[SMM Analysis] แรงกดดันสองด้านทั้งในและต่างประเทศ บีบให้องค์กรภายในประเทศเร่งยกระดับผลิตภัณฑ์

I. JSW Steel ของอินเดียเตรียมลงทุนในโครงการผลิตเหล็กซิลิคอนชนิดไม่มีทิศทางเกรดสูงใหม่ กำลังผลิต 600,000 ตันต่อปี

JSW Steel เป็นผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ที่สุดของอินเดียในภาคเอกชน เมื่อเร็วๆ นี้ บริษัทได้ขยายกำลังการผลิตเหล็กซิลิคอนอย่างจริงจังเพื่อสนับสนุนแผนพัฒนาเส้นทางอุตสาหกรรมของอินเดีย แผนดังกล่าวมีเป้าหมายเพิ่มกำลังการผลิตเหล็กของประเทศเป็นสองเท่าภายในปี 2030 และการขยายกำลังการผลิตครั้งนี้ของ JSW ถือเป็นมาตรการสำคัญที่ตอบสนองต่อแผนอุตสาหกรรมแห่งชาติ

โครงการนี้จะตั้งอยู่ที่โรงงาน Vijayanagar ของ JSW Steel ในเมือง Toranagallu โดยผลิตเหล็กไฟฟ้าชนิดไม่มีทิศทาง ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในมอเตอร์ของยานยนต์พลังงานใหม่และมอเตอร์ไฟฟ้าใช้งานทั่วไป

โครงการครอบคลุมการออกแบบและก่อสร้างสายการผลิตเหล็กซิลิคอน 3 สายการผลิต ได้แก่

1 สายการผลิตอบปกติและล้างกรด (APL) กำลังผลิตรายปี 600,000 ตัน;

2 สายการผลิตอบอ่อนและเคลือบผิว (ACL) กำลังผลิตรายปีสายละ 270,000 ตัน

II. จีนกำลังเผชิญกำลังการผลิตล้นเกินของเหล็กซิลิคอนชนิดไม่มีทิศทาง โดยมีกำลังการผลิตใหม่เกือบ 10 ล้านตันที่ยังไม่ได้เริ่มดำเนินการ

ที่มา: ข้อมูลสาธารณะ

ในด้านกำลังการผลิต กำลังการผลิตรวมของอุตสาหกรรมเหล็กซิลิคอนชนิดไม่มีทิศทางคาดว่าจะแตะระดับ 25.09 ล้านตันในปี 2026 ซึ่งถือเป็นจุดสิ้นสุดของวงจรการขยายกำลังการผลิตอย่างรวดเร็วช่วงปี 2020-2026 การเติบโตของกำลังการผลิตจะชะลอตัวตั้งแต่ปี 2026 เป็นต้นไป โดยคาดว่าอัตราการเติบโตต่อปีจะอยู่ในระดับต่ำและคงที่เพียง 6% ในช่วงปี 2027-2030

เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างผลิตภัณฑ์ กำลังการผลิตเหล็กซิลิคอนชนิดไม่มีทิศทางที่เริ่มเดินเครื่องแล้วมีการปรับปรุงเกรดขึ้นอย่างมาก ณ เดือนมิถุนายน 2026 ตรงข้ามกับโครงสร้างผลิตภัณฑ์ระดับล่างในช่วงกลางปี 2020 ซึ่งเกรดกลางและต่ำมีสัดส่วนถึง 79% สัดส่วนดังกล่าวลดลงเหลือ 47% ในปี 2026 ขณะที่ส่วนแบ่งของผลิตภัณฑ์เกรดสูงเพิ่มขึ้นเป็น 30% ที่น่าสังเกตยิ่งกว่านั้น สัดส่วนกำลังการผลิตของเกรดเฉพาะสำหรับพลังงานใหม่ อาทิ ยานยนต์ไฟฟ้า พลังงานลม ฯลฯ เพิ่มขึ้นจาก 8% เป็น 22% ซึ่งแสดงให้เห็นการพลิกโฉมครั้งสำคัญของอุตสาหกรรมเหล็กซิลิคอนชนิดไม่มีทิศทางอย่างเต็มที่ โดยมีการเปลี่ยนผ่านแรงขับเคลื่อนการเติบโตของกำลังการผลิต การยกระดับไปสู่ผลิตภัณฑ์ระดับพรีเมียม และการปรับเปลี่ยนโครงสร้างผลิตภัณฑ์ไปสู่เกรดเฉพาะสำหรับการใช้งานด้านพลังงานใหม่

ที่มา: ข้อมูลสาธารณะ

กำลังการผลิตที่รอการเดินเครื่อง

จากข้อมูลสถิติสาธารณะ กำลังการผลิตเหล็กไฟฟ้าชนิดไม่มีทิศทางที่รอเปิดดำเนินการมีรวมประมาณ 9.4 ล้านตัน โดยกำหนดเริ่มเดินเครื่องส่วนใหญ่ตั้งแต่ช่วงครึ่งหลังของปี 2026 ถึงปี 2027

โครงการทั้งหมดที่เตรียมเปิดดำเนินการเชิงพาณิชย์ในปี 2026 ผลิตเกรดพรีเมียมคุณภาพสูงและเฉพาะสำหรับกลุ่มพลังงานใหม่ โดยตั้งอยู่ในภาคเหนือของจีน (เทียนจิน) ภาคตะวันออก (เจียงซู เจ้อเจียง เจียงซี) และภาคใต้ (ฝูเจี้ยน กว่างซี) ส่วนใหญ่ใช้กระบวนการผลิตแบบกึ่งสำเร็จรูป โดยมีการลงทุนจากทั้งรัฐวิสาหกิจและเอกชน

ปี 2027 จะเป็นปีที่มีอุปทานส่วนเกินออกสู่ตลาดสูงสุดอีกระลอกหนึ่ง โดยมีกำลังการผลิตส่วนเพิ่มจำนวนมากเปิดตัวทั่วภาคเหนือ ตะวันออก และใต้ของจีน ในขณะที่กำลังการผลิตที่มุ่งเน้นคุณภาพสูงและกลุ่มพลังงานใหม่จะยังคงถูกเปิดตัวอย่างต่อเนื่อง กำลังการผลิตเสริมระดับกลาง-ต่ำจำนวนเล็กน้อยก็จะถูกเพิ่มเข้ามาด้วย โครงการเกรดพลังงานใหม่ระดับล้านตันขนาดใหญ่จะเกิดขึ้นในเหอเป่ย์ เจียงซู และภูมิภาคอื่น ๆ ควบคู่ไปกับสัดส่วนของกำลังการผลิตแบบวงจรครบวงจรที่เพิ่มขึ้น โดยมีเงินทุนภาคเอกชนเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในการขยายกำลังการผลิต

เมื่อพิจารณาในเชิงภูมิภาค ภาคตะวันออกและภาคเหนือของจีนเป็นพื้นที่หลักสำหรับการเปิดตัวกำลังการผลิตใหม่ การผลิตถูกครอบงำโดยกระบวนการผลิตแบบกึ่งสำเร็จรูป และส่วนผสมผลิตภัณฑ์ส่วนใหญ่ประกอบด้วยเกรดคุณภาพสูงและเกรดเฉพาะสำหรับยานยนต์พลังงานใหม่ ซึ่งได้รับการออกแบบมาเฉพาะสำหรับมอเตอร์ยานยนต์ไฟฟ้าและมอเตอร์ประสิทธิภาพสูง

จีนเสร็จสิ้นการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของกำลังการผลิตเหล็กไฟฟ้าชนิดไร้ทิศทางเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ซึ่งสามารถตอบสนองความต้องการของตลาดในประเทศได้อย่างเต็มที่ อย่างไรก็ตาม กำลังการผลิตใหม่เกือบ 10 ล้านตันยังคงรอการเปิดดำเนินการ ซึ่งจะยิ่งทำให้อุปทานเหล็กไฟฟ้าชนิดไร้ทิศทางในประเทศคลายตัวมากขึ้น

III. บทสรุป

ภาคส่วนเหล็กไฟฟ้าชนิดไร้ทิศทางของจีนกำลังอยู่ระหว่างการขยายกำลังการผลิตอย่างเข้มข้น โดยมีโครงการกำลังการผลิตระดับบนจำนวนมากที่วางแผนไว้ถูกเปิดดำเนินการอย่างหนาแน่น อุตสาหกรรมกำลังเผชิญกับแรงกดดันจากอุปทานส่วนเกินอย่างชัดเจน และตลาดคาดว่าการส่งออกไปต่างประเทศจะช่วยดูดซับผลผลิตส่วนเกินบางส่วนและบรรเทาความไม่สมดุลของอุปสงค์-อุปทานในประเทศ

อย่างไรก็ตาม อุปสรรคในการเข้าถึงตลาดและอุปทานในท้องถิ่นจากต่างประเทศที่พุ่งสูงขึ้นได้บั่นทอนความเป็นไปได้ของการพึ่งพาการส่งออกเพื่อดูดซับอุปทานส่วนเกินลงอย่างมาก:

เพื่อปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กภายในประเทศ หลายประเทศในต่างประเทศได้เริ่มดำเนินการไต่สวนการทุ่มตลาดและการตอบโต้การอุดหนุน (AD/CVD) ต่อเหล็กไฟฟ้าชนิดไร้ทิศทางของจีนบ่อยครั้ง พวกเขาได้เพิ่มต้นทุนการเข้าสู่ตลาดสำหรับผลิตภัณฑ์จีนอย่างมากผ่านการเก็บภาษีตอบโต้การทุ่มตลาดในอัตราที่สูงและมาตรการอุปสรรคทางเทคนิคต่อการค้า (TBT) ซึ่งเป็นอุปสรรคโดยตรงต่อการส่งออก

ผู้ผลิตเหล็กต่างประเทศได้เร่งดำเนินการสร้างฐานการผลิตในท้องถิ่นควบคู่ไปด้วย โดยอาศัยแรงจูงใจเชิงนโยบายและต้นทุนพลังงานที่ต่ำในพื้นที่ พวกเขาได้สร้างสายการผลิตเหล็กไฟฟ้าชนิดไม่เน้นทิศทางขึ้นใหม่ เพื่อทยอยบรรลุการพึ่งพาตนเองด้านเหล็กซิลิกอนเกรดสูง สิ่งนี้ไม่เพียงลดการพึ่งพาการนำเข้าจากจีน แต่ยังก่อให้เกิดการแข่งขันซึ่งหน้ากับสินค้าจีนในตลาดโลกอีกด้วย

ภายใต้ผลกระทบทบต้นจากแรงกดดันภายในประเทศและภายนอกที่เพิ่มสูงขึ้น เส้นทางการส่งออกเพื่อดูดซับกำลังการผลิตส่วนเกินในประเทศต้องเผชิญกับอุปสรรคที่ยากขึ้นอย่างมาก ทำให้ภาคอุตสาหกรรมระบายส่วนเกินการผลิตได้ยากลำบากยิ่งขึ้น สิ่งนี้ผลักดันให้ผู้ผลิตในประเทศต้องเร่งยกระดับผลิตภัณฑ์ที่แตกต่าง ขยายธุรกิจไปสู่ปลายน้ำของห่วงโซ่อุตสาหกรรมพลังงานใหม่ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง สำรวจตลาดเกิดใหม่ในต่างประเทศ และตั้งฐานการผลิตในต่างประเทศให้เข้ากับท้องถิ่น เพื่อฝ่าฟันวิกฤตนี้