว่าราคาภูมิภาคของ bare-metal ใกล้ 100% การกําหนดราคาที่กระจัดกระจายสําหรับ GPU ภายในประเทศ

ก่นหน้านี้ SMM ได้รับทราบว่าราคาเช่่าสําหรับเซิร์ฟเวอร์ Ascend 910B2 แบบ bare-metal มีความแตกต่างอย่างมีนัีสําคัญในแต่ละภูมิภาค ผลตอบกลับจากตลาดระบุว่าราคาเสนออยู่ประมาณ 21,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือนในเซี่ยงไฮ้ ประมาณ 12,000 หยวนในเวินโจว และต่ำถึง 10,000 หยวนในภาคตะวันตก – ช่องว่าราคาเกอบ 100% สําหรับรุ่นเดียวกัีนในแต่ละภูมิภาค ผู้จัดจําหน่ายผ่านช่องทางรายหนึ่งกล่าวว่ พวกเขาไม่กล้าส่งต่อราคาที่ต่ำกว่า 12,000 หยวนให้กับลูกค้าอีกแล้ว ขณะนี้ มีช่องทางอื่นเสนอราคาประมาณ 13,000 หยวนต่อยูนิติต่อเดือนสําหรับ 910B2 โดยรอการยืนยัีนจากลูกค้าข้อมูลดัชนีราคา SMM แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่ต้นเดือนกรกฎาคมถึงวันที่ 17 สิงหาคม ราคาเช่าเฉลี่ยต่อเดือนของ 910B-64G ในพื้นที่ภาคตะวันตกลดลงจาก 17,500 หยวน เหลือ 13,750 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน ลดลง 21.4% ในช่วงเวลาเดียวกัน ดัชนี H100-80G ในเขตสามเหลี่ยมปากแม่น้ำแยงซีเพิ่มขึ้นจาก 73,000 หยวน เป็น 79,500 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน เพิ่มขึ้น 8.9% แนวโน้มราคาของพลังประมวลผลในประเทศและ GPU ระดับสูงของ Nvidia ยังคงแตกต่างกัน

4090: ช่องทางรายงานว่าไม่มีธุรกรรมล่าสุด ราคาเสนอขายคงอยู่ที่ 7,200–7,500

SMM ได้รับทราบก่อนหน้านี้ว่าผู้จัดจำหน่ายผ่านช่องทางรายหนึ่งรายงานว่าไม่มีเซิร์ฟเวอร์ 4090 แบบ 8 การ์ดพร้อมส่งมอบ และไม่มีบันทึกธุรกรรมล่าสุด ตารางราคา SMM แสดงช่วงการเช่าต่อเดือนในเขตสามเหลี่ยมปากแม่น้ำแยงซีสำหรับเซิร์ฟเวอร์ 4090-24G ที่ 7,200–7,500 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน (เฉลี่ย 7,350 หยวน) และในเขตสามเหลี่ยมปากแม่น้ำจูเจียงที่ 7,500–7,600 หยวนต่อเครื่องต่อเดือน (เฉลี่ย 7,550 หยวน) ช่องทางยังกล่าวถึงการหันไปใช้ GPU รุ่นในประเทศเพื่อหาอุปทานทางเลือก ราคาเช่า 4090 ยังคงอยู่ในช่วง 7,200–7,500 หยวน บางช่องทางรายงานว่าซัพพลายตึงตัว ในขณะที่กิจกรรมการซื้อขายในตลาดโดยรวมยังรอการยืนยันเพิ่มเติม

บทวิเคราะห์ SMM: ประเด็นหลักของตลาดวันนี้คือการต่อรองราคาข้อตกลงระยะยาว H100 และการกระจัดกระจายของราคา GPU ในประเทศ ฝั่ง H100 สัญญาระยะยาวของคลัสเตอร์ 64 การ์ดได้เปลี่ยนจากราคาเสนอสุดท้ายของช่องทาง (75,000–76,000 หยวน) ไปสู่ขั้นตอนการเจรจาสัญญา ราคาต่ำสุดที่ซัพพลายเออร์ยอมรับได้ที่ 75,000 หยวนยังคงมั่นคง ขณะที่เป้าหมายของผู้ซื้อที่ 73,500–74,000 หยวนมีแนวโน้มไม่สามารถบรรลุได้ ทำให้เหลือช่องว่างราคา 1,000–1,500 หยวนบนโต๊ะเจรจา ผู้ดำเนินการประเมินคู่สัญญาตามทุนจดทะเบียนและกำหนดให้มีหนังสือค้ำประกัน ข้อเท็จจริงที่ว่า “ผู้ให้บริการรายอื่นก็ปฏิบัติเช่นนี้” บ่งชี้ว่าเกณฑ์ด้านเครดิตสำหรับข้อตกลงระยะยาวขนาดใหญ่ได้กลายเป็นมาตรฐาน – อุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับผู้เช่ารายย่อยยังคงเพิ่มสูงขึ้น ซัพพลายเออร์กล่าวว่าที่ 75,000 หยวน “แทบไม่มีกำไรเหลือแล้ว” ซึ่งเป็นสัญญาณชัดเจนว่าฝั่งอุปทานกำลังเผชิญแรงกดดันด้านกำไร ซึ่งตรงข้ามกับรายงานก่อนหน้านี้จากช่องทางที่ระบุว่าราคาจัดซื้อต่อเครื่องได้เพิ่มขึ้นเป็น 2.74–3 ล้านหยวน ทำให้เกิดช่องว่างรูปกรรไกรระหว่างต้นทุนจัดซื้อที่สูงขึ้นกับราคาเช่าที่ถูกบีบให้ต่ำในฝั่ง 910B2 ช่องว่างราคาตามภูมิภาคของรุ่นเดียวกันเกือบ 100% จาก 21,000 หยวนในเซี่ยงไฮ้ถึง 10,000 หยวนในภาคตะวันตก ดัชนี SMM 910B ภาคตะวันตกลดลง 21.4% ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม ขณะที่ดัชนี H100 สามเหลี่ยมปากแม่น้ำแยงซีเพิ่มขึ้น 8.9% ในช่วงเวลาเดียวกัน ยังคงแยกตัวออกจากกัน การกระจายตัวของราคา GPU ภายในประเทศรุนแรงกว่าซีรีส์ Nvidia อย่างมาก ในฝั่ง 4090 บางช่องทางรายงานว่าไม่มีสต็อกและไม่มีการซื้อขาย แต่ช่วงเสนอราคา 7,200–7,500 ของสามเหลี่ยมปากแม่น้ำแยงซียังคงอยู่ อุปทานตึงตัวจากบางช่องทางไม่ได้หมายความว่าจะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานโดยรวมเสมอไป จำเป็นต้องตรวจสอบข้ามหลายช่องทางเพิ่มเติม