[วิเคราะห์ SMM] ทำไมอินเดียถึงสามารถซื้อเศษทองแดงนอกจีนในราคาสูงได้อย่างต่อเนื่อง?

ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา อินเดียค่อยๆ ก้าวขึ้นมาเป็นผู้ซื้อที่กระตือรือร้นในตลาดเศษทองแดงโลก โดยขนาดการค้าเศษทองแดงของอินเดียแสดงแนวโน้มการเติบโตที่เด่นชัด

การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการนำเข้าเศษทองแดงของอินเดียนั้นมีแรงขับเคลื่อนพื้นฐานจากความต้องการวัตถุดิบที่ขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ในฐานะหนึ่งในเศรษฐกิจที่เติบโตรวดเร็วที่สุดในโลก อินเดียได้เร่งดำเนินการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐาน โครงข่ายไฟฟ้า สายไฟและเคเบิล และภาคการผลิต ซึ่งผลักดันการบริโภคทองแดงที่เพิ่มขึ้นอย่างยั่งยืน อย่างไรก็ตาม ปริมาณการรีไซเคิลเศษทองแดงภายในประเทศของอินเดียยังไม่เพียงพอต่อความต้องการในการผลิตของแท่งทองแดงรีไซเคิล แท่งทองแดง และผู้ประกอบการแปรรูปทองแดงอื่นๆ ทำให้เศษทองแดงนำเข้ากลายเป็นส่วนเสริมวัตถุดิบที่สำคัญ

นอกจากนี้ ท่ามกลางภาวะอุปทานเศษทองแดงโลกที่ตึงตัว ความสามารถของอินเดียในการรักษาปริมาณการนำเข้าที่ค่อนข้างสูงยังเชื่อมโยงกับมาตรฐานการนำเข้าที่ยืดหยุ่นกว่าและความสามารถในการแปรรูปวัตถุดิบที่หลากหลาย เมื่อเทียบกับข้อกำหนดของจีนในด้านเกรด รูปแบบ และปริมาณสิ่งเจือปนของเศษทองแดงนำเข้า อินเดียสามารถรับเศษทองแดงได้หลายประเภทกว่า ทองแดงเปลือยสว่าง ทองแดงเบอร์ 1 และเม็ดลวดทองแดงเกรดสูงสามารถนำไปใช้โดยตรงในการผลิตแท่งทองแดงหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปทองแดงเกรดสูงอื่นๆ ทองแดงเบอร์ 2 วัสดุทองแดงผสม และวัตถุดิบซับซ้อนบางชนิดสามารถถอดแยก คัดแยก และหลอมเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์ เช่น แท่งทองแดงและแอโนดทองแดง เศษทองเหลืองและโลหะผสมทองแดงอื่นๆ ยังสามารถเข้าสู่การผลิตแท่งทองเหลือง บิลเล็ตทองแดง และชิ้นส่วนต่างๆ ได้ ช่องทางการดูดซับที่หลากหลายเช่นนี้ทำให้อินเดียสามารถรับทรัพยากรเศษทองแดงจากต่างประเทศในเกรดและรูปแบบที่แตกต่างกันได้มากขึ้น

ยิ่งไปกว่านั้น จากการสำรวจตลาดของ SMM ในการแข่งขันเพื่อสินค้าบางรายการจากต่างประเทศ ราคาซื้อหรืออัตราส่วนราคาที่ผู้ซื้ออินเดียเสนอมักสูงกว่าตลาดนำเข้าแบบดั้งเดิม เช่น จีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ ข้อได้เปรียบด้านราคานี้เด่นชัดเป็นพิเศษสำหรับวัตถุดิบซับซ้อนที่ต้องถอดแยก คัดแยก หรือหลอมเพิ่มเติม

ความสามารถของอินเดียในการรักษาราคาประมูลซื้อที่ค่อนข้างสูงไม่ได้มาจากปัจจัยเดียว แต่เกิดจากนโยบายภาษีศุลกากร ความต้องการวัตถุดิบภายในประเทศ ระบบการแปรรูปที่ยืดหยุ่น ต้นทุนการแปรรูปที่ต่ำกว่า และเงื่อนไขด้านโลจิสติกส์ผสมผสานกัน

ประการแรก การปรับภาษีศุลกากรได้ปลดปล่อยช่องว่างให้ผู้ซื้ออินเดียสามารถเพิ่มราคาประมูลได้มีผลตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2568 อินเดียได้ลดภาษีนำเข้าพื้นฐานสำหรับสินค้าเศษทองแดงบางรายการภายใต้รหัสศุลกากร 74040012, 74040019 และ 74040022 ลงเหลือศูนย์ ควรสังเกตว่าภาษีพื้นฐานที่เคยใช้กับรหัสเหล่านี้ก่อนหน้านี้มิได้มีอัตรา 2.5% อย่างสม่ำเสมอ หากแต่เกี่ยวข้องกับอัตรา 10%, 5% หรือ 2.5% ตามลำดับ ภาษีพื้นฐานคือต้นทุนนำเข้าจริงที่ไม่สามารถนำไปหักกลบผ่านการขายในภายหลังได้ ดังนั้นการลดเหลือศูนย์จึงช่วยลดต้นทุน ณ จุดนำเข้าสำหรับเศษทองแดงที่มีคุณสมบัติเหมาะสมโดยตรง

ประการที่สอง อุปทานเศษทองแดงภายในประเทศของอินเดียไม่สามารถเติบโตทันกับความต้องการวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นจากกลุ่มผู้ผลิตลวดทองแดงทุติยภูมิ อินกอตทองแดง ทองเหลือง และโรงถลุงทุติยภูมิ ส่งผลให้เกิดการแข่งขันแย่งชิงแหล่งวัตถุดิบอย่างรุนแรง เมื่อคำสั่งซื้อของโรงงานแข็งแกร่งและสินค้าคงคลังวัตถุดิบอยู่ในระดับต่ำ การหยุดผลิต การลดกำลังการผลิต และการสูญเสียคำสั่งซื้ออันเป็นผลจากการขาดแคลนวัตถุดิบ มักส่งผลกระทบรุนแรงกว่าต้นทุนส่วนเพิ่มที่ต้องจ่ายเพื่อแย่งซื้อในอัตราราคาที่สูงขึ้นเพียงไม่กี่ส่วนสิบเปอร์เซ็นต์ ผู้ประกอบการบางรายจึงยินดีประมูลราคาที่สูงขึ้นเพื่อแย่งซื้อสินค้าจากต่างประเทศ

ประการที่สาม อินเดียมีวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมจำนวนมากที่ดำเนินกิจการรื้อถอนด้วยมือ คัดแยก แปรรูปเม็ดลวดทองแดง และถลุงโลหะด้วยความร้อน สำหรับเศษสายเคเบิล มอเตอร์ และวัสดุทองแดงผสม การคัดแยกด้วยมือที่ละเอียดมากยิ่งขึ้นช่วยลดการสูญเสียทองแดงและเพิ่มอัตราการนำโลหะกลับมาใช้ใหม่ เมื่อเทียบกับตลาดที่มีต้นทุนแรงงานและค่ากระบวนการสูงกว่า ผู้ประกอบการอินเดียมีความยืดหยุ่นเหนือกว่าในด้านวิธีการแปรรูปและการผสมวัตถุดิบ ทำให้สามารถจัดสรรวัตถุดิบเกรดและรูปแบบต่างๆ ไปยังขั้นตอนการผลิตที่เหมาะสมได้ ดังนั้น วัตถุดิบชนิดซับซ้อนบางประเภทที่ต้องการส่วนลดที่สูงขึ้นอย่างมากในตลาดอื่น จึงสามารถได้รับมูลค่าที่สูงกว่าในอินเดีย

ภูมิศาสตร์และโครงสร้างค่าระวางยังเอื้อประโยชน์แก่อินเดียอยู่บ้าง อินเดียตั้งอยู่ค่อนข้างใกล้กับแหล่งวัตถุดิบสำคัญ เช่น สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ซาอุดีอาระเบีย โอมาน และบางส่วนของยุโรป สำหรับสินค้าจากภูมิภาคเหล่านี้ ระยะเวลาเดินเรือและค่าระวางขนส่งทางทะเลมายังอินเดียมักต่ำกว่าเมื่อเทียบกับตลาดในเอเชียตะวันออก สินค้าบางส่วนจากยุโรปยังได้เปรียบเรื่องระยะทางขนส่งมายังอินเดียอีกด้วย แม้ว่าอัตราราคาเสนอที่ผู้ซื้ออินเดียให้ไว้จะสูงกว่า แต่ตราบใดที่ค่าระวาง ระยะเวลาเดินทาง และเงินทุนที่ถูกผูกไว้ต่ำกว่า ต้นทุนรวมเมื่อถึงโรงงานก็อาจยังอยู่ในระดับที่สมเหตุสมผล

โดยรวมแล้ว ความสามารถของอินเดียในการจัดซื้อเศษทองแดงจากต่างประเทศในราคาสูงนั้น มาจากปัจจัยหลักคือการขาดแคลนวัตถุดิบในประเทศ การแข่งขันระหว่างผู้ประกอบการเพื่อแย่งชิงอุปทาน เส้นทางการแปรรูปวัตถุดิบที่หลากหลาย ต้นทุนการคัดแยกด้วยแรงงานที่ค่อนข้างต่ำ และข้อได้เปรียบด้านโลจิสติกส์สำหรับสินค้าจากตะวันออกกลาง แอฟริกาตะวันออก และบางส่วนของยุโรป

ในขณะที่ความต้องการทองแดงจากภาคส่วนโครงข่ายไฟฟ้า ลวดและสายเคเบิล โครงสร้างพื้นฐาน และภาคการผลิตของอินเดียยังคงเติบโตขึ้น ความต้องการในการจัดหาเศษทองแดงจากต่างประเทศคาดว่าจะยังคงแข็งแกร่ง อย่างไรก็ตาม ในสภาวะที่อุปทานเศษทองแดงทั่วโลกตึงตัว อัตราส่วนราคาซื้อที่สูงเกินไปจะบีบอัดส่วนต่างกำไรในการแปรรูปด้วย การที่การจัดซื้อในราคาสูงของอินเดียจะยั่งยืนหรือไม่นั้น ยังคงขึ้นอยู่กับราคาขายแท่งทองแดงและผลิตภัณฑ์ทองแดงในประเทศ อัตราการดำเนินงานของโรงงาน ต้นทุนเงินทุน และผลตอบแทนจากการนำโลหะกลับมาใช้จริง