[SMM Analysis] 486GWh! ใครเป็นผู้นำตลาดเซลล์แบตเตอรี่เก็บพลังงานในช่วงครึ่งแรกของปี 2026?

ยอดจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานครึ่งแรกปี 2026 แตะ 486 GWh ความจุสูงและการส่งมอบที่มีประสิทธิภาพกลายเป็นหัวข้อหลักของตลาด

I. ยอดจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานครึ่งแรกปี 2026 แตะ 486 GWh ตลาดยังคงรักษาโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง

ในครึ่งแรกของปี 2026 ตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว ข้อมูลจาก SMM แสดงให้เห็นว่าตั้งแต่มกราคมถึงมิถุนายน ยอดจัดส่งสะสมอยู่ที่ 486 GWh โดยยอดจัดส่งในไตรมาส 1 และ 2 อยู่ที่ 223 GWh และ 263 GWh ตามลำดับ ไตรมาส 2 เพิ่มขึ้นประมาณ 17.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า เมื่อดูแนวโน้มรายเดือน ยอดจัดส่งในจีนเพิ่มขึ้นจาก 71 GWh ในเดือนมกราคมเป็น 86 GWh ในเดือนมิถุนายน โดยแนวโน้มยอดจัดส่งรายเดือนปรับเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ในแง่สัดส่วนการใช้งาน ฝั่งผลิตไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานสำหรับเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) ยังคงเป็นปลายทางการจัดส่งหลักของเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงาน คิดเป็น 87.5% ของยอดจัดส่งทั้งหมดในครึ่งแรก ขณะที่ยอดจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่สำหรับระบบกักเก็บพลังงานที่อยู่อาศัยมีสัดส่วนประมาณ 12.5%

โดยรวมแล้ว ในครึ่งแรกของปี 2026 ความต้องการเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานยังคงได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากฝั่งผลิตไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานสำหรับ C&I โดยมีระบบกักเก็บพลังงานที่อยู่อาศัยเป็นส่วนเสริมที่สำคัญ การกระจุกตัวของการใช้งานสู่การกักเก็บพลังงานระดับสาธารณูปโภคไม่เพียงเพิ่มปริมาณการจัดส่งเซลล์ แต่ยังผลักดันอุตสาหกรรมให้เร่งเปลี่ยนไปสู่ผลิตภัณฑ์ที่มีความจุมากขึ้น ความหนาแน่นพลังงานสูงขึ้น และต้นทุนตลอดอายุการใช้งานต่ำลง

ควบคู่ไปกับการขยายตัวอย่างรวดเร็วของขนาดตลาด ภาพรวมการแข่งขันระหว่างผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานก็ชัดเจนยิ่งขึ้น จากการสำรวจยอดจัดส่งของบริษัทเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานโดย SMM ผู้เล่นระดับแนวหน้าครองส่วนแบ่งตลาดส่วนใหญ่ด้วยการใช้ประโยชน์จากฐานลูกค้า ขนาดการผลิต และความสามารถในการจัดส่งที่มั่นคง ในขณะที่บางบริษัทมีอันดับดีขึ้นจากการเปิดสายการผลิตใหม่ การเพิ่มปริมาณผลิต และการขยายฐานลูกค้า

ในการจัดอันดับยอดจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานในครึ่งแรกปี 2026 โดยรวม CATL, Hithium และ EVE ครองสามอันดับแรก โดยมี CALB อยู่ในอันดับที่สี่ CORNEX New Energy ขยับขึ้นมาอย่างมีนัยสำคัญที่อันดับห้า และ Great Power Energy ขึ้นมาอยู่ที่อันดับแปด ทำให้ทั้งสองบริษัทเป็นผู้ที่มีผลงานโดดเด่นในรายชื่อโดยรวม โดยรวมแล้ว กลุ่มผู้เล่นระดับบนยังคงมีเสถียรภาพ ขณะที่บางบริษัทระดับกลางมีการเติบโตที่รวดเร็วยิ่งขึ้นในด้านขนาดการจัดส่งและตำแหน่งทางการตลาด

เนื่องจากระบบผลิตไฟฟ้า ระบบโครงข่าย และระบบกักเก็บพลังงาน C&I มีส่วนแบ่งการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานมากกว่า 80% การแข่งขันในส่วนนี้จึงมีอิทธิพลอย่างมากต่ออันดับโดยรวม คำสั่งซื้อในส่วนนี้มีปริมาณมาก และต้องการความสม่ำเสมอของเซลล์ ประสิทธิภาพรอบการทำงาน การบูรณาการระบบ และความสามารถในการจัดหาจำนวนมาก ซึ่งทำให้เป็นตลาดที่มีการแข่งขันสูงที่สุดสำหรับบริษัทเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงาน

ในตลาดระบบผลิตไฟฟ้า ระบบโครงข่าย และระบบกักเก็บพลังงาน C&I นั้น CATL, Hithium และ EVE เป็นสามอันดับแรก ส่วน CALB และ BYD อยู่ในอันดับสี่และห้าตามลำดับ CORNEX New Energy ขยับขึ้นมาอยู่อันดับหก และ Sunwoda ขึ้นมาอยู่อันดับแปด สะท้อนให้เห็นถึงการขยายขนาดการจัดส่งและความครอบคลุมลูกค้าของสองบริษัทในกลุ่มระบบกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่และ C&I ข้อได้เปรียบด้านการแข่งขันในตลาดนี้ส่วนใหญ่มาจากความสามารถในการรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่ ความน่าเชื่อถือของผลิตภัณฑ์ การบูรณาการระบบ และการส่งมอบอย่างต่อเนื่อง

เมื่อเปรียบเทียบกับระบบผลิตไฟฟ้า ระบบโครงข่าย และระบบกักเก็บพลังงาน C&I แล้ว ตลาดระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัย (residential ESS) มีโครงสร้างลูกค้าที่กระจัดกระจายมากกว่า โดยมีความแตกต่างในแต่ละภูมิภาคในด้านข้อกำหนดผลิตภัณฑ์ ระบบการรับรอง และข้อกำหนดด้านบริการของช่องทางจัดจำหน่าย ความสามารถในการแข่งขันในส่วนนี้ขึ้นอยู่กับการปรับแต่งผลิตภัณฑ์ ความครอบคลุมลูกค้าต่างประเทศ และความสามารถในการตอบสนองที่รวดเร็วเป็นหลัก

ในตลาดระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัย REPT Battero, Great Power Energy และ EVE คว้าสามอันดับแรก โดย REPT Battero อยู่อันดับหนึ่ง ขณะที่ Great Power Energy ขยับขึ้นมาอยู่อันดับสอง ด้วยผลงานการจัดส่งเซลล์ระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่ง CORNEX New Energy, Ampace, SVOLT Energy Technology, Rongjie Energy, Ganfeng LiEnergy, Pylontech และ Highstar ติดอันดับท็อปเทน สะท้อนถึงผู้เข้าร่วมตลาดที่มีความหลากหลาย

เมื่อพิจารณาโดยรวมแล้ว อันดับทั้งสามแสดงให้เห็นว่าตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานในปัจจุบันมีลักษณะ “ผู้นำตลาดรักษาความเป็นผู้นำไว้ได้ บางบริษัทปรับอันดับดีขึ้น และข้อได้เปรียบแตกต่างกันไปตามกลุ่มการใช้งาน” ในขณะที่ตลาดเปลี่ยนจากการขยายขนาดไปสู่การแข่งขันที่อิงกับความสามารถด้านผลิตภัณฑ์และการส่งมอบ การได้มาซึ่งลูกค้า ความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ ความเสถียรในการผลิต และการใช้งานข้ามสถานการณ์ จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อตำแหน่งทางการตลาดขององค์กร

II. การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่ขนาดใหญ่ที่สูงกว่า 500 Ah ถึงประมาณ 42 GWh ผลิตภัณฑ์ความจุสูงเข้าสู่ระยะการส่งมอบขนาดใหญ่

นอกจากการเติบโตของปริมาณการจัดส่งแล้ว การอัพเกรดความจุของผลิตภัณฑ์ยังกลายเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่โดดเด่นที่สุดในตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานในช่วงครึ่งแรกของปี 2026จากข้อมูลของ SMM ปริมาณการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานความจุสูงที่สูงกว่า 500Ah อยู่ที่ประมาณ 42 GWh ในครึ่งปีแรก คิดเป็น 8.6% ของยอดจัดส่งทั้งหมด หลังจากที่ผลิตภัณฑ์เหล่านี้ค่อยๆ เสร็จสิ้นกระบวนการรับรองและเริ่มใช้งานจากลูกค้า เซลล์ขนาดใหญ่ที่สูงกว่า 500Ah ได้เปลี่ยนจากช่วงการเปิดตัวและตรวจสอบผลิตภัณฑ์ก่อนหน้านี้ ไปสู่ขั้นตอนการส่งมอบในปริมาณมาก

ปริมาณการจัดส่ง 42 GWh นี้บ่งชี้ว่าเซลล์ความจุสูงได้สร้างรากฐานการผลิตเชิงอุตสาหกรรมเบื้องต้นแล้ว แต่อัตราการเจาะตลาดในปัจจุบันยังคงต่ำกว่า 10% หมายความว่ายังไม่ได้เข้ามาแทนที่ตำแหน่งกระแสหลักของเซลล์ 314Ah ในระยะใกล้นี้ ตลาดจะคงโครงสร้างที่ขนานกันของ "การส่งมอบผลิตภัณฑ์ 314Ah ในปริมาณมาก พร้อมกับการเร่งเจาะตลาดของผลิตภัณฑ์ 500Ah+"

จากมุมมองของระบบ คุณค่าของเซลล์ขนาดใหญ่ที่สูงกว่า 500Ah ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การเพิ่มขึ้นของความจุแต่ละเซลล์ เพราะด้วยความจุต่อหน่วยที่สูงขึ้น จำนวนเซลล์ ขั้วต่อ และหน่วยจัดการที่จำเป็นสำหรับความจุระบบเท่าเดิมจะลดลง ทำให้โครงสร้างของแพ็คและระบบง่ายขึ้น และช่วยลดต้นทุนการบูรณาการ เช่น ชิ้นส่วน การประกอบ และการดำเนินงานและบำรุงรักษาภายหลัง ในขณะเดียวกัน เซลล์ความจุสูงรุ่นใหม่มักจะปรับปรุงระบบวัสดุ การออกแบบโครงสร้าง และโซลูชันการจัดการความร้อนไปพร้อมกัน เพื่อเพิ่มอายุการใช้งานเชิงรอบและพลังงานที่ใช้ได้ตลอดอายุการใช้งาน การลดลงของส่วนประกอบที่ไม่ทำงานในระบบยังช่วยเพิ่มประสิทธิภาพเชิงปริมาตรและความหนาแน่นพลังงานโดยรวม ด้วยการปรับปรุงร่วมกันของต้นทุนการบูรณาการ อายุการใช้งานเชิงรอบ และความหนาแน่นพลังงาน เซลล์ความจุสูงจึงสามารถลดต้นทุนการผลิตไฟฟ้าต่อหน่วย (LCOE) ได้อีก และเป็นผลิตภัณฑ์สนับสนุนระบบกักเก็บพลังงานระยะยาวในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ความจุต่อเซลล์ที่ใหญ่ขึ้นไม่ได้แปลว่าประสิทธิภาพโดยรวมจะดีกว่าโดยตรง การที่เซลล์ขนาดใหญ่ที่สูงกว่า 500Ah จะสามารถขยายปริมาณการจัดส่งต่อไปได้หรือไม่ ยังคงขึ้นอยู่กับความสม่ำเสมอของผลิตภัณฑ์ ประสิทธิภาพการทำงานเชิงรอบ ความปลอดภัย ความเข้ากันได้ของการจัดการความร้อน และเสถียรภาพในการผลิตเมื่อขยายขนาด ในอนาคต จุดเน้นของการแข่งขันในตลาดจะค่อยๆ เปลี่ยนจากสเปกความจุไปสู่ความน่าเชื่อถือของผลิตภัณฑ์และเศรษฐศาสตร์ตลอดอายุการใช้งาน

III. การขยายกำลังการผลิตเซลล์ 500Ah+ เผชิญข้อจำกัดหลายประการ อุปทานที่มีประสิทธิผลขึ้นอยู่กับการประสานงานระหว่างคำสั่งซื้อและการผลิต

ในครึ่งแรกของปี 2026 ผู้ประกอบการแบตเตอรี่หลายรายเร่งปรับใช้ผลิตภัณฑ์ความจุสูงที่สูงกว่า 500Ah แต่สายการผลิตบางส่วนประสบปัญหาเกี่ยวกับเสถียรภาพของกระบวนการ ผลผลิตการผลิต และการควบคุมคุณภาพ ในระหว่างขั้นตอนการก่อสร้าง การทดสอบเดินเครื่อง และการเพิ่มกำลังการผลิต ส่งผลให้อัตราการขยายตัวที่แท้จริงต่ำกว่าที่คาดการณ์สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าสายการผลิตเซลล์ขนาดใหญ่ไม่สามารถสร้างขีดความสามารถในการส่งมอบที่เสถียรได้ทันทีหลังจากก่อสร้างแล้วเสร็จ ยังต้องใช้ระยะเวลาพอสมควรในการปรับแต่งกระบวนการและการตรวจสอบจากลูกค้า ตั้งแต่การติดตั้งอุปกรณ์ไปจนถึงการจัดส่งจำนวนมาก

การสนับสนุนคำสั่งซื้อก็เป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเร่งกำลังการผลิตของสายการผลิตเซลล์ขนาดใหญ่ องค์กรบางแห่งมีคำสั่งซื้อสำหรับผลิตภัณฑ์ 500Ah+ ในมือค่อนข้างจำกัด ส่งผลให้ขาดงานผลิตที่ต่อเนื่องและมีเสถียรภาพ ซึ่งไม่เอื้อต่อการปรับพารามิเตอร์กระบวนการ การเพิ่มอัตราผลผลิต และการสะสมข้อมูลคุณภาพ หากขนาดคำสั่งซื้อไม่สอดคล้องกับจังหวะของสายการผลิต แม้ว่าองค์กรจะเสร็จสิ้นการติดตั้งกำลังการผลิตแล้ว ก็ยากที่จะสร้างอุปทานที่มีประสิทธิภาพอย่างมีเสถียรภาพได้อย่างรวดเร็ว

ในขณะเดียวกัน ผลิตภัณฑ์ความจุสูงต้องการความร่วมมือที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นระหว่างผู้ประกอบการเซลล์และผู้รวมระบบปลายน้ำ ขนาดของเซลล์ วิธีการจัดการความร้อน การออกแบบโครงสร้าง กลยุทธ์การควบคุม และความจุของระบบ ล้วนต้องได้รับการปรับเปลี่ยนใหม่ ส่งผลให้วงจรการตรวจสอบความถูกต้องของลูกค้าและการนำเข้าคำสั่งซื้อใช้เวลาค่อนข้างนาน ดังนั้น การที่เซลล์ขนาดใหญ่เกิน 500Ah จะสามารถส่งมอบในปริมาณมากได้หรือไม่นั้น ไม่ได้ขึ้นอยู่กับความเร็วในการก่อสร้างสายการผลิตเพียงอย่างเดียว แต่ยังขึ้นอยู่กับอัตราผลผลิตในการผลิต การควบคุมคุณภาพ ความแน่นอนของคำสั่งซื้อ และความร่วมมือกับลูกค้าปลายน้ำในการพัฒนาร่วมกันและการประสานงานการส่งมอบ

จากมุมมองนี้ จุดเน้นการแข่งขันของอุตสาหกรรมเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานกำลังเปลี่ยนจากขนาดกำลังการผลิตตามแผน ไปสู่ขีดความสามารถในการจัดหาที่มีประสิทธิภาพ การได้รับคำสั่งซื้อ ความสมบูรณ์ของสายการผลิต อัตราผลตอบแทนการผลิต ประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์ การควบคุมต้นทุน และความร่วมมือกับลูกค้า จะร่วมกันกำหนดว่าผู้ประกอบการจะสามารถเปลี่ยนกำลังการผลิตเซลล์ขนาดใหญ่เป็นการจัดส่งจริงได้อย่างมั่นคงหรือไม่

IV. คาดว่าตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานในช่วงครึ่งปีหลังจะยังคงเติบโตสูง นโยบายภาษีอาจดึงอุปสงค์และตารางการส่งมอบให้เร็วขึ้น

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงครึ่งปีหลัง 2026 ด้วยแรงหนุนจากการปลดปล่อยอุปสงค์ด้านการกักเก็บพลังงานอย่างต่อเนื่องทั้งในจีนและต่างประเทศ คาดว่าการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกจะยังคงเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยระบบกักเก็บพลังงานด้านการผลิตไฟฟ้าและโครงข่าย และระบบกักเก็บพลังงานเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม (C&I) ยังคงเป็นแหล่งอุปสงค์หลัก เมื่อเซลล์ขนาดใหญ่ 500Ah+ ผ่านการตรวจสอบจากลูกค้าและเข้าสู่การส่งมอบจำนวนมากมากขึ้น ปริมาณการจัดส่งและการแทรกซึมตลาดของผลิตภัณฑ์ความจุสูงก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอีก ทำให้การยกระดับโครงสร้างผลิตภัณฑ์เป็นหัวข้อหลักสำหรับตลาดในช่วงครึ่งปีหลัง

ในขณะเดียวกัน การปรับนโยบายภาษีอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อช่วงเวลาการจัดส่ง ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2026 เป็นต้นไป แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนจะถูกเรียกเก็บภาษีสรรพสามิต 2% อัตราการคืนภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับการส่งออกผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่ได้ลดลงเหลือ 6% แล้วในเดือนเมษายน และจะถูกยกเลิกตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2027 เนื่องจากคาดการณ์ว่าภาระภาษีและต้นทุนการส่งออกจะสูงขึ้น ผู้ผลิตเซลล์บางรายและลูกค้าอาจเร่งการยืนยันคำสั่งซื้อ การรับสินค้า การดำเนินพิธีการศุลกากร และการจัดส่งออกให้เร็วขึ้น ซึ่งจะช่วยหนุนการจัดส่งในไตรมาสที่ 3 และช่วงต้นไตรมาสที่ 4 ได้บ้าง

โดยรวมแล้ว ตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 คาดว่าจะยังคงเติบโตในระดับสูง แต่จังหวะของตลาดอาจได้รับผลกระทบจากทั้งการปรับนโยบายภาษีและการยกระดับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ การแข่งขันในอุตสาหกรรมจะเปลี่ยนจากการขยายขนาดเพียงอย่างเดียว ไปสู่การแข่งขันที่ครอบคลุมมากขึ้น ทั้งในด้านความน่าเชื่อถือของผลิตภัณฑ์ ความเสถียรในการผลิต ความร่วมมือกับลูกค้า และความสามารถในการส่งมอบอย่างต่อเนื่อง ตัวแปรสำคัญที่ส่งผลต่อผลประกอบการและสถานะทางการตลาดในช่วงครึ่งปีหลัง คือการที่องค์กรต่างๆ จะสามารถคว้าโอกาสจากช่วงเวลาของนโยบาย ส่งมอบคำสั่งซื้อที่มีอยู่ได้อย่างมั่นคง และผลักดันการจัดส่งเซลล์ขนาดใหญ่ 500Ah+ ได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่

ฝ่ายวิจัยอุตสาหกรรมพลังงานใหม่ SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875

Zhang Haohan 021-51666752

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Xu Yang 021-51666760

Chen Bolin 021-51666836

Yang Le 021-51595898

Li Yisha 021-51666730

Huang Chencong 021-51595860