บริษัททองแดงในยุโรปและสหรัฐฯ ได้เร่งลงทุนในวัตถุดิบรีไซเคิล ผู้ร่วมลงทุนในปัจจุบันไม่เพียงแต่ครอบคลุมผู้ถลุงครบวงจร เช่น Aurubis, Boliden และ Glencore เท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ผลิตสายเคเบิลและผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูป เช่น Nexans และ Wieland ด้วย
ดังนั้นเศษทองแดงจึงกำลังกลายเป็นมากกว่าส่วนเสริมของทองแดงปฐมภูมิ และถูกมองว่าเป็นทรัพยากรเชิงยุทธศาสตร์ที่ช่วยเพิ่มความมั่นคงด้านวัตถุดิบ กระจายรายได้ และลดคาร์บอนฟุตพรินต์ของผลิตภัณฑ์ได้มากขึ้น
เส้นทางการขยายตัวสองเส้นทางกำลังปรากฏ
เส้นทางแรกคือผู้ถลุงครบวงจรขยายขีดความสามารถในการแปรรูปวัสดุรีไซเคิลที่มีองค์ประกอบซับซ้อน
Aurubis รายงานว่ากำไรจากการดำเนินงานก่อนภาษีของกลุ่มธุรกิจ Multimetal Recycling เพิ่มขึ้นจาก 36 ล้านยูโรเป็น 87 ล้านยูโรในช่วงเก้าเดือนแรกของปีงบประมาณ 2025/26 โครงการ Complex Recycling Hamburg ซึ่งเริ่มเดินเครื่องในเดือนกรกฎาคม 2026 สามารถแปรรูปวัสดุซับซ้อนเพิ่มเติมได้มากกว่า 30,000 ตันต่อปี Aurubis Richmond ในสหรัฐฯ ได้รับการออกแบบให้แปรรูปได้ประมาณ 180,000 ตันต่อปีเมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง แม้ช่วงเพิ่มกำลังการผลิตจะขยายออกไปประมาณหกเดือน
ขีดความสามารถในลักษณะเดียวกันมีอยู่แล้วในที่อื่น โรงถลุง Rönnskär ของ Boliden ในสวีเดนมีกำลังรีไซเคิลวัสดุอิเล็กทรอนิกส์ 120,000 ตันต่อปี โรงถลุง Horne ของ Glencore ในแคนาดาสามารถแปรรูปหัวแร่ทองแดง เศษอิเล็กทรอนิกส์ และวัสดุที่มีโลหะมีค่าได้ กำลังการผลิตที่ระบุไว้ที่ 840,000 ตันต่อปี หมายถึงวัตถุดิบโดยรวมที่มีทองแดงและโลหะมีค่าเป็นองค์ประกอบ ไม่ใช่เฉพาะเศษทองแดง
เส้นทางที่สองคือผู้ผลิตสายเคเบิลและผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูปขยายไปสู่ต้นน้ำด้านการรีไซเคิลและการกลั่นขั้นทุติยภูมิ
Nexans ลงทุนมากกว่า 90 ล้านยูโรในโรงงานหล่อต่อเนื่องและรีไซเคิลที่เมือง Lens ประเทศฝรั่งเศส ตั้งแต่ปี 2027 โครงการนี้จะให้กำลังรีไซเคิลเศษทองแดงได้สูงสุด 80,000 ตันต่อปี โดยสนับสนุนการผลิตเส้นลวดทองแดงเป็นหลัก
Wieland ยังพัฒนาศูนย์รีไซเคิลและการกลั่นในสหรัฐฯ และเยอรมนี การลงทุนนี้คาดว่าจะเพิ่มกำลังรีไซเคิลต่อปีได้ประมาณ 180,000 ตัน สัดส่วนวัสดุรีไซเคิลโดยเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์ Wieland อยู่ที่ 82.4% ในปีงบประมาณ 2024/25 โดยมีเป้าหมายมากกว่า 90% ภายในปี 2030
เหตุใดบริษัทต่างๆ จึงลงทุนในขณะนี้
คลื่นการลงทุนล่าสุดได้แรงหนุนจากอุปทานทองแดงปฐมภูมิที่ตึงตัว ความกังวลด้านความมั่นคงของวัตถุดิบ เศรษฐศาสตร์การรีไซเคิลที่ดีขึ้น และนโยบายภาครัฐที่สนับสนุน
ประการแรก อุปทานหัวแร่ทองแดงที่ตึงตัวกำลังกระตุ้นให้ผู้ถลุงกระจายวัตถุดิบและลดการพึ่งพาค่าธรรมเนียมการถลุงหัวแร่ Aurubis รายงานว่าสัดส่วนของค่าธรรมเนียมการถลุงและการกลั่นต่ออัตรากำไรขั้นต้นของกลุ่มธุรกิจ Custom Smelting & Products ลดลงจาก 19% เป็น 12% ขณะที่ TC/RC สปอตของหัวแร่ทองแดงยังคงติดลบ
วัสดุรีไซเคิลไม่สามารถทดแทนหัวแร่ได้ทั้งหมด แต่ช่วยขยายขอบเขตของวัตถุดิบที่มีอยู่ และสร้างรายได้เพิ่มจากทองแดง ทองคำ เงิน และโลหะอื่นที่นำกลับมาได้ ราคาโลหะที่สูงขึ้นยังเพิ่มมูลค่าศักยภาพของวัสดุที่มีทองแดงเป็นองค์ประกอบและมีความซับซ้อน
ประการที่สอง ผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูปและสายเคเบิลต้องการควบคุมวัตถุดิบเกรดสูงมากขึ้น การรีไซเคิลแบบวงปิดช่วยให้บริษัทนำเศษจากการผลิต สายเคเบิลหมดอายุ และวัสดุที่ลูกค้าส่งคืนกลับมาแปรรูปเป็นเส้นลวด แท่งโลหะ หรือบิลเล็ต ซึ่งช่วยลดการพึ่งพาแคโทดที่ซื้อจากภายนอก และลดความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าพรีเมียมในตลาดจริง ต้นทุนโลจิสติกส์ และความพร้อมของวัสดุ
ลูกค้าในภาคโครงข่ายไฟฟ้า ยานยนต์ ศูนย์ข้อมูล และก่อสร้างยังให้ความสำคัญกับสัดส่วนวัสดุรีไซเคิลและคาร์บอนฟุตพรินต์ของผลิตภัณฑ์มากขึ้น ความสามารถในการรีไซเคิลภายในองค์กรจึงกลายเป็นทั้งข้อได้เปรียบด้านวัตถุดิบและวิธีการตอบสนองข้อกำหนดการรับรองจากลูกค้าและข้อกำหนดผลิตภัณฑ์คาร์บอนต่ำ
ประการที่สาม ยุโรปและสหรัฐฯ ได้ยกระดับความมั่นคงด้านอุปทานทองแดงขึ้นเป็นระดับยุทธศาสตร์ สหภาพยุโรปจัดให้ทองแดงเป็นวัตถุดิบวิกฤตและยุทธศาสตร์ และตั้งเป้าให้อย่างน้อย 25% ของการใช้วัตถุดิบยุทธศาสตร์ต่อปีมาจากการรีไซเคิลภายในสหภาพยุโรปภายในปี 2030
สหรัฐฯ ได้เพิ่มทองแดงเข้าในบัญชีแร่สำคัญของสำนักงานสำรวจธรณีวิทยาสหรัฐฯ อย่างเป็นทางการในปี 2025 รัฐบาลสหรัฐฯ ยังระบุว่าทองแดงจำเป็นต่อความมั่นคงของชาติและความยืดหยุ่นของภาคอุตสาหกรรม พร้อมทั้งรวมหัวแร่ทองแดง ทองแดงบริสุทธิ์ เศษทองแดง และผลิตภัณฑ์แปรรูปไว้ในการทบทวนห่วงโซ่อุปทานทองแดง
ด้วยเหตุนี้ การลงทุนรีไซเคิลในท้องถิ่นจึงไม่ได้ขับเคลื่อนด้วยการลดคาร์บอนเพียงอย่างเดียวอีกต่อไป แต่ยังมีเป้าหมายเพื่อลดการพึ่งพาวัตถุดิบภายนอกและกำลังการแปรรูปในต่างประเทศ
เศษทองแดงประเภทใดจะเผชิญการแข่งขันสูงขึ้น
กำลังการแปรรูปที่ประกาศไว้ไม่ควรนำมารวมกันง่ายๆ และถือว่าเท่ากับความต้องการเศษทองแดงที่เพิ่มขึ้น
Aurubis, Boliden และ Glencore มุ่งเน้นเศษอิเล็กทรอนิกส์ แผงวงจร กากอุตสาหกรรม กากแอโนด วัสดุที่ผ่านการย่อย และวัตถุดิบหลายโลหะที่ซับซ้อนอื่นๆ รายได้ของบริษัทเหล่านี้มาจากการนำทองแดง โลหะมีค่า และผลพลอยได้อื่นๆ กลับมาใช้
Nexans และ Wieland โดยทั่วไปต้องการวัตถุดิบที่สะอาดกว่าและเหมาะสำหรับผลิตเส้นลวด แท่งโลหะ หรือบิลเล็ต ขอบเขตการจัดซื้อที่มีศักยภาพจึงใกล้เคียงกับ Millberry และเศษทองแดง No. 1 บางเกรด ส่งผลให้โครงการเหล่านี้มีผลกระทบโดยตรงต่อกระแสการค้าเศษทองแดงเกรดสูงมากกว่า
สองกลุ่มอาจแข่งขันกันในวัสดุบางชนิดเดียวกัน แต่ลำดับความสำคัญต่างกัน ความต้องการในท้องถิ่นที่เพิ่มขึ้นอาจดึงทั้งเศษทองแดงเกรดสูงและวัสดุซับซ้อนที่มีมูลค่าโลหะที่นำกลับมาได้สูงออกจากตลาดส่งออก
แนวโน้ม
ในระยะสั้น กำลังการรีไซเคิลใหม่ไม่น่าจะทำให้การส่งออกเศษทองแดงของยุโรปหรือสหรัฐฯ ลดลงอย่างรวดเร็ว โครงการที่ซับซ้อนต้องใช้เวลาในการติดตั้งอุปกรณ์ การปรับสูตรส่วนผสมวัตถุดิบ และการคัดเลือกซัพพลายเออร์ ขณะที่กำลังการผลิตตามแผ่นป้ายไม่เท่ากับปริมาณโลหะที่ผลิตได้จริง
อย่างไรก็ตาม ในระยะกลาง การเพิ่มกำลังการผลิตของ Aurubis Richmond และ Nexans Lens ประกอบกับการขยายการจัดหาวัตถุดิบแบบวงปิดของบริษัทอย่าง Wieland อาจเพิ่มการแข่งขันระหว่างผู้บริโภคในท้องถิ่นกับผู้นำเข้าในเอเชีย
เศษทองแดงเกรดสูงอาจได้รับการสนับสนุนจากผู้ผลิตผลิตภัณฑ์ทองแดงกึ่งสำเร็จรูปมากขึ้น ขณะที่เศษอิเล็กทรอนิกส์ แผงวงจร และกากหลายโลหะอาจไหลไปยังผู้ถลุงครบวงจรมากขึ้น
สำหรับบริษัททองแดงในเอเชีย ประเด็นสำคัญจึงไม่เพียงแต่ปริมาณการส่งออกเศษทองแดงทั้งหมดจากยุโรปและสหรัฐฯ เท่านั้น แต่ยังรวมถึงสัดส่วนของวัสดุเกรดสูงและวัสดุพร้อมเข้าเตาที่มีอยู่ในตลาดสปอตระหว่างประเทศจะลดลงอย่างต่อเนื่องหรือไม่
