SMM, 13 สิงหาคม – รายงานประจำสัปดาห์ตลาด LFP: ค่าแปรรูปปรับขึ้นรายวัน อุปทานยังคงตึงตัว
สัปดาห์นี้ ราคาลิเทียมไอรอนฟอสเฟต (LFP) โดยรวมเคลื่อนไหวตามราคาลิเทียมคาร์บอเนต โดยได้แรงหนุนจากความผันผวนของราคาเกลือลิเทียมต้นน้ำและการปรับขึ้นค่าแปรรูป ค่าแปรรูป LFP จึงมีแนวโน้มปรับขึ้นรายวัน ความต้องการปลายน้ำยังคงแข็งแกร่ง ตั้งแต่เดือนสิงหาคม–กันยายน แผนการผลิตเซลล์สูงกว่าแผนการผลิต LFP และอุตสาหกรรมอยู่ในภาวะสมดุลตึงตัว โดยอุปสงค์สูงกว่าอุปทาน
I. แนวโน้มราคา
ค่าแปรรูป LFP: ค่าแปรรูปปรับขึ้นต่อเนื่องเมื่อเดือนที่แล้ว และสัปดาห์นี้ราคา LFP ของ SMM ยังคงแนวโน้มขาขึ้น โดยระดับค่าแปรรูปปรับขึ้นรายวัน ผู้ผลิตแคโทดยังอยู่ระหว่างการเจรจาขอขึ้นราคากับผู้ผลิตเซลล์อย่างแข็งขัน และการส่งผ่านต้นทุนยังคงดำเนินอยู่
ราคาไอรอนฟอสเฟต: ราคาคำสั่งซื้อใหม่ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมาส่วนใหญ่ได้ข้อสรุปแล้ว โดยเดือนนี้ปรับขึ้นเล็กน้อยอีกครั้ง ข้อเสนอส่วนใหญ่ปรับขึ้นไปอยู่ที่ประมาณ 15,500 หยวน/ตัน สำหรับคำสั่งซื้อเดือนหน้า ผู้ผลิตไอรอนฟอสเฟตส่วนใหญ่เห็นว่าหากราคาวัตถุดิบไม่ปรับขึ้นอีก ราคาไอรอนฟอสเฟตอาจหยุดปรับขึ้น นั่นหมายความว่าแรงกดดันด้านต้นทุนต่อผู้ผลิต LFP อาจผ่อนคลายลงบ้างในเดือนหน้า
II. รูปแบบอุปสงค์-อุปทาน: การขาดแคลนวัตถุดิบ ไม่ใช่การขาดแคลนกำลังการผลิต
ประเด็นหลักไม่ใช่กำลังการผลิตไม่เพียงพอ แต่เป็นอุปทานวัตถุดิบที่จำกัด ในเดือนกันยายน ผู้ผลิต LFP ที่ไม่ครบวงจรโดยทั่วไปถูกจำกัดจากอุปทานไอรอนฟอสเฟต โดยปัญหาการจัดซื้อยากและอุปทานไม่เพียงพอเด่นชัดขึ้น ขณะเดียวกันอุปทานไอรอนฟอสเฟตก็ตึงตัวเช่นกัน ผู้ผลิตมีอำนาจในการเลือกลูกค้ามากขึ้น และมักให้ความสำคัญกับการส่งมอบให้ลูกค้าที่จ่ายราคาสูงกว่า ขณะที่ลูกค้าที่จ่ายราคาต่ำอาจหาซื้อวัตถุดิบได้ยาก
ด้านสินค้าคงคลัง จำนวนวันถือครองสินค้าคงคลังของอุตสาหกรรมวัสดุแคโทดลดลงจาก 10–11 วัน เหลือ 7–8 วัน ซึ่งเป็นการลดสต็อกอย่างมีนัยสำคัญ และยิ่งยืนยันภาวะอุปทานตึงตัว รูปแบบอุปสงค์-อุปทานตึงตัวนี้คาดว่าจะยังคงอยู่ในเดือนกันยายน ตุลาคม และแม้กระทั่งตลอดครึ่งหลังของปี
III. ความเคลื่อนไหวของบริษัท
การขยายกำลังการผลิต: ผลผลิตเดือนกันยายนจะขึ้นอยู่กับความคืบหน้าในการเร่งเดินเครื่องสายการผลิตใหม่เป็นหลัก หากการเร่งเดินเครื่องเป็นไปอย่างราบรื่น แผนการผลิตรายเดือนของอุตสาหกรรมในเดือนกันยายนอาจปรับเพิ่มขึ้นอีก และข้อมูลแผนรายเดือนจะได้รับการอัปเดตตามลำดับ
การยกระดับส่วนประสมผลิตภัณฑ์: ผู้ผลิตชั้นนำส่วนใหญ่เลิกผลิตวัสดุเผาผนึกครั้งเดียวที่มีมูลค่าเพิ่มต่ำแล้ว และหันไปใช้ผลิตภัณฑ์เผาผนึกสองครั้งชนิดอัดแน่นสูงเต็มรูปแบบ โดยกำลังการผลิตใหม่ส่วนใหญ่เป็นวัสดุรุ่น 3.5 ถึงรุ่น 4 การเปลี่ยนกลยุทธ์นี้ได้รับแรงหนุนหลักจากการเร่งเพิ่มกำลังการผลิตเซลล์ความจุสูงในภาคยานยนต์เชิงพาณิชย์และระบบกักเก็บพลังงาน ซึ่งความต้องการวัสดุอัดแน่นสูงยังคงเพิ่มขึ้น วัสดุทั่วไปสามารถจัดหาได้จากผู้ผลิตทั่วไปนอกกลุ่มผู้ผลิตชั้นนำ การมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่มสูงคาดว่าจะช่วยให้ผู้ผลิตชั้นนำปรับปรุงราคาผลิตภัณฑ์และอัตรากำไรได้ดียิ่งขึ้น
อำนาจต่อรองของผู้ผลิตแคโทดค่อยๆ แข็งแกร่งขึ้น: ผู้ผลิตเซลล์ปลายน้ำบางรายที่ผูกการชำระราคากับราคาไอรอนฟอสเฟต พบว่าค่าแปรรูปที่จ่ายให้ผู้ผลิตแคโทดลดลงเมื่อราคาฟอสเฟตปรับลง ภายใต้บริบทนี้ ผู้ผลิตแคโทดชั้นนำเปลี่ยนกลยุทธ์การเลือกลูกค้าอย่างมีนัยสำคัญ สำหรับผู้ผลิตเซลล์ที่ยินดียอมรับการขึ้นราคา ผู้ผลิตชั้นนำมักจัดสรรกำลังการผลิตส่วนเพิ่มให้มากกว่า สำหรับลูกค้าที่ค่าแปรรูปลดลงต่อเนื่อง พวกเขารับประกันเพียงอุปทานขั้นพื้นฐานเท่านั้น นี่คือเหตุผลหลักที่ผู้ผลิตเซลล์บางรายที่ไม่ยอมรับการขึ้นราคารายงานว่า “ไม่สามารถซื้อวัตถุดิบได้” ไม่ใช่การขาดแคลนทั่วทั้งอุตสาหกรรม แต่เป็นเพราะผู้ผลิตชั้นนำเลือกปฏิบัติมากขึ้นและไม่เต็มใจจัดส่งให้ลูกค้าราคาต่ำ
IV. แนวโน้ม
โดยรวม อุตสาหกรรม LFP คาดว่าจะรักษารูปแบบที่อุปสงค์แข็งแกร่งกว่าอุปทานในระยะสั้น อุปทานไอรอนฟอสเฟตตึงตัวเป็นตัวแปรสำคัญที่จำกัดการปล่อยกำลังการผลิตของผู้ผลิตที่ไม่ครบวงจร ขณะที่ผู้ผลิตครบวงจรชั้นนำยังคงเสริมอำนาจต่อรองและความสามารถในการทำกำไรผ่านการพึ่งพาตนเองด้านวัตถุดิบและการยกระดับส่วนประสมผลิตภัณฑ์ ควรจับตาความคืบหน้าในการเดินเครื่องสายการผลิตใหม่ของผู้ผลิตชั้นนำ แนวโน้มราคาไอรอนฟอสเฟต และการเจรจาขึ้นราคาของผู้ผลิตเซลล์ ซึ่งจะเป็นปัจจัยหลักขับเคลื่อนแผนการผลิตและราคาในระยะถัดไป
