[SMM Analysis] ผลผลิตเหล็กดิบโลกลดลงในเดือนมิถุนายน 2026 ท่ามกลางภาวะซบเซาตามฤดูกาลและแรงกดดันด้านต้นทุน

ภาวะซบเซานอกฤดูกาล ต้นทุนพลังงานและเศษเหล็กที่สูง และการลดกำลังผลิตเชิงป้องกันฉุดรั้งให้การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกลดลง 1.4% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เหลือ 155.7 ล้านเมตริกตันในเดือนมิถุนายน 2026

การผลิตเหล็กดิบทั่วโลกลดลงเหลือ 155.7 ล้านเมตริกตันในเดือนมิถุนายน 2026 ลดลง 1.4% จากเดือนพฤษภาคม โดยภาวะซบเซาฤดูร้อนในซีกโลกเหนือผนวกกับภาวะต้นทุนที่กดดันอย่างต่อเนื่อง ความร้อน ฝนมรสุม และอัตรากำไรโรงงานที่ติดลบรวมกันฉุดให้ผลผลิตลดลง โดยการหดตัวนำโดยการซ่อมบำรุงฤดูร้อนในยุโรปและอเมริกาเหนือ และการลดกำลังผลิตเชิงป้องกันในจีน ขณะที่ตะวันออกกลางและกลุ่มประเทศ CIS สวนทาง ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังลดลงอย่างหนักในเดือนก่อนหน้า

การแจกแจงปัจจัยขับเคลื่อนจุลภาครายภูมิภาคและประเทศหลักในเดือนมิถุนายน 2026

เอเชียและโอเชียเนีย: จีนลดเล็กน้อย เอเชียใต้ทรงตัว

เอเชียและโอเชียเนีย — ฐานหลักของการผลิตเหล็กโลกที่คิดเป็น 74% ของผลผลิตโลกในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 — มีผลผลิตลดลง 0.9% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า เหลือ 115.2 ล้านเมตริกตัน

จีน ซึ่งเป็นผู้ผลิตรายใหญ่ที่สุดของโลก ผลิตได้ 83.7 ล้านเมตริกตัน ลดลง 0.8% ฤดูฝนบ๊วยในจีนตอนใต้และคลื่นความร้อนในวงกว้างทำให้การก่อสร้างกลางแจ้งชะลอตัว ขณะที่การระบายสต็อกเหล็กสำเร็จรูปที่ย่ำแย่และอัตรากำไรที่ติดลบ — โรงงานขายต่ำกว่าต้นทุน — ผลักดันให้ผู้ผลิตยืดระยะเวลาซ่อมบำรุงและลดกำลังผลิตเชิงป้องกัน

เอเชียใต้และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ปรับตัวได้ดีกว่า อินเดียและเวียดนามทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ระดับสูง คือ 14.1 ล้านเมตริกตันและ 2.6 ล้านเมตริกตันตามลำดับ อินเดียได้แรงหนุนจากการเร่งงานโครงสร้างพื้นฐานในประเทศ ส่วนเวียดนามได้อานิสงส์จากเดินเครื่องอย่างต่อเนื่องหลังโรงงาน Dung Quat เฟส 2 ของ Hoa Phat เพิ่มกำลังการผลิต ประกอบกับการเติมสต็อกในภาคปลายน้ำ

เอเชียตะวันออกเฉียงเหนืออ่อนแอกว่า ญี่ปุ่นลดลง 2.9% เหลือ 6.8 ล้านเมตริกตัน และเกาหลีใต้ลดลง 1.9% เหลือ 5.3 ล้านเมตริกตัน ถูกฉุดรั้งจากการชะลอตัวตามฤดูกาลในการผลิตยานยนต์และเครื่องจักรทั่วไป

ยุโรป: การซ่อมบำรุงฤดูร้อนและแรงกดดันด้านต้นทุน

ผู้ผลิตยุโรปโดยรวมเข้าสู่ช่วงขาลงตามฤดูกาล ผลผลิตของ EU-27 ลดลงอย่างรวดเร็ว 5.3% เหลือ 10.8 ล้านเมตริกตัน ขณะที่ประเทศอื่น ๆ ในยุโรปลดลง 2.6% เหลือ 3.7 ล้านเมตริกตัน

เยอรมนีเป็นตัวฉุดรั้งหลัก โดยทรุดลง 9.4% เหลือ 2.9 ล้านเมตริกตัน — สะท้อนถึงยอดคำสั่งซื้อภาคการผลิตที่อ่อนแอ และการเริ่มซ่อมบำรุงเตาหลอมและสายการรีดในช่วงฤดูร้อนก่อนกำหนดของโรงงานหลักตั้งแต่กลางถึงปลายเดือนมิถุนายน

ตุรกีลดลง 2.9% เหลือ 3.3 ล้านตัน การผลิตที่พึ่งพาเตาอาร์คไฟฟ้า (EAF) เป็นหลักถูกกดดันจากทั้งสองด้าน: ต้นทุนการซื้อเศษเหล็กในตลาดโลกที่สูง และการแข่งขันจากเหล็กสำเร็จรูปนำเข้าราคาถูกจากเอเชีย บีบให้โรงงานลดอัตราการเดินเครื่องในช่วงชั่วโมงเร่งด่วน ทั่วภูมิภาค การซ่อมบำรุงหนาแน่นช่วงฤดูร้อน ราคาไฟฟ้าที่สูง และต้นทุนเศษเหล็กที่กัดกร่อนกำไรของ EAF ทำให้ความเต็มใจในการผลิตลดลงอย่างมาก

อเมริกา: เหนืออ่อนแอ ใต้คงตัว

ทั้งอเมริกาแสดงรูปแบบเหนืออ่อนแอ ใต้คงตัว ผลผลิตอเมริกาเหนือลดลง 5.9% เหลือ 9.5 ล้านตัน ขณะที่อเมริกาใต้ทรงตัวที่ 3.5 ล้านตัน

สหรัฐฯ นำการลดลงของภาคเหนือ ลดลง 4.0% เหลือ 7.2 ล้านตัน ความต้องการไฟฟ้าสูงสุดช่วงฤดูร้อนทำให้ส่วนต่างราคาไฟฟ้าระหว่างช่วงพีคและนอกพีคกว้างขึ้น กระตุ้นให้ผู้ประกอบการ EAF รายใหญ่ลดกะการผลิตในช่วงพีค ในขณะเดียวกัน ผู้ผลิตรถยนต์อเมริกาเหนือเริ่มปรับปรุงโรงงานเพื่อเปลี่ยนรุ่นครึ่งปีหลังตั้งแต่ปลายเดือนมิถุนายน ส่งผลให้ความต้องการเหล็กสำเร็จรูปลดลงชั่วคราว

ในอเมริกาใต้ บราซิลทรงตัวที่ 2.8 ล้านตัน โดยความต้องการในประเทศจากภาคก่อสร้างและอุตสาหกรรมคงที่ และโรงงานเดินเครื่องตามปกติ

ตะวันออกกลางและ CIS: ดีดกลับจากจุดต่ำ

สวนทางกับความอ่อนแอในภูมิภาคอื่น ตะวันออกกลางและ CIS ฟื้นตัวเล็กน้อยหลังการลดลงรุนแรงในเดือนพฤษภาคม

ตะวันออกกลาง ซึ่งลดลงอย่างหนักในเดือนพฤษภาคมจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการปันส่วนพลังงานฉุกเฉินช่วงสงคราม ฟื้นตัว 2.6% ขึ้นเป็น 4.0 ล้านตันในเดือนมิถุนายน หลังความตึงเครียดบรรเทาลงและมีการปรับการจัดสรรพลังงาน ทำให้คืนโควตาบางส่วนแก่โรงงานในอิหร่านและอ่าวเปอร์เซีย

ภูมิภาค CIS และยูเครนเพิ่มขึ้น 1.5% เป็น 6.8 ล้านตัน รัสเซียทรงตัวที่ 5.6 ล้านตัน — ยังถูกจำกัดด้วยอัตราดอกเบี้ยสูงและคอขวดการส่งออก — ขณะที่การเริ่มผลิตใหม่ในคาซัคสถานและประเทศเพื่อนบ้านอื่นๆ หลังซ่อมบำรุงเดือนพฤษภาคมช่วยหนุนยอดรวมภูมิภาค แอฟริกาเพิ่มขึ้น 4.8% เป็น 2.2 ล้านตัน จากแรงหนุนของโครงการเหล็กรีดิวซ์โดยตรง (DRI) และ EAF ใหม่ในแอฟริกาเหนือที่เดินเครื่องต่อเนื่อง

แนวโน้มเดือนกรกฎาคมและคำเตือนความเสี่ยงสำคัญ

ผลผลิตเหล็กดิบทั่วโลกคาดว่าจะยังคงอยู่ในระดับต่ำไปจนถึงเดือนกรกฎาคม 2026 ติดกับดักระหว่างความต้องการนอกฤดูกาลกับต้นทุนที่บดขยี้กำไร

แรงขับเคลื่อนหลักสามประการประการแรก ภาวะอ่อนแอตามฤดูกาลยิ่งทวีความรุนแรงขึ้น: เดือนกรกฎาคมเป็นช่วงพีคของเทศกาลวันหยุดฤดูร้อนทั่วทั้งยุโรปและอเมริกาเหนือ ทำให้ผู้แปรรูปขั้นปลายและโรงงานผลิตรถยนต์ต้องหยุดดำเนินการ และผลักดันให้อุปสงค์ขั้นปลายลดลงสู่ระดับต่ำสุดของไตรมาสสาม ขณะที่จีนและเอเชียใต้เข้าสู่ช่วงพีคของคลื่นความร้อนและมรสุม ประการที่สอง เพดานต้นทุนของ EAF กลับมาเป็นที่จับตามอง: ราคาไฟฟ้าภาคอุตสาหกรรมที่พุ่งสูงในช่วงความต้องการใช้ไฟฟ้าสูงสุดในหน้าร้อน ประกอบกับตลาดเศษเหล็กโลกที่ตึงตัว จะยิ่งบีบอัตรากำไรของ EAF และทำให้อัตราการเดินเครื่องตกอยู่ภายใต้ความกดดัน แม้ว่าโรงถลุงเหล็กในต่างประเทศจะเพิ่มสัดส่วนการใช้เหล็กหลอมเหลวหรือ DRI ในเตาเพื่อลดต้นทุนก็ตาม ประการที่สาม อัตรากำไรยังคงถูกกดดันอย่างหนัก: ต้นทุนสูงที่คงอยู่ของแร่เหล็กคุณภาพเยี่ยมและเศษเหล็กจะยังคงกัดกร่อนความสามารถในการทำกำไรของโรงงาน และในสภาวะที่ไร้แรงกระตุ้นจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ผลผลิตในเดือนกรกฎาคมน่าจะหดตัวลงเล็กน้อยอีกครั้งเมื่อเทียบเดือนต่อเดือน