[บทวิเคราะห์ SMM] การปรับขึ้นของราคาวัตถุดิบผลักดันต้นทุนการผลิตให้สูงขึ้น ราคาอิเล็กโทรไลต์เริ่มมีแนวโน้มขาขึ้น

เมื่อเร็วๆ นี้ วัตถุดิบต้นน้ำสำหรับอิเล็กโทรไลต์ได้ปรับราคาสูงขึ้นพร้อมกัน ราคาของสารเติมแต่งหลัก สารเคมีลิเทียม และตัวทำละลายได้ปรับตัวขึ้นพร้อมกัน กดดันอัตรากำไรของผู้ประกอบการอิเล็กโทรไลต์อย่างต่อเนื่อง เมื่อแรงกดดันด้านต้นทุนค่อยๆ ส่งผ่านไปยังปลายน้ำ คาดการณ์ว่าราคาตลาดอิเล็กโทรไลต์จะปรับสูงขึ้นอย่างชัดเจน และวัฏจักรการปรับขึ้นราคาทั่วทั้งอุตสาหกรรมได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว

ในรอบการปรับขึ้นราคาครั้งนี้ของวัตถุดิบต้นน้ำในอุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลต์ สารเติมแต่ง VC ถือเป็นพันธุ์หลักที่นำการปรับขึ้นและเป็นหนึ่งในตัวแปรที่สำคัญที่สุดที่ผลักดันต้นทุนการผลิตอิเล็กโทรไลต์ ปัจจุบัน ราคาซื้อขายสปอตเฉลี่ยของ VC เกรดแบตเตอรี่ในตลาดได้ทะลุ 200,000 หยวน/ตัน โดยมีการปรับขึ้นสะสมกว่า 40% ในช่วงเดือนที่ผ่านมา ด้านอุปสงค์ ภาคส่วนแบตเตอรี่ปลายน้ำมีการสนับสนุนที่แข็งแกร่ง ผู้ผลิตแบตเตอรี่พลังมีคำสั่งซื้อในมืออย่างเพียงพอ และประกอบกับการสต็อกล่วงหน้าสำหรับช่วงพีคตามฤดูกาลผลิตและจำหน่ายเดือนกันยายน-ตุลาคม อัตราการใช้กำลังการผลิตและปริมาณการผลิตรวมของเซลล์แบตเตอรี่พลังได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตรรกะความเฟื่องฟูในระยะยาวของภาคการจัดเก็บพลังงานยังคงเป็นรูปธรรมขึ้น ขยายความต้องการโดยรวมที่แข็งตัวของ VC มากขึ้น จากมุมมองโครงสร้างสูตร เซลล์แบตเตอรี่จัดเก็บพลังงานมีข้อกำหนดที่เข้มงวดสำหรับอายุการใช้งานรอบการชาร์จ และสัดส่วนของ VC ที่เติมในอิเล็กโทรไลต์โดยทั่วไปสูงถึงกว่า 3% ซึ่งสูงกว่ามาตรฐาน 1%-3% สำหรับแบตเตอรี่พลัง การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของกำลังการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานได้ผลักดันความต้องการ VC เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยความต้องการของอุตสาหกรรมโดยรวมยังคงพุ่งสูงขึ้น ในด้านอุปทาน ความไม่สมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ที่รุนแรงขึ้นได้กลายเป็นแรงหนุนหลักให้ราคา VC แข็งแกร่ง กระบวนการผลิต VC เกี่ยวข้องกับปฏิกิริยาคลอริเนชันที่มีความเสี่ยงสูง และการดำเนินโครงการต้องผ่านกระบวนการประเมินความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อมทั้งหมดที่เข้มงวด โดยมีวงจรการอนุมัติและก่อสร้างที่ยาวนาน สร้างอุปสรรคที่สำคัญต่อการขยายกำลังการผลิตของอุตสาหกรรม ในขณะเดียวกัน เกณฑ์ทางเทคนิคสำหรับการผลิตปริมาณมากอย่างมีเสถียรภาพก็อยู่ในระดับสูง ทำให้เป็นเรื่องยากที่จะเพิ่มอุปทานที่มีประสิทธิภาพใหม่ในระยะเวลาอันสั้น เมื่อพิจารณาจากความคืบหน้าของการเริ่มเดินเครื่องผลิต คาดว่าโรงงาน VC แห่งใหม่ที่วางแผนไว้สำหรับปีนี้จะค่อยๆ เริ่มการผลิตและเพิ่มกำลังการผลิตสูงสุดที่ประมาณช่วงปลายไตรมาส 3 หรือไตรมาส 4 อย่างเร็วที่สุด ซึ่งไม่สามารถอุดช่องว่างอุปทานในระยะสั้นได้ นอกจากนี้ ด้วยผู้ผลิตบางรายหยุดการผลิตหรืออยู่ระหว่างการซ่อมบำรุงในปัจจุบัน สต็อกโดยรวมของอุตสาหกรรมได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ การหมุนเวียนในตลาดสปอตตึงตัว และสถานการณ์อุปทาน-อุปสงค์ที่ตึงเครียดยังคงหนุนให้ราคา VC อยู่ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งต่อไป

ภาคส่วนเกลือลิเทียมและตัวทำละลายต่างเสริมสร้างแรงหนุนด้านต้นทุน ขยายแรงกดดันต้นทุนต่ออิเล็กโทรไลต์โดยรวมให้สูงขึ้น ในฐานะตัวถูกละลายหลักในอิเล็กโทรไลต์ LiPF6 คิดเป็นประมาณ 40% ของต้นทุนรวมของอิเล็กโทรไลต์ และเป็นวัตถุดิบสำคัญที่มีอิทธิพลต่อราคาอิเล็กโทรไลต์ แม้ว่าราคาลิเทียมคาร์บอเนตสปอตจะปรับลดลงเล็กน้อยในต้นน้ำ แต่ผู้ผลิตลิเทียมฟลูออไรด์ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ซื้อวัตถุดิบในราคาสูง ต้องเผชิญกับต้นทุนรวมที่สูงและแสดงความตั้งใจอย่างแน่วแน่ที่จะยึดราคาและไม่ปล่อยขาย สำหรับผู้ประกอบการที่ซื้อลิเทียมฟลูออไรด์จากภายนอกเพื่อผลิต LiPF6 ต้นทุนไม่ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ ระดับสต็อกของผู้ผลิต LiPF6 เองก็อยู่ในระดับต่ำ ประกอบกับการปลดปล่อยอุปสงค์ปลายน้ำอย่างต่อเนื่องและการหยุดชะงักด้านอุปทาน ส่งผลให้ความต้องการสต็อกของผู้ประกอบการอิเล็กโทรไลต์เพิ่มสูงขึ้น และพวกเขายอมรับการปรับขึ้นราคา LiPF6 ในระดับปานกลางได้ค่อนข้างสูง ปัจจัยหลายประการร่วมกันผลักดันราคาตลาด LiPF6 ให้ขยับสูงขึ้น ภาคตัวทำละลายแข็งแกร่งขึ้นตามกัน โดยมีปัจจัยความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์นอกประเทศจีนเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยังคงส่งผลกระทบต่อราคาน้ำมันดิบระหว่างประเทศ และการส่งผ่านจากบนลงล่างของห่วงโซ่อุตสาหกรรมได้ผลักดันราคาของวัตถุดิบตัวทำละลายต้นน้ำ เช่น โพรพิลีนออกไซด์และเอทิลีนออกไซด์ ความกดดันด้านต้นทุนค่อยๆ ส่งผ่านไปยังปลายน้ำ และราคา EXW ของตัวทำละลายคาร์บอเนตหลัก เช่น DMC และ EC ขยับขึ้นเล็กน้อย ซึ่งเพิ่มต้นทุนการผลิตโดยรวมในภาคตัวทำละลายอิเล็กโทรไลต์อย่างต่อเนื่อง

โดยรวมแล้ว ราคาเกลือลิเทียม ตัวทำละลาย และสารเติมแต่งปรับขึ้นพร้อมกัน และต้นทุนวัตถุดิบต้นน้ำของอิเล็กโทรไลต์ได้สร้างรูปแบบการปรับขึ้นที่สอดคล้องกัน อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อสัญญาระยะยาวบางส่วนถูกจำกัดด้วยเงื่อนไขราคา ไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นทั้งหมดไปยังผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ปลายน้ำได้อย่างรวดเร็ว โดยส่งผ่านได้เพียงบางส่วนเท่านั้น สำหรับผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ขนาดกลางและเล็กบางราย ในแง่หนึ่ง อำนาจการต่อรองของพวกเขายังอ่อนแอ อีกด้านหนึ่ง ซัพพลายเออร์อิเล็กโทรไลต์ของพวกเขาแทบไม่มีสายการผลิตวัตถุดิบเหลือไว้ ทำให้มีพื้นที่ที่จำกัดมากในการรองรับความผันผวนของต้นทุน เมื่อราคาวัตถุดิบปรับสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องสะสมแรงกดดันด้านต้นทุน จึงถูกส่งผ่านไปยังผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ปลายน้ำ และราคาอิเล็กโทรไลต์ก็ปรับสูงขึ้น

หมายเหตุ: หากท่านมีข้อมูลเพิ่มเติมหรือข้อแก้ไขใดๆ เกี่ยวกับรายละเอียดที่กล่าวถึงในบทความนี้ โปรดติดต่อเรา รายละเอียดการติดต่อดังต่อไปนี้:

โทร: 021-20707858 ฮู เสวียเจี๋ย, ขอบคุณครับ!

                                               
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

หวัง ฉง 021-51666838

หม่า รุ่ย 021-51595780

เฟิง ตี้เชิง 021-51666714

หลวี่ หยันหลิน 021-20707875

จาง ห้าวหาน 021-51666752

หวัง จื่อหาน 021-51666914

หวัง เจี๋ย 021-51595902

สวี่ หยาง 021-51666760

สวี่ เมิ่งฉี 021-20707868

ฮู เสวียเจี๋ย 021-20707858