[SMM Analysis] สหรัฐฯ และยุโรปขยายกำลังการผลิตรีไซเคิลทองแดง ขณะที่การนำเศษทองแดงกลับมาใช้ในท้องถิ่นเริ่มเป็นรูปเป็นร่าง

สหรัฐฯ และยุโรปเป็นแหล่งสำคัญของเศษทองแดงและวัสดุที่มีทองแดงเป็นส่วนประกอบที่ซับซ้อนมายาวนาน อย่างไรก็ดี การขยายกำลังการรีไซเคิล นโยบายความมั่นคงด้านทรัพยากรที่เข้มงวดขึ้น และการควบคุมการส่งออกที่รัดกุม กำลังส่งเสริมให้ทรัพยากรรองมากขึ้น รวมถึงมูลค่าการแปรรูปเหล่านี้ คงอยู่ในตลาดท้องถิ่น ผลกระทบอาจขยายไปไกลกว่าเศษทองแดงคุณภาพสูง เช่น มิลเบอร์รีและทองแดงเบอร์ 1 ไปยังขยะอิเล็กทรอนิกส์ สายเคเบิลเหลือใช้ วัสดุทองแดงผสม และวัตถุดิบโลหะหลายชนิดที่ซับซ้อนอื่น ๆ

เมื่อวันที่ 3 กรกฎาคม Aurubis ได้เปิดโครงการ Complex Recycling Hamburg (CRH) อย่างเป็นทางการในเยอรมนี โรงงานมูลค่า 190 ล้านยูโรเสร็จสิ้นการหลอมครั้งแรกในเดือนมีนาคม 2026 และกำลังเร่งเพิ่มกำลังการผลิต เมื่อดำเนินการเต็มกำลัง CRH จะแปรรูปวัสดุรีไซเคิลที่ซับซ้อนเพิ่มเติมมากกว่า 30,000 ตันต่อปี พร้อมขยายความสามารถของ Aurubis ในการจัดการสารตัวกลางซับซ้อนจากเครือข่ายถลุง โรงงานนี้สามารถแปรรูปวัสดุที่มีทองแดง ตะกั่ว และกำมะถัน โดยนำทองแดง ตะกั่ว และโลหะมีค่ากลับคืนมา พร้อมผลิตกรดกำมะถันด้วย

โครงการรีไซเคิลของ Aurubis ในสหรัฐฯ มีขนาดใหญ่กว่ามาก โรงงานรีไซเคิลโลหะหลายชนิดในริชมอนด์ รัฐจอร์เจีย เสร็จสิ้นการหลอมครั้งแรกในเดือนกันยายน 2025 และเข้าสู่ช่วงเร่งกำลังการผลิต โดยมีการขยายเพิ่มเติมในปี 2026 เมื่อทั้งสองเฟสแล้วเสร็จ โรงงานจะสามารถแปรรูปวัสดุรีไซเคิลที่ซับซ้อนได้สูงถึง 180,000 ตันต่อปี รวมถึงแผงวงจรพิมพ์ สายเคเบิลทองแดงเหลือใช้ และวัตถุดิบที่มีโลหะเป็นส่วนประกอบอื่น ๆ คาดว่าโครงการจะพึ่งพาซัพพลายเออร์ในสหรัฐฯ เป็นหลัก และนำทองแดง นิกเกิล ดีบุก และโลหะมีค่ากลับคืนในประเทศ

โครงการเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่า วัสดุซับซ้อนบางส่วนที่เคยส่งออกไปยังเอเชียเพื่อรื้อ แยกประเภท หรือถลุง อาจถูกดูดซับในประเทศมากขึ้น เมื่อกำลังการผลิตใหม่เริ่มดำเนินการ การแข่งขันในสหรัฐฯ และยุโรปกำลังขยายจากเศษทองแดงคุณภาพสูงแบบดั้งเดิมไปยังขยะอิเล็กทรอนิกส์ วัสดุทองแดงผสม และวัตถุดิบโลหะหลายชนิดที่ซับซ้อน ทำให้ขอบเขตของวัสดุที่ผู้ซื้อในเอเชียต้องแข่งขันกว้างขึ้น

สหรัฐฯ ยังพยายามคงเศษทองแดงคุณภาพสูงไว้ในประเทศมากขึ้นผ่านมาตรการนโยบาย ข้อเสนอรวมถึงการกำหนดให้ขายเศษทองแดงคุณภาพสูงที่ผลิตในสหรัฐฯ ภายในประเทศอย่างน้อย 25% และการพิจารณาระบบใบอนุญาตส่งออก อย่างไรก็ตาม คำจำกัดความของ “เศษทองแดงคุณภาพสูง” วิธีการคำนวณ กำหนดการบังคับใช้ และขั้นตอนการรายงานยังไม่ชัดเจนเต็มที่ กระนั้น ทิศทางนโยบายก็มุ่งเป้าที่จะปรับปรุงความพร้อมของวัตถุดิบสำหรับผู้แปรรูปในประเทศและโรงถลุงรองอย่างชัดเจน

ยุโรปกำลังใช้แนวทางที่แตกต่าง ควบคู่กับการขยายกำลังการรีไซเคิลในประเทศ ระเบียบการขนส่งของเสียฉบับปรับปรุงของสหภาพยุโรปจะควบคุมการส่งออกของเสียไม่อันตรายไปยังประเทศนอก OECD ให้เข้มงวดขึ้น ตลาดที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐานสิ่งแวดล้อมของ EU และไม่รวมอยู่ในรายชื่อประเทศที่ได้รับอนุมัติ จะไม่สามารถรับการขนส่งของเสียที่เกี่ยวข้องต่อไปได้ ผู้ส่งออกจะต้องจัดให้มีการตรวจสอบอิสระสำหรับโรงงานปลายทางในต่างประเทศด้วย

แม้สหรัฐฯ และยุโรปใช้มาตรการต่างกัน แต่ทิศทางโดยรวมคล้ายคลึงกัน สหรัฐฯ พึ่งพากำลังการแปรรูปใหม่ ข้อกำหนดการขายในประเทศที่อาจเกิดขึ้น และการควบคุมการส่งออกที่เป็นไปได้ ขณะที่ยุโรปผสมผสานการขยายการรีไซเคิลระดับภูมิภาคเข้ากับกฎระเบียบของเสียข้ามพรมแดนที่เข้มงวดขึ้น

ในระยะสั้น การพัฒนาเหล่านี้ไม่น่าจะทำให้การส่งออกเศษทองแดงของสหรัฐฯ และยุโรปลดลงอย่างรวดเร็ว CRH ยังคงอยู่ระหว่างเร่งกำลังการผลิต และจะแปรรูปสารตัวกลางจากการถลุงภายในของ Aurubis ด้วย ขณะที่โรงงานริชมอนด์มุ่งเป้าวัสดุซับซ้อน เช่น แผงวงจรและสายเคเบิลเหลือใช้ กำลังการผลิตที่ประกาศไว้จึงไม่อาจเทียบโดยตรงกับการลดลงของปริมาณการส่งออกเศษทองแดงแบบดั้งเดิม

ผลกระทบที่ใกล้เข้ามากว่าน่าจะเป็นการแข่งขันด้านวัตถุดิบที่รุนแรงขึ้นภายในสหรัฐฯ และยุโรป เมื่อโรงถลุงในประเทศปรับปรุงความสามารถในการแปรรูปวัสดุซับซ้อนและเศษคุณภาพสูง สินค้าจำนวนมากขึ้นอาจถูกขายในประเทศ ส่งผลให้ซัพพลายเออร์ตั้งราคาอย่างแข็งกร้าวและเต็มใจกักตุนวัสดุมากขึ้น จากผลวิจัยตลาดของ SMM ผู้ซื้อในจีน อินเดีย ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้รายงานว่า payability สูงขึ้น รอบการจัดซื้อยาวขึ้น และการแข่งขันเพื่อแย่งสินค้าจากสหรัฐฯ และยุโรปทวีความรุนแรง

โดยรวม การขยายกำลังการรีไซเคิลและนโยบายจัดการทรัพยากรที่เข้มงวดขึ้นบ่งชี้ว่า ตลาดเศษทองแดงโลกกำลังเคลื่อนสู่ความเป็นภูมิภาคและการให้ความสำคัญในประเทศมากขึ้น ปริมาณการเกิดเศษทั่วโลกอาจไม่ลดลง แต่สัดส่วนที่เพิ่มขึ้นอาจถูกดูดซับโดยโรงถลุงและผู้แปรรูปในประเทศ ทำให้ปริมาณที่มีให้ซื้อขายข้ามพรมแดนอย่างเสรีลดลง

เมื่อโครงการใหม่ทยอยเดินกำลังเต็มที่และนโยบายส่งออกชัดเจนขึ้น การแข่งขันคาดว่าจะขยายจากเศษทองแดงมิลเบอร์รีและเบอร์ 1 ไปยังสายเคเบิลเหลือใช้ ขยะอิเล็กทรอนิกส์ วัสดุทองแดงผสม และทรัพยากรโลหะหลายชนิดที่ซับซ้อนอื่น ๆ ผู้ซื้อในเอเชียอาจต้องกระจายแหล่งอุปทาน เสริมความสามารถในการแปรรูปวัตถุดิบซับซ้อน ปรับปรุงระบบรีไซเคิลในประเทศ และจัดหาสัญญาจัดหาระยะยาวมากขึ้น