ราคาโลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลง; อะลูมิเนียม SHFE นิกเกิล SHFE และเหล็กกล้าไร้สนิมนำการปรับลง; ลิเทียมคาร์บอเนตปรับขึ้นกว่า 2%; ทองคำ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมปรับลงทั้งหมด [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

ข่าว SMM วันที่ 14 สิงหาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดภาคเช้า โลหะพื้นฐานในประเทศส่วนใหญ่ปรับลดลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.2% อะลูมิเนียม SHFE ลดลง 1.2% ตะกั่ว SHFE ลดลง 0.81% สังกะสี SHFE ลดลง 0.51% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.17% นิกเกิล SHFE ลดลง 1.12%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 1.43% และสัญญาอลูมินาที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดปรับลงเล็กน้อย สัญญาลิเธียมคาร์บอเนตที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 2.23% สัญญาโลหะซิลิคอนที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.63% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.27%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับขึ้น สินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.42% เหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.43% และเหล็กแผ่นรีดร้อนเพิ่มขึ้น 0.71% เหล็กกล้าไร้สนิมลดลง 1.97% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 1.25% ขณะที่สัญญาโค้กที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 0.29%

ด้านโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:39 น. โลหะพื้นฐาน LME ปรับลดลงทุกตัว ทองแดง LME ลดลง 0.32% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.23% และตะกั่ว LME ลดลง 0.37% สังกะสี LME ลดลง 0.45% ดีบุก LME ลดลง 0.24% นิกเกิล LME ลดลง 0.3%

ในกลุ่มโลหะมีค่า ณ เวลา 11:39 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.9% และเงิน COMEX ลดลง 1.16% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 1.94% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 2.36%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 2.21% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 3.33%

ณ ปิดตลาดภาคเช้า สัญญาฟิวเจอร์สค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดลดลง 1.3% มาที่ 1,593.5 จุด

ณ เวลา 11:39 น. วันที่ 14 สิงหาคม ราคากลางภาคเช้าของสัญญาฟิวเจอร์สที่คัดเลือก:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

แพลทินัม: ด้านราคาสปอต ราคาเสนอขายแพลทินัมหลักอยู่ที่ส่วนลด 3-2 หยวน/กรัม เทียบกับสัญญา PT2610 พร้อมกับการระบายสินค้าลดราคามากบางส่วน และส่วนต่างราคานำเข้าที่แคบลง...

ด้านมหภาค

จีน:

[ธนาคารกลางจีน (PBOC) อัดฉีดสภาพคล่องสุทธิจากธุรกรรม reverse repo 3.48 แสนล้านหยวนในวันนี้ และ 2.505 แสนล้านหยวนในสัปดาห์นี้] ธนาคารกลางจีน (PBOC) ดำเนินการ reverse repo ข้ามคืน 3.49 แสนล้านหยวน และ reverse repo แบบซื้อขาด 1 ล้านล้านหยวนในวันนี้ เนื่องจากมี reverse repo ระยะ 7 วัน 1 พันล้านหยวน และ reverse repo แบบซื้อขาด 1 ล้านล้านหยวนครบกำหนดในวันนี้ ธนาคารกลางจีนจึงอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 3.48 แสนล้านหยวนในวันนี้ ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางจีนดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน 1.8 หมื่นล้านหยวน reverse repo ข้ามคืน 3.49 แสนล้านหยวน และ reverse repo แบบซื้อขาด 1 ล้านล้านหยวน เนื่องจากมี reverse repo ระยะ 7 วัน 1.165 แสนล้านหยวน และ reverse repo แบบซื้อขาด 1 ล้านล้านหยวนครบกำหนดในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางจีนจึงอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 2.505 แสนล้านหยวนในสัปดาห์นี้ (แอปข้อมูล Jin10)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:39 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.07% มาที่ 99.89 ข้อมูล PPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ บ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อกำลังชะลอตัว และประกอบกับราคาน้ำมันที่ปรับลง ทำให้ตลาดเพิ่มน้ำหนักเดิมพันว่าธนาคารกลางสหรัฐจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนหน้า (Wallstreetcn)

ข้อมูล PPI เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ ออกมาต่ำกว่าคาด โดยได้แรงหนุนจากต้นทุนพลังงานและอาหารที่ปรับลดลงอีก รายงาน PPI ตามหลังข้อมูลราคาผู้บริโภคซึ่งบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อชะลอตัว ยิ่งยืนยันสัญญาณว่าแรงกระแทกด้านพลังงานจากช่วงต้นของสงครามยังคงจางลง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางรอบใหม่ทำให้เกิดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ดื้อดึง เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐจะได้รับข้อมูลราคาผู้บริโภคและราคาผู้ผลิตเพิ่มเติม และรายงานตลาดแรงงานอีกฉบับก่อนการตัดสินใจนโยบายครั้งหน้าในช่วงกลางเดือนกันยายน ขณะนี้ผู้กำหนดนโยบายต้องชั่งน้ำหนักระหว่างแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่กับการชะลอตัวของการจ้างงานล่าสุด องค์ประกอบ PPI หลายรายการยังถูกจับตาอย่างใกล้ชิดโดยธนาคารกลางสหรัฐ เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางสหรัฐใช้ คือ ดัชนีราคาค่าใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล องค์ประกอบเหล่านี้ส่งสัญญาณหลากหลาย ค่าธรรมเนียมการจัดการพอร์ตเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบกว่าหนึ่งปี ต้นทุนการดูแลผู้ป่วยนอกโรงพยาบาลก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก ขณะที่ราคาบริการแพทย์และการดูแลผู้ป่วยในโรงพยาบาลปรับขึ้นเพียงเล็กน้อย (แอปข้อมูล Jin10)

ตามข้อมูล CME FedWatch: ในการประชุมธนาคารกลางสหรัฐเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นคือคงอัตราดอกเบี้ย (65.2%) และปรับขึ้นสะสม 25bp (34.8%) ในการประชุมเดือนตุลาคม ได้แก่ คงอัตราดอกเบี้ย (50.1%) ปรับขึ้นสะสม 25bp (41.8%) และปรับขึ้นสะสม 50bp (8.1%) (แอปข้อมูล Jin10)

สกุลเงินอื่น ๆ:

นักลงทุนเก็งกำไรเพิ่มเดิมพันมากขึ้นว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมายของธนาคารกลาง ราคาตลาดสวอปในปัจจุบันบ่งชี้ความน่าจะเป็นราว 45% ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25bp ภายในเดือนพฤศจิกายน เพิ่มขึ้นจาก 38% ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของ RBA เมื่อวันอังคาร สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยเงินสดระหว่างธนาคารเดือนพฤศจิกายน 2026 ที่ซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ของตลาดหลักทรัพย์ออสเตรเลีย มีปริมาณการซื้อขายพุ่งขึ้นในวันนั้นสู่ระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือน ส่งสัญญาณถึงความสนใจเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น การเดิมพันเหล่านี้ชี้ว่าตลาดยิ่งสงสัยว่ารอบการคุมเข้มของ RBA สิ้นสุดลงแล้ว แม้ผู้กำหนดนโยบายจะคงอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ แต่เนื่องจากเงินเฟ้อยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย 2%-3% ของ RBA นักเทรดจะยังคงติดตามข้อมูลราคาและตลาดแรงงานที่กำลังจะออกมาเพื่อหาสัญญาณว่าจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้หรือไม่ (แอปข้อมูล Jin10)

ด้านข้อมูล:

ข้อมูลที่จะเผยแพร่ในวันนี้ ได้แก่ การใช้ไฟฟ้ารวมเดือนกรกฎาคมของจีนเทียบรายปี (TBD) การใช้ไฟฟ้ารวมเดือนกรกฎาคมของจีน (TBD) ยอดค้าปลีกเดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน คาดการณ์อัตราเงินเฟ้อระยะ 1 ปีเบื้องต้นเดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ สต็อกสินค้าภาคธุรกิจเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ เทียบรายเดือน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเบื้องต้นเดือนสิงหาคมจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน ดัชนี CPI เดือนกรกฎาคมของฝรั่งเศสเทียบรายเดือนฉบับสุดท้าย GDP ไตรมาส 2 ของยูโรโซนเทียบรายปีฉบับปรับปรุง การจ้างงานไตรมาส 2 ของยูโรโซนที่ปรับฤดูกาลเทียบรายไตรมาสฉบับสุดท้าย ดุลการค้าที่ปรับฤดูกาลเดือนมิถุนายนของยูโรโซน และยอดขายส่งเดือนมิถุนายนของแคนาดาเทียบรายเดือน เป็นต้น

นอกจากนี้ จีนจะเปิดรอบใหม่ของการปรับราคาน้ำมันสำเร็จรูป (ยังไม่กำหนด) และสำนักงานพลังงานแห่งชาติจะเผยแพร่ข้อมูลการใช้ไฟฟ้าทั่วประเทศในช่วงประมาณวันที่ 15 ของทุกเดือน (ยังไม่กำหนด)

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:39 น. ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับขึ้นเล็กน้อย โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.09% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.06%

IEA และ OPEC ต่างปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ลงต่อเนื่อง ขณะที่สถานการณ์ในอิหร่านแม้จะตึงเครียด แต่ไม่ได้ยกระดับขึ้นอีก จึงจำกัดการปรับขึ้นของราคาน้ำมัน แรงกดดันในตลาดน้ำมันสำเร็จรูปยิ่งรุนแรงกว่า โดยส่วนต่างการกลั่นน้ำมันดีเซลของสหรัฐฯ เข้าใกล้ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ใกล้ระดับสูงสุดที่เห็นในช่วงเริ่มต้นของความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านที่ปะทุขึ้นเมื่อเดือนมีนาคมปีนี้ คริส ไรท์ รัฐมนตรีกระทรวงพลังงานสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ปริมาณน้ำมันดิบที่ไหลผ่านช่องแคบฮอร์มุซเฉลี่ยราว 9 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ซึ่งสูงกว่าที่ภาคอุตสาหกรรมส่วนใหญ่ประเมิน และตลาดเผชิญความไม่แน่นอนอย่างมากเกี่ยวกับขนาดที่แท้จริงของอุปทานที่หายไป ฟรานซิสโก บลานช์ หัวหน้าฝ่ายวิจัยระดับโลกของ Bank of America กล่าวให้สัมภาษณ์กับ Bloomberg Television ว่า “หากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ไม่ดีขึ้น ผมมองว่ายากที่ราคาน้ำมันจะปรับฐานลงอย่างรวดเร็ว หากสต็อกถูกใช้จนหมด ความผันผวนของราคาก็จะยิ่งขยายตัวอย่างรุนแรง และเมื่อถึงจุดนั้นอุปสงค์จะถูกบีบให้หดตัว” (Wallstreetcn)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►