[สรุปการประชุมเช้า SMM เรื่องโคบอลต์] อุปสงค์ช่วงนอกฤดูกาลที่อ่อนแอกดดันราคา ขณะที่แรงหนุนจากการสต็อกช่วงฤดูกาลสูงเริ่มทยอยปรากฏ

โคบอลต์บริสุทธิ์:

สัปดาห์นี้ ราคาโคบอลต์บริสุทธิ์ยังคงปรับฐานในกรอบแคบด้วยบรรยากาศซบเซา ด้านอุปทาน โรงถลุงหลักปรับราคาหน้าโรงงานลงสู่ 335,000 หยวน/ตัน ส่วนโรงถลุงขนาดกลางและเล็กเสนอส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สอยู่ในช่วงส่วนลด 6,000 หยวน/ตัน ถึงพรีเมียม 4,000 หยวน/ตัน ขณะที่เทรดเดอร์รายหลักเสนอส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สที่ราคาพาร์ถึงพรีเมียม 10,000 หยวน/ตัน ด้านอุปสงค์ ผู้ประกอบการปลายน้ำยังอยู่ในช่วงปิดภาคฤดูร้อน ซื้อเติมสต็อกตามความจำเป็นในปริมาณน้อยเท่านั้น บรรยากาศการซื้อขายเฉื่อยชา สัปดาห์นี้ไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนใหม่ที่มีนัยสำคัญในตลาด พื้นฐานอุปสงค์-อุปทานแทบไม่เปลี่ยนแปลง และราคายังคงปรับฐานที่ระดับต่ำ โดยรวม ตลาดยังอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลบริโภค แรงหนุนด้านอุปสงค์จำกัด และราคาอาจยังคงปรับฐานในกรอบแคบในระยะสั้น ต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงจังหวะการเติมสต็อกของปลายน้ำหลังสิ้นสุดช่วงปิดภาคฤดูร้อน

ผลิตภัณฑ์ขั้นกลาง:

สัปดาห์นี้ ตลาดผลิตภัณฑ์ขั้นกลางโคบอลต์ยังคงชะงักงัน โดยธุรกรรมจริงยังอยู่ในสุญญากาศ ระยะนี้ ผู้ทำเหมืองบางรายเปิดประมูล โดยราคาชี้นำอยู่ที่ประมาณ 21-22 ดอลลาร์สหรัฐ/ปอนด์ อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางภาวะอ่อนแอต่อเนื่องของเกลือโคบอลต์และโคบอลต์บริสุทธิ์ ระดับราคาในใจของผู้ซื้อปลายน้ำและเทรดเดอร์ปรับลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 17-19 ดอลลาร์สหรัฐ/ปอนด์ ช่องว่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายกว้างมาก และการประมูลยังคงไม่สำเร็จ เมื่อเผชิญกับภาวะชะงักงันที่ยืดเยื้อ ผู้ทำเหมืองบางรายเริ่มพิจารณาปรับกลยุทธ์ โดยระงับการขายตรงผลิตภัณฑ์ขั้นกลาง แล้วหันไปหาผู้รับจ้างแปรรูปเป็นโคบอลต์บริสุทธิ์ก่อนจำหน่ายแทน เพื่อเลี่ยงความเสี่ยงขาดทุนจากการขายตรงในราคาต่ำปัจจุบัน ในระยะสั้น แม้ผู้ทำเหมืองต้องการพยุงราคาไว้ แต่หากไม่มีความร่วมมือซื้อจริงจากปลายน้ำ ตลาดยังอยู่ในภาวะต่อรองชะงักงัน และการมีเสถียรภาพของราคายังต้องรอการปิดธุรกรรมจริง

โคบอลต์ซัลเฟต:

สัปดาห์นี้ ตลาดโคบอลต์ซัลเฟตยังคงมีแนวโน้มซบเซา โดยระดับราคาในใจของผู้ซื้อและผู้ขายยังแตกต่างกันต่อเนื่อง ทำให้ปริมาณธุรกรรมขยายตัวได้ยากด้านอุปทาน ราคาเสนอขายแตกต่างกันอย่างชัดเจน: ผู้ถลุงขั้นต้นยังดูดซับวัตถุดิบราคาสูงก่อนหน้านี้ไม่หมด และยังคงเสนอราคาใกล้ 80,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม ค่าสัมประสิทธิ์โคบอลต์ MHP ที่ต้องจ่ายปรับลงมาอยู่ที่ราว 80% ของราคาโลหะ โดยต้นทุนสปอตปรับลงมาอยู่ที่ 76,000-78,000 หยวน/ตันแล้ว ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงหนุนจากต้นทุนอ่อนแรงลงจริง ผู้ประกอบการรีไซเคิลแสดงความเต็มใจขายมากขึ้น โดยราคาเสนอหลักอยู่ที่ราว 95% ของระดับต่ำของราคา SMM ผู้ประกอบการบางรายที่เผชิญข้อจำกัดด้านการเงินยังคงลดราคาเพื่อให้ได้สภาพคล่อง และสินค้าราคาต่ำในตลาดปรับลงมาอยู่ที่ 70,000-72,000 หยวน/ตัน มีรายงานธุรกรรมสุดโต่งบางรายที่ 68,000-70,000 หยวน/ตัน แต่ยังคงเป็นเพียงคำสั่งซื้อสปอตประปราย ความต้องการซื้ออ่อนแอ: คำสั่งซื้อของผู้ประกอบการปลายน้ำฟื้นตัวช้า การจัดซื้อจำกัดเฉพาะความจำเป็น และบางรายสอบถามราคาลงมาที่ 68,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม ช่องว่างราคาระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายที่กว้างจำกัดธุรกรรมจริง ในระยะสั้น ตลาดโคบอลต์ซัลเฟตยังไม่มีสัญญาณหยุดปรับลดลงที่ชัดเจน และการทรงตัวของราคายังต้องพึ่งการปล่อยความต้องการเติมสต็อกของปลายน้ำอย่างหนาแน่น

โคบอลต์คลอไรด์:

สัปดาห์นี้ ทั้งราคาเสนอและราคาธุรกรรมจริงในตลาดโคบอลต์คลอไรด์ของจีนปรับลดลงอย่างเห็นได้ชัด การปรับลดลงรุนแรงนี้ไม่ได้มาจากการเสื่อมลงกะทันหันของปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์-อุปทานระยะสั้น หากแต่สะท้อนการปรับฐานอย่างสมเหตุสมผลของราคาเสนอที่เคยสูงเกินจริงเข้าสู่ราคาซื้อขายจริงในตลาด กล่าวคือ ก่อนหน้านี้ราคาเสนอขายในตลาดสูงเกินจริงแต่ขาดแรงหนุนจากสภาพคล่องจริง เมื่อผู้ซื้อที่มีความต้องการจัดซื้อจริงเสนอราคาต่ำกว่าราคาเสนอตลาดสปอตในปัจจุบัน หรือแม้แต่ต่ำกว่าต้นทุน ผู้ขายที่คาดการณ์เชิงลบ กังวลว่าราคาจะลดลงอีกและต้องการหมุนเวียนสินค้า จึงยอมละทิ้งราคาขั้นต่ำอิงต้นทุนเดิมของตน สิ่งนี้ทำให้เกิดธุรกรรมจริงบางส่วนที่ระดับต้นทุนหรือต่ำกว่าต้นทุน และบีบส่วนเกินราคาที่เคยสูงเกินจริงออกไป แน่นอนว่าราคาต่ำในตลาดปัจจุบันเป็นเพียงท่าทีของผู้ประกอบการบางรายเท่านั้น ไม่ใช่ทุกรายเริ่มปรับลดราคาเสนอลงแรง เมื่อมองไปข้างหน้า เราเชื่อว่าโอกาสที่ราคาโคบอลต์คลอไรด์จะปรับลดลงแรงอีกในระยะสั้นมีน้อยตามตรรกะข้างต้น จุดศูนย์กลางราคาในระยะสั้นได้เปลี่ยนจาก “การเสนอราคาที่สูงเกินจริง” ไปสู่ “ต้นทุนจริง” เป็นส่วนใหญ่แล้ว และตลาดจะเข้าสู่ระยะสร้างฐานราคาในลำดับถัดไป

เกลือโคบอลต์ (Co3O4):

สัปดาห์นี้ ราคา Co3O4 ปรับตัวลง โดยราคาเสนอจริงของเราปรับลดลงมากกว่าการปรับลงของตลาด สาเหตุหลักมาจากการปรับแก้ระบบราคาเชิงรุกและการปรับลดตามตลาด การปรับตัวลงรอบนี้ดำเนินมาตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม ในช่วงแรก ผู้เล่นทั้งต้นน้ำและปลายน้ำคาดว่าราคาจะทรงตัวในทิศทางอ่อนแอ จึงหวังให้เรา “ชะลอการปรับลง” เพื่อบรรเทาผลกระทบจากการร่วงลงแรงของราคาต่อตลาด ดังนั้นเราจึงใช้ราคาเสนอระดับล่างเป็นตัวแทนราคาตลาดเป็นส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม เมื่อการปรับลงยืดเยื้อเกือบสามเดือน ผลในการบรรเทาความคิดลบของตลาดจากการชะลอการปรับลงของเราได้ลดลงเรื่อย ๆ และช่องว่างระหว่างราคาซื้อขายจริงกับราคาเสนอของเราในช่วงก่อนหน้าได้กว้างขึ้น เพื่อให้สอดคล้องกับการซื้อขายจริงมากขึ้น สัปดาห์นี้เราจึงยกเลิกจังหวะการปรับลงแบบชะลอตัวที่ใช้ก่อนหน้านี้ และปรับราคาเสนอของเราเข้าใกล้ช่วงราคาที่ซื้อขายได้จริงในตลาด ส่งผลให้การปรับลงมีขนาดมากกว่าค่าเฉลี่ยของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ ในระยะสั้น ราคา Co3O4 จะยังคงยึดโยงกับทิศทางราคาโคบอลต์คลอไรด์อย่างใกล้ชิด

ผงโคบอลต์และอื่น ๆ:

สัปดาห์นี้ ตลาดผงโคบอลต์ยังไม่มีสัญญาณดีขึ้น ทั้งผู้ซื้อและผู้ขายขาดความเต็มใจที่จะริเริ่ม และการซื้อขายจริงยังคงซบเซา ราคาเสนอของผู้ผลิตยังอยู่ในช่วง 430,000-450,000 หยวน/ตัน แต่ช่วงราคาซื้อขายจริงหลักค่อย ๆ ขยับไปทางระดับล่าง โดยบางรายการซื้อขายลดลงไปที่ 420,000-430,000 หยวน/ตัน วัสดุราคาสูงขาดแรงซื้อสนับสนุนอย่างชัดเจน แรงกดดันต่อกลุ่มผู้ค้าเพิ่มขึ้น โดยข้อเสนอราคาต่ำที่ออกมาบ่อยครั้งได้กดระดับราคาในเชิงจิตวิทยาของตลาดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านปลายน้ำ คำสั่งซื้อของผู้ใช้ปลายทางในกลุ่มผู้ประกอบการซีเมนต์คาร์ไบด์อ่อนแอ รอบการใช้วัตถุดิบยาวขึ้น การจัดซื้อส่วนใหญ่เป็นการรับมอบภายใต้สัญญาระยะยาว และการเติมสต็อกแบบซื้อสดมีน้อย ราคาโคบอลต์คาร์บอเนตที่อ่อนแอลงยิ่งบั่นทอนแรงหนุนด้านต้นทุน บรรยากาศตลาดโดยรวมเป็นลบ และราคาผงโคบอลต์อาจยังคงอ่อนตัวเพื่อหาจุดต่ำสุดต่อไปในระยะสั้น

สารตั้งต้นแคโทดแบบเทอร์นารี:

สัปดาห์นี้ ราคาสารตั้งต้นแคโทดแบบเทอร์นารีอ่อนตัวลง ระหว่างสัปดาห์ ราคานิกเกิลซัลเฟตและโคบอลต์ซัลเฟตปรับลดลง ขณะที่ราคาแมงกานีสซัลเฟตทรงตัว

ด้านส่วนลด สำหรับคำสั่งซื้อเดือนสิงหาคมและไตรมาส 3 ผู้ผลิตบางรายเต็มใจปรับเพิ่มส่วนลด เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบเกลือซัลเฟตก่อนหน้านี้ค่อนข้างสูง สำหรับสัญญาระยะยาว สัญญารายปีของผู้ผลิตบางรายได้ตกลงกันไว้แล้วตั้งแต่ต้นปี และผู้ผลิตส่วนใหญ่ยังไม่ได้ปรับเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ ผู้ซื้อปลายน้ำยังยอมรับการปรับขึ้นค่าสัมประสิทธิ์สำหรับสัญญารายไตรมาสได้น้อย ยกเว้นผู้ผลิตชั้นนำบางรายที่มีอำนาจต่อรอง ผู้ผลิตส่วนใหญ่ยังคงทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาส 2 สำหรับคำสั่งซื้อแบบสปอต เนื่องจากราคาเกลือนิกเกิลและโคบอลต์ค่อนข้างอ่อนตัวในช่วงนี้ กิจการปลายน้ำบางแห่งจึงหันไปใช้การว่าจ้างแปรรูปวัตถุดิบหรือผลิตเอง และคาดว่าค่าสัมประสิทธิ์คำสั่งซื้อเดือนสิงหาคมจะอ่อนตัวลง

ด้านการผลิต ผู้ผลิตชั้นนำยังคงมีคำสั่งซื้อส่งออกที่แข็งแกร่งในเดือนนี้ โดยมีแผนการผลิตอยู่ในระดับค่อนข้างสูง ผู้ผลิตชั้นนำในประเทศก็มีอัตราการเดินเครื่องฟื้นตัวชัดเจน ขณะที่ผู้ผลิตขนาดกลางและเล็กบางรายยังมีแผนการผลิตค่อนข้างต่ำเนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูกาล

ในช่วงข้างหน้า ราคาซัลเฟตยังไม่ฟื้นตัวอย่างชัดเจน และราคาคำสั่งซื้อใหม่จะต้องติดตามอุปสงค์ปลายน้ำที่แท้จริงในช่วงฤดูกาลที่มีความต้องการสูง

วัสดุแคโทดแบบเทอร์นารี:

สัปดาห์นี้ ราคาวัสดุแคโทดแบบเทอร์นารีปรับตัวขึ้นเล็กน้อย ด้านวัตถุดิบ ราคานิกเกิลซัลเฟตและโคบอลต์ซัลเฟตยังคงปรับลดลง ขณะที่ราคาลิเทียมคาร์บอเนตและลิเทียมไฮดรอกไซด์ปรับตัวขึ้น อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอขายวัสดุแคโทดแบบเทอร์นารีโดยรวมเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยและยังคงอยู่ที่ระดับต่ำของรอบ ในแง่บรรยากาศการซื้อขาย โรงงานแคโทดและผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่บางรายเพียงซื้อเติมสต็อกตามความต้องการในปริมาณน้อย โดยมีปริมาณจัดซื้อค่อนข้างจำกัด ตลาดโดยรวมยังคงคาดว่าราคาในอนาคตจะปรับลดลง ด้านส่วนลด ส่วนลดนิกเกิล โคบอลต์ และลิเทียมไม่เปลี่ยนแปลงในช่วงนี้ เนื่องจากภาษีการบริโภคแบตเตอรี่ลิเทียมกำลังจะกลับมาจัดเก็บ ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่อาจส่งผ่านแรงกดดันต้นทุนบางส่วนขึ้นไปยังต้นน้ำ และการคาดการณ์ว่าจะเพิ่มส่วนลดมีน้อยด้านอุปสงค์ ยอดสั่งซื้อเดือนสิงหาคมปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง การสต็อกสินค้าสำหรับรถยนต์รุ่นใหม่เพื่อรองรับช่วงฤดูกาลขายสูงสุดตามปกติในเดือนกันยายน-ตุลาคมช่วยหนุนความต้องการสั่งซื้อแคโทดในประเทศ ขณะที่ต่างประเทศโดยเฉพาะในยุโรป ยอดขายรถยนต์ยังคงแข็งแกร่งและยังคงขับเคลื่อนความต้องการวัสดุเทอร์นารี ในตลาดผู้บริโภค อุปทานอาศัยสัญญาระยะยาวเป็นหลัก ธุรกรรมสปอตซบเซา และอุปสงค์ยังไม่มีสัญญาณฟื้นตัวชัดเจน

LCO:

สัปดาห์นี้ ตลาด LCO ยังคงค่อนข้างเงียบ ไม่มีความผันผวนมากนัก ด้านอุปทาน ความต้องการจากปลายน้ำฟื้นตัวช้า ตั้งแต่ต้นปี การผลิตและการจัดส่งของผู้ผลิตยังคงอยู่ในระดับต่ำ กลยุทธ์การลดราคาเพื่อแย่งชิงส่วนแบ่งตลาดทำให้อัตรากำไรแคบลงอย่างชัดเจน แต่ยอดจัดส่งจริงกลับไม่ดีขึ้นตาม ด้านอุปสงค์ แม้ตารางการผลิตของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่จะปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แต่การเพิ่มขึ้นดังกล่าวไม่ได้ส่งผ่านไปยังกลุ่ม LCO อย่างราบรื่น และสัดส่วนของผู้ผลิตปลายน้ำที่หันไปใช้วัสดุเทอร์นารีเพิ่มขึ้นก็เป็นปัจจัยสำคัญเช่นกัน

ข่าว:   

[โครงการลิเทียมซัลเฟต 100,000 ตันต่อปีในซิมบับเวของ Sinomine Resource Group เริ่มดำเนินการเต็มรูปแบบ] ตามรายงานของ Sinomine Resource Group เมื่อเร็ว ๆ นี้ บริษัท Zimbabwe Masvingo Lithium Technology Co., Ltd. ในเครือ Sinomine ได้รับใบรับรองการประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อม (EIA) ซึ่งออกโดยสำนักงานจัดการสิ่งแวดล้อม (EMA) ของซิมบับเวอย่างเป็นทางการ และโครงการลิเทียมซัลเฟต 100,000 ตันต่อปีจึงได้ย้ายจากขั้นตอนการเตรียมการเบื้องต้นเข้าสู่ขั้นตอนการดำเนินการก่อสร้างเต็มรูปแบบ (จาก Wall Street News APP)

[Hithium คว้าโครงการกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภค 421 MWh ในออสเตรเลีย] เมื่อวันที่ 12 สิงหาคม Hithium ได้บรรลุความร่วมมือกับ Global Power Generation (GPG) ซึ่งเป็นบริษัทผู้ผลิตไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนระหว่างประเทศภายใต้กลุ่ม NATURGY ของสเปน พร้อมลงนามข้อตกลงจัดหาระบบกักเก็บพลังงานด้วยแบตเตอรี่ เพื่อส่งมอบระบบกักเก็บพลังงานรวม 421 MWh ให้กับโครงการ Fraser Coast ในรัฐควีนส์แลนด์ ออสเตรเลีย (Jin10 Data APP)

[China Charging Alliance เยือน Didi Charging เพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นและส่งเสริมการยกระดับคุณภาพบริการในอุตสาหกรรมการชาร์จ] ตามรายงานของ China Charging Alliance เมื่อวันที่ 13 สิงหาคม Zou Peng เลขาธิการบริหารของพันธมิตรส่งเสริมโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้าแห่งประเทศจีน นำคณะเยือน Didi Charging เพื่อแลกเปลี่ยนความคิดเห็นหลิน จื้อถัง ผู้จัดการทั่วไปของ Didi Charging พร้อมด้วยหัวหน้าหน่วยงานที่เกี่ยวข้องเข้าร่วมการหารือ ทั้งสองฝ่ายได้แลกเปลี่ยนความคิดเห็นในหัวข้อ "การร่วมกันยกระดับประสบการณ์บริการในอุตสาหกรรมชาร์จ" ผ่านการหารือ ทั้งสองฝ่ายบรรลุฉันทามติในเรื่อง "การกระชับความร่วมมือทางอุตสาหกรรมและร่วมกันยกระดับประสบการณ์ผู้ใช้" และจะร่วมมือกับพันธมิตรทั่วทั้งอุตสาหกรรมเพื่อส่งเสริมการพัฒนาคุณภาพสูงของภาคธุรกิจชาร์จ (Jin10 Data APP)

คำชี้แจงแหล่งข้อมูล: ยกเว้นข้อมูลสาธารณะ ข้อมูลอื่นทั้งหมดอ้างอิงจากข้อมูลสาธารณะ การสื่อสารตลาด และแบบจำลองฐานข้อมูลภายในของ SMM และผ่านการประมวลผลโดย SMM ข้อมูลดังกล่าวใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการตัดสินใจ

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

หวัง ชง 021-51666838

หม่า รุ่ย 021-51595780

หลิน จื่อหยา 86-2151666902

เฝิง ตี้เซิง 021-51666714

ลวี่ เยี่ยนหลิน 021-20707875

โจว จื้อเฉิง 021-51666711

หวัง จื่อหาน 021-51666914

หวัง เจี๋ย 021-51595902

จาง ห้าวหาน 021-51666752

เฉิน ป๋อหลิน 021-51666836

สวี เมิ่งฉี 021-20707868