[SMM Analysis] ผลผลิตแบตเตอรี่ EV ของจีนพุ่งขึ้น 10% ในเดือนกรกฎาคม การเติบโตอาจชะลอตัวหลังเดือนกันยายนเนื่องจากนโยบายภาษีใหม่

ในเดือนกรกฎาคม ผลผลิตเซลล์แบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้าของจีนเพิ่มขึ้นประมาณ 10% MoM โดยเทคโนโลยี LFP ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเติบโต ด้านอุปสงค์ รถยนต์รุ่นใหม่เพิ่มความจุแบตเตอรี่อย่างต่อเนื่อง ขณะที่การเร่งเปลี่ยนมาใช้รถยนต์เพื่อการพาณิชย์ไฟฟ้ายิ่งผลักดันความต้องการเซลล์แบตเตอรี่กำลัง ในจำนวนนี้ แบตเตอรี่กำลัง LFP ซึ่งมีข้อได้เปรียบด้านต้นทุนและความปลอดภัย มีอัตราการใช้งานเพิ่มขึ้นอีกในกลุ่มรถยนต์นั่งและรถยนต์เพื่อการพาณิชย์ กลายเป็นกำลังสำคัญในการขยายผลผลิตโดยรวม

ที่น่าสังเกตคือ การคาดการณ์ว่าภาษีการบริโภคแบตเตอรี่อย่างเป็นทางการจะมีผลบังคับใช้ในช่วงต้นเดือนกันยายน ได้เร่งให้มีการเลื่อนแผนการผลิตในเดือนกรกฎาคม–สิงหาคมมาเร็วขึ้น บริษัทแบตเตอรี่และผู้ผลิตรถยนต์บางรายจึงเร่งสะสมสต็อกก่อนถึงช่วงนโยบายเพื่อลดต้นทุนภาษีที่จะตามมา ท่ามกลางปัจจัยดังกล่าว คาดว่าแผนการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังในเดือนสิงหาคมทั้งชนิด LFP และแบบสามองค์ประกอบจะยังคงเติบโตแข็งแกร่งที่ประมาณ 8% MoM โดยได้แรงหนุนจากการสต็อกสินค้าช่วงฤดูกาลสูงสุดและ “การเร่งผลิตก่อนภาษี”

เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อผลกระทบจาก “การเร่งติดตั้ง” ค่อย ๆ จางลง คาดว่าการวางแผนการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังในเดือนกันยายนจะชะลอตัว โดยอัตราการเติบโต MoM อาจลดลงมาอยู่ในช่วง 5%–6% ในระยะยาว เมื่อนโยบายภาษีการบริโภคมีผลบังคับใช้ ทุกภาคส่วนในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่จะต้องเผชิญกับการส่งผ่านต้นทุนและการแข่งขันด้านราคารอบใหม่ และกลยุทธ์การวางแผนการผลิตขององค์กรจะเปลี่ยนจาก “ขับเคลื่อนด้วยนโยบาย” ไปสู่ “ขับเคลื่อนด้วยอุปสงค์” โดยตลาดกำลังก้าวเข้าสู่ช่วงของการปรับสมดุลใหม่