10 ส.ค. บันทึกการประชุมเช้าอลูมิเนียม SMM
ตลาดล่วงหน้า:ราคาอลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 23,950 หยวน/ตัน ลดลงเล็กน้อย 0.13% โดยราคายืนเหนือ MA5 (ประมาณ 24,000) และเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นถึงกลางทั้งหมด (MA10=23,696.5, MA30=23,252.17, MA60=23,719.67) ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังคงอยู่ ค่า MACD DIF ที่ 140.3, DEA ที่ 45.33 ยังคงตัดทองเหนือเส้นศูนย์ แท่ง MACD ขยายเป็น 189.94 แรงโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งขึ้น ปริมาณการซื้อขายลดลงเหลือ 49,000 สัญญา ความรู้สึกรอดูสถานการณ์สูงใกล้จุดสูงสุด แนะนำกรอบราคาซื้อขายหลักสำหรับอลูมิเนียม SHFE: 23,700-24,300 ราคาอลูมิเนียม LME ปิดที่ 3,280 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 0.31% ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญทั้งหมด (MA5=3,256.1, MA10=3,222.05, MA30=3,173.32, MA60=3,033.3) ระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางมั่นคง ค่า MACD DIF ที่ -5.28, DEA ที่ -14.87 แท่ง MACD ติดลบเปลี่ยนเป็นบวกที่ 40.3 เกิดสัญญาณตัดทองที่ระดับต่ำ บ่งชี้แรงขาลงหมดลงและเริ่มแรงขาขึ้น แนะนำกรอบราคาซื้อขายหลักสำหรับอลูมิเนียม LME: 3,250-3,320
ปัจจัยมหภาค:ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์ ระบุว่าเขากำลัง "ลดความสำคัญ" ปัญหาอิหร่าน โดยส่งสัญญาณว่าชอบเพิ่มแรงกดดันทางเศรษฐกิจมากกว่าการเปิดปฏิบัติการทางทหารขนาดใหญ่ครั้งใหม่ รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่าน อารัคชี กล่าวว่าขณะนี้ยังไม่มีการเจรจาระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ แต่ผู้ไกล่เกลี่ยยังพยายามหาหนทางกลับมาเจรจา เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดอิหร่าน โซลกาดร์ กล่าวว่าหากสหรัฐฯ ไม่เปลี่ยนพฤติกรรม ช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงปิด และเงื่อนไขในการเปิดอีกครั้งคือสหรัฐฯ ต้องปฏิบัติตาม 5 เงื่อนไข ซึ่งรวมถึงการยุติปฏิบัติการทางทหารต่ออิหร่านอย่างถาวร
ปัจจัยพื้นฐาน:ด้านอุปทาน สัปดาห์นี้ การผลิตอลูมิเนียมรายสัปดาห์ของจีนทรงตัว โดยสัดส่วนอลูมิเนียมเหลวเพิ่มขึ้น 0.19 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน; นอกประเทศจีน ด้วยการเร่งการผลิตของโครงการใหม่และการกลับมาผลิตต่อเนื่อง อุปทานอลูมิเนียมคาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการลดสต็อกของอลูมิเนียมแท่งทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้นด้านอุปสงค์ อุตสาหกรรมแปรรูปขั้นปลายน้ำอยู่ในช่วงนอกฤดูกาลบริโภคตามประเพณี การดำเนินงานโดยรวมเผชิญแรงกดดัน ค่าธรรมเนียมการแปรรูปแท่งอะลูมิเนียมปรับตัวลดลง ความต้องการทดแทนสำหรับแท่งอะลูมิเนียมจึงอ่อนตัวลง ด้านสินค้าคงคลัง สัปดาห์นี้สต็อกอะลูมิเนียมทางสังคมของจีนยังคงแนวโน้มลดลง ณ วันจันทร์นี้ สต็อกแท่งอะลูมิเนียมทางสังคมของจีนลดลง 16,000 เมตริกตันจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว เหลือ 917,000 เมตริกตัน และลดลง 41,000 เมตริกตันจากวันจันทร์ที่แล้ว โดยอัตราการลดสต็อกชะลอตัวลงอีก ในขณะเดียวกันสต็อกแท่งอะลูมิเนียมปรับเพิ่มขึ้นเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 4,000 เมตริกตันเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน คาดว่าสต็อกแท่งอะลูมิเนียมจะยังคงแนวโน้มลดลงในระยะสั้น
ตลาดอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: ในช่วงการซื้อขายภาคเช้า สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2608 ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับเมื่อวานนี้ แต่ด้วยการลดสต็อกอย่างต่อเนื่องและโครงสร้าง Contango ที่กว้างขึ้น ผู้ขายส่วนใหญ่จึงไม่เต็มใจลดราคา ราคาซื้อขายจริงของแท่งอะลูมิเนียม A00 อยู่ในช่วง 08-40 ถึง 08-20 หยวน/เมตริกตัน วันนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นในการจัดส่งในจีนตะวันออกอยู่ที่ 3.15 เพิ่มขึ้น 0.02 จากเดือนก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้ออยู่ที่ 3.09 เพิ่มขึ้น 0.13 จากเดือนก่อนหน้า ราคาอะลูมิเนียมล่วงหน้าปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง และด้วยวงจรการสต็อกสินค้าในวันศุกร์ ความเชื่อมั่นในการซื้อของผู้ประกอบการแปรรูปขั้นปลายน้ำในตลาดจีนกลางยังคงอยู่ในระดับต่ำ ผู้ค้าที่ทำธุรกรรมทั้งตลาดสปอตและตลาดล่วงหน้าเข้าซื้อเป็นจำนวนมาก และภายใต้ส่วนลดราคาที่มาก ผู้ขายรายใหญ่ยิ่งแสดงเจตจำนงในการคงราคาและชะลอการขายอย่างชัดเจนขึ้น ผลักดันให้พรีเมียมในตลาดปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในที่สุดช่วงราคาซื้อขายจริงในตลาดจีนกลางอยู่ที่ส่วนลดประมาณ 120-160 หยวน/เมตริกตันเมื่อเทียบกับสัญญาอะลูมิเนียม SHFE 08 วันนี้ ดัชนีความเชื่อมั่นในการจัดส่งในตลาดจีนกลางอยู่ที่ 3.01 เพิ่มขึ้น 0.04 จากเดือนก่อนหน้า ดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้ออยู่ที่ 2.97 เพิ่มขึ้น 0.01 จากเดือนก่อนหน้า วันนี้ราคาล่วงหน้าพุ่งสูงขึ้นต่อเนื่อง และอะลูมิเนียมสปอตในจีนตอนใต้แสดงความแข็งแกร่งได้ดี ปริมาณสินค้าขาเข้ามีจำกัดอยู่แล้ว และแนวโน้มการลดสต็อกยังคงมีเสถียรภาพ หนุนให้ผู้ขายรายใหญ่ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้ม รักษาระดับราคาและชะลอการขาย บางรายถึงกับพยายามปรับขึ้นราคา แม้ไม่มีแรงซื้อตอบรับ พวกเขาก็ยืนกรานไม่ปรับราคา ราคาเสนอขายหลักอยู่ที่พรีเมียม 0~+10 หยวน/เมตริกตัน โดยบางพื้นที่มีปริมาณหมุนเวียนในตลาดตึงตัวด้านอุปสงค์ ผู้ใช้งานปลายน้ำในตอนแรกพบว่ายากที่จะยอมรับราคาที่พุ่งสูงขึ้นและทำการจัดซื้อแบบทันเวลาขั้นต่ำเท่านั้น อย่างไรก็ตาม ด้วยปริมาณหมุนเวียนที่จำกัด ผู้ค้าได้เข้าสู่ตลาดอย่างคึกคักเพื่อซื้อในระดับที่ไม่รวมพรีเมี่ยม ซึ่งเพียงพอที่จะดูดซับอุปทาน รูปแบบอุปสงค์และอุปทานตึงตัว โดยภาพรวมธุรกรรมมีเสถียรภาพและปรับตัวดีขึ้น ราคาซื้อขายสปอตกระจุกตัวที่ระดับพรีเมี่ยม 65-105 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2608
เศษอลูมิเนียม: วันนี้ ราคาอะลูมิเนียมสปอต SMM A00 ปิดที่ 23,980 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นอีก 180 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาตลาดเศษอลูมิเนียมของจีนยังคงทรงตัวและระมัดระวังเป็นหลัก โดยมีเพียงบางชนิดในบางภูมิภาคทางตะวันออกของจีนที่ปรับขึ้นตามเล็กน้อย ในด้านส่วนต่างราคา เมื่อวันที่ 7 สิงหาคม ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมรีดผสมที่ไม่มีสีในโฝซานอยู่ที่ประมาณ 2,310 หยวน/ตัน และส่วนต่างระหว่างอะลูมิเนียม A00 กับเศษอลูมิเนียมเทนซ์ฉีกอยู่ที่ประมาณ 1,110 หยวน/ตัน ในขณะที่ราคาอะลูมิเนียมปฐมภูมิยังคงเพิ่มขึ้น เศษอลูมิเนียมขาดแรงส่งที่จะปรับตาม ทำให้ส่วนต่างราคาขยายตัวอีกครั้ง อุปสงค์ปลายน้ำสำหรับอะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิอ่อนตัวลงเล็กน้อย และประกอบกับสินค้าคงคลังสูงของเศษอะลูมิเนียมอัลลอยขึ้นรูป เช่น ประตูหน้าต่างในมณฑลเหอหนานและภูมิภาคอื่นๆ กลไกการส่งผ่านราคาเศษอลูมิเนียมจึงถูกขัดขวาง โดยขาดแรงส่งที่จะปรับขึ้นตามอย่างชัดเจน ได้รับผลกระทบจากนอกฤดูกาลบริโภคตามประเพณี อัตราการดำเนินงานของวิสาหกิจการหล่ออะลูมิเนียมอัลลอยปลายน้ำลดลงต่อเนื่อง ปริมาณคำสั่งซื้อหดตัว ตลาดเศษอลูมิเนียมขาดการสนับสนุนที่มีนัยสำคัญ เมื่อมองไปข้างหน้า รูปแบบความไม่สมดุลของอุปสงค์-อุปทานไม่น่าจะกลับทิศในระยะสั้น วิสาหกิจที่ใช้เศษวัสดุมีแนวโน้มที่จะคงกลยุทธ์การจัดซื้อตามความต้องการและการดำเนินงานสินค้าคงคลังต่ำ บรรยากาศการซื้อขายในตลาดยากที่จะปรับปรุงดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ คาดว่าในสัปดาห์หน้า ราคาเศษอลูมิเนียมเทนซ์ฉีกตามปริมาณอลูมิเนียมจะถูกกดดันจากราคาวัตถุดิบที่ซบเซาและอุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอ โดยรวมแล้วดำเนินไปภายใต้แรงกดดัน ช่วงราคาหลักคาดว่าจะอยู่ในราว 20,200-20,800 หยวน/ตัน
อะลูมิเนียมอัลลอยทุติยภูมิ: ตลาดสปอต: ราคาเสนอซื้อ ADC12 ถูกมองว่าทรงตัวในทิศทางแข็งแกร่งเป็นหลักราคา SMM ADC12 ขยับขึ้น 50 หยวน/ตัน ราคาอะลูมิเนียมปฐมภูมิยังคงให้การสนับสนุนด้านต้นทุน และผู้ประกอบการยังคงยืนกรานที่จะรักษาระดับราคาให้มั่นคง อย่างไรก็ตาม อุปสงค์จากผู้ใช้ปลายทางยังคงซบเซาอย่างต่อเนื่อง และจังหวะการจัดซื้อของภาคปลายน้ำค่อนข้างระมัดระวัง จำกัดการปรับตัวดีขึ้นของธุรกรรมในตลาด ราคาขาดโมเมนตัมขาลงและเผชิญแรงต้านจากด้านอุปสงค์ในการส่งผ่านขาขึ้น ในระยะสั้น ตลาด ADC12 คาดว่าจะยังคงดำเนินในรูปแบบการแกว่งตัวออกข้าง โดยที่แรงหนุนด้านต้นทุนและการกดดันจากอุปสงค์จะอยู่ร่วมกัน
ภาพรวมทั่วไป: สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงมีความไม่แน่นอน แม้ว่าเฟดจะไม่ได้ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่จุดยืนโดยรวมยังคงเข้มงวด ช่องว่างด้านปัจจัยพื้นฐานยังคงดำเนินต่อไป และสต็อกอะลูมิเนียมแท่งปรับลดลงอย่างต่อเนื่อง ในระยะสั้น ราคาอะลูมิเนียมคาดว่าจะแกว่งตัวออกข้างในทิศทางที่แข็งแกร่ง
[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้มีเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้สิ่งนี้แทนการใช้ดุลยพินิจอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market]
