[SMM Analysis] การเติบโตอย่างรวดเร็วของ ESS กำลังเปลี่ยนโฉมภูมิทัศน์อุปสงค์-อุปทานของอิเล็กโทรไลต์และต้นน้ำ

ในฐานะกลุ่มที่มีความแน่นอนของอุปสงค์สูงสุดและอัตราการเติบโตส่วนเพิ่มสูงที่สุดในภาคแบตเตอรี่ลิเธียม อุตสาหกรรมกักเก็บพลังงานกำลังเผชิญกับกระแสการปรับใช้ทั่วโลก ในประเทศจีน โครงการระบบกักเก็บพลังงานแบบเอกเทศและแบบควบคู่กับพลังงานลมและแสงอาทิตย์ยังคงขยายขนาดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ความต้องการระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยนอกประเทศจีนก็เพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง ในเวลาเดียวกัน สถานการณ์การใช้งานรูปแบบใหม่ เช่น การบังคับให้มีระบบกักเก็บพลังงานในศูนย์คอมพิวเตอร์ AI กำลังถูกนำมาใช้จริง ส่งผลให้ความต้องการเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกยังคงถูกปลดปล่อยออกมา ซึ่งสนับสนุนความต้องการของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลต์และขับเคลื่อนการเติบโตอย่างมากของความต้องการวัสดุต้นน้ำ เช่น LiPF6 และสารเติมแต่ง จึงเปลี่ยนแปลงสมดุลอุปสงค์-อุปทานของห่วงโซ่อุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่อง

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกสูงถึง 486 กิกะวัตต์ชั่วโมง พุ่งขึ้น 93% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว วงจรขาขึ้นด้านกักเก็บพลังงานนี้ขับเคลื่อนโดยการปรับปรุงกลไกนโยบายทั้งในและนอกประเทศจีนอย่างต่อเนื่อง การเติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไปของรูปแบบการทำกำไรตามกลไกตลาด และการปรับใช้และการขยายตัวของสถานการณ์การใช้งานที่เกิดขึ้นใหม่ ปัจจัยเหล่านี้ได้ขยายขอบเขตการเติบโตของอุตสาหกรรมกักเก็บพลังงานในทุกด้าน ทำให้แนวโน้มการเติบโตของภาคส่วนนี้มีความแน่นอนสูง ในตลาดจีน แม้ว่านโยบายเงินอุดหนุนจะถูกลดขนาดลงในบางภูมิภาค แต่การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของตลาดบริการเสริมและการปฏิรูปตลาดไฟฟ้าสปอตในเชิงลึกได้ขยายช่องทางรายได้ของโครงการกักเก็บพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ และยกระดับเพดานกำไรให้สูงขึ้น โมเมนตัมการเติบโตในตลาดนอกประเทศจีนยังคงแข็งแกร่ง ทำให้เป็นเสาหลักของการเติบโตส่วนเพิ่มสำหรับกระแสโลกด้านกักเก็บพลังงาน ขับเคลื่อนโดยนโยบายเป็นหลัก การเติบโตในตลาดเหล่านี้เฟื่องฟูในหลายด้าน: การติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยในยุโรปและออสเตรเลียยังคงเติบโตอย่างมั่นคง ในขณะที่ความต้องการในแอฟริกาค่อยๆ เพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากการยกระดับโครงข่ายไฟฟ้า นอกจากนี้ การบังคับใช้กฎใหม่ที่กำหนดให้มีระบบกักเก็บพลังงานในศูนย์ข้อมูล AI อย่างเป็นทางการ นับเป็นการขยายตัวที่ก้าวกระโดดของสถานการณ์การใช้งานกักเก็บพลังงานรูปแบบใหม่ สอดคล้องกับปัจจัยบวกหลายประการนี้ ผู้ประกอบการเซลล์แบตเตอรี่ยังคงมีอัตราการใช้กำลังผลิตสูง โดยผู้ผลิตรายใหญ่มีคำสั่งซื้อเต็มคิว

การขยายตัวอย่างรวดเร็วของภาคกักเก็บพลังงานได้ผลักดันให้ความต้องการวัสดุแบตเตอรี่ลิเธียมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยตรง กลายเป็นหนึ่งในแรงผลักดันหลักที่กระตุ้นการเติบโตของอิเล็กโทรไลต์ ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ปริมาณการผลิตอิเล็กโทรไลต์รวมของจีนสูงถึง 1.416 ล้านเมตริกตัน เพิ่มขึ้น 56% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยอุตสาหกรรมมีการผลิตและการขายที่แข็งแกร่ง และอัตราการใช้กำลังผลิตฟื้นตัวอย่างมั่นคง จากมุมมองของโครงสร้างอุปสงค์ ความต้องการอิเล็กโทรไลต์จากภาคกักเก็บพลังงานเติบโตนำหน้าไปไกล อิเล็กโทรไลต์สำหรับกักเก็บพลังงานคิดเป็นสัดส่วนประมาณหนึ่งในสามของความต้องการทั้งหมด โดยความต้องการพุ่งขึ้น 104% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ซึ่งสูงกว่าอัตราการเติบโตของอิเล็กโทรไลต์สำหรับแบตเตอรี่พลังงานอย่างมาก และกลายเป็นผู้มีส่วนร่วมส่วนเพิ่มที่ใหญ่ที่สุดต่อการเติบโตของอุตสาหกรรมอิเล็กโทรไลต์อย่างเป็นทางการ

จากภาพรวมของอุปสงค์-อุปทาน กำลังการผลิตของผลิตภัณฑ์อิเล็กโทรไลต์สำเร็จรูปในปัจจุบันค่อนข้างเพียงพอ อย่างไรก็ตาม ความแตกต่างเชิงโครงสร้างในระดับวัตถุดิบมีความสำคัญ สารเติมแต่งหลัก VC ซึ่งได้รับแรงหนุนจากสูตรแบตเตอรี่กักเก็บพลังงานที่มีสารเติมแต่งสูง แนวโน้มอุปสงค์-อุปทานยังคงตึงตัวอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากแบตเตอรี่กักเก็บพลังงานต้องการอายุการใช้งานรอบสูง จึงผลักดันให้อัตราส่วนการเติม VC สูงขึ้น ข้อมูลอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นว่า อัตราส่วนการเติม VC ในอิเล็กโทรไลต์ของแบตเตอรี่กักเก็บพลังงานโดยทั่วไปสูงกว่า 3% ในขณะที่สำหรับแบตเตอรี่พลังงานทั่วไปอยู่ที่เพียง 1%-3% เมื่อมีกำลังการผลิตติดตั้งเท่ากัน แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานต้องการ VC มากขึ้น ท่ามกลางฉากหลังของการเติบโตอย่างรวดเร็วต่อเนื่องของความต้องการกักเก็บพลังงานทั่วโลก ความต้องการ VC จึงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ด้านอุปทาน การปล่อยกำลังการผลิต VC เผชิญข้อจำกัดที่เข้มงวดอย่างมาก ในช่วงก่อนหน้านี้ ราคาที่ซบเซาและความสามารถในการทำกำไรที่อ่อนแอขององค์กร ส่งผลให้ความตั้งใจในการขยายกำลังการผลิตเป็นไปอย่างอนุรักษ์นิยม และการเพิ่มกำลังการผลิตใหม่ในอุตสาหกรรมมีจำกัด ในขณะเดียวกัน การผลิต VC เกี่ยวข้องกับปฏิกิริยาคลอรีเนชันที่มีความเสี่ยงสูง ซึ่งจัดอยู่ในหมวดสารเคมีอันตรายที่มีอุปสรรคสูง การประเมินผลกระทบสิ่งแวดล้อมและการอนุมัติความปลอดภัยของโครงการมีความเข้มงวด ระยะเวลาก่อสร้างสำหรับโครงการใหม่ใช้เวลาประมาณหนึ่งปีครึ่ง ซึ่งหลังจากแล้วเสร็จยังต้องใช้เวลา 3-6 เดือนในการทดสอบเดินเครื่องและเพิ่มกำลังการผลิต ทำให้ยากที่จะปล่อยกำลังการผลิตส่วนเพิ่มออกมาอย่างรวดเร็วในระยะสั้น ภายใต้ผลรวมของอุปสงค์ที่เติบโตอย่างรวดเร็วและอุปทานที่ไม่ยืดหยุ่น ตลาด VC ยังคงมีอุปสงค์-อุปทานตึงตัว โดยมีแรงหนุนที่แข็งแกร่งให้ราคาอยู่ในระดับสูง และยังคงมีช่องว่างขาขึ้นต่อไปอีก

โดยรวมแล้ว ภาคระบบกักเก็บพลังงานกำลังปรับโครงสร้างอุปสงค์-อุปทานของอิเล็กโทรไลต์และวัสดุต้นน้ำอย่างพื้นฐาน ในระยะสั้น ตารางการผลิตที่สูงของเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานยังคงดำเนินต่อไป การปล่อยกำลังการผลิตใหม่ของ VC ล่าช้ากว่าการเติบโตของอุปสงค์ รูปแบบสมดุลตึงตัวของอุตสาหกรรมยากที่จะบรรเทาลงอย่างรวดเร็ว และความยืดหยุ่นของราคาวัตถุดิบยังแข็งแกร่ง ในระยะกลางถึงยาว การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของโลกยังคงดำเนินไป ขนาดการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานจะขยายตัวอย่างต่อเนื่อง ความต้องการเติบโตของอิเล็กโทรไลต์และสารเติมแต่งมีความแน่นอนในระยะยาว และความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมที่ปรับตัวดีขึ้นอย่างต่อเนื่องจะค่อยๆ ขับเคลื่อนการขยายกำลังการผลิตอย่างมีระเบียบในภายหลัง โดยอุตสาหกรรมจะค่อยๆ เคลื่อนจากภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้างในระยะสั้นไปสู่สมดุลพลวัตของอุปสงค์-อุปทาน

หมายเหตุ: หากคุณมีข้อเสนอเพิ่มเติมหรือการแก้ไขเกี่ยวกับรายละเอียดที่กล่าวถึงในบทความนี้ โปรดติดต่อเรา ข้อมูลการติดต่อมีดังนี้:

โทรศัพท์: 021-20707858 หู เสวียเจี๋ย ขอบคุณครับ

                                               
ทีมวิจัยพลังงานใหม่ SMM

หวัง ชง 021-51666838

หม่า รุย 021-51595780

เฝิง ตี้เซิง 021-51666714

ลวี่ หยานหลิน 021-20707875

จาง หาวฮ่าน 021-51666752

หวัง จื่อหาน 021-51666914

หวัง เจี๋ย 021-51595902

สฺวี หยาง 021-51666760

สฺวี เมิ่งฉี 021-20707868

หู เสวียเจี๋ย 021-20707858