น้ำมันดิบยังคงร่วงลงอย่างหนักต่อเนื่อง โลหะปรับตัวเพิ่มขึ้นในวงกว้าง ทองแดง LME ตะกั่ว LME และ SHFE และถ่านหินโค้กปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ส่วนเงิน COMEX และ SHFE พุ่งขึ้นกว่า 3% [ตลาดข้ามคืน]

SMM 5 ส.ค.:

ตลาดโลหะ:

ช่วงข้ามคืน โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศปรับตัวขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.68% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.08% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 1.79% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.84% และดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.63% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.75% นอกจากนี้ สัญญาอลูมินาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.19% และสัญญาอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.09%

ช่วงข้ามคืน โลหะกลุ่มเหล็กมีผลประกอบการที่หลากหลาย สเตนเลสลดลง 1.25% สินแร่เหล็กทรงตัวที่ 699.5 หยวน/ตัน เหล็กเส้นลดลง 0.07% และเหล็กแผ่นรีดร้อนขยับขึ้นเล็กน้อย ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.01% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.63%

ช่วงข้ามคืน ในตลาดต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME ปรับตัวขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 1.41% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.29% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 1.23% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.74% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.84% นิกเกิล LME ลดลง 0.35%

ช่วงข้ามคืน โลหะมีค่า : ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.07% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 3.27% ช่วงข้ามคืน สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.87% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 3.45%

CITIC Securities ระบุในรายงานวิจัยว่าราคาทองคำพุ่งขึ้นแล้วร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้ แต่เชื่อว่าทองคำยังอยู่ในตลาดกระทิงใหญ่ โดยอ้างถึงการขยายตัวที่รวดเร็วขึ้นของการขาดดุลการคลังสหรัฐฯ รอยร้าวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยากจะเยียวยาภายใต้กระแสการลดโลกาภิวัตน์ และแรงหนุนต่อเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกที่ซื้อทองคำ ดังนั้นจึงมองว่าการปรับฐานในปัจจุบันเป็นเพียงการพักฐานชั่วคราวในตลาดกระทิง การปรับฐานครั้งนี้เข้าใกล้จุดสูงสุดในอดีต และบริเวณ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์น่าจะเป็นโซนต่ำสุดของรอบนี้ เมื่อมองไปข้างหน้า สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซคาดว่าจะเปลี่ยนจากอุปสรรคเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ นโยบายการเงินของเฟดอาจมีความมองโลกในแง่ดีมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของงบด้านการทหารสหรัฐฯ กำลังดันให้ขาดดุลเพิ่มขึ้น ราคาทองคำคาดว่าจะกลับเข้าสู่เส้นทางขาขึ้นภายในปีนี้ (แอป Jin10)

เมื่อเวลา 7:11 น. ของวันที่ 5 สิงหาคม ราคาปิดของการซื้อขายข้ามคืน ได้แก่:

ด้านมหภาค

จีน:

[MIIT: เสริมสร้างการคัดกรองและทดสอบ/ตรวจสอบความเสี่ยงและภัยที่ซ่อนเร้นในการออกแบบนวัตกรรม “เชิงรุก” ของผลิตภัณฑ์ยานยนต์บนทางหลวง และเสริมสร้างการประเมินความปลอดภัยของระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่แบบผสมผสานและฟังก์ชันการขับขี่อัตโนมัติ] เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม กรมอุตสาหกรรมอุปกรณ์ที่ 1 ของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ (MIIT) ได้จัดประชุมหารือกับหน่วยงานตรวจสอบและทดสอบยานยนต์บนทางหลวง เพื่อวิเคราะห์สถานการณ์ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์และงานตรวจสอบในปัจจุบัน และเตรียมความพยายามในการกำกับดูแลระเบียบการแข่งขันและปรับปรุงคุณภาพการตรวจสอบและทดสอบในภาคยานยนต์บนทางหลวงที่ประชุมเรียกร้องให้สถาบันตรวจสอบและทดสอบดำเนินการตามนโยบายและแผนงานของคณะกรรมการกลางพรรคและคณะรัฐมนตรีอย่างถี่ถ้วน ต่อต้านการแข่งขันที่ไม่สมเหตุสมผลอย่างเด็ดเดี่ยว และควบคุมการทดสอบผลิตภัณฑ์อย่างเข้มงวด ประการแรก ดำเนินการตรวจสอบตนเองเชิงลึกเพื่อระบุปัญหาอย่างเป็นระบบในกระบวนการตรวจสอบและทดสอบผลิตภัณฑ์ยานยนต์ที่ใช้บนถนน และดำเนินการแก้ไขอย่างจริงจัง ประการที่สอง เสริมสร้างวินัยในตนเองของอุตสาหกรรม มุ่งเน้นความรับผิดชอบหลัก เสริมสร้างความรับผิดชอบ เพิ่มพูนความซื่อสัตย์และวินัยในตนเอง และร่วมกันรักษาความน่าเชื่อถือของอุตสาหกรรมโดยรวม ประการที่สาม ยึดมั่นในเส้นตายด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ โดยดำเนินมาตรการควบคุมคุณภาพสำหรับการจัดการรถตัวอย่าง การจัดการบุคลากร และการจัดการกระบวนการ เสริมสร้างการคัดกรองและการทดสอบ/ทวนสอบความเสี่ยงและอันตรายที่ซ่อนอยู่ในนวัตกรรมการออกแบบที่ "ล้ำสมัย" และปรับปรุงการประเมินความปลอดภัยของระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่แบบผสมผสานและฟังก์ชันการขับขี่อัตโนมัติ ประการที่สี่ ยกระดับขีดความสามารถโดยการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการกำหนดและปรับปรุงมาตรฐานและกฎระเบียบ เร่งสร้างระบบการทดสอบและประเมินผลสำหรับยานยนต์เชื่อมต่ออัจฉริยะ เสริมสร้างศักยภาพในการตรวจสอบและทดสอบยานยนต์ที่ใช้บนถนน และให้ข้อมูลที่เป็นกลาง ยุติธรรม และข้อคิดเห็นทางวิชาชีพแก่อุตสาหกรรม ในอนาคต กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศจะร่วมมือกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องดำเนินการอย่างลึกซึ้งในด้านความสอดคล้องของการผลิตและการปรับปรุงคุณภาพสำหรับผลิตภัณฑ์ยานยนต์ที่ใช้บนถนน เพิ่มการตรวจสอบการทำงาน กระตุ้นและชี้แนะให้สถาบันตรวจสอบและทดสอบทำหน้าที่เป็น "ผู้เฝ้าประตู" ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ ปรับปรุงคุณภาพของงานตรวจสอบและทดสอบ ลงโทษร่วมกันต่อสถาบันที่มีปัญหา และยึดมั่นในเส้นตายด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์อย่างเด็ดเดี่ยว (จากแอป Wallstreetcn)

[PBOC: อัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 5 หมื่นล้านหยวนผ่านธุรกรรมพันธบัตรรัฐบาลในตลาดเปิดเดือนกรกฎาคม] ธนาคารกลางจีนเปิดเผยข้อมูลการอัดฉีดสภาพคล่องของเครื่องมือต่างๆ ในเดือนกรกฎาคม 2026 ในส่วนของการให้กู้ยืมของธนาคารกลาง วงเงินสินเชื่อสภาพคล่องระยะสั้น (SLF) มีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 1 พันล้านหยวน วงเงินสินเชื่อระยะกลาง (MLF) มีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 1 แสนล้านหยวน และวงเงินสินเชื่อเสริมแบบมีหลักประกัน (PSL) มีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 1.161 แสนล้านหยวน ในส่วนของการดำเนินการในตลาดเปิด การทำธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรระยะ 7 วันแบบย้อนกลับมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 2.495 แสนล้านหยวน ธุรกรรมพันธบัตรรัฐบาลในตลาดเปิดมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 5 หมื่นล้านหยวน และการบริหารเงินสดของคลังส่วนกลางมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 3 หมื่นล้านหยวน

ทิศทางดอลลาร์:

ข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.11% มาที่ 99.86 ตามรายงานของ CME “Fed Watch” ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ที่ 41.6% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 bp อยู่ที่ 58.4% ความน่าจะเป็นที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไปจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 30.5% ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้น 25 bp สะสม 53.9% และความน่าจะเป็นของการปรับขึ้น 50 bp สะสม 15.5%

รัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า ประธานเฟด วอร์ช ต้องการรักษาความยืดหยุ่นเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด เมื่อพูดถึงกลยุทธ์ของเฟดและวอร์ช เขาเรียกมันว่าเป็น “การล้างพิษ” ให้กับเฟด เขากล่าวว่าการประชุมทุกครั้งควรเป็นแบบสด (เต็มไปด้วยความเป็นไปได้) และผู้เข้าร่วมควรใช้วิจารณญาณของตนเอง เขาเชื่อว่าเฟดจะสร้างสมดุลระหว่างเป้าหมายการเติบโตและเงินเฟ้อ และเขาไว้วางใจว่าวอร์ชจะช่วยเฟดสร้างสมดุลระหว่างสองสิ่งนี้ ในด้านเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ เขาตั้งข้อสังเกตว่าหลังจากตัดส่วนที่ได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานออกไปแล้ว อัตราเงินเฟ้อพื้นฐานมีเสถียรภาพมาก และข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ในระดับต่ำมาก ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เขาคาดว่าจะดำเนินต่อไป เขายังกล่าวอีกว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังชะลอตัว

นิค ทิมิราออส ผู้ได้ชื่อว่าเป็น “กระซิบเฟด” เขียนว่า ฟังก์ชันปฏิกิริยานโยบายของรัฐมนตรีคลังสหรัฐ เบสเซนต์ ได้เปลี่ยนไปในทางที่ลดความผ่อนคลายลง ความเห็นของเขาในปีนี้บ่งชี้ว่าเฟดควรคงอัตราดอกเบี้ยไว้ต่อไป เมื่อต้นปีนี้ เบสเซนต์ได้อ้างอิงแบบจำลองที่ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดอาจสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางเพียงมากกว่า 25 bp หรือมากถึงกว่า 100 bp วันนี้ (4 สิงหาคม) เขาได้ให้ข้อสังเกตสองประการ ประการแรก เขาปกป้องการตัดสินใจของวอร์ชเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ไม่ระบุฟังก์ชันปฏิกิริยานโยบายใดๆ: “ผมคิดว่าการประชุมทุกครั้งควรเปิดกว้าง และผู้เข้าร่วมตลาดควรใช้วิจารณญาณของตนเอง... ผมคิดว่าวอร์ชต้องการเปิดทางเลือกไว้เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด” ประการที่สอง เขาได้วางสิ่งที่อาจมองได้ว่าเป็นฟังก์ชันปฏิกิริยาแบบผ่อนคลาย โดยสนับสนุนให้เพิกเฉยต่อแรงกระแทกระยะสั้น: “การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะนำมาซึ่งอะไรกันแน่? เราจะรอดู” เขาตั้งคำถามนั้นแต่แล้วก็ตอบโดยชี้ให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานนั้น “ต่ำมาก... มีเสถียรภาพมาก”"ภายในอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน หลังจากตัดส่วนประกอบที่ผันผวนซึ่งได้รับอิทธิพลอย่างมากจากพลังงานออกไปแล้ว ส่วนที่เหลือมีเสถียรภาพมาก ฉันคิดว่าสิ่งนี้จะดำเนินต่อไป" (แอป Jin10 Data)

ด้านมหภาค:

ข้อมูลที่จะเผยแพร่ในวันนี้ประกอบด้วย PMI ภาคบริการ RatingDog ของจีนเดือนกรกฎาคม, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของฝรั่งเศสเดือนมิถุนายน เทียบรายเดือน, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของฝรั่งเศสเดือนกรกฎาคม, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของเยอรมนีเดือนกรกฎาคม, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของยูโรโซนเดือนกรกฎาคม, PMI ภาคบริการขั้นสุดท้ายของสหราชอาณาจักรเดือนกรกฎาคม, PPI ของยูโรโซนเดือนมิถุนายน เทียบรายเดือน, ตัวเลขการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม, PMI ภาคบริการ S&P Global ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม (ขั้นสุดท้าย) และ PMI ภาคนอกการผลิต ISM ของสหรัฐฯ เดือนกรกฎาคม นอกจากนี้ยังต้องจับตา: การกล่าวสุนทรพจน์ของนายชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี ผู้มีสิทธิ์ออกเสียงใน FOMC ปี 2028 ในหัวข้อเฟด นโยบายการเงิน และแนวโน้มเศรษฐกิจภาคการเกษตร

ด้านน้ำมันดิบ:

ช่วงข้ามคืน ราคาล่วงหน้าน้ำมันดิบทั้งสองชนิดปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดย WTI ลดลง 6.47% และเบรนท์ลดลง 6.08%

Wallstreetcn ระบุว่า เมื่อวันอังคารที่ 4 สิงหาคม (ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐฯ) รอยเตอร์อ้างแหล่งข่าวที่ทราบข้อมูลรายงานว่า อิหร่านได้ยกเลิกข้อเรียกร้องก่อนหน้านี้ที่จะควบคุมการเดินเรือสองทางในช่องแคบฮอร์มุซอย่างเต็มรูปแบบ และเสนอให้อิหร่านจัดการการเดินเรือของเรือทั้งหมดที่เข้าไปในช่องแคบ โดยสงวนสิทธิ์ในการควบคุมดูแลและสิทธิ์ในการเข้าแทรกแซงเมื่อจำเป็นต่อเรือที่ออกจากช่องแคบ สำนักข่าวซินหัวอ้างสื่อสหรัฐฯ รายงานว่า นายเบสเซนต์ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซอาจบรรลุได้ในวันที่ 4 หรือ 5 สิงหาคม และซินหัวยังรายงานว่า นายรูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวในวันเดียวกันว่า การเจรจากับอิหร่านในการเปิดช่องแคบอีกครั้ง "มีความคืบหน้า" แต่ข้อตกลงยังไม่ได้ข้อสรุป ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วหมายถึงการคาดการณ์เงินเฟ้อที่เย็นลงสำหรับตลาด โทนี มีอาโน จาก Wells Fargo Investment Institute กล่าวว่า "ตลาดกำลังตอบสนองต่อแนวโน้มที่ว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจช่วยให้อุปทานน้ำมันโลกกลับสู่ภาวะปกติและบรรเทาแรงกดดันด้านราคาพลังงานในช่วงที่ผ่านมา และราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยผ่อนคลายความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ" อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะกลับสู่ภาวะปกติในชั่วข้ามคืน และแม้แรงกดดันด้านพลังงานจะผ่อนคลายลงแล้ว ราคาโดยรวมอาจยังคงฝังแน่นในระยะใกล้ (Wallstreetcn)