[SMM Cobalt Morning Brief] ความซบเซาในห่วงโซ่อุตสาหกรรมโคบอลต์ยังคงยืดเยื้อ การเติมสต็อกในไตรมาส 3 ยังต้องรอดูต่อไป

โคบอลต์บริสุทธิ์:

ช่วงต้นสัปดาห์นี้ ราคาสปอตโคบอลต์บริสุทธิ์ยังคงปรับตัวลดลง ด้านอุปทาน ผู้ถลุงรายใหญ่ปรับลดราคาหน้าโรงงานลงมาที่ 360,000 หยวน/ตัน หลังจากการปรับลดอย่างรวดเร็ว ผู้ค้าปรับส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สให้เป็นพรีเมียม 1,000-10,000 หยวน/ตัน ด้านอุปสงค์ ผู้ประกอบการปลายน้ำอยู่ในช่วงปิดภาคฤดูร้อน ความเต็มใจในการซื้อซบเซา คงไว้เพียงการเติมสต็อกขั้นต่ำตามความจำเป็น โดยรวม เดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมเป็นช่วงนอกฤดูการบริโภคของโคบอลต์บริสุทธิ์ตามปกติ แนวรับด้านอุปสงค์มีจำกัด และราคามีแนวโน้มซบเซาต่อไปในระยะสั้น

ผลิตภัณฑ์ขั้นกลาง:

ช่วงต้นสัปดาห์นี้ ราคาผลิตภัณฑ์ขั้นกลางโคบอลต์ทรงตัวโดยรวม ขณะที่การยื้อยุดราคาในตลาดยังคงรุนแรง ด้านอุปทาน ผู้ผลิตเหมืองบางรายที่จีนลงทุนยังคงเสนอราคาจากราคาโคบอลต์บริสุทธิ์เกรดมาตรฐานยุโรปขั้นต่ำคูณค่าสัมประสิทธิ์โคบอลต์ไฮดรอกไซด์ แต่เนื่องจากการคาดการณ์ค่าสัมประสิทธิ์พรีเมียมระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อแตกต่างกันอย่างมาก การลงนามในคำสั่งซื้อจริงจึงทำได้ยาก ด้านอุปสงค์ จากแรงกดดันของราคาเกลือโคบอลต์และโคบอลต์บริสุทธิ์ที่อ่อนตัวลง ระดับราคาทางจิตใจของผู้ถลุงปลายน้ำสำหรับวัตถุดิบได้ปรับลดลงอีกมาอยู่ที่ประมาณ 20-21 ดอลลาร์/ปอนด์ ในระยะสั้น ผู้ผลิตเหมืองยังคงมีความตั้งใจจะพยุงราคา แต่แนวรับด้านอุปสงค์ปลายน้ำไม่เพียงพอ และการยื้อยุดจากทั้งสองฝ่ายยังคงดำเนินต่อไป

โคบอลต์ซัลเฟต:

เมื่อวันจันทร์ ตลาดโคบอลต์คลอไรด์ยังคงซบเซา การสอบถามราคาไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการลงนามคำสั่งซื้อยังคงมีน้อย ด้านอุปทาน ราคาเสนอของผู้ถลุงส่วนใหญ่ทรงตัว อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอในปัจจุบันส่วนใหญ่สะท้อนความตั้งใจของต้นน้ำที่จะประคองราคาไว้ การขาย ณ ราคาเสนอจึงเป็นไปได้ยาก ด้านอุปสงค์ แนวคิด "ซื้อตามเมื่อราคาขึ้นต่อเนื่องและชะลอเมื่อราคาลง" ยังคงครอบงำอยู่ นำไปสู่การตัดสินใจซื้ออย่างระมัดระวังและทัศนคติรอดูการณ์ที่เข้มข้น ขณะที่สต็อกปลายน้ำที่เพียงพอก็ส่งผลให้ความเร่งด่วนในการจัดซื้อต่ำ ในระยะสั้น ราคามีแนวโน้มเคลื่อนไหวออกข้างต่อไป

โคบอลต์คลอไรด์:

สัปดาห์นี้ ตลาดโคบอลต์คลอไรด์ยังคงซบเซา การสอบถามราคาไม่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และการลงนามคำสั่งซื้อยังคงมีน้อยด้านอุปทาน ราคาเสนอขายจากโรงถลุงส่วนใหญ่ทรงตัว อย่างไรก็ตาม ราคาเสนอในปัจจุบันส่วนใหญ่สะท้อนถึงความตั้งใจของต้นน้ำที่จะพยุงราคาให้แข็งแกร่ง และการขายในราคาที่เสนอนั้นทำได้ยากมาก ด้านอุปสงค์ แนวคิด "ซื้อเมื่อราคาขึ้นต่อเนื่องและชะลอเมื่อราคาอ่อนตัว" ยังคงครอบงำ นำไปสู่การตัดสินใจซื้ออย่างระมัดระวังและความรู้สึกชะลอการตัดสินใจอย่างหนาแน่น ในขณะที่สินค้าคงคลังปลายน้ำที่เพียงพอก็ส่งผลให้ความเร่งด่วนในการจัดซื้ออยู่ในระดับต่ำ ในระยะสั้น ราคามีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหว sideways ต่อไป

เกลือโคบอลต์ (Co3O4):

เมื่อวันจันทร์ ตลาด Co3O4 ยังคงซบเซา โดยการซื้อขายจริงยังมีจำกัดมาก ด้านอุปทาน เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่ 3 ผู้ประกอบการโดยรวมเผชิญกับแรงกดดันในการจัดส่งสินค้าค่อนข้างน้อย การเทขายแบบกระจุกตัวลดลง และราคาเสนอมีเสถียรภาพ ด้านอุปสงค์ ผู้ผลิตวัสดุแคโทดส่วนใหญ่กดดันด้านราคาในการสอบถามและซื้อในปริมาณน้อยตามความจำเป็น ขาดแรงจูงใจในการเติมสต็อกอย่างแข็งขัน และตลาดที่ซบเซายังคงกดดันจังหวะการขายของต้นน้ำ ในระยะสั้น แนวโน้มของ Co3O4 ยังคงมีความสัมพันธ์อย่างสูงกับราคาเกลือโคบอลต์ต้นน้ำ และมีแนวโน้มสูงสุดที่จะเคลื่อนไหว sideways ตามราคาโคบอลต์คลอไรด์

ผงโคบอลต์และอื่นๆ:

ในช่วงต้นสัปดาห์นี้ ตลาดผงโคบอลต์ทรงตัว โดยราคาซื้อขายหลักอยู่ที่ 455,000 หยวนต่อเมตริกตัน จากแรงกดดันของราคาที่อ่อนตัวอย่างต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา ปลายน้ำยังคงใช้กลยุทธ์การจัดซื้ออย่างระมัดระวัง ลดวงจรการเติมสต็อกลงเหลือระหว่างครึ่งเดือนถึงหนึ่งเดือน โดยมีพื้นที่ในการต่อรองสำหรับคำสั่งซื้อขนาดใหญ่อย่างเพียงพอ ด้านวัตถุดิบ ราคาโคบอลต์คาร์บอเนตอยู่ภายใต้แรงกดดันและเข้าใกล้ระดับ 200,000 หยวนต่อเมตริกตัน โดยแทบไม่มีการซื้อขายในตลาด ตลาดโดยทั่วไปคาดว่าจะมีการเติมสต็อกแบบกระจุกตัวระลอกหนึ่งในเดือนสิงหาคมถึงกันยายน แต่ก่อนหน้านั้น อุปสงค์ไม่น่าจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และราคาผงโคบอลต์จะยังคงปรับตัวลดลงสู่จุดต่ำสุดเป็นหลัก

สารตั้งต้นแคโทดแบบสามธาตุ:

สัปดาห์นี้ ปรับตัวลดลง สัปดาห์นี้ ขยับขึ้นเล็กน้อย ปรับตัวลดลง และทรงตัว

ในส่วนของส่วนลด สำหรับคำสั่งซื้อเดือนสิงหาคมและไตรมาสที่ 3 ผู้ผลิตบางรายตั้งใจที่จะปรับขึ้นค่าสัมประสิทธิ์เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบซัลเฟตที่สูงขึ้น สำหรับสัญญาระยะยาว สัญญาของผู้ผลิตบางรายได้ข้อสรุปตั้งแต่ต้นปี และค่าสัมประสิทธิ์ยังไม่ได้ถูกปรับขึ้น การยอมรับการปรับขึ้นค่าสัมประสิทธิ์ในสัญญารายไตรมาสของปลายน้ำก็อ่อนแอเช่นกัน และค่าสัมประสิทธิ์ยังคงทรงตัวเป็นส่วนใหญ่เมื่อเทียบกับไตรมาสที่ 2สำหรับคำสั่งซื้อแบบสปอต เนื่องจากราคาเกลือนิกเกิลและโคบอลต์มีผลงานอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ค่าสัมประสิทธิ์สำหรับคำสั่งซื้อในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะยังคงมีเสถียรภาพโดยรวมเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม

ด้านการผลิต คำสั่งซื้อส่งออกของผู้ผลิตชั้นนำยังคงดำเนินไปได้ดีในเดือนนี้ โดยมีแผนการผลิตอยู่ในระดับสูง และอัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตในประเทศก็ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากเดือนมิถุนายน

ในระยะข้างหน้า ราคาซัลเฟตได้ปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ และราคาสำหรับคำสั่งซื้อใหม่ที่จะมาถึงจะขึ้นอยู่กับความเร็วในการสะสมสต็อกของภาคปลายน้ำในไตรมาสที่ 3

วัสดุแคโทดชนิดสามัญ:

เมื่อต้นสัปดาห์ ราคาสารตั้งต้นแคโทดชนิดสามัญทรงตัว ราคานิกเกิลซัลเฟตขยับขึ้นเล็กน้อยในวันนี้ ในขณะที่ราคาโคบอลต์ซัลเฟตและแมงกานีสซัลเฟตยังคงทรงตัว

ในส่วนของส่วนลด สำหรับคำสั่งซื้อในเดือนสิงหาคมและไตรมาสที่ 3 ผู้ผลิตบางรายตั้งใจที่จะปรับเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์เนื่องจากต้นทุนวัตถุดิบซัลเฟตที่สูงขึ้น สำหรับสัญญาระยะยาว สัญญาของผู้ผลิตบางรายได้รับการสรุปตั้งแต่ต้นปี และยังไม่ได้ปรับเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ การยอมรับการเพิ่มค่าสัมประสิทธิ์ในสัญญารายไตรมาสของภาคปลายน้ำก็ยังอ่อนแอ และค่าสัมประสิทธิ์ยังคงทรงตัวใกล้เคียงกับไตรมาสที่ 2 สำหรับคำสั่งซื้อแบบสปอต เนื่องจากราคาเกลือนิกเกิลและโคบอลต์มีผลงานอ่อนแอในช่วงที่ผ่านมา ค่าสัมประสิทธิ์สำหรับคำสั่งซื้อในเดือนสิงหาคมคาดว่าจะยังคงมีเสถียรภาพโดยรวมเมื่อเทียบกับเดือนกรกฎาคม

ด้านการผลิต คำสั่งซื้อส่งออกของผู้ผลิตชั้นนำยังคงดำเนินไปได้ดีในเดือนนี้ โดยมีแผนการผลิตอยู่ในระดับสูง และอัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตในประเทศก็ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยจากเดือนมิถุนายน

ในระยะข้างหน้า ราคาซัลเฟตได้ปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ และราคาสำหรับคำสั่งซื้อใหม่ที่จะมาถึงจะขึ้นอยู่กับความเร็วในการสะสมสต็อกของภาคปลายน้ำในไตรมาสที่ 3

LCO:

ในวันจันทร์ การซื้อขายในตลาด LCO ยังคงแนวโน้มทรงตัวแต่ซบเซาต่อเนื่องจากก่อนหน้านี้ Co3O4 โดยรวมทรงตัว แต่ลิเทียมคาร์บอเนตปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้ราคา LCO ลดลงในระดับหนึ่ง ด้านอุปทาน แผนการผลิตและการจัดส่งยังไม่แสดงการปรับตัวที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และมุมมองในระยะสั้นยังคงเป็นไปในแง่ลบ ด้านอุปสงค์ยังขาดจุดสว่าง แม้จะมีการปรับตัวดีขึ้นเล็กน้อยในคำสั่งซื้อของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่และผลิตภัณฑ์ปลายน้ำ แต่การฟื้นตัวเล็กน้อยนี้ไม่ได้สะท้อนในตลาด LCO เนื่องจากสัดส่วนของแคโทดชนิดสามัญที่เพิ่มขึ้นในผลิตภัณฑ์อุปโภคบริโภคผู้ขายและผู้ซื้อในตลาดปัจจุบันยังคงรอสัญญาณที่ชัดเจนขึ้น และการพัฒนาในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของราคาวัตถุดิบต้นน้ำและการเติมสต็อกของปลายน้ำจะเริ่มขึ้นอย่างจริงจังหรือไม่

ข่าว:    

[กลุ่มบริษัทเซิงเฉวียน: วัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงผลิตและจำหน่ายเต็มกำลัง; แอโนดคาร์บอนซิลิคอนเข้าสู่การผลิตเชิงพาณิชย์แล้ว] เซิงเฉวียน กรุ๊ป ระบุบนแพลตฟอร์มอินเตอร์แอคทีฟว่า วัสดุอิเล็กทรอนิกส์ขั้นสูงเกรดอิเล็กทรอนิกส์ระดับสูง เช่น PPO, อีพ็อกซี่ชนิดพิเศษ, เรซินสำหรับการบรรจุภัณฑ์ และอื่นๆ ได้ดำเนินการผลิตและจำหน่ายเต็มกำลังเกือบทั้งหมด โดยกำลังการผลิตที่มีอยู่ถูกใช้เกือบเต็มแล้ว บริษัทได้สร้างความร่วมมือระยะยาวที่มั่นคงกับผู้ผลิต CCL และผู้ผลิตบรรจุภัณฑ์/ทดสอบชั้นนำ บริษัทได้วางแผนโครงการผลิตเรซิน PPO/OPE ร่วมขนาด 2,000 ตัน/ปี โครงการขยายกำลังการผลิตเรซินไฮโดรคาร์บอนระดับหรู 1,000 ตัน/ปี และโครงการขยายเรซินอีพ็อกซี่ชนิดพิเศษเกรดอิเล็กทรอนิกส์สำหรับบรรจุภัณฑ์ชิปขนาด 11,000 ตันต่อปี คาร์บอนรูพรุนของบริษัทสำหรับแอโนดคาร์บอนซิลิคอนได้ถูกผลิตเชิงพาณิชย์แล้ว และผลิตภัณฑ์ของบริษัทได้เข้าสู่ผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่สำหรับเครื่องใช้ไฟฟ้าผู้บริโภคชั้นนำ โดยมีการตรวจสอบจากลูกค้าแบตเตอรี่กำลังดำเนินการไปพร้อมกัน สายการผลิตคาร์บอนซิลิคอนระดับพันตันจะเริ่มดำเนินการภายในปีนี้ สายการผลิตแอโนดคาร์บอนแข็งระดับหมื่นตันได้สร้างเสร็จแล้ว และผลิตภัณฑ์ทั้งจากชีวมวลและจากเรซินได้ผ่านการรับรองจากผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ชั้นนำและกำลังถูกส่งมอบในปริมาณมากสู่ตลาดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนสำหรับการกักเก็บพลังงานและยานพาหนะสองล้อ (แอป Jinshi Data)

[CATL: เซลล์แบตเตอรี่ ESS ขนาดใหญ่ 587Ah ได้ส่งมอบในปริมาณมากแล้ว] CATL เปิดเผยในบันทึกกิจกรรมนักลงทุนสัมพันธ์ว่า ยอดขายแบตเตอรี่รวมของบริษัททั้งด้านพลังงานและ ESS ในครึ่งปีแรกเพิ่มขึ้นประมาณ 60% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยยอดขายแบตเตอรี่ ESS คิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสี่ คาดว่าตลาด ESS ยังคงเติบโตอย่างรวดเร็วในปีนี้และปีหน้า ในครึ่งปีแรก อัตราการใช้กำลังการผลิตอิ่มตัวเกือบเต็ม และบริษัทได้จัดเก็บสินค้าเพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าและเร่งสร้างกำลังการผลิต สัดส่วนปริมาณการขาย ESS ในประเทศสูงกว่าตลาดนอกประเทศเล็กน้อย ระบบ ESS คิดเป็นเกือบ 70% เซลล์แบตเตอรี่ ESS ขนาดใหญ่ 587Ah ได้ส่งมอบในปริมาณมากแล้ว บริษัทมีมุมมองเชิงบวกต่อโอกาสของธุรกิจ AIDC และสามารถนำเสนอชุดโซลูชันพลังงานนวัตกรรมครบวงจร (แอป Jinshi Data)

[เลขาธิการ CPCA Cui Dongshu: อัตรากำไรของอุตสาหกรรมยานยนต์อยู่ที่ 3.8% ในช่วงมกราคม-มิถุนายน 2026] เลขาธิการ CPCA Cui Dongshu เขียนว่า รายได้ของอุตสาหกรรมยานยนต์ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 5,189.3 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 1.8% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ต้นทุนอยู่ที่ 4,610 พันล้านหยวน เพิ่มขึ้น 2.8% และกำไรอยู่ที่ 195.4 พันล้านหยวน ลดลง 20% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนอัตรากำไรของอุตสาหกรรมยานยนต์อยู่ที่ 3.8% ซึ่งยังคงต่ำเมื่อเทียบกับอัตรากำไรเฉลี่ย 6.5% ของวิสาหกิจอุตสาหกรรมปลายน้ำ ในปี 2026 ภูมิภาคต่างๆ ได้ส่งเสริมการดำเนินนโยบาย "สองใหม่" อย่างแข็งขัน ค่อยๆ ปลดปล่อยพลังอุปสงค์ภายในประเทศอย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม การปรับปรุงประสิทธิภาพของอุตสาหกรรมยานยนต์ยังล่าช้ากว่าสินค้าอุปโภคบริโภคอื่นๆ อย่างเห็นได้ชัด ขณะที่การดำเนินงานต่อต้านการแข่งขันที่เกินควรระดับประเทศเดินหน้าไป อุตสาหกรรมยานยนต์ถูกบีบคั้นอย่างหนักจากภาคส่วนต้นทาง โดยมีปัญหาราคารุนแรง ราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้น และกำไรของบริษัทโลหะนอกกลุ่มเหล็กและเซมิคอนดักเตอร์พุ่งทะยาน ความรู้สึกรอดูสถานการณ์ในการซื้อรถของผู้ใช้ปลายทางมีสูง แรงกดดันในการดำเนินงานของผู้ผลิตรถยนต์ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการพัฒนาที่มีคุณภาพสูงได้รับผลกระทบอย่างมากจากภาคต้นทาง (ซุย ตงซู่) (Jinshi Data APP)

SMM New Energy Research Team

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Lin Ziya 86-2151666902

Feng Disheng 021-51666714

Lv Yanlin 021-20707875

Zhou Zhicheng 021-51666711

Wang Zihan 021-51666914

Wang Jie 021-51595902

Zhang Haohan 021-51666752

Chen Bolin 021-51666836

Xu Mengqi 021-20707868