โลหะเคลื่อนไหวผสม, เงิน SHFE ปรับขึ้นเป็นวันที่หกติดต่อกัน, ถ่านหินโค้กและโค้กปรับขึ้นมากกว่า 1%, ตลาดรอการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐ [ราคาซื้อขายข้ามคืน]

ข่าว SMM วันที่ 12 สิงหาคม:

ตลาดโลหะ:

เมื่อคืนที่ผ่านมา ราคาโลหะพื้นฐานทั้งในและต่างประเทศเคลื่อนไหวผสมผสาน SHFE ตะกั่วปิดไม่เปลี่ยนแปลงที่ 15,860 หยวน/เมตริกตัน LME อะลูมิเนียมเพิ่มขึ้น 0.82% SHFE อะลูมิเนียมเพิ่มขึ้น 0.58% และโลหะอื่น ๆ มีการเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในเปอร์เซ็นต์ สัญญาอลูมินาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเพิ่มขึ้น 0.93% และอะลูมิเนียมหล่อเพิ่มขึ้น 0.42%

ในกลุ่มโลหะเหล็กเมื่อคืนนี้ สัญญาทุกตัวปรับตัวขึ้น ยกเว้นสแตนเลส สแตนเลสลดลง 0.07% แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.76% เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนปรับขึ้นเล็กน้อยไม่เกิน 0.5% ในขณะที่ถ่านโค้กและโค้กเพิ่มขึ้น 1.64% และ 1.01% ตามลำดับ

ในกลุ่มโลหะมีค่า COMEX ทองคำเพิ่มขึ้น 0.18% เมื่อคืนนี้ ขณะที่ COMEX เงินลดลง 0.63% ส่วนในประเทศ SHFE ทองคำลดลง 0.28% และ SHFE เงินลดลง 0.42%

ราคาปิดตลาดคืนที่ผ่านมา ณ เวลา 6:38 น. วันที่ 12 สิงหาคม:

ด้านเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[เจิ้งโจวปรับปรุงฐานเงินสมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัย] เมื่อวันที่ 11 สิงหาคม ศูนย์จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัยเจิ้งโจวออกประกาศเรื่องการปรับฐานเงินสมทบกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัยปี 2026 โดยระบุว่าฐานเงินสมทบปี 2026 ของเจิ้งโจวจะถูกปรับตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2026 โดยอัตราเงินสมทบทั้งของลูกจ้างและนายจ้างต้องไม่ต่ำกว่า 5% ของค่าจ้างเฉลี่ยรายเดือนของลูกจ้างในปีก่อน และไม่สูงกว่า 12% นายจ้างสามารถกำหนดอัตราดังกล่าวภายในช่วง 5%-12% ได้เองตามสถานการณ์จริง (จาก Wall Street CN APP)

[เวยไห่ มณฑลซานตง ปรับปรุงนโยบายการใช้กองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัย] ศูนย์จัดการกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่อยู่อาศัยเวยไห่ มณฑลซานตง ได้ปรับปรุงนโยบายให้ดีขึ้น โดยวงเงินกู้สูงสุดสำหรับผู้ฝากรายเดียวได้รับการปรับเพิ่มจาก 6 แสนหยวนเป็น 8 แสนหยวน และสำหรับผู้ฝากสองรายจาก 1 ล้านหยวนเป็น 1.2 ล้านหยวน เมื่อรวมนโยบายสิทธิพิเศษหลายประการเข้าด้วยกัน เพดานวงเงินกู้สูงสุดจะอยู่ที่ 1.6 ล้านหยวนสำหรับผู้ฝากรายเดียว และ 2 ล้านหยวนสำหรับผู้ฝากสองราย (จาก Wall Street CN APP)

[เซี่ยงไฮ้ตั้งเป้าขยายอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการไอทีเป็น 4 ล้านล้านหยวน ภายในปี 2030] เซี่ยงไฮ้ออก "แผนห้าปีฉบับที่ 15 เพื่อการพัฒนาอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์และบริการสารสนเทศของเซี่ยงไฮ้". ภายในปี 2030 เมืองนี้มีเป้าหมายที่จะพัฒนาอุตสาหกรรมให้เป็น “แหล่งพลังงาน” สำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจ เป็น “สนามหลัก” สำหรับการประยุกต์ใช้ปัญญาประดิษฐ์ และเป็น “หัวหาด” สำหรับการแข่งขันระดับโลก โดยมีเป้าหมายสำคัญดังนี้: ขนาดอุตสาหกรรมโดยรวมคาดว่าจะสูงถึง 4 ล้านล้านหยวน และมูลค่าเพิ่มของอุตสาหกรรมเกินกว่า 1.1 ล้านล้านหยวน คุณภาพและประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมจะดีขึ้นอีก โดยมีผลสำเร็จที่ก้าวล้ำในด้านสำคัญ เช่น ปัญญาประดิษฐ์และซอฟต์แวร์ที่สำคัญ จำนวนวิสาหกิจที่มีรายได้เกิน 1 หมื่นล้านหยวน คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 35 แห่ง ส่งเสริมให้เกิดกลุ่มวิสาหกิจคุณภาพสูงที่มีอิทธิพลเหนือระบบนิเวศอุตสาหกรรม และบริษัทเกิดใหม่ที่มีศักยภาพเป็นผู้นำ โครงสร้างอุตสาหกรรมจะได้รับการปรับให้เหมาะสมยิ่งขึ้น โดยสัดส่วนของซอฟต์แวร์ระดับสูง เนื้อหาดิจิทัล และบริการดิจิทัลอัจฉริยะเพิ่มขึ้น และเกิดฐานอุตสาหกรรมและกลุ่มภูมิภาคที่มีความสามารถในการแข่งขันระดับนานาชาติหลายแห่ง (จาก Wall Street CN APP)

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ การปิดตลาดข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐขยับขึ้น 0.01% เป็น 99.82 นักวิเคราะห์จาก Business Insider วิลเลียม เอ็ดเวิร์ด ระบุถึงสองสถานการณ์ที่เป็นไปได้หลังการเผยแพร่ CPI ในวันพุธ: ① หากเงินเฟ้อพุ่งสูง หุ้นอาจร่วงลง นี่อาจเป็นสถานการณ์ตลาดที่เลวร้ายที่สุด: ภาวะเงินเฟ้อที่ซบเซา (stagflation) นักลงทุนเคยหวังว่าข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอในเดือนกรกฎาคมจะให้เหตุผลแก่ธนาคารกลางสหรัฐในการลดอัตราดอกเบี้ย ดังนั้น หุ้นจึงพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในวันศุกร์—ข่าวร้ายด้านการจ้างงานกลับเป็นข่าวดีต่อตลาด อย่างไรก็ตาม ด้วยความเปิดเผยของ Warsh ในการควบคุมเงินเฟ้อ รายงาน CPI ที่ร้อนแรงอาจกระตุ้นให้เขาขึ้นอัตราดอกเบี้ยแม้แนวโน้มการจ้างงานจะอ่อนตัว ไม่ว่าในกรณีใด ก็ยากที่จะจินตนาการว่าหุ้นจะยังคงปรับตัวขึ้นต่อไปหากเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาด ต่างจากข้อมูลการจ้างงาน ข่าวร้ายเกี่ยวกับ CPI เป็นข่าวร้ายอย่างแท้จริง ② หากเงินเฟ้อผ่อนคลาย หุ้นอาจทะยานขึ้น แม้ว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะลดลงต่ำกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด แต่นักลงทุนก็คงจะยินดีกับตัวเลขที่ต่ำกว่า 3% โดยมองว่าเป็นสัญญาณว่าการเติบโตของ CPI กำลังชะลอตัวลง ทำให้เฟดสามารถลดอัตราดอกเบี้ยได้อย่างสบายใจ—หรืออย่างน้อยก็คงอัตราไว้ แม้เพียงกรณีหลังก็สามารถคลี่คลายความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ถูกตีราคาไว้สำหรับช่วงที่เหลือของปีนี้ ทำให้นักลงทุนรู้สึกโล่งขึ้นบ้าง (Jin10 Data APP)

Nick Timiraos นักข่าวจาก Wall Street Journal ระบุว่า ตลาดจะให้ความสนใจอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงรายเดือนของข้อมูลเงินเฟ้อเดือนกรกฎาคมที่จะเผยแพร่ในวันพุธ เนื่องจากสมาชิก FOMC จำนวนมากขึ้นกล่าวว่า ตัวเลขเงินเฟ้อในช่วงหลายเดือนข้างหน้าจะเป็นตัวกำหนดว่าการคาดการณ์ของพวกเขาที่ว่า “เงินเฟ้อจะกลับสู่ 2% ในอีกสองปีข้างหน้า” ยังคงสามารถบรรลุได้โดยไม่ต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหรือไม่อย่างไรก็ตาม นายวอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ ได้ปฏิเสธกรอบแนวคิดที่เชื่อมโยงการปรับคาดการณ์ที่อ่อนไหวต่อนโยบายกับข้อมูลความถี่สูงอย่างใกล้ชิดเมื่อเร็วๆ นี้ ก่อนหน้านี้เขากล่าวว่าเขาเห็นคุณค่าในทางปฏิบัติเพียงเล็กน้อยในแนวทาง "ขึ้นอยู่กับข้อมูล" ปัจจุบันของเฟด นิคยังกล่าวอีกว่าคณะทำงานส่วนหนึ่งที่จัดตั้งโดยวอร์ชดูเหมือนจะมีเป้าหมายเพื่อช่วยสร้างกรอบแนวคิดใหม่มาแทนที่กรอบเดิม แต่จนกว่าจะมีการกำหนดกรอบแนวคิดใหม่อย่างชัดเจน กรอบเดิมก็ยังดูเหมือนจะดำเนินการอยู่ (แอป Jin10 Data)

ตามข้อมูลของ CME "Fed Watch": ความน่าจะเป็นที่เฟดสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกันยายนอยู่ที่ 52.0% ในขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25bp อยู่ที่ 48.0% สำหรับเดือนตุลาคม ความน่าจะเป็นคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 38.7% การขึ้น 25bp สะสม 49.0% และการขึ้น 50bp สะสม 12.2% (แอป Jin10 Data)

นักวิเคราะห์ของธนาคาร ออฟ อเมริกาเชื่อว่าหากรายงาน CPI ของสหรัฐออกมาต่ำกว่าคาด ดอลลาร์สหรัฐอาจมีการตอบสนองที่ค่อนข้างแข็งแกร่ง เนื่องจากจะ "ตัดความเป็นไปได้" ของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนออกไป และท้าทายการกำหนดราคาในตลาดปัจจุบัน นักวิเคราะห์รวมถึงอเล็กซ์ โคเฮน, สตีเฟน จูโน และเมแกน สไวเบอร์ เขียนในหมายเหตุเมื่อวันอังคารว่า: "หลังจากข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนที่อ่อนตัวอย่างชัดเจน เราคาดว่า CPI เดือนกรกฎาคมจะสอดคล้องกับแนวโน้มล่าสุดมากขึ้น โดย CPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.1% MoM และ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% MoM" (จากแอป Wall Street CN)

มหภาค:

วันนี้ ข้อมูลรวมถึง CPI YoY ที่ยังไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม, CPI MoM ที่ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม, Core CPI MoM ที่ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม, Core CPI YoY ที่ไม่ได้ปรับฤดูกาลของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม และ CPI MoM สุดท้ายของเยอรมนีเดือนกรกฎาคมจะถูกเผยแพร่ นอกจากนี้ เทนเซนต์จะจัดการประชุมทางโทรศัพท์รายงานผลประกอบการไตรมาส 2, MSCI จะประกาศแจ้งปรับดัชนีเดือนสิงหาคม, EIA จะเผยแพร่แนวโน้มพลังงานระยะสั้นรายเดือน, IEA จะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันดิบรายเดือน และ OPEC จะเผยแพร่รายงานตลาดน้ำมันดิบรายเดือน (เวลาที่แน่นอนรอประกาศ โดยทั่วไปประมาณ 18-21 นาฬิกา ตามเวลาปักกิ่ง)

น้ำมันดิบ:

เมื่อคืนนี้ ราคาน้ำมันทั้งสองฝั่งมหาสมุทรแอตแลนติกปรับตัวสูงขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 1.34% และเบรนท์เพิ่มขึ้น 1.8% ความกังขาต่อโอกาสของข้อตกลงสันติภาพที่อาจเกิดขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านกระตุ้นความกังวลว่าการหยุดชะงักของอุปทานในตะวันออกกลางจะดำเนินต่อไป

ขณะนี้สหรัฐฯ คาดว่าปริมาณน้ำมันที่หยุดชะงักประมาณ 6 แสนบาร์เรล/วัน ซึ่งเกิดจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่านจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปีหน้า เนื่องจากความขัดแย้งยังคงขัดขวางการขนส่งน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซที่สำคัญตามรายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้นของ EIA ปริมาณน้ำมันที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซเฉลี่ยประมาณ 4.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาส 2 ของปีนี้ เทียบกับปริมาณเฉลี่ยต่อวันที่ 21.6 ล้านบาร์เรลในไตรมาส 4 ปี 2025 ก่อนที่สหรัฐฯ และอิสราเอลจะโจมตีอิหร่าน ขณะที่ความขัดแย้งดำเนินเข้าสู่เดือนที่ 6 ผู้บริโภคทั่วโลกเผชิญความเสี่ยงอีกครั้งจากราคาเชื้อเพลิงที่สูงขึ้นและเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น EIA ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันเบนซินและดีเซลปี 2026 ขึ้น 3.7% และ 5.4% ตามลำดับ และปรับเพิ่มประมาณการราคาขายปลีกน้ำมันเบนซินปี 2027 ขึ้น 6.5% จากเดือนก่อนหน้า หน่วยงานยังประมาณการว่าขนาดของกำลังการผลิตที่หยุดชะงักในตะวันออกกลางลดลงมาอยู่ที่ประมาณ 5.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคม จาก 7.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในเดือนมิถุนายน คาดว่าการหยุดชะงักจะขยายตัวอีกครั้งในไตรมาส 3 เป็นเฉลี่ย 6.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน รายงานสันนิษฐานว่าภัยคุกคามล่าสุดต่อเรือบรรทุกน้ำมันดิบซาอุดีอาระเบียผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบไม่ได้ก่อให้เกิดอุปทานหยุดชะงักเพิ่มเติม หากสมมติฐานนี้เป็นจริง หน่วยงานคาดว่ากิจกรรมการผลิตและการค้าส่วนใหญ่อาจไม่กลับสู่ระดับก่อนสงครามจนกว่าต้นปี 2027 (วอลล์สตรีท CN)

EIA เผยแพร่รายงานแนวโน้มพลังงานระยะสั้น (STEO) โดยคาดการณ์ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่ 87 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2026 (ก่อนหน้านี้ 82 ดอลลาร์/บาร์เรล) และ 69 ดอลลาร์/บาร์เรลในปี 2027 (ก่อนหน้านี้ 65 ดอลลาร์/บาร์เรล) การผลิตน้ำมันของสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้ที่ 13.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 (ก่อนหน้านี้ 13.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน) และ 14.2 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2027 (ก่อนหน้านี้ 14 ล้านบาร์เรลต่อวัน) การหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันดิบในตะวันออกกลางประมาณ 600,000 บาร์เรลต่อวัน คาดว่าจะดำเนินต่อไปจนถึงสิ้นปี 2027 การส่งออก LNG ของสหรัฐฯ คาดการณ์ไว้ที่ 17.4 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในปี 2026 (ก่อนหน้านี้ 17.4 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน) และ 18.6 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวันในปี 2027 (ก่อนหน้านี้ 18.6 พันล้านลูกบาศก์ฟุตต่อวัน) STEO ฉบับต่อไปจะเผยแพร่ในวันที่ 9 กันยายน (วอลล์สตรีท CN)

ข้อมูลจาก API แสดงว่า สัปดาห์ที่แล้ว สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ตามรายงานของ API เพิ่มขึ้น 9.072 ล้านบาร์เรล หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.69 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า สต็อกน้ำมันดิบที่คุชชิงตาม API เพิ่มขึ้น 157.1 บาร์เรล หลังจากที่เพิ่มขึ้น 2.358 ล้านบาร์เรลก่อนหน้านี้ สต็อกน้ำมันเบนซินตาม API ลดลง 1.531 ล้านบาร์เรล (เทียบกับการเพิ่มขึ้น 156,000 บาร์เรลในสัปดาห์ก่อน) ขณะที่สต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 596,000 บาร์เรล (เทียบกับการลดลง 118,000 บาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า)