โครงสร้างฟิวเจอร์สขาขึ้นยังคงต่อเนื่อง; ราคามิเนียมทรงตัวได้ดีในระยะสั้น [บันทึกการประชุมเช้าตลาดอะลูมิเนียม SMM]

8.12 บันทึกการประชุมช่วงเช้า SMM อะลูมิเนียม

ฟิวเจอร์ส: อะลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 24,320 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.58% ราคาอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (MA5=24,117; MA10=23,907.5; MA30=23,377.83; MA60=23,716.17) ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แสดงการเรียงตัวขาขึ้นและการแยกตัวที่เร่งขึ้น บ่งชี้แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่แข็งแกร่ง ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF=216.999 และ DEA=104.835 คงสัญญาณโกลเดนครอสเหนือเส้นศูนย์ โดยฮิสโตแกรมขยายเป็น 224.329 (216.589 ในวันก่อนหน้า) สะท้อนแรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง ปริมาณการซื้อขายขยับขึ้นเป็น 57,400 ล็อต แต่ยังอยู่ในระดับต่ำ ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอะลูมิเนียม SHFE คือ 23,900-24,500 อะลูมิเนียม LME ปิดที่ $3,364.5/ตัน เพิ่มขึ้น 0.06% ราคาอยู่สูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (MA5=3,319.8; MA10=3,267.75; MA30=3,192.8) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เรียงตัวเป็นขาขึ้น และแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังคงอยู่ ฮิสโตแกรม MACD ขยายเป็น 53.97 (50.83 ในวันก่อนหน้า) บ่งชี้แรงส่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งต่อเนื่อง ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอะลูมิเนียม LME คือ 3,350-3,420.

ด้านมหภาค: อาซิฟ รัฐมนตรีกลาโหมปากีสถานกล่าวว่า สหรัฐฯ และอิหร่านใกล้บรรลุ “ข้อตกลงบางรูปแบบ” และสถานการณ์กำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่เอื้อต่อการบรรลุการจัดการหรือข้อตกลงอย่างสันติอีกครั้ง ม็อกห์เบอร์ ที่ปรึกษาของผู้นำสูงสุดอิหร่านกล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะไม่เปิดจนกว่าเงื่อนไขของอิหร่านจะได้รับการตอบสนอง โฆษกกระทรวงการต่างประเทศกาตาร์กล่าวว่า การเจรจาระหว่างโอมานและอิหร่านได้เข้าสู่ “ขั้นก้าวหน้า” โดยได้รับผลตอบรับเชิงบวกจากทั้งสองประเทศ และการเจรจาอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อสำคัญ.

ปัจจัยพื้นฐาน: ด้านอุปทาน การผลิตอะลูมิเนียมรายสัปดาห์ของจีนสัปดาห์นี้โดยรวมทรงตัว และสัดส่วนอะลูมิเนียมเหลวเพิ่มขึ้น 0.19 จุดเปอร์เซ็นต์จากสัปดาห์ก่อน นอกจีน ท่ามกลางความคืบหน้าต่อเนื่องของการเร่งกำลังการผลิตในโครงการที่เพิ่งเริ่มเดินเครื่อง และโครงการที่กลับมาผลิตอย่างต่อเนื่อง อุปทานอะลูมิเนียมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นต่อไป อย่างไรก็ดี ในระยะสั้น แนวโน้มการลดสต็อกอะลูมิเนียมแท่งทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงฝั่งอุปสงค์ ภาคการแปรรูปปลายน้ำอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลบริโภคตามปกติ ทำให้อัตราการเดินเครื่องโดยรวมถูกกดดัน ค่าธรรมเนียมการแปรรูปบิลเล็ตอะลูมิเนียมปรับลดลง และอุปสงค์ทดแทนสำหรับอะลูมิเนียมแท่งอ่อนตัวลง ด้านสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังอะลูมิเนียมในคลังสังคมของจีนยังคงลดลงในสัปดาห์นี้ ณ วันจันทร์นี้ สินค้าคงคลังอะลูมิเนียมแท่งในคลังสังคมของจีนลดลง 16,000 ตัน จากวันพฤหัสบดีที่แล้วมาอยู่ที่ 917,000 ตัน และลดลง 41,000 ตัน จากวันจันทร์ที่แล้ว โดยจังหวะการลดสต็อกชะลอลงอีก ขณะเดียวกัน สต็อกบิลเล็ตอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 4,000 ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ต่อสัปดาห์ ระยะสั้นคาดว่าสินค้าคงคลังอะลูมิเนียมแท่งจะยังคงลดลงต่อไป

ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: ช่วงเปิดตลาด สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2608 ยังคงซื้อขายในระดับสูง ราคาเหนือ 24,000 หยวน/ตัน กดดันการจัดซื้อของปลายน้ำบางส่วน ขณะที่การซื้อขายระหว่างเทรดเดอร์ค่อนข้างคึกคัก วันนี้ ศูนย์กลางการซื้อขายหลักของพรีเมียมสปอตอะลูมิเนียม SHFE อยู่ที่ 8-40 หยวน/ตัน และ 08-20 หยวน/ตัน วันนี้ ดัชนีความต้องการส่งมอบในตลาดจีนตะวันออกอยู่ที่ 3.16 เพิ่มขึ้น 0.01 เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน; ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 3.2 เพิ่มขึ้น 0.04 เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน ราคาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมยังคงปรับขึ้น และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดจีนตอนกลางยังซบเซาในวันนี้ ผู้ประกอบการแปรรูปปลายน้ำมีความต้องการซื้ออ่อนแอ และปริมาณซื้อขายโดยรวมมีจำกัด เทรดเดอร์รายย่อยมักเทขายปริมาณมากเมื่อราคาอะลูมิเนียมอยู่ในระดับสูง ขณะที่เทรดเดอร์รายใหญ่ยังมีแนวโน้มยืนราคาอย่างชัดเจน ท้ายที่สุด ช่วงราคาซื้อขายจริงในตลาดจีนตอนกลางเคลื่อนไหวที่ส่วนลด 120-140 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัญญาอะลูมิเนียม SHFE 08 วันนี้ ดัชนีความต้องการส่งมอบในตลาดจีนตอนกลางอยู่ที่ 3.06 เพิ่มขึ้น 0.02 เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน; ดัชนีความต้องการซื้ออยู่ที่ 2.95 ลดลง 0.01 เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน วันนี้ ราคาอะลูมิเนียมยังคงปรับขึ้น และตลาดสปอตค่อย ๆ เผชิญแรงกดดัน ภายใต้ข้อเท็จจริงที่การมาถึงของสินค้าอยู่ในระดับตึงตัว ผู้ขายโดยทั่วไปพยายามยืนราคาและทยอยขายในช่วงเช้าโดยไม่เร่งรีบ; ในช่วงนี้ ผู้ซื้อบางส่วนกลับมาเป็นบวกและซื้อสำรองตามความจำเป็น ทำให้การซื้อขายยังพอจับคู่กันได้ อย่างไรก็ตาม เมื่อรูปแบบของทั้งระดับราคาสัมบูรณ์ที่สูงและส่วนต่างราคาระหว่างสปอตกับฟิวเจอร์สที่สูงได้รับการยืนยัน ความต้องการเปลี่ยนเป็นเงินสดของผู้ขายยิ่งเพิ่มขึ้น และการปรับลดราคาเพื่อเร่งขายก็หลีกเลี่ยงไม่ได้ข้อเสนอหมุนเวียนที่ -20 ถึง 0 โดยมีส่วนลดเพิ่มขึ้น ขณะที่นอกเหนือจากการเติมสต็อกแบบจำกัดของผู้ค้าในราคาส่วนลดแล้ว อุปสงค์อื่น ๆ แทบไม่มีการตามซื้อ และธุรกรรมก็อ่อนตัวลงด้วย

เศษอะลูมิเนียม: วันนี้ ราคาสปอตอะลูมิเนียม SMM A00 ปิดที่ 24,100 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 110 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ในตลาดเศษอะลูมิเนียมของจีน ราคาเศษอะลูมิเนียมเทนส์ทรงคงที่ เนื่องจากผู้เข้าร่วมตลาดรอดูทิศทาง ขณะที่ลวดอะลูมิเนียม Bare Bright และเศษโปรไฟล์อะลูมิเนียมที่ปลอดสีปรับขึ้นไปในทิศทางเดียวกัน ในแง่ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียม ณ วันที่ 11 สิงหาคม ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษโปรไฟล์อะลูมิเนียมผสมที่ปลอดสีในฝอซานอยู่ที่ราว 2,360 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมเทนส์แบบย่อยอยู่ที่ราว 1,260 หยวน/ตัน เมื่อราคาอะลูมิเนียมปฐมภูมิปรับขึ้นต่อเนื่อง เศษอะลูมิเนียมขาดแรงส่งในการปรับตาม ทำให้ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอะลูมิเนียมขยายกว้างขึ้นอีกครั้ง อะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิและอุปสงค์ปลายน้ำอ่อนลงเล็กน้อย ประกอบกับสินค้าคงคลังวัตถุดิบเศษอะลูมิเนียมอัลลอยชนิดขึ้นรูปสำหรับประตูและหน้าต่างในเหอหนานและพื้นที่อื่น ๆ อยู่ในระดับสูง กลไกการส่งผ่านราคาในตลาดเศษอะลูมิเนียมจึงถูกรบกวน โดยแรงซื้อถัดมาชัดเจนว่าไม่เพียงพอ ได้รับผลกระทบจากช่วงนอกฤดูกาลบริโภคตามฤดูกาล อัตราการเดินเครื่องของผู้ประกอบการอะลูมิเนียมอัลลอยหล่อปลายน้ำยังคงลดลง ปริมาณคำสั่งซื้อหดตัว และตลาดเศษอะลูมิเนียมขาดแรงหนุนที่เป็นรูปธรรม มองไปข้างหน้า ความไม่สอดคล้องของอุปสงค์-อุปทานไม่น่ากลับทิศในระยะสั้น ผู้ประกอบการใช้ประโยชน์เศษมีแนวโน้มจะคงการจัดซื้อตามความจำเป็นและกลยุทธ์ดำเนินงานด้วยสินค้าคงคลังต่ำ และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดไม่น่าจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สัปดาห์นี้ ราคาที่คิดตามปริมาณอะลูมิเนียมของเศษอะลูมิเนียมเทนส์แบบย่อยคาดว่าจะถูกกดดันจากภาวะชะงักงันของราคาวัตถุดิบและอุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอ ทำให้ตลาดโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยช่วงราคาหลักคาดว่าจะเคลื่อนไหวบริเวณ 20,200-20,800 หยวน/ตัน

อะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิ: ตลาดสปอต: วันนี้ ราคาเสนอขายในตลาด ADC12 ทรงตัวในระดับแข็งแกร่ง โดยราคาเฉลี่ยของ SMM ปรับขึ้นเล็กน้อย 50 หยวน/ตันบางบริษัทปรับขึ้น 100 หยวน/ตัน โดยได้รับแรงหนุนจากต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นและราคอะลูมิเนียมที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม อุปสงค์ปลายทางยังคงอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลที่มีอุณหภูมิสูง โดยอุปสงค์ฝั่งปลายน้ำถูกขับเคลื่อนหลักจากการจัดซื้อแบบทันเวลา (Just-in-time) และการปรับดีขึ้นของธุรกรรมมีจำกัด; บางบริษัทยังคงทรงตัวในระยะนี้และรอดูสถานการณ์ ระยะสั้นแรงหนุนด้านต้นทุนยังคงแข็งแกร่ง ทำให้พื้นที่ขาลงของราคามีจำกัด แต่ฝั่งอุปสงค์ชัดเจนว่าจำกัดการปรับขึ้น คาดว่า ADC12 จะยังคงเคลื่อนไหวแบบแกว่งตัวสะสม โดยมีแรงหนุนด้านต้นทุนและข้อจำกัดด้านอุปสงค์อยู่ร่วมกัน และขนาดของการปรับขึ้นยังขึ้นอยู่กับการฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญของการบริโภคปลายทาง

แนวโน้มโดยรวม:ความเห็นต่างเกี่ยวกับสถานการณ์ตะวันออกกลางยังคงมีอยู่ แม้เฟดสหรัฐจะไม่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ท่าทีโดยรวมยังคงเข้มงวด ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปทาน-อุปสงค์ยังคงตึงตัว สต็อกอะลูมิเนียมแท่งยังคงลดลง และคาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะทรงตัวในระดับแข็งแกร่งในระยะสั้น

[ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่ออ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนดุลยพินิจอิสระของตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]