CATL แบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งหมด: จาก TRL-4 สู่การผลิตจำนวนน้อยในปี 2027? [SMM Analysis]

สาระสำคัญ: ที่การประชุมดาวอสเมื่อเดือนมิถุนายน 2026 เจิง อวี่ฉวิน โดยใช้มาตรวัดระดับความพร้อมทางเทคโนโลยี (TRL 1–9) ตัดสินว่าแบตเตอรี่โซลิดสเตตชนิดล้วน “ปัจจุบันอยู่ที่ระดับ 4 เท่านั้น” วันที่ 29 กรกฎาคม ในการตอบคำถามบนแพลตฟอร์ม IR Easy CATL ระบุว่า “คาดว่าจะผลิตขนาดเล็กได้ในปี 2027” ข้อความทั้งสองห่างกัน 36 วัน ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นการ “แก้ตัว” แต่แท้จริงแล้วใช้กรอบการประเมินคนละระบบ ข้อแรกยึดตามระดับความพร้อมทางเทคโนโลยี (TRL) ส่วนข้อหลังยึดตามระดับความพร้อมทางการผลิต (MRL 7–8) เมื่อคำนึงถึงเป้าหมายที่หัวหน้านักวิทยาศาสตร์อู๋ไข่เคยกล่าวไว้ว่าจะไปถึง “ระดับ 7–8 ในปี 2027” จังหวะของสายการผลิตนำร่อง 2 GWh ของ CATL ที่อี๋ปิน และการติดตามของ SMM ในห่วงโซ่อุปทาน การทดลองผลิตขนาดเล็กในปี 2027 จึงไม่ขัดกับ “ไม่น่าจะติดตั้งในรถยนต์ระดับล้านคันก่อนปี 2030” การเข้าสู่อุตสาหกรรมของโซลิดสเตตชนิดล้วนยังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านจาก “การตรวจสอบนำร่องสู่การผลิตนำร่อง” และฉันทามติด้านเวลาของอุตสาหกรรมยังคงเดิมคือ กึ่งโซลิด (ของแข็ง-ของเหลว) ติดตั้งในปี 2026, โซลิดชนิดล้วนผลิตขนาดเล็กในปี 2027, และเชิงพาณิชย์ขนาดใหญ่หลังปี 2030

คำนำ:
ในปี 2026 แก่นเรื่องหลักของอุตสาหกรรมแบตเตอรี่โซลิดสเตตกำลังเปลี่ยนจาก “การแข่งขันตัวอย่าง” เป็น “การเร่งผลิตนำร่องและการตรวจสอบบนยานยนต์” กำลังการผลิตระดับหลายร้อยตันสำหรับอิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์เริ่มเป็นจริง อุปสงค์สำหรับอุปกรณ์อิเล็กโทรดแห้งเพิ่มขึ้น และผู้ผลิตแบตเตอรี่ชั้นนำทยอยเปิดตัวเซลล์ระดับ 20–60 Ah อย่างเข้มข้น อย่างไรก็ตาม ความท้าทายทางวิศวกรรมเช่นอิมพีแดนซ์ระหว่างของแข็ง-ของแข็งในแบตเตอรี่โซลิดชนิดล้วน การจัดการก๊าซ H₂S จากวัสดุซัลไฟด์ และอัตราผลผลิตในการเรียงซ้อน/การอัดด้วยแรงดันเท่ากันทุกทิศทางยังไม่ได้รับการแก้ไข ท่ามกลางฉากหลังนี้ ผู้เล่นชั้นนำต่างออกแถลงการณ์ “ลดความร้อนแรง” และ “ยืนยันไทม์ไลน์” ไปพร้อมกัน ซึ่งในตัวมันเองก็ส่งสัญญาณว่าการเข้าสู่อุตสาหกรรมได้เดินทางเข้าสู่เขตน้ำลึกแล้ว

1. สองแถลงการณ์: กรอบอ้างอิงต่างกัน ไม่ใช่การถอยหลังของความก้าวหน้า
แถลงการณ์ในงานดาวอส 23 มิถุนายน (เจิง อวี่ฉวิน): ตามมาตรวัด TRL 1–9 แบตเตอรี่โซลิดสเตตชนิดล้วนปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ TRL-4 หมายความว่าการตรวจสอบต้นแบบในห้องปฏิบัติการสำเร็จแล้ว แต่ยังไม่ได้เข้าสู่การตรวจสอบทางวิศวกรรมระดับระบบ เขายังแบ่งขั้นตอนอย่างชัดเจนเป็นสามระยะ: “เส้นทางเทคโนโลยี / เส้นทางผลิตภัณฑ์ / เส้นทางเชิงพาณิชย์” และกล่าวว่าการติดตั้งในยานยนต์ระดับล้านคันก่อนปี 2030 มีความเป็นไปได้ต่ำมาก
แถลงการณ์บน IR Easy 29 กรกฎาคม (CATL) : CATL เดินหน้าลงทุนในแบตเตอรี่โซลิดสเตตชนิดล้วนและรักษาความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม โดยคาดว่าจะมีการผลิตขนาดเล็กในปี 2027
แถลงการณ์เชื่อมโยง (คำกล่าวก่อนหน้าของอู๋ไข่): โดยใช้ “ระดับความพร้อมทางเทคโนโลยีและทางการผลิต 1–9” CATL ตั้งเป้าไปถึงระดับ 7–8 ในปี 2027 ระดับ 7 สอดคล้องกับ “ต้นแบบระบบผ่านการตรวจสอบในสภาพแวดล้อมที่เป็นตัวแทน” ขณะที่ระดับ 8 สอดคล้องกับ “กระบวนการถูกตรึงและแสดงความสามารถในการผลิตจำนวนน้อย” ซึ่งเป็นจุดเริ่มต้นของการทดลองผลิตขนาดเล็กพอดี
SMM เชื่อว่า: TRL-4 แสดงถึง “จุดที่เราอยู่ตอนนี้” ส่วน MRL 7–8 แสดงถึง “จุดที่เราจะไปถึงในปีหน้า” ช่องว่างจะถูกเชื่อมด้วยการติดตั้งอุปกรณ์ที่สายนำร่องอี๋ปินในช่วงครึ่งหลังปี 2026 การเพิ่มอัตราผลผลิตของการเรียงซ้อนเซลล์ และการตรวจสอบตัวอย่าง A/ตัวอย่าง B กับผู้ผลิตรถยนต์—ไม่ใช่การก้าวกระโดดทางเทคโนโลยีภายใน 36 วัน
2. การตรวจสอบข้ามจังหวะอุตสาหกรรม: ผลิตขนาดเล็กในปี 2027 ≠ เร่งปริมาณในปี 2027
ด้าน CATL: ฐานอี๋ปินวางแผนสายนำร่อง/ต้นแบบประมาณ 2 GWh ติดตั้งอุปกรณ์ในช่วงครึ่งหลังปี 2026 และทดลองผลิตจำนวนน้อยในปี 2027 สอดคล้องกับคำกล่าว “ไม่มีการติดตั้งในรถระดับล้านคันก่อนปี 2030”
จุดอ้างอิงจากผู้ร่วมวงการ: BYD ระบุ “ผลิตจำนวนน้อยในปี 2027, ขนาดใหญ่ในปี 2030”; SAIC + Qingtao ส่งมอบจำนวนน้อยในปี 2027; Samsung SDI SolidStack วางแผนผลิตจำนวนมากในช่วงครึ่งหลังปี 2027; นักวิชาการโอวหยางหมิงเกาคาดการณ์ “รถทดสอบตั้งแต่ปลายปี 2026 ถึง 2027 โดยการผลิตจำนวนมากอีก 3–5 ปี”
แบตเตอรี่กึ่งโซลิด (ของแข็ง-ของเหลว) กำลังขึ้นนำ: ปี 2026 ได้ถูก SMM นิยามว่าเป็นปีแรกของการติดตั้งบนยานยนต์แบบกึ่งโซลิด (ของแข็ง-ของเหลว) โดยเซลล์ลูกผสมของแข็ง-ของเหลวจาก MG, SAIC, CALB และอื่น ๆ ทำความหนาแน่นพลังงานระดับ 400 Wh/kg ในการส่งมอบเป็นชุด มีบทบาทคู่คือ “กระแสเงินสดเปลี่ยนผ่าน + การซ้อมกระบวนการเพื่อโซลิดชนิดล้วน”
กล่าวอีกนัยหนึ่ง “จำนวนน้อย” ที่อุตสาหกรรมจะได้เห็นในปี 2027 มีแนวโน้มเป็นตัวอย่าง A/B สำหรับรถยนต์ระดับหรู ฉากเฉพาะทาง (eVTOL/หุ่นยนต์) และการติดตั้งจำกัดในรุ่นเรือธง มากกว่าการเจาะตลาดมวลชน
III. แหล่งที่มาของความผันผวนในตลาด: การจัดการความคาดหวังที่ไม่สมดุล
แพลตฟอร์ม Interactive Easy ตอบเพียง “ผลิตจำนวนน้อยในปี 2027” โดยไม่ย้ำพร้อมกันว่า “ยากที่จะติดตั้งในรถระดับล้านคันก่อนปี 2030” และหลังจากข้อมูลถูกตัดทอน ก็ถูกตีความด้านเดียวว่าเป็นข่าวบวกได้ง่าย ในทำนองเดียวกัน “ระดับ 4” ที่งานดาวอสก็ถูกตัดทอนและตีความเป็นลบ
SMM สังเกตเห็นรูปแบบเดียวกันในรอบอารมณ์ของแบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งในเดือนมีนาคมและกรกฎาคม—ทุกครั้งที่บริษัทตัวอย่าง “ลดความคาดหวัง” หรือ “ยืนยันไทม์ไลน์” ความผันผวนของกลุ่มหุ้นจะขยายขึ้น 2–3 วันทำการ แต่ฝั่งอุตสาหกรรมอย่างคำสั่งซื้อนำร่องและการจัดซื้ออิเล็กโทรไลต์ระดับเมตริกตันกลับไม่มีการกระโดดพร้อมกัน
ความกังวลของตลาดมีรากฐานจากสามจุด:
1. ตารางเวลาต่าง ๆ ถูกสอดแทรกกัน ขาดมาตรฐานการยอมรับที่เป็นหนึ่งเดียว;
2. การเทียบ “จำนวนน้อย” กับ “จุดเปลี่ยนเชิงพาณิชย์”;
3. การละเลยว่าในการก้าวกระโดดสามช่วง TRL-MRL-CRL (ความสมบูรณ์เชิงพาณิชย์) ความยากของสองช่วงหลัง (ต้นทุนห่วงโซ่อุปทาน บริการหลังการขาย และการรีไซเคิล) นั้นไม่น้อยไปกว่าช่วงแรก
IV. เหตุใด “ความใจเย็น” ก็เป็นด่านกีดขวางในตัวเอง
ความท้าทายทางวิศวกรรมของแบตเตอรี่โซลิดสเตตชนิดล้วนจากซัลไฟด์ไม่ได้อยู่ที่สูตร แต่อยู่ที่การผลิต:
1. ความต้านทานสัมผัสระหว่างของแข็งจำเป็นต้องใช้แคโทดคอมโพสิตระดับนาโน + เครือข่ายนำไฟฟ้าสามมิติ;
2. ซัลไฟด์ไวต่อความชื้นและออกซิเจน และการควบคุม H₂S ต้องพึ่งการเคลือบ/เกลือเจือฟลูออรีน (ทิศทางสิทธิบัตร WIPO ของ CATL);
3. อัตราผลผลิตและระยะเวลาการทำงานของการอัดด้วยแรงดันเท่ากันแบบร้อนหลังการอัดซ้อน (ที่ความดันประมาณหลายพันบรรยากาศ) จะเป็นตัวกำหนดว่าต้นทุนจำนวนน้อยจะถูกกดลงต่ำกว่า 1 หยวน/Wh ในปี 2027 ได้หรือไม่ (ซึ่งขณะนี้มองว่าท้าทายอย่างยิ่ง; ตามการคาดการณ์ของ SMM ต้นทุนของแบตเตอรี่โซลิดสเตตชนิดซัลไฟด์คาดว่าจะทะลุ 1 หยวน/Wh ในช่วงปี 2031-2032 แน่นอนว่า ด้วยความเร็วของอุตสาหกรรมในจีน การทะลุเร็วกว่านั้นมีโอกาสสูง แต่เทคโนโลยียังไม่สมบูรณ์พอสำหรับปี 2027 ).
ก่อนที่ตัวแปรเหล่านี้จะคลี่คลายลง การประกาศ “ผลิตเชิงพาณิชย์” อย่างเร่งรีบก็ไม่สามารถเปลี่ยนเส้นอัตราผลผลิตได้ CATL ได้กำหนดสถานะปัจจุบันไว้ที่ TRL-4 และเป้าหมายที่ MRL 7-8 ภายในปี 2027 พร้อมระบุเหตุการณ์สำคัญที่ติดตามได้แทน ได้แก่ การทดสอบเดินเครื่องไลน์นำร่องในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 การติดตั้งตัวอย่าง A-sample ล็อตเล็กในปี 2027 การปิดผังผลิตภัณฑ์ในปี 2028-2029 และการเพิ่มปริมาณตามแผนธุรกิจเชิงพาณิชย์หลังปี 2030 แนวทาง “เปิดเผยข้อมูลตามระดับความพร้อม” นี้สอดคล้องกับกรอบสามระยะที่ SMM เน้นย้ำมาโดยตลอดว่า “ปี 2026 คือปีแห่งการตรวจสอบ ปี 2027 คือปีแห่งการสาธิต และหลังปี 2030 คือปีเชิงพาณิชย์”
สรุป:
“ระดับ 4” ของ Zeng Yuqun และบันทึก “ล็อตเล็กในปี 2027” จาก Hudongyi ไม่ใช่สัญญาณที่ขัดแย้งกัน แต่คือการฉายภาพของแผนที่นำทางเดียวกันบนระบบพิกัดสองแบบ นั่นคือ TRL และ MRL สถานะอุตสาหกรรมปัจจุบันของแบตเตอรี่โซลิดสเตตทั้งหมด: ด้านเทคโนโลยี กำลังไต่ระดับจาก TRL-4 สู่ TRL-5/6 ด้านการผลิต ตั้งเป้า MRL 7-8 ภายในปี 2027 ด้านการค้า ยังขาดความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจในระดับล้านหน่วยก่อนปี 2030 สำหรับห่วงโซ่อุตสาหกรรมแล้ว สิ่งที่ติดตามได้จริงในปี 2026 ไม่ใช่ “ใครประกาศผลิตเชิงพาณิชย์ก่อน” แต่คือราคาอิเล็กโทรไลต์ซัลไฟด์ในระดับตัน (SMM ติดตามราคา LPSC ปัจจุบันที่ระดับ 5,000 หยวน/กก.-เกรด และประมาณ 3,000 หยวน/กก. ในระดับตัน) อัตราผลผลิตในการซ้อนทับบนไลน์นำร่อง และจำนวนการกำหนดรุ่นตัวอย่าง B-sample จากผู้ผลิตรถยนต์ชั้นนำ สามสิ่งนี้เข้าใกล้ความเป็นจริงของกระบวนการอุตสาหกรรมมากกว่าตัวเลขระดับต่างๆ
อภิธานศัพท์
1. TRL (ระดับความพร้อมทางเทคโนโลยี)
2. MRL (ระดับความพร้อมทางการผลิต)
3. CRL (ระดับความพร้อมทางการค้า)

สุดท้ายนี้ เราขอแนะนำการประชุมระดับพรีเมียมของ SMM ความคืบหน้าปัจจุบันและบางองค์กรและผู้แทนที่เข้าร่วม:

โทร: 021-20707860 (หรือเพิ่ม WeChat: 13585549799) คุณหยาง เชาซิง ขอขอบคุณ!

ข้อมูลที่เกี่ยวข้อง