หลังจากยืนได้ดี ราคาแมกนีเซียมปรับฐานในระดับสูง ขณะที่ความไม่สมดุลอุปสงค์-อุปทานในตลาดแมกนีเซียมยังไม่คลี่คลาย [SMM Magnesium Weekly Review]

1 ทบทวนตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคา EXW ไม่รวมภาษีของโดโลไมต์เกรด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ราคา EXW ไม่รวมภาษีของโดโลไมต์เกรด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/ตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

ราคาส่งมอบของโดโลไมต์โดยรวมทรงตัวในสัปดาห์นี้ จากการที่เหมืองโดโลไมต์ชั้นนำในพื้นที่อู่ไถยังคงหยุดการผลิต ผู้หลอมแมกนีเซียมขั้นต้นในแหล่งผลิตหลักจึงปรับเปลี่ยนโครงสร้างการจัดซื้อ โดยค่อยๆ เปลี่ยนแหล่งที่มาไปยังพื้นที่อื่นๆ ราคา EXW ของโดโลไมต์จากช่องทางจัดหาใหม่ต่ำกว่าราคาจากแหล่งอู่ไถเดิม แต่ข้อจำกัดด้านสิ่งอำนวยความสะดวกทางโลจิสติกส์ ณ ต้นทางผลักดันให้ต้นทุนค่าขนส่งที่จัดสรรเพิ่มสูงขึ้น โดยรวมแล้ว ตลาดมีอุปทานเพียงพอ จึงหนุนให้ราคาส่งมอบของโดโลไมต์ทรงตัว

1.2.1 แมกนีเซียมแท่ง (ฝู่กู่, เสินมู่ - แหล่งผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมทรงตัวในระดับดี ณ เวลาปิดข่าว ราคาเสนอขายทั่วไปของแมกนีเซียมแท่ง 99.90% จากแหล่งผลิตหลักอยู่ที่ 15,900-16,000 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 150 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

ตลาดแมกนีเซียมแท่งในประเทศมีแนวโน้มแข็งแกร่งแล้วอ่อนตัวในสัปดาห์นี้ ต้นสัปดาห์ ราคาซื้อขายในระดับสูงในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาค้ำจุนความเชื่อมั่นของตลาด และบรรยากาศการซื้อจากปลายน้ำอยู่ในเกณฑ์ดี โดยในวันจันทร์ ราคาแมกนีเซียมอยู่ที่ 16,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม เมื่อคำสั่งซื้อตามความต้องการจำเป็นทยอยส่งมอบ ความรู้สึกตื่นตระหนกคลี่คลายลง บรรยากาศการซื้ออ่อนตัวลงอย่างมีนัยสำคัญ และธุรกรรมในตลาดซบเซา ผู้หลอมลดความต้องการชะลอการขายลง สินค้าราคาต่ำเริ่มปรากฏ และจุดศูนย์กลางราคาปรับลดลง โดยรวมแล้ว ภาวะอุปสงค์อุปทานที่แข็งทื่อในตลาดแมกนีเซียมมีมากในสัปดาห์นี้ และราคาแมกนีเซียมเคลื่อนไหวในกรอบแคบ

1.2.2 แมกนีเซียมแท่ง (ท่าเรือเทียนจิน - FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB จีนรายงานอยู่ที่ 2,260-2,360 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยที่ 2,310 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ข้อเสนอขายส่งออกแมกนีเซียมแท่งยังคงทรงตัวในระดับสูงในสัปดาห์นี้ เพิ่มขึ้น 20 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

ตลาดแมกนีเซียมแท่งในต่างประเทศมีรูปแบบทรงตัวระดับสูงในสัปดาห์นี้ หลังจากปรับเพิ่มขึ้นในช่วงต้นสัปดาห์ ราคาเสนอ FOB ของแมกนีเซียมแท่งทรงตัวที่ 2,260-2,360 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันปัจจุบัน ตลาดต่างประเทศอยู่ในช่วงนอกฤดูตามประเพณีเนื่องจากการปิดภาคฤดูร้อน ดังนั้นอุปสงค์จึงอ่อนแอตามธรรมชาติ นอกจากปริมาณการจัดซื้อเพื่อส่งมอบปลายเดือนเพียงเล็กน้อยแล้ว คำสั่งซื้อใหม่แบบสปอตในสัปดาห์นี้มีน้อยมาก การสอบถามจากลูกค้าต่างประเทศยังคงซบเซา และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดโดยรวมก็ยังคงซบเซา แม้ว่าการฟื้นตัวของราคาแมกนีเซียมอินก็อตในประเทศแบบ EXW จะเป็นแรงหนุนให้กับราคาเสนอขายส่งออก แต่ก็ไม่สามารถกระตุ้นการสอบถามจากต่างประเทศได้อย่างมีประสิทธิภาพ ในระยะสั้น ตลาดการค้าต่างประเทศยังไม่มีสัญญาณการฟื้นตัวที่ชัดเจน แนวโน้มในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของจังหวะการจัดซื้อในต่างประเทศและการซื้อขายจริงที่ตามมาหลังจากช่วงปิดภาคฤดูร้อน

1.3 ผงแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีสำหรับผงแมกนีเซียมขนาด 20-80 เมช ในประเทศจีนหลักอยู่ที่ 17,150-17,250 หยวน/ตัน และราคา FOB จีนอยู่ที่ 2,420-2,520 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

ตลาดผงแมกนีเซียมเคลื่อนไหวตามราคาแมกนีเซียมอินก็อต โดยสัปดาห์นี้ปรับขึ้นก่อนแล้วลดลง ในช่วงต้นสัปดาห์ การหดตัวด้านอุปทานและการจัดซื้อเพื่อส่งมอบปลายเดือนดันราคาให้ดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำ โดยราคาผงแมกนีเซียมเสนอที่ 17,150 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม ต่อมาเกิดความกังวลในราคาสูงของผู้ซื้อปลายทาง และการซื้อขายไม่เพียงพอที่จะตามมา ราคาจึงค่อย ๆ ทรงตัว ฝั่งต่างประเทศอยู่ในช่วงนอกฤดูจากการปิดภาคฤดูร้อน อุปสงค์ยังคงอ่อนแอ โดยรวมแล้ว ตลาดผงแมกนีเซียมแสดงลักษณะที่ “ดีดตัวง่าย แต่ยั่งยืนยาก” และคาดว่าในระยะสั้นจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ๆ

1.4 โลหะผสมแมกนีเซียม

สัปดาห์นี้ ราคา EXW รวมภาษีสำหรับโลหะผสมแมกนีเซียมในประเทศจีนหลักอยู่ที่ 17,950-18,250 หยวน/ตัน และราคา FOB หลักสำหรับโลหะผสมแมกนีเซียมอยู่ที่ 2,620-2,700 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

ตลาดโลหะผสมแมกนีเซียมเคลื่อนไหวตามตลาดแมกนีเซียมอินก็อต โดยสัปดาห์นี้แสดงแนวโน้มแข็งค่าก่อนแล้วอ่อนตัวลง เนื่องจากได้รับผลกระทบจากช่วงนอกฤดูของการหล่อขึ้นรูป คำสั่งซื้อในตลาดจึงหดตัว ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องของโรงถลุงโลหะผสมแมกนีเซียมลดลงอย่างเห็นได้ชัด กล่าวโดยเฉพาะ โรงถลุงรายใหญ่ค่อย ๆ ดำเนินแผนซ่อมบำรุงช่วงฤดูร้อน ทำให้อัตราการเดินเครื่องของกิจการเหล่านี้ลดลงเล็กน้อย เนื่องจากความต้องการโลหะผสมแมกนีเซียมจากรถจักรยานยนต์ไฟฟ้าสองล้อที่ลดลงอย่างรุนแรง ผู้ประกอบการขนาดกลางและเล็กจึงหยุดผลิตเพื่อซ่อมบำรุง ส่งผลให้อัตราการเดินเครื่องของตลาดลดลงครึ่งหนึ่งโดยรวม ตลาดแมกนีเซียมอัลลอยในขณะนี้แสดงให้เห็นรูปแบบอุปทานและอุปสงค์ที่อ่อนแอ และคาดว่าค่าธรรมเนียมการแปรรูปอัลลอยจะยังคงถูกกดดันอยู่

2 สรุปรายสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นก่อนแล้วจึงทรงตัวและรวมฐาน ในช่วงต้นสัปดาห์ ด้วยแรงหนุนจากข่าวดี การเติมสต็อกอย่างหนาแน่นของเทรดเดอร์ได้ผลักดันราคาแมกนีเซียมขึ้นไปถึง 16,000 หยวน/ตัน อย่างไรก็ตาม หลังจากการส่งมอบสิ้นสุดลง ผู้ซื้อปลายน้ำกังวลต่อราคาที่สูงและเริ่มระมัดระวัง ส่งผลให้ธุรกรรมเบาบางลง และข้อเสนอบางส่วนลดลงเล็กน้อย การหยุดฤดูร้อนในต่างประเทศยังคงซบเซา ราคาเสนอ FOB ยังทรงตัว แต่การซื้อขายจริงซบเซา ราคาโดโลไมต์ส่งมอบทรงตัว โดยมีอุปทานเพียงพอ ผงแมกนีเซียมเคลื่อนไหวตามแท่งแมกนีเซียม ปรับขึ้นก่อนแล้วจึงผ่อนคลาย ขณะที่แมกนีเซียมอัลลอยได้รับผลกระทบจากนอกฤดูกาลและอุปสงค์ปลายทางที่หดตัว โดยอัตราการเดินเครื่องลดลงอย่างเห็นได้ชัด โดยรวม รูปแบบอุปทานแข็งแกร่งและอุปสงค์อ่อนแอไม่เปลี่ยนแปลง และราคาแมกนีเซียมคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบในระยะสั้น