SHFE อะลูมิเนียมขยับขึ้นเล็กน้อยในการฟื้นตัวแบบปรับฐาน ขณะที่อะลูมินาอ่อนตัวลงจากสต็อกที่เพิ่มขึ้น กระตุ้นให้ลดสถานะและถอนตัว [SMM Aluminum Briefing]

SMM 28 กรกฎาคม:

สัญญาอะลูมิเนียมส่งมอบเดือนกันยายน 2609 ที่มีสภาพคล่องสูงสุดในตลาด SHFE ปิดที่ 23,220 หยวน/ตันในวันนี้ เพิ่มขึ้น 45 หยวน หรือ 0.19% ระหว่างวัน ปริมาณการซื้อขาย 194,176 สัญญา สถานะคงค้าง 251,435 สัญญา เพิ่มขึ้น 268 สัญญาจากวันก่อน บ่งชี้ว่ามีการเปิดสถานะใหม่บางส่วน มีสัญญาณการต่อสู้ระหว่างฝั่งซื้อและฝั่งขายเล็กน้อยในการเปิดสถานะ ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 5 วัน แต่ยืนเหนือเส้น MA 10 วันและ 30 วัน และต่ำกว่าเส้น MA 60 วัน เส้น MA ระยะใกล้ยังคงเรียงตัวในทิศทางขาลง หลังจากปรับตัวลงแรงก่อนหน้านี้ ราคาทรงตัวที่ระดับต่ำและฟื้นตัว ในระหว่างวันเกิดจุดต่ำสุดและดีดกลับ ปิดบวกเล็กน้อย โดยแรงซื้อหนุนจากฝั่งกระทิงที่ระดับต่ำปรับตัวดีขึ้นบ้าง เส้น MA 5 วันและ 10 วันเปลี่ยนทิศทางเป็นลง ขณะที่เส้น MA 30 วันและ 60 วันก็ปรับตัวลงเช่นกัน แนวโน้มขาลงระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง เส้น MA 5 วันด้านบนทำหน้าที่เป็นแนวต้านระยะใกล้ที่แข็งแกร่ง และพื้นที่การดีดกลับยังคงถูกจำกัด แต่ด้านล่างมีแนวรับระยะใกล้บางส่วน เส้น DIF และ DEA อยู่ต่ำกว่าเส้นศูนย์ทั้งคู่ และโมเมนตัมขาลงยังไม่หมดไปโดยสมบูรณ์ ดังนั้นแรงกดดันขาลงโดยรวมยังคงอยู่

บทวิเคราะห์จาก SMM: ความเชื่อมั่นด้านมหภาคปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในช่วงนี้ ส่วนเพิ่มความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ต่อเนื่องในตะวันออกกลาง ประกอบกับการลดสต็อกอะลูมิเนียมแท่งในประเทศอย่างต่อเนื่อง หนุนราคาอะลูมิเนียมร่วมกัน อย่างไรก็ตาม การทยอยเพิ่มกำลังการผลิตอะลูมิเนียมในต่างประเทศในระยะกลางถึงยาว อุปสงค์ในภาคการใช้งานปลายน้ำดั้งเดิมที่อ่อนแอในจีน และความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดขึ้นซ้ำๆ ล้วนกดดันพื้นที่ขาขึ้นของราคาอะลูมิเนียมอย่างมีนัยสำคัญ ในระยะสั้น ราคาอะลูมิเนียมยังคงรักษารูปแบบการปรับฐาน

สัญญาอะลูมินาที่มีสภาพคล่องสูงสุดรุ่น 2609 ปิดที่ 2,683 หยวน/ตันในวันนี้ ลดลง 22 หยวน หรือ 0.81% ระหว่างวัน ปริมาณการซื้อขาย 208,664 สัญญา สถานะคงค้าง 289,929 สัญญา ลดลง 6,655 สัญญาจากวันก่อนหน้า โดยมีเงินทุนไหลออกอย่างมีนัยสำคัญจากการลดสถานะ ราคาอยู่ต่ำกว่าเส้น MA 5 วัน 10 วัน 30 วัน และ 60 วัน เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทุกระยะเรียงตัวในทิศทางขาลงจากบนลงล่าง แรงกดดันจากฝั่งขายระยะใกล้ยังคงกดดัน และราคาปรับตัวลดลงท่ามกลางการทรงตัว แรงซื้อหนุนจากฝั่งกระทิงที่ระดับต่ำในระยะใกล้อ่อนแอ เส้น MA ระยะกลางและระยะยาวทั้งหมดเปลี่ยนจากแนวรับเป็นแนวต้านรูปแบบการปรับฐานแบบค่อยๆ ลดลงในระยะกลางยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในช่วงการฟื้นตัวเพื่อซ่อมแซมใดๆ ราคาจะยังคงเผชิญกับแนวต้านหลายชั้นจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในทุกกรอบเวลา

ความเห็นจาก SMM: ด้านอุปทาน การผลิตในสัปดาห์นี้ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และการดำเนินงานมีเสถียรภาพ แต่สถานการณ์อุปทานล้นตลาดยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ยังคงกดดันราคาต่อไป ในด้านสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังอะลูมินารวมทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 24,000 ตันเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน แตะที่ 7.028 ล้านตัน เป็นการขยายแนวโน้มการสะสมสินค้าคงคลัง ในตลาดต่างประเทศ เนื่องจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ สินค้าราคาถูกได้ไหลเข้าสู่จีนอย่างมากก่อนหน้านี้ ทำให้สินค้าคงคลังหมุนเวียนนอกจีนลดลง เมื่อไม่นานมานี้ ความต้องการสะสมสินค้าคงคลังสำหรับกำลังการผลิตใหม่ในอินโดนีเซียและความต้องการเติมสินค้าคงคลังจากการกลับมาผลิตในตะวันออกกลางถูกปล่อยออกมาอย่างหนาแน่น ทำให้อุปทานสปอตในต่างประเทศตึงตัวและผลักดันให้ราคาอะลูมินานอกจีนเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัด เมื่อมองไปข้างหน้า จีนขาดปัจจัยกระตุ้นมหภาคเชิงบวก และสถานการณ์อุปทานล้นตลาดยังคงถ่วงราคาอยู่ ราคาในระยะสั้นคาดว่าจะยังคงซบเซาต่อไป นอกจากนี้ คาดว่ากว่างซีจะเพิ่มกำลังการผลิต และสินค้าคงคลังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในสัปดาห์หน้า

ข้อมูลดังกล่าวมีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำการวิจัยเพื่อการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนการตัดสินใจด้วยตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่มีความเกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market (SMM)