น้ำมันดิบร่วงลงอย่างหนัก, ราคาโลหะมีทิศทางแตกต่างกัน, ทองแดง LME ปรับขึ้นกว่า 1%, โลหะกลุ่มเหล็กปรับลดลงในวงกว้าง, ถ่านโค้กร่วงกว่า 2% [ตลาดซื้อขายช่วงกลางคืน]

SMM, 28 กรกฎาคม:

ในตลาดโลหะ:

โลหะพื้นฐานโดยรวมปรับตัวขึ้นในการซื้อขายช่วงข้ามคืนทั้งในและต่างประเทศ โดยมีเพียงนิกเกิล LME และนิกเกิล SHFE ที่ปรับตัวลงทั้งคู่—นิกเกิล LME ลดลง 0.23% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.44% ทองแดง LME นำการปรับขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 1.09% ขณะที่สังกะสี LME และดีบุก LME ปรับขึ้นมากกว่า 0.7%—สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.77% และดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.72% โลหะอื่นๆ ปรับขึ้นภายใน 1% สัญญาหลักอะลูมินาลดลง 0.7% ขณะที่สัญญาหลักอะลูมิเนียมหล่อเพิ่มขึ้น 0.37%

โลหะกลุ่มเหล็กโดยรวมปรับตัวลงช่วงข้ามคืน โดยสเตนเลสสตีลลดลง 0.82% HRC เหล็กเส้น และสินแร่เหล็ก ล้วนลดลงมากกว่า 0.3%—HRC ลดลง 0.33% เหล็กเส้นลดลง 0.36% และสินแร่เหล็กลดลง 0.34% สำหรับถ่านหินโค้กและโค้ก ถ่านหินโค้กลดลง 2.04% ขณะที่โค้กลดลง 0.65%

โลหะมีค่าช่วงข้ามคืน ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.19% ขณะที่เงิน COMEX ลดลง 0.36% ในประเทศ ทองคำ SHFE ลดลง 0.18% และเงิน SHFE ลดลง 0.72%

ราคาปิดตลาดข้ามคืน ณ เวลา 06:44 น. วันที่ 28 กรกฎาคม:

ด้านเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[สำนักงานสถิติแห่งชาติ: กำไรของ China's วิสาหกิจอุตสาหกรรมที่กำหนดขนาด เพิ่มขึ้น 18.7% ในเดือนมกราคม-มิถุนายน; ภาคที่เกี่ยวข้องกับอิเล็กทรอนิกส์มีการเติบโตของกำไรอย่างรวดเร็ว ] เมื่อวันที่ 27 กรกฎาคม สำนักงานสถิติแห่งชาติได้เปิดเผยข้อมูลว่าในช่วงครึ่งปีแรก ท่ามกลางการขยายตัวอย่างมีเสถียรภาพของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมและการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องของราคาผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรม รายได้จากการดำเนินงานของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่กำหนดขนาดเพิ่มขึ้น 6.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน เร่งขึ้น 1.5 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาส 1 การเติบโตของรายได้ที่เร็วขึ้นนี้ ส่งผลให้กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่กำหนดขนาดเพิ่มขึ้น 18.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน เร่งขึ้น 3.2 จุดเปอร์เซ็นต์จากไตรมาส 1 แบ่งตามสามประเภทหลัก กำไรในภาคเหมืองแร่และภาคการผลิต เพิ่มขึ้น 33.5% และ 20.1% ตามลำดับ เร่งขึ้น 17.3 จุดเปอร์เซ็นต์ และ 1.0 จุดเปอร์เซ็นต์ จากไตรมาส 1; กำไรในภาคการผลิตและจัดจำหน่ายไฟฟ้า ความร้อน ก๊าซ และน้ำประปา ลดลง 4.2% ในเดือนมิถุนายน กำไรของวิสาหกิจอุตสาหกรรมที่กำหนดขนาดทั่วประเทศเพิ่มขึ้น 15.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในครึ่งปีแรก กำไรของวิสาหกิจการผลิตวัตถุดิบที่กำหนดขนาด พุ่งขึ้น 71.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่งผลให้การเติบโตของกำไรภาคอุตสาหกรรมโดยรวมเพิ่มขึ้น 8.8 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อจำแนกตามภาคส่วน ได้รับแรงหนุนจากปัจจัยอย่างอุปสงค์ที่แข็งแกร่งของโลหะนอกกลุ่มเหล็ก เช่น ทองแดงและอะลูมิเนียม กำไรของภาคอโลหะพุ่งขึ้น 99.4% หนุนให้กำไรภาคอุตสาหกรรมโดยรวมเติบโตเพิ่มขึ้น 4.7 จุดร้อยละ ผลักดันจากราคาผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับปิโตรเลียมที่สูงขึ้น ภาคการกลั่นปิโตรเลียมพลิกจากขาดทุนเป็นกำไรเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่กำไรของภาคเคมีภัณฑ์ขยายตัว 67.8%

ดอลลาร์สหรัฐ:

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวขึ้น 0.08% ในช่วงคืนสู่ระดับ 101.53 ซิตาเดล ซิเคียวริตีส์ คาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่น่าประหลาดใจและจะช่วยตอกย้ำความน่าเชื่อถือของประธานเควิน วอร์ช ในการต่อสู้กับเงินเฟ้อ ในรายงานฉบับหนึ่ง แฟรงก์ ไฟลต์ หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์มหภาคของบริษัท เขียนว่าการขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในวันพุธจะเป็นการยืนยันถึงความมุ่งมั่นซ้ำแล้วซ้ำเล่าของวอร์ชในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคา พร้อมส่งสัญญาณว่าผู้กำหนดนโยบายเลิกพึ่งพาการส่งสัญญาณล่วงหน้าสำหรับทุกการเคลื่อนไหวเชิงนโยบายแล้ว “ตลาดอาจกำลังประเมินระดับการเปลี่ยนท่าทีที่เข้มงวดของเฟดต่ำเกินไปอีกครั้ง” การขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์นี้จะ “ยุติยุคแห่งการส่งสัญญาณนำทางล่วงหน้าอย่างเด็ดขาด” พร้อมกับเน้นย้ำความเป็นอิสระของเฟด

ประธานาธิบดีสหรัฐ ทรัมป์ ให้ความเห็นเกี่ยวกับเฟดในวันจันทร์ว่า ประธานวอร์ชนั้นดีมาก แต่เขาต้องรับมือกับปัญหาของคณะกรรมการ เขาเชื่อว่าวอร์ชจะทำสิ่งที่ถูกต้องและรู้ว่าวอร์ชต้องการอะไร ในด้านอัตราดอกเบี้ย ทรัมป์กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยควรต่ำกว่านี้ และสหรัฐฯ ควรมีอัตราดอกเบี้ยต่ำที่สุดในโลก นอกจากนี้ยังกล่าวว่าต้นทุนกำลังลดลงอย่างรวดเร็ว (Jin10)

สกุลเงินอื่นๆ:

นีล เชียริง นักเศรษฐศาสตร์จาก Capital Economics กล่าวในรายงานว่า แม้ตลาดจะคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเฟด, BOE และ ECB ไว้มากกว่า 50 จุดเบสิสเล็กน้อยภายในกลางปี 2027 แต่เส้นทางนโยบายอาจแตกต่างกันในปีหน้า หากสงครามอิหร่านยุติลง ราคาพลังงานจะลดลง และปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจภายในประเทศจะกลายเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของนโยบายการเงิน อย่างไรก็ตาม แรงกดดันเงินเฟ้อพื้นฐานในสหราชอาณาจักรและยูโรโซนอ่อนแอกว่า สถานการณ์ในสหรัฐฯ แตกต่างออกไป และนโยบายการคลังยังคงค่อนข้างผ่อนคลาย เชียริงกล่าวว่า การหาเหตุผลรองรับการคาดการณ์การคุมเข้มเข้มงวดที่ตลาดคาดการณ์ไว้สำหรับ ECB และ BOE นั้นยากขึ้นเรื่อยๆ แม้ว่าเฟดอาจกลับมาคุมเข้มในไม่ช้า (Jin10)

ตามแหล่งข่าวที่ใกล้ชิด ธนาคารกลางสวิสมีแผนจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ศูนย์จนถึงสิ้นปี 2027 ก่อนที่จะเริ่มปรับขึ้น ความเห็นนี้มาจากการคาดการณ์เงินเฟ้อในปัจจุบันเป็นหลัก และสันนิษฐานว่าจะไม่มีปัจจัยกระทบรุนแรงใหม่ๆ แหล่งข่าวระบุว่า การอ่อนค่าของฟรังก์สวิสเมื่อเทียบกับยูโรเมื่อไม่นานมานี้ และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสวิตเซอร์แลนด์และยูโรโซนก็เป็นปัจจัยที่หล่อหลอมความคาดหวังนี้ แหล่งข่าวกล่าวว่า หากแนวโน้มเศรษฐกิจเผชิญภาวะชะงักใหม่ๆ การใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบยังคงเป็นทางเลือก แต่เน้นย้ำว่านี่ไม่ใช่สถานการณ์พื้นฐานในปัจจุบัน และเสริมว่าอัตราดอกเบี้ยศูนย์ไม่ได้ส่งผลกระทบร้ายแรงต่อความสามารถในการทำกำไรของภาคธนาคารสวิส ในการประชุมเดือนมิถุนายน SNB คงอัตราดอกเบี้ยและคาดว่าจะคงไว้จนถึงสิ้นปีหน้า (Jin10)

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค:

วันนี้ ข้อมูลที่จะมีการเปิดเผย ได้แก่ ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กรกฎาคม, ดัชนีราคาบ้าน FHFA เดือนพฤษภาคม MoM, ดัชนีราคาบ้านรวม 20 เมือง S&P/Case-Shiller เดือนพฤษภาคม YoY (NSA), ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค Conference Board เดือนกรกฎาคม และดัชนีภาคการผลิต Richmond Fed เดือนกรกฎาคม

นอกจากนี้ ผู้ว่าการธนาคารกลางออสเตรเลีย บูลล็อก จะกล่าวสุนทรพจน์ และนายกรัฐมนตรีอิสราเอล เนทันยาฮู จะพบกับประธานาธิบดีสหรัฐฯ ทรัมป์

น้ำมันดิบ:

ราคาน้ำมันดิบทั้งสองเกณฑ์ร่วงลงอย่างหนักในช่วงข้ามคืน โดย WTI ลดลง 8.29% และเบรนท์ลดลง 6.9% ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางซึ่งเป็นแรงขับเคลื่อนให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง ได้แสดงสัญญาณการคลี่คลายอย่างชัดเจน ประธานาธิบดีทรัมป์ยืนยันว่าจะระงับการโจมตีรอบใหม่ต่ออิหร่าน โดยเปิดช่องสำหรับการเจรจาทางการทูต และตลาดได้คลาย “ค่าความเสี่ยงสงคราม” ที่เคยสะท้อนในราคาก่อนหน้านี้ออกไปอย่างรวดเร็ว การวิเคราะห์ตลาดชี้ว่าการเทขายครั้งใหญ่ไม่ได้เกิดจากอุปสงค์ที่ทรุดตัวลงกะทันหัน แต่เป็นการปลดปล่อยค่าความเสี่ยงที่สะสมอย่างรวดเร็วจากความเสี่ยงด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซและความตึงเครียดทางการทหารระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านที่ทวีความรุนแรงขึ้น อย่างไรก็ตาม หลายสถาบันยังเตือนว่าสถานการณ์ปัจจุบันยังห่างไกลจากการคลี่คลายอย่างแท้จริง และราคาน้ำมันอาจยังดีดตัวกลับอย่างรุนแรงหากปฏิบัติการทางทหารยกระดับขึ้นอีกครั้ง (วอลล์สตรีท ซีเอ็น)

แม้ว่าความเชื่อมั่นในตลาดจะดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แต่นักวิเคราะห์โดยทั่วไปเชื่อว่ายังเร็วเกินไปที่จะบอกว่าความเสี่ยงในตะวันออกกลางได้ผ่านพ้นไปแล้ว วอลล์สตรีทเจอร์นัลตั้งข้อสังเกตว่าการที่สหรัฐฯ ระงับปฏิบัติการทางทหารได้เพิ่มความเป็นไปได้ในการแก้ไขวิกฤตด้วยวิธีการทางการทูต และหนุนความคาดหวังของตลาดว่าการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซจะกลับสู่ภาวะปกติในที่สุด อย่างไรก็ตาม ตัวแปรสำคัญรวมถึงความปลอดภัยในการขนส่งทางทะเลแดง การโจมตีโดยกบฏฮูษีในเยเมน ปัญหานิวเคลียร์อิหร่าน และเงื่อนไขการผ่านช่องแคบฮอร์มุซในอนาคต ยังคงไม่ได้รับการแก้ไข หมายความว่าราคาน้ำมันระหว่างประเทศจะยังคงอ่อนไหวอย่างมากต่อพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์ รอยเตอร์สยังชี้ว่าจุดสนใจของตลาดในสัปดาห์นี้จะยังคงอยู่ที่ว่าการติดต่อระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านจะสามารถบรรลุความคืบหน้าอย่างเป็นรูปธรรมได้หรือไม่ หากการเจรจาล้มเหลวและปฏิบัติการทางทหารยกระดับขึ้นอีกครั้ง ค่าความเสี่ยงที่เพิ่งถูกปลดปล่อยออกจากตลาดพลังงานอาจกลับไปสู่ราคาน้ำมันอย่างรวดเร็ว (วอลล์สตรีท ซีเอ็น)

ประธานาธิบดีทรัมป์กล่าวเมื่อวันจันทร์ว่าสหรัฐฯ ได้รวบรวมเงินมากกว่า 13 พันล้านดอลลาร์จากการขายน้ำมันดิบเวเนซุเอลา นับตั้งแต่กองกำลังสหรัฐฯ ลักพาตัวอดีตประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโร ของเวเนซุเอลาในปฏิบัติการข้ามพรมแดน “เวเนซุเอลานำเงิน 13 พันล้านดอลลาร์มาให้เรา? ผมคิดว่ามากกว่านั้น” ทรัมป์กล่าวกับผู้สื่อข่าวบนเครื่องบินแอร์ฟอร์ซวันระหว่างเดินทางไปมิชิแกนเพื่อเยี่ยมชมโรงงานของเจนเนอรัล มอเตอร์ส “เราทวงคืนต้นทุนสงครามนั้นกลับมาได้มากกว่าหลายเท่าแล้ว”ทรัมป์อ้างว่าเงินดังกล่าวถูกใช้เพื่อให้เวเนซุเอลาดำเนินต่อไปได้ “เราหาเงินได้มหาศาล—หลายพันล้านดอลลาร์จากเวเนซุเอลา” (Financial Times)