การเจรจาสหรัฐฯ-อิหร่านคืบหน้า ช่วยลดความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ราคาทองแดงขยับสูงขึ้น และทองแดง LME ปรับตัวขึ้นกว่า 1% [SMM Copper Morning Brief]

วันอังคารที่ 28 กรกฎาคม พ.ศ. 2569
ฟิวเจอร์ส: ข้ามคืน ทองแดง LME เปิดที่ 13,746 ดอลลาร์/ตัน พักตัวในระดับสูงช่วงต้นเซสชั่น จากนั้นปรับขึ้นไปแตะ 13,781.5 ดอลลาร์/ตัน ก่อนที่ราคาเฉลี่ยจะปรับลดลง แตะระดับต่ำสุดที่ 13,704 ดอลลาร์/ตัน และสุดท้ายเคลื่อนไหวทรงตัว ปิดที่ 13,759.5 ดอลลาร์/ตัน เพิ่มขึ้น 1.09% ปริมาณการซื้อขาย 16,000 ล็อต สถานะคงค้าง 244,000 ล็อต ลดลง 1,039 ล็อตจากวันทำการก่อนหน้า บ่งชี้ถึงการปิดสถานะขาลง ข้ามคืน สัญญาทองแดง SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด สัญญา 2609 เปิดที่ 105,500 หยวน/ตัน ปรับขึ้นทันทีที่เปิดแตะ 105,640 หยวน/ตัน จากนั้นราคาเฉลี่ยลดลงต่ำสุดที่ 105,060 หยวน/ตัน ก่อนจะเคลื่อนไหวทรงตัวและปิดที่ 105,280 หยวน/ตัน ลดลง 0.31% ปริมาณการซื้อขาย 34,000 ล็อต สถานะคงค้าง 206,000 ล็อต ลดลง 26,830 ล็อตจากวันทำการก่อนหน้า ซึ่งสะท้อนถึงการลดสถานะขาลงเช่นกัน
[SMM สรุปข่าวเช้าทองแดง] ข่าวสาร:
(1) ตามรายงานของรอยเตอร์ส สองแหล่งข่าวที่ใกล้ชิดกับเรื่องนี้เปิดเผยว่า ปานามาอยู่ระหว่างการพิจารณาจัดตั้งบริษัทเหมืองแร่แห่งชาติ เพื่อร่วมมือกับบริษัท เฟิร์สท์ ควอนตัม มิเนอรัลส์ แห่งแคนาดา เพื่อเริ่มการดำเนินงานของเหมืองโคเบร ปานามา (CP) ที่ถูกระงับอีกครั้ง เหมืองแห่งนี้ซึ่งเป็นหนึ่งในเหมืองทองแดงที่ใหญ่ที่สุดในโลก ถูกปิดในปี 2023 หลังจากศาลฎีกาของปานามาตัดสินว่าสัญญาเหมืองแร่ 20 ปีของเฟิร์สท์ ควอนตัม ขัดต่อรัฐธรรมนูญ ท่ามกลางการต่อต้านอย่างกว้างขวางเกี่ยวกับข้อกังวลด้านสิ่งแวดล้อมและธรรมาภิบาล ตามข้อมูลของ IMF การปิดเหมืองทำให้ปานามาสูญเสีย GDP 4.5% ลดการผลิตทองแดงทั่วโลกลง 1% และลดรายได้ของเฟิร์สท์ ควอนตัมลง 40%
สปอต:
(1) เซี่ยงไฮ้: ในช่วงเช้าของวันที่ 27 กรกฎาคม สัญญาทองแดง SHFE 2608 ปรับตัวขึ้นและลงสลับกัน โดยภาพรวมราคาเฉลี่ยขยับขึ้นเล็กน้อย เปิดที่ 105,080 หยวน/ตัน ปรับขึ้นไปที่ 105,320 หยวน/ตัน ก่อนจะย่อลงมาที่กรอบ 105,100–105,130 หยวน/ตัน จากนั้นปรับขึ้นอีกครั้งไปแตะระดับสูงสุดของวันที่ 105,440 หยวน/ตัน ลดลงเล็กน้อยมาที่ 105,160 หยวน/ตัน และขยับขึ้นก่อนปิดตลาด มาสิ้นสุดที่ 105,230 หยวน/ตัน ส่วนต่างราคาระหว่างสัญญาเดือนใกล้และเดือนถัดไปอยู่ในช่วง 120 หยวน/ตัน ถึง 170 หยวน/ตัน และอัตรากำไรจากการนำเข้าสำหรับสัญญา SHFE 2608 สำหรับการส่งมอบเดือนใกล้ อยู่ในช่วงขาดทุน 500 หยวน/ตัน ถึง 430 หยวน/ตัน สำหรับแนวโน้มวันนี้ เมื่อใกล้สิ้นเดือน ผู้ขายได้เริ่มเสนอราคาสินค้าที่มีใบกำกับภาษีของเดือนถัดไปแล้ว และโครงสร้างใบกำกับภาษีที่แตกต่างทำให้ราคาระหว่างสินค้าใบกำกับภาษีเดือนนี้และเดือนถัดไปห่างกันมากขึ้น ผู้ซื้อบางรายยังจำเป็นต้องเติมสินค้าที่มีใบกำกับภาษีเดือนนี้ ทำให้สินค้าประเภทนี้ค่อนข้างตึงตัว ด้านการบริโภคขั้นปลาย ราคาทองแดงยังคงสูงอยู่ และความตั้งใจซื้อของผู้ใช้ปลายทางยังซบเซา ส่งผลให้การซื้อขายระหว่างวันซบเซา ผู้ขายต้องทยอยลดราคาเสนอขายลงเพื่อให้ได้ปริมาณซื้อขายเล็กน้อย ซึ่งตอกย้ำว่าราคาทองแดงที่สูงยังคงกดดันอุปสงค์อย่างมีนัยสำคัญ ตามข้อมูลของ SMM ผู้ประกอบการแปรรูปขั้นปลายบางรายที่ได้รับผลกระทบจากสินค้าสำเร็จรูปคงคลังที่สะสม ได้ชะลอการจัดซื้อลงอีก ด้านอุปทาน สินค้านำเข้าบางส่วน เช่น แผ่นเปรูเต็ม ยี่ห้อ ESOX และพม่า ได้เริ่มไหลเข้าสู่ตลาดสปอต สินค้าเหล่านี้ช่วยเสริมอุปทานสปอตและคลายความตึงตัวของสินค้าที่ซื้อขายได้ก่อนหน้านี้ SMM บันทึกสินค้าคงคลังทางสังคมของเซี่ยงไฮ้ที่ 70,000 ตัน เพิ่มขึ้น 1,700 ตันจากวันพฤหัสบดีที่แล้ว และสินค้าคงคลังทางสังคมของเจียงซูที่ 21,700 ตัน ลดลง 300 ตันจากสัปดาห์ก่อน โดยรวม ภายใต้ผลกระทบของสินค้านำเข้าเสริม อุปสงค์ที่อ่อนแอ และความแตกต่างของใบกำกับภาษีช่วงสิ้นเดือน คาดว่าราคาสปอตเมื่อเทียบกับสัญญา SHFE 2608 จะยังคงอยู่ในระดับพรีเมียมในวันนี้
(2) กวางตุ้ง: เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม ทองแดงแคโทดเกรด 1 ของกวางตุ้ง เสนอราคาสปอตที่พรีเมียม 50 หยวน/ตัน ถึง 110 หยวน/ตัน เทียบกับสัญญาเดือนใกล้ โดยมีพรีเมียมเฉลี่ย 80 หยวน/ตัน ลดลง 85 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ทองแดง SX-EW เสนอราคาที่ส่วนลด 20 หยวน/ตัน ถึงเท่าทุน โดยมีส่วนลดเฉลี่ย 10 หยวน/ตัน ลดลง 90 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยทองแดงแคโทดเกรด 1 ของกวางตุ้งอยู่ที่ 105,360 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 275 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า และราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 105,270 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 270 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า โดยรวม ราคาทองแดงที่สูงขึ้นและสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้น ทำให้ความต้องการเติมสินค้าของผู้ใช้ปลายทางลดลง กดดันให้พรีเมียมสปอตลดลงอย่างต่อเนื่อง การซื้อขายโดยรวมซบเซา
(3) ทองแดงนำเข้า: วันที่ 27 กรกฎาคม ราคาเฉลี่ยใบคลังทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ 113 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 108-118 ดอลลาร์/ตัน); ราคาเฉลี่ยบี/แอลทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ 108 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 105-111 ดอลลาร์/ตัน); ราคาเฉลี่ยทองแดง EQ (CIF B/L) ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้าที่ 76 ดอลลาร์/ตัน (ช่วงราคา: 72-80 ดอลลาร์/ตัน) ราคาอ้างอิงจากสินค้าที่จะมาถึงระหว่างกลางถึงปลายเดือนกรกฎาคมจนถึงปลายเดือนสิงหาคม
(4) ทองแดงทุติยภูมิ: เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม เวลา 11:30 น. ราคาปิดฟิวเจอร์สอยู่ที่ 105,230 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 340 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า พรีเมียมสปอตเฉลี่ยอยู่ที่ 325,280 หยวน/ตัน ลดลง 45 หยวน/ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน ในวันที่ 27 กรกฎาคม ราคาเศษทองแดงทรงตัวเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน ดัชนีความเชื่อมั่นในการขายเศษทองแดงคงที่ที่ 2.60 และดัชนีความเชื่อมั่นในการซื้อเพิ่มขึ้นเป็น 2.21 ส่วนต่างราคาระหว่างแคโทดทองแดงกับเศษทองแดงอยู่ที่ 4,113 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 295 หยวน/ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน ส่วนต่างราคาระหว่างแท่งทองแดงแคโทดกับแท่งทองแดงทุติยภูมิอยู่ที่ 1,230 หยวน/ตัน จากการสำรวจของ SMM ราคาทองแดงทรงตัวในระดับสูง หลังจากที่ผู้จำหน่ายเศษทองแดงมีการจัดส่งสินค้าอย่างคึกคักก่อนหน้านี้ สต็อกจึงอยู่ในระดับต่ำและความต้องการจัดส่งไม่ได้ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน ขณะเดียวกันผู้ประกอบการแปรรูปเศษทองแดงปลายน้ำซึ่งมีสต็อกเพียงพอ ส่วนใหญ่จึงยังคงรอดูสถานการณ์ในระยะสั้น และจะพิจารณาสะสมสต็อกอีกครั้งเมื่อราคาทองแดงปรับตัวลดลง
ราคา: ในด้านมหภาค ทรัมป์แสดงความอดทนเพียงพอที่จะบรรลุข้อตกลงใหม่กับอิหร่าน และการเจรจากำลังดำเนินอยู่ การผ่อนคลายความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความกังวลที่ลดลงเกี่ยวกับราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งอาจผลักดันเงินเฟ้อ ทำให้ความต้องการรับความเสี่ยงฟื้นตัว ซึ่งสนับสนุนราคาทองแดง ด้านปัจจัยพื้นฐาน อุปทานเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในระยะสั้น จากการฟื้นตัวเล็กน้อยของสินค้านำเข้าและในประเทศ ซึ่งช่วยบรรเทาความตึงตัวของอุปทานหมุนเวียนก่อนหน้านี้ลงบางส่วน ด้านอุปสงค์ ความต้องการในการผลิตและการซื้อของผู้ประกอบการปลายน้ำยังคงถูกกดดันจากราคาทองแดงที่สูง ด้านสินค้าคงคลัง ณ วันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม สต็อกทองแดง SMM ในภูมิภาคหลักของจีนเพิ่มขึ้น 5,300 ตัน เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน เป็น 117,200 ตัน โดยสรุป ด้วยแรงหนุนจากการฟื้นตัวของความต้องการรับความเสี่ยงในระดับมหภาค ราคาทองแดงคาดว่าจะขยับขึ้นในกรอบแคบในวันนี้
[ข้อมูลที่ให้ไว้เป็นข้อมูลอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำการวิจัยเพื่อการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจด้วยความรอบคอบ และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจอย่างอิสระของตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ที่ลูกค้ากระทำ ไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]