แผงโซลาร์เซลล์ที่ราคาถูกลงเพียงอย่างเดียวไม่เพียงพอที่จะชดเชยความเสี่ยงด้านโครงข่ายไฟฟ้า การเงิน วิศวกรรม และสถานที่ตั้งอีกต่อไป ส่งผลให้การประมูลระบบโซลาร์เซลล์บนหลังคาของเยอรมนีในเดือนมิถุนายนมีผู้เสนอราคาต่ำกว่าปริมาณที่เสนอ และราคาที่ได้รับการคัดเลือกใกล้เคียงกับเพดานราคา

ตลาดโซลาร์เซลล์บนหลังคาขนาดใหญ่ของเยอรมนีกำลังส่งสัญญาณเตือน: ราคาแผงโซลาร์ยังคงลดลง แต่โครงการต่างๆ กลับยากต่อการพัฒนามากขึ้น การประมูลในเดือนมิถุนายน 2026 ชี้ให้เห็นว่าข้อจำกัดหลักของตลาดได้เปลี่ยนจากต้นทุนอุปกรณ์ไปสู่ความพร้อมของโครงการที่สามารถระดมทุนได้และพร้อมเชื่อมต่อกับโครงข่าย

สำนักงานเครือข่ายกลางแห่งสหพันธ์เยอรมนี (Bundesnetzagentur) ได้เสนอปริมาณ 296.269 เมกะวัตต์ในการประมูลเดือนมิถุนายนสำหรับการติดตั้งโซลาร์เซลล์กลุ่มที่สอง ซึ่งครอบคลุมระบบ PV บนอาคารและแผงกั้นเสียง การประมูลดึงดูดคำเสนอ 125 รายการ รวมกำลังผลิต 238.272 เมกะวัตต์ คิดเป็นเพียง 80.4% ของปริมาณที่เปิดให้ประมูล และถือเป็นรอบที่สองติดต่อกันที่ประมูลได้ต่ำกว่าปริมาณ

คำเสนอ 17 รายการถูกคัดออก ท้ายที่สุด สำนักงานได้คัดเลือก 108 คำเสนอ ด้วยกำลังผลิตรวม 208.572 เมกะวัตต์ คิดเป็นเพียง 70.4% ของปริมาณการประมูล

ราคาที่ได้รับการคัดเลือกอยู่ระหว่าง 8.40 ถึง 10.00 ยูโรเซนต์ต่อกิโลวัตต์-ชั่วโมง ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณอยู่ที่ 9.72 ยูโรเซนต์ต่อกิโลวัตต์-ชั่วโมง หรือเทียบเท่า 97.2 ยูโรต่อเมกะวัตต์-ชั่วโมง และคิดเป็น 97.2% ของเพดานราคาที่ 10.00 ยูโรเซนต์ต่อกิโลวัตต์-ชั่วโมง

ผลลัพธ์แสดงให้เห็นว่าการประมูลบนหลังคาฟื้นตัวจากเดือนกุมภาพันธ์ แต่การแข่งขันด้านราคาที่แท้จริงยังไม่กลับมา

การดีดตัวในเดือนมิถุนายนยังไม่สามารถฟื้นฟูการแข่งขันได้

เมื่อเทียบกับเดือนกุมภาพันธ์ 2026 การประมูลเดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นการปรับปรุงอย่างชัดเจน กำลังการผลิตที่ยื่นเสนอเพิ่มขึ้น 34.5% จาก 177.137 เมกะวัตต์ เป็น 238.272 เมกะวัตต์ ขณะที่กำลังการผลิตที่ได้รับคัดเลือกเพิ่มขึ้นจาก 155.080 เมกะวัตต์ เป็น 208.572 เมกะวัตต์ จำนวนโครงการที่ประสบความสำเร็จเพิ่มขึ้นจาก 85 เป็น 108 โครงการ

การเปรียบเทียบในระยะยาวนั้นไม่สดใสนัก ในเดือนมิถุนายน 2025 คำเสนอมีกำลังรวม 273.554 เมกะวัตต์ และปริมาณที่ได้รับคัดเลือกสูงถึง 255.367 เมกะวัตต์ โดยมีราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้วยปริมาณที่ 9.22 ยูโรเซนต์ต่อกิโลวัตต์-ชั่วโมง

หมายความว่าปริมาณคำเสนอในเดือนมิถุนายน 2026 ลดลงประมาณ 12.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ขณะที่กำลังผลิตที่ได้รับคัดเลือกลดลง 18.3% ในขณะเดียวกัน ราคาที่รับคัดเลือกโดยเฉลี่ยกลับเพิ่มขึ้นประมาณ 5.4%

แหล่งที่มา: สำนักงานเครือข่ายกลางแห่งสหพันธ์เยอรมนี (Bundesnetzagentur)

จุดเปลี่ยนที่ชัดเจนที่สุดเกิดขึ้นระหว่างเดือนตุลาคม 2025 ถึงเดือนกุมภาพันธ์ 2026. ในเดือนตุลาคม ตลาดได้ยื่นข้อเสนอปริมาณ 309.627 เมกะวัตต์ เทียบกับปริมาณการประมูล 282.721 เมกะวัตต์ เกิดอัตราส่วนครอบคลุม 109.5% ทั้งรอบเดือนกุมภาพันธ์และมิถุนายน 2569 ต่างมียอดจองซื้อต่ำกว่าปริมาณที่เปิดประมูล

ดังนั้น การดีขึ้นในเดือนมิถุนายนควรถูกมองว่าเป็นการฟื้นตัวจากผลลัพธ์ที่อ่อนแอผิดปกติในเดือนกุมภาพันธ์ มากกว่าที่จะเป็นการกลับสู่สภาวะการแข่งขันที่เห็นในปี 2568

ภายใต้กลไกจ่ายตามราคาเสนอของเยอรมนี แต่ละโครงการที่ชนะการประมูลจะได้รับราคาที่ตนยื่น เมื่อปริมาณข้อเสนอที่มีคุณสมบัติต่ำกว่าปริมาณการประมูลอย่างมีนัยสำคัญ นักพัฒนาจะเผชิญแรงกดดันด้านการแข่งขันที่น้อยลงในการลดราคา

ราคาเสนอต่ำสุดที่ชนะเพิ่มขึ้นจาก 7.88 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์-ชั่วโมง ในเดือนกุมภาพันธ์ เป็น 8.40 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์-ชั่วโมง ในเดือนมิถุนายน ขณะที่ราคาเสนอสูงสุดที่ชนะยังคงแตะเพดาน 10.00 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์-ชั่วโมง สิ่งนี้ชี้ว่าตลาดยังขาดแคลนโครงการต้นทุนต่ำในจำนวนที่เพียงพอ

การคัดข้อเสนอออกยิ่งขยายช่องว่างอุปทาน ข้อเสนอที่ถูกคัดออก 17 รายการคิดเป็น 13.6% ของข้อเสนอทั้งหมด ขณะที่กำลังการผลิตรวม 29.700 เมกะวัตต์ เทียบเท่ากับประมาณ 12.5% ของปริมาณข้อเสนอที่ยื่นทั้งหมด

โครงการขนาดเล็กครองตลาดที่มีการกระจุกตัวทางภูมิศาสตร์สูง

โครงการที่ชนะทั้ง 108 โครงการมีกำลังการผลิตรวม 208.572 เมกะวัตต์ ให้ขนาดโครงการเฉลี่ยประมาณ 1.93 เมกะวัตต์ ขนาดโครงการมัธยฐานประมาณ 1.42 เมกะวัตต์ ส่วนแต่ละโครงการมีขนาดตั้งแต่ 1.001 เมกะวัตต์ ถึง 9.5 เมกะวัตต์

ห้าสิบเก้าโครงการ หรือ 54.6% ของทั้งหมด มีกำลังการผลิตไม่เกิน 1.5 เมกะวัตต์ มีเพียง 15 โครงการ หรือ 13.9% ที่มีขนาดถึง 3 เมกะวัตต์ขึ้นไป

แม้ว่าการประมูลกลุ่มที่สองจะมุ่งเป้าไปที่การติดตั้งบนหลังคาขนาดใหญ่ แต่ฐานโครงการของกลุ่มนี้ส่วนใหญ่คือหลังคาเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมขนาดกลางที่กระจัดกระจาย มากกว่าเป็นโครงการพัฒนาขนาดใหญ่เพียงไม่กี่แห่ง

การกระจุกตัวของภาคธุรกิจก็จำกัดเช่นกัน ผู้ชนะการประมูลรายใหญ่สุดสิบรายได้รับกำลังการผลิตรวมประมาณ 53.9 เมกะวัตต์ คิดเป็นเพียง 25.8% ของกำลังการผลิตที่ได้รับการจัดสรร บริษัทอุตสาหกรรม แพลตฟอร์มอสังหาริมทรัพย์ด้านโลจิสติกส์ ภาคเกษตร ผู้พัฒนาโครงการหลังคาเฉพาะทาง และบริษัทพลังงานเทศบาล ต่างเข้าร่วมในตลาด

ที่มา: สำนักงานเครือข่ายกลางแห่งสหพันธ์สาธารณรัฐเยอรมนี (Bundesnetzagentur)

การกระจายตัวทางภูมิศาสตร์มีการกระจุกตัวสูงกว่ามาก5 รัฐสหพันธรัฐชั้นนำคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 71.7% ของกำลังการผลิตที่ได้รับสิทธิ์ ขณะที่นอร์ทไรน์-เวสต์ฟาเลียและนีเดอร์ซัคเซินรวมกันเกิน 40%

การกระจุกตัวนี้สะท้อนถึงความสำคัญของโกดัง โรงงานผลิต สิ่งอำนวยความสะดวกทางการเกษตร และอาคารโลจิสติกส์ในฐานะแพลตฟอร์มการพัฒนาสำหรับโครงการโซลาร์รูฟท็อปขนาดใหญ่

แผงโซลาร์ราคาถูกไม่อาจชดเชยต้นทุนเฉพาะพื้นที่

ความสามารถในการขยายตลาดโซลาร์รูฟท็อปของเยอรมนีขึ้นอยู่กับการเข้าถึงอสังหาริมทรัพย์อุตสาหกรรมและโลจิสติกส์ที่เหมาะสม สภาพโครงสร้างหลังคา รูปแบบความต้องการไฟฟ้า สัญญาเช่า และความจุของโครงข่ายไฟฟ้า

เมื่อโครงการเข้าสู่ช่วงพัฒนา ยังต้องรองรับต้นทุนการเสริมความแข็งแรงหลังคา การป้องกันอัคคีภัย อุปกรณ์ยก การอัปเกรดระบบไฟฟ้า การเชื่อมต่อโครงข่าย การจัดหาเงินทุน และการดำเนินงานและบำรุงรักษา

ราคาแผงที่ต่ำจึงยืนยันว่าต้นทุนอุปกรณ์ยังคงลดลง แต่ไม่ได้ขจัดต้นทุนที่ไม่ใช่แผงและค่าความเสี่ยงที่แฝงมากับโครงการรูฟท็อป

ราคาเสนอซื้อเฉลี่ยที่เพิ่มขึ้นเป็น 9.72 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมง ชี้ว่าคอขวดหลักในตลาดรูฟท็อปขนาดใหญ่ของเยอรมนีเปลี่ยนจากอุปกรณ์ราคาแพงไปสู่การดำเนินโครงการที่ยากลำบากแล้ว

โซลาร์ภาคพื้นดินและรูฟท็อปยิ่งห่างกันมากขึ้น

ตลาดโซลาร์ภาคพื้นดินและรูฟท็อปขนาดใหญ่ของเยอรมนีกำลังแสดงสภาวะการแข่งขันที่แตกต่างกันอย่างมาก

ในการประมูลรอบแรกเดือนมีนาคม 2026 บุนเดสเนทซ์อาเกนทัวร์เสนอขายประมาณ 2.295 กิกะวัตต์ และได้รับคำเสนอซื้อ 4.622 กิกะวัตต์ คิดเป็นอัตราส่วนครอบคลุมกว่า 2 เท่า ราคาเสนอซื้อเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณอยู่ที่เพียง 4.94 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมง

เทียบกันแล้ว คำเสนอซื้อในการประมูลรูฟท็อปเดือนมิถุนายนครอบคลุมกำลังการผลิตที่มีอยู่เพียง 80.4% ขณะที่ราคาเสนอซื้อเฉลี่ยสูงถึง 9.72 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมง เกือบสองเท่าของระดับภาคพื้นดิน

โครงการสองประเภทนี้ไม่สามารถเปรียบเทียบบนฐานต้นทุนที่เท่าเทียมกันโดยสมบูรณ์ อย่างไรก็ตาม ส่วนต่างของราคาแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนถึงข้อได้เปรียบของโครงการระดับสาธารณูปโภคบนพื้นดินในด้านมาตรฐาน ขนาด การจัดหาเงินทุน และการจัดการงานก่อสร้าง

โครงการรูฟท็อปตรงกันข้ามยังคงกระจัดกระจายและจำเพาะต่อพื้นที่สูง ก่อให้เกิดค่าธรรมเนียมการพัฒนาที่มากพอสมควร

ตลาดโซลาร์โดยรวมของเยอรมนีไม่ได้หยุดชะงัก ข้อมูลเบื้องต้นจากทะเบียนแสดงให้เห็นว่ามีการเพิ่มกำลังผลิตสุทธิของเซลล์แสงอาทิตย์ประมาณ 7.4 กิกะวัตต์ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ซึ่งรวมถึงกำลังผลิตที่ติดตั้งบนอาคารที่เปิดดำเนินการในเดือนมิถุนายนจำนวน 493.8 เมกะวัตต์

อย่างไรก็ตาม โครงการที่มีกำลังผลิตเกิน 1 เมกะวัตต์ที่ต้องเข้าร่วมการประมูลกลุ่มที่สอง ประสบปัญหามีผู้เสนอราคาต่ำกว่าปริมาณที่เปิดประมูลถึงสองรอบติดต่อกัน สิ่งนี้เน้นย้ำถึงช่องว่างที่เพิ่มขึ้นในตลาดโซลาร์บนหลังคา: โซลาร์สำหรับที่อยู่อาศัย ระบบใช้เอง และระบบโซลาร์แบบเสียบปลั๊ก ดำเนินงานภายใต้รูปแบบธุรกิจและข้อจำกัดที่แตกต่างอย่างมากจากโครงการโซลาร์บนหลังคาเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมขนาดใหญ่

การประมูลกลุ่มแรกของเยอรมนีในวันที่ 1 กรกฎาคมได้ปิดลงแล้ว รอบนี้เสนอปริมาณ 2.134567 กิกะวัตต์ โดยมีเพดานราคาที่ 5.90 เซนต์ยูโร/กิโลวัตต์-ชั่วโมง แต่บุนเดสเนทซ์อาเกนทัวร์ยังไม่ได้เผยแพร่ผลการประมูล

ดังนั้นจึงยังไม่ชัดเจนว่าโครงการโซลาร์แบบติดตั้งบนพื้นดินจะยังคงดึงดูดการเสนอราคาที่เกินปริมาณอย่างมากและราคาที่ต่ำเชิงรุกในช่วงครึ่งหลังของปีหรือไม่ ผลการประมูลในเดือนมีนาคมควรถือเป็นข้อมูลอ้างอิงในอดีตมากกว่าตัวบ่งชี้ที่แน่ชัดสำหรับช่วงที่เหลือของปี 2026

สิ่งนี้หมายความว่าอย่างไรสำหรับผู้จัดหาอุปกรณ์

การประมูลในเดือนมิถุนายนส่งสัญญาณสำคัญสามประการ

ประการแรก ปริมาณการเสนอราคาที่เพิ่มขึ้นจากเดือนกุมภาพันธ์ยืนยันว่าท่อส่งโครงการโซลาร์บนหลังคาขนาดใหญ่ของเยอรมนีไม่ได้หายไป อย่างไรก็ตาม ข้อเสนอยังคงไม่เพียงพอครอบคลุมปริมาณการประมูล ทำให้การฟื้นตัวเป็นเพียงการดีดกลับจากฐานต่ำมากกว่าการพลิกฟื้นตลาดอย่างแท้จริง

ประการที่สอง การเพิ่มขึ้นของราคาเฉลี่ยที่ได้รับอนุมัติเป็น 9.72 เซนต์ยูโร/กิโลวัตต์-ชั่วโมง แสดงให้เห็นว่าราคาโมดูลที่ถูกลงไม่ได้ส่งผลให้ต้นทุนไฟฟ้าในระดับโครงการลดลงทั้งหมด การเงิน, การเข้าถึงโครงข่าย, แรงงาน, การปรับเปลี่ยนทางวิศวกรรม และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ กลายเป็นปัจจัยด้านต้นทุนที่สำคัญมากขึ้นแล้ว

ประการที่สาม โครงสร้างโครงการและผู้พัฒนาที่กระจัดกระจายหมายความว่าความสำเร็จในเยอรมนีขึ้นอยู่กับความสามารถในท้องถิ่นด้านการพัฒนา วิศวกรรม การก่อสร้าง การเงิน และการจัดการพลังงานมากขึ้นเรื่อยๆ

สำหรับผู้ผลิตโมดูลที่มีฐานในจีน มูลค่าส่วนเพิ่มของการแข่งขันด้วยราคาเพียงอย่างเดียวกำลังลดลง ความหนาแน่นของกำลังสูง ความเข้ากันได้กับหลังคา ความน่าเชื่อถือ การมีสินค้าคงคลังในยุโรป ความแน่นอนในการจัดส่ง และการบูรณาการกับระบบเก็บพลังงานและจัดการพลังงาน มีแนวโน้มที่จะมีอิทธิพลมากขึ้นต่อการเลือกอุปกรณ์

แนวโน้ม

บุนเดสเนทซ์อาเกนทัวร์มีแผนที่จะจัดการประมูลครั้งต่อไปสำหรับโครงการโซลาร์บนหลังคาและรั้วลดเสียงรบกวนในวันที่ 1 ตุลาคม 2026 โดยคาดว่าจะมีปริมาณประมาณ 296.3 เมกะวัตต์

ตลาดควรมุ่งเน้นตัวชี้วัดสี่ประการ ได้แก่ ปริมาณกำลังการผลิตที่ยื่นจะสูงกว่าปริมาณประมูลอีกครั้งหรือไม่ อัตราการคัดข้อเสนอออกจะลดลงหรือไม่ ราคาที่ชนะประมูลเฉลี่ยจะถอยห่างจากเพดานราคาหรือไม่ และมาตรการ Solarpaket I รวมถึงข้อเสนอการลดขนาดประมูลขั้นต่ำจาก 1.001 เมกะวัตต์เป็น 751 กิโลวัตต์ จะได้รับการอนุมัติที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการหรือไม่

หากปริมาณการประมูลยังคงต่ำกว่ากำลังการผลิตที่มีอยู่ และราคาเฉลี่ยยังคงอยู่ใกล้ 9.7-10.0 ยูโรเซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมง จุดอ่อนในตลาดหลังคาขนาดใหญ่ของเยอรมนีอาจเปลี่ยนจากการหยุดชะงักทางการเงินชั่วคราวเป็นคอขวดเชิงโครงสร้างในการพัฒนา

ในทางกลับกัน หากกฎการประมูลผ่อนคลายลง การมองเห็นโครงข่ายดีขึ้น และมีหลังคาเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรมขนาดกลางเข้าสู่ท่อส่งโครงการมากขึ้น การแข่งขันที่มีประสิทธิภาพก็อาจค่อยๆ กลับมา

ผลลัพธ์เดือนมิถุนายนไม่ได้หมายความว่าพลังงานแสงอาทิตย์สูญเสียความน่าสนใจทางเศรษฐกิจ แต่คุณค่ากำลังเคลื่อนย้ายไปตามห่วงโซ่โครงการ ในยุคที่แผงโซลาร์ราคาถูก สินทรัพย์ที่หายากไม่ใช่แผงที่ถูกกว่า แต่เป็นโครงการที่มีหลังคาเหมาะสม ได้รับการยืนยันการเชื่อมต่อโครงข่าย มีกระแสเงินสดมั่นคง และมีโครงสร้างสัญญาที่สามารถจัดหาเงินทุนได้

เขียนโดย:

Ryan Tey Tze Yang | นักวิเคราะห์ SMM ด้าน PV

+60 127179370 | ryan.tey@metal.com