ชีพจร 'การส่งออกเฟื่องฟู' ถึงจุดสูงสุด, การฟื้นตัวของอัตราส่วนราคา SHFE/LME กดดันการส่งออกฟอยล์อะลูมิเนียมในครึ่งปีหลัง [SMM Analysis]

SMM วันที่ 27 กรกฎาคม 2569 ข่าว:

ตามข้อมูลล่าสุดจากศุลกากรจีน การส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ทั้งหมดของจีน (พิกัด HS code 7607-ซีรีส์) ในช่วงมกราคม-มิถุนายน 2569 มีปริมาณสะสม 683,200 ตัน คิดเป็นมูลค่าการส่งออกรวมประมาณ 1.479 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในเดือนมิถุนายน ยอดส่งออกแตะ 131,000 ตัน ซึ่งเป็นจุดสูงสุดของครึ่งปีแรก เพิ่มขึ้น 9.70% จากเดือนก่อนหน้า และ 24% เมื่อเทียบกับปีก่อน การส่งออกที่พุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในเดือนมิถุนายนมีสาเหตุหลักมาจากลูกค้าต่างประเทศที่ทำสัญญาสั่งซื้อล่วงหน้าในช่วงที่อัตราส่วนราคา SHFE/LME ยังอยู่ในช่วงขยายตัว ซึ่งช่วยกระตุ้นปริมาณการส่งมอบในเดือนนี้

ในแง่ของส่วนผสมผลิตภัณฑ์ การส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ในครึ่งปีแรกถูกครอบงำโดยอลูมิเนียมฟอยล์ที่ไม่ได้รีดและไม่มีแผ่นรองหลัง (ความหนา 0.01 มม. < ความหนา ≤ 0.2 มม.) ซึ่งมีปริมาณถึง 263,700 ตัน คิดเป็นสัดส่วน 38.6% ตามมาด้วยอลูมิเนียมฟอยล์ไม่มีแผ่นรองหลังประเภทอื่นๆ (21.4%) และอลูมิเนียมฟอยล์บางพิเศษที่มีความหนา ≤ 0.007 มม. (20.9%)

จำแนกตามประเทศปลายทางการส่งออก ในครึ่งปีแรก 2569 ประเทศไทยเป็นอันดับหนึ่งด้วยปริมาณ 64,200 ตัน ตามมาด้วยอินโดนีเซีย (53,900 ตัน) และอินเดีย (52,400 ตัน) เป็นที่น่าสังเกตว่า การส่งออกไปยังภูมิภาคตะวันออกกลาง (สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ + ซาอุดีอาระเบีย) รวมกันอยู่ที่ 70,100 ตัน คิดเป็น 10.3% ของการส่งออกทั้งหมดในครึ่งปีแรก และได้กลายเป็นกลุ่มประเทศปลายทางที่สำคัญสำหรับการส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ของจีน ในแง่ของแนวโน้มรายเดือน การส่งออกไปยังสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปจาก 2,515 ตันในเดือนมีนาคม เป็น 5,383 ตันในเดือนมิถุนายน ส่วนการส่งออกไปยังซาอุดีอาระเบียฟื้นตัวจาก 4,868 ตันในเดือนมีนาคม เป็น 7,568 ตันในเดือนมิถุนายน

จำแนกตามสถานที่จดทะเบียนส่งออก มณฑลเจียงซูเป็นผู้นำอย่างเหนียวแน่นด้วยปริมาณ 171,800 ตัน คิดเป็น 25.1% ของการส่งออกทั้งหมดในครึ่งปีแรก ตามด้วยซานตง (76,300 ตัน) เหอหนาน (74,300 ตัน) เซี่ยงไฮ้ (73,300 ตัน) และเจ้อเจียง (66,700 ตัน) โดยห้าภูมิภาคแรกนี้รวมกันคิดเป็นสัดส่วน 54.9%

ตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน อัตราส่วนราคา SHFE/LME ฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว และหน้าต่างการทำกำไรจากการส่งออกผลิตภัณฑ์อะลูมิเนียมกึ่งสำเร็จรูปก็ปิดลงอย่างรวดเร็ว การเปลี่ยนแปลงนี้ได้กดดันคำสั่งซื้อส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ใหม่โดยตรง การปรับตัวลงของราคาอะลูมิเนียมทำให้ความเต็มใจในการรับสินค้าของผู้ซื้อปลายทางอ่อนตัวลง และคำสั่งซื้อเพื่อกักตุนบางส่วนถูกเลื่อนกำหนดการผลิตออกไป อย่างไรก็ตาม คำสั่งซื้อที่ยอมรับก่อนหน้านี้ภายใต้รูปแบบราคาคงที่ยังคงดำเนินการตามแผน ซึ่งให้การสนับสนุนการส่งออกในปัจจุบันอยู่บ้าง จากการสำรวจของ SMM ตารางการผลิตตามคำสั่งซื้อของบริษัทส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ขณะนี้ได้ขยายออกไปจนถึงเดือนกันยายน เมื่อเผชิญกับส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศที่แคบลงและผลกำไรจากการส่งออกที่ถูกบีบอัด องค์กรต่างๆ แสดงท่าทีแข็งกร้าวด้านราคาอย่างมากในการเจรจาคำสั่งซื้อใหม่สำหรับเดือนตุลาคม-พฤศจิกายน โดยไม่มีเจตนาจะลดราคาเพื่อรับคำสั่งซื้อ หากอัตราส่วนราคา SHFE/LME ยังคงไม่เอื้ออำนวยต่อการส่งออก การลงนามในคำสั่งซื้อใหม่ในไตรมาสที่สี่อาจลดลงอย่างมีนัยสำคัญ

จากการประเมินอย่างครอบคลุม SMM ยังคงคาดการณ์ว่าการส่งออกอลูมิเนียมฟอยล์ทั้งหมดของจีนในปี 2569 อยู่ที่ประมาณ 1.3 ล้านตัน ด้วยปริมาณ 683,200 ตันที่ทำได้แล้วในครึ่งปีแรก ยังเหลืออีกประมาณ 616,800 ตันที่ต้องทำให้ได้ในครึ่งปีหลัง ซึ่งหมายความว่าปริมาณการส่งออกเฉลี่ยต่อเดือนจะอยู่ที่ประมาณ 102,800 ตัน ลดลง 9.7% จากค่าเฉลี่ยต่อเดือนในครึ่งปีแรกที่ 113,900 ตัน เป้าหมายนี้ค่อนข้างท้าทายภายใต้สภาพแวดล้อมอัตราส่วนราคา SHFE/LME ในปัจจุบัน แต่เมื่อพิจารณาถึงแรงเฉื่อยในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อที่ทำสัญญาไว้แล้ว เป้าหมาย 1.3 ล้านตันสำหรับทั้งปียังคงมีความเป็นไปได้สูง