[SMM Iron and Steel Analysis] อุปสรรคทางการค้าพลิกโฉมกระแสเหล็กแผ่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้: ผลกระทบต่อมาเลเซีย

การค้าเหล็กแผ่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้กำลังถูกขับเคลื่อนด้วยนโยบายมากขึ้นเรื่อยๆ โดยมีการใช้มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาด มาตรการป้องกันการหลบเลี่ยง และข้อกำหนดการรับรองมาตรฐานเป็นตัวกำหนดการเข้าถึงตลาด ควบคู่ไปกับราคาและค่าระวางเรือ มาเลเซียสะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงนี้อย่างชัดเจน: ประเทศกำลังเพิ่มความคุ้มครองให้กับผู้ผลิตเหล็กรีดเย็นและเหล็กเคลือบในประเทศ ขณะเดียวกันก็ยังต้องพึ่งพาการนำเข้าเหล็กรีดร้อน เกรดพิเศษ และคุณลักษณะเฉพาะที่โรงงานในประเทศยังไม่สามารถผลิตได้อย่างเพียงพอ ผลลัพธ์คือตลาดนำเข้าที่มีการคัดสรรมากขึ้น โดยการตัดสินใจด้านการจัดหาถูกกำหนดมากขึ้นจากขอบเขตของผลิตภัณฑ์ แหล่งที่มา การปฏิบัติต่อผู้ส่งออก และความต้องการของผู้ใช้ขั้นปลาย

ที่มา: SMM

ทั่วทั้งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ การปกป้องอุตสาหกรรมเหล็กมีรูปแบบที่แตกต่างกันไป ขึ้นอยู่กับโครงสร้างอุตสาหกรรม กำลังการผลิตในประเทศ และการพึ่งพาการนำเข้าของแต่ละประเทศ เวียดนามได้ใช้มาตรการเยียวยาทางการค้าที่เข้มงวดขึ้นตามการขยายตัวของกำลังการผลิตเหล็กแผ่นในประเทศ ขณะที่อินโดนีเซียยังคงปกป้องผู้ผลิตในประเทศเชิงยุทธศาสตร์ผ่านการผสมผสานระหว่างภาษีศุลกากรและนโยบายอุตสาหกรรมที่รัฐหนุนหลัง ส่วนประเทศไทยนั้นมุ่งเน้นอย่างมากในการปิดช่องทางการหลบเลี่ยงที่เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์เหล็กที่ผสมธาตุเจือและการจัดประเภทใหม่

มาเลเซียอยู่ในตำแหน่งที่สมดุลกว่า ซึ่งแตกต่างจากตลาดที่มีฐานการผลิตขั้นต้นขนาดใหญ่กว่า ประเทศยังคงต้องพึ่งพาการนำเข้าสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นบางประเภท เกรดพิเศษ และคุณลักษณะทางเทคนิคเฉพาะ ดังนั้นแนวทางเชิงนโยบายของประเทศจึงมีการคัดสรรมากกว่า: ปกป้องผลิตภัณฑ์ที่สามารถผลิตได้ในประเทศ ขณะเดียวกันก็รักษาการเข้าถึงการนำเข้าที่ยังจำเป็นสำหรับภาคการผลิตขั้นปลาย

สิ่งนี้ทำให้มาเลเซียเป็นกรณีทดสอบสำคัญว่า การปกป้องทางการค้าสามารถเสริมความแข็งแกร่งให้กับการผลิตเหล็กในประเทศได้หรือไม่ โดยไม่ทำให้ต้นทุนสำหรับโรงงานผลิตท่อ ศูนย์บริการเหล็ก ผู้รับจ้างผลิต และอุตสาหกรรมอื่นๆ ที่ใช้เหล็กสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

มาเลเซีย: จุดยืนและดุลยภาพการนำเข้า

ที่มา: SMM

โครงสร้างการนำเข้าของมาเลเซียเน้นให้เห็นถึงความครอบคลุมที่ไม่ทั่วถึงของอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศ แม้ว่าประเทศจะมีกำลังการผลิตเหล็กกล้าที่สำคัญ แต่การผลิตในประเทศยังคงกระจุกตัวอยู่ในผลิตภัณฑ์ทรงยาวบางประเภทและเกรดสินค้าโภคภัณฑ์ ในขณะที่วัสดุนำเข้ายังคงมีบทบาทสำคัญในเหล็กแผ่นและวัตถุดิบกึ่งสำเร็จรูป

ระหว่างปี 2020 ถึง 2025 เหล็กรีดร้อนยังคงเป็นหมวดหมู่เหล็กนำเข้าที่ระบุตัวตนได้ขนาดใหญ่ที่สุดของมาเลเซีย คิดเป็นประมาณ 30% ของการนำเข้าผลิตภัณฑ์เหล็กทั้งหมดเหล็กเคลือบผิว เหล็กแผ่นรีดเย็น (CRC) และเหล็กลวด ก็มีสัดส่วนที่มากเช่นกัน ขณะที่การนำเข้าเหล็กเส้นยังคงต่ำกว่า 1% ตลอดช่วงเวลาหกปี ซึ่งสนับสนุนมุมมองที่ว่ามาเลเซียมีความแข็งแกร่งในประเทศที่ค่อนข้างมากสำหรับเหล็กเส้นก่อสร้าง แต่ยังคงพึ่งพาการจัดหาจากต่างประเทศสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นและวัตถุดิบขั้นต้นบางประเภท

สัดส่วนการนำเข้าก็เปลี่ยนแปลงอย่างเห็นได้ชัดในปี 2025 สัดส่วนของเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) ลดลงจากประมาณ 31% ในปี 2024 เหลือประมาณ 24% ในขณะที่การนำเข้าเหล็กแท่งเล็กพุ่งสูงขึ้นกว่า 12% ของการนำเข้าผลิตภัณฑ์เหล็กทั้งหมด สิ่งนี้ชี้ให้เห็นว่าการพึ่งพาของมาเลเซียไม่ได้จำกัดอยู่แค่ผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นสำเร็จรูปเท่านั้น แต่ยังอาจขยายไปถึงวัสดุกึ่งสำเร็จรูปเมื่ออุปทานภายในประเทศ ราคา หรือสภาวะการดำเนินงานเปลี่ยนแปลง

ช่องว่างเชิงโครงสร้างเหล่านี้ช่วยอธิบายว่าทำไมมาตรการปกป้องทางการค้าของมาเลเซียยังคงเป็นแบบเลือกปฏิบัติมากกว่าแบบครอบคลุม มาตรการที่มุ่งเป้าไปยังผลิตภัณฑ์และแหล่งกำเนิดเฉพาะอาจช่วยผู้ผลิตในประเทศได้ แต่ข้อจำกัดในวงกว้างอาจเพิ่มต้นทุนให้กับผู้ผลิตปลายน้ำที่ยังคงพึ่งพาวัตถุดิบนำเข้า

มาเลเซียมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดเหล็กปัจจุบันและการทบทวน

มาตรการที่บังคับใช้อยู่ ณ เดือนกรกฎาคม 2026 (มาเลเซีย)

ที่มา: WTO

การครอบคลุมมาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดของมาเลเซียไม่ทั่วถึง เนื่องจากอุตสาหกรรมเหล็กในประเทศไม่ได้พัฒนาอย่างเท่าเทียมกันในทุกขั้นตอนของห่วงโซ่มูลค่า ประเทศนี้มีภาคส่วนผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นปลายน้ำที่ค่อนข้างกว้าง รวมถึงการรีดเย็น การชุบสังกะสี การเคลือบสี เหล็กวิลาด และการแปรรูปสแตนเลส ผู้ผลิตเหล่านี้อาศัยวัตถุดิบขั้นต้นที่นำเข้าหรือจัดหาในประเทศ แต่แข่งขันโดยตรงกับผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นสำเร็จรูปและกึ่งสำเร็จรูปที่นำเข้า

สิ่งนี้ช่วยอธิบายว่าทำไมมาตรการเยียวยาทางการค้าที่ใช้งานอยู่ของมาเลเซียจึงมุ่งเน้นไปที่เหล็กแผ่นรีดเย็น (CRC) และผลิตภัณฑ์เคลือบผิวที่มีมูลค่าสูง เหล็กแผ่นรีดเย็นนำเข้า แผ่นชุบสังกะสี เหล็กแผ่นรีดเย็นเคลือบสี เหล็กวิลาด และสแตนเลสรีดเย็นแข่งขันโดยตรงกับสายการผลิตรีดและเคลือบที่มีอยู่แล้วในมาเลเซีย เมื่อผลิตภัณฑ์เหล่านี้เข้ามาในราคาต่ำ ผลกระทบจะไม่เพียงส่งผลต่อผู้ผลิตเหล็กขั้นต้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้แปรรูปในประเทศที่ได้ลงทุนในกำลังการผลิตเพื่อเพิ่มมูลค่าแล้ว

ที่มา: SMM

ในทางตรงกันข้าม ปัจจุบันมาเลเซียไม่มีอากรตอบโต้การทุ่มตลาดที่แน่ชัดสำหรับ HRC ในอดีต ณ จุดหนึ่ง Megasteel เคยเป็นผู้ผลิต HRC ในประเทศรายเดียวของมาเลเซียโรงงานบันติงของบริษัทมีบทบาทสำคัญในห่วงโซ่อุปทานเหล็กแผ่นในประเทศ และมาเลเซียเคยเรียกเก็บภาษีเหล็กรีดร้อน (HRC) จากการนำเข้าจากจีนและอินโดนีเซีย อย่างไรก็ตาม Megasteel หยุดดำเนินการในปี 2559 หลังจากขาดทุนมาหลายปี ในขณะที่มาตรการตอบโต้การทุ่มตลาดเหล็กรีดร้อนก่อนหน้านี้ถูกยกเลิกในปี 2562 เนื่องจากในขณะนั้นไม่มีผู้ผลิตเหล็กรีดร้อนในประเทศที่ดำเนินการอย่างต่อเนื่องเพื่อรองรับตลาด การคงการคุ้มครองเหล็กรีดร้อนอย่างกว้างขวางจึงมีความเสี่ยงที่จะเพิ่มต้นทุนวัตถุดิบสำหรับผู้รีดเย็น โรงงานท่อ และศูนย์บริการ โดยไม่มีการจัดหาในประเทศที่เทียบเท่าได้

ช่องว่างทางประวัติศาสตร์นี้ทำให้เหล็กรีดร้อนนำเข้ามีความจำเป็นต่ออุตสาหกรรมเหล็กปลายน้ำของมาเลเซีย ผู้รีดเย็นและผู้ผลิตเหล็กเคลือบจำเป็นต้องเข้าถึงเหล็กม้วนที่มีราคาแข่งขันได้ ในขณะที่ผู้ผลิตท่อและศูนย์บริการพึ่งพาเหล็กรีดร้อนนำเข้าสำหรับข้อกำหนดมาตรฐานและเฉพาะทาง ในตลาดเช่นนี้ การกำหนดอุปสรรคที่เข้มงวดสำหรับเหล็กรีดร้อนอาจปกป้องสินทรัพย์ต้นน้ำที่ไม่ได้ดำเนินการหรือไม่เพียงพอ ในขณะที่ทำให้กลุ่มผู้ใช้ปลายน้ำที่ใหญ่กว่าอ่อนแอลง

สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนแปลงเมื่อ Eastern Steel เข้าสู่การผลิตเหล็กรีดร้อนในประเทศ มาเลเซียมีฐานการผลิตเหล็กแผ่นต้นน้ำที่ฟื้นฟูขึ้นใหม่ ลดการพึ่งพา Megasteel และการนำเข้าเพียงอย่างเดียวในอดีต อย่างไรก็ตาม สภาพแวดล้อมนโยบายยังไม่ได้เปลี่ยนไปสู่การคุ้มครองเหล็กรีดร้อนอย่างกว้างขวาง ส่วนหนึ่งเป็นเพราะกำลังการผลิตใหม่ยังค่อนข้างใหม่ และตลาดต้องประเมินขอบเขตผลิตภัณฑ์ อัตราการใช้กำลังการผลิต และความสามารถในการตอบสนองความต้องการปลายน้ำอย่างสม่ำเสมอ MIDA ได้ระบุแล้วว่าการเข้ามาของผู้ผลิตเหล็กแผ่นในประเทศรายใหม่อาจเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญต่ออุตสาหกรรมเหล็กของมาเลเซีย

เหล็กแท่งเล็ก เหล็กลวด และเหล็กเส้นยังได้รับการคุ้มครองในปัจจุบันที่น้อยกว่าด้วยเหตุผลที่แตกต่างกัน มาเลเซียมีผู้ผลิตเหล็กยาวในประเทศหลายราย แต่ตลาดยังประสบปัญหากำลังการผลิตส่วนเกิน อัตราการใช้กำลังการผลิตต่ำ และสภาพการดำเนินงานที่หลากหลาย ในกลุ่มผลิตภัณฑ์เหล่านี้ การแข่งขันจากการนำเข้าเป็นเพียงส่วนหนึ่งของปัญหาเท่านั้น กำลังการผลิตส่วนเกินในประเทศ ต้นทุนการผลิต และอุปสงค์ที่อ่อนแอ ยังส่งผลต่อประสิทธิภาพของโรงงานอีกด้วย ดังนั้น แผนแม่บทเหล็กที่กว้างขึ้นของมาเลเซียจึงเน้นการปรับโครงสร้าง การจัดการกำลังการผลิต และการเคลื่อนไปสู่การผลิตที่มีมูลค่าสูงขึ้น มากกว่าการพึ่งพามาตรการเยียวยาทางการค้าเพียงอย่างเดียว

ผู้รีดเย็นของมาเลเซียซื้อเหล็กรีดร้อนเพิ่มขึ้นไหม

อย่างไรก็ตาม ในทางปฏิบัติ ความเห็นจากตลาดในปัจจุบันชี้ให้เห็นว่าผลกระทบของนโยบายนี้กำลังถูกบดบังด้วยอุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอผู้ร่วมตลาดในมาเลเซียแจ้ง SMM ว่า การซื้อ HRC ยังคงซบเซา เนื่องจากกิจกรรมโครงการที่จำกัดและคำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางที่เบาบาง มากกว่าการเปลี่ยนแปลงของอากรตอบโต้การทุ่มตลาดของ CRC

ดังนั้น การคุ้มครองทางการค้าเพียงอย่างเดียวจึงไม่น่าจะทำให้การจัดซื้อ HRC เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ แม้ CRC นำเข้าจะมีความสามารถในการแข่งขันลดลง โรงงานรีดเย็นในประเทศก็ไม่น่าจะเพิ่มผลผลิตอย่างมีนัยสำคัญ จนกว่าอุปสงค์จากภาคก่อสร้าง ภาคการผลิต และภาคบริโภคเหล็กอื่น ๆ จะดีขึ้น

Eastern Steel อาจยังได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนมาใช้การแปรรูปในประเทศทีละน้อย ขณะที่ HRC นำเข้ายังสำคัญสำหรับการแข่งขันด้านราคาและความครอบคลุมของสเปค อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น การซื้อมีแนวโน้มจะยังระมัดระวังและอิงตามความจำเป็น โดยที่กระแสคำสั่งซื้อปลายทางมีอิทธิพลมากกว่าการคุ้มครองทางการค้าเพียงอย่างเดียว

การเบี่ยงเบนการค้าในภูมิภาค: สินค้าเหล็กแผ่นที่ถูกจำกัดจะไปที่ไหน?

อุปสรรคการค้าในภูมิภาคและการพึ่งพาการนำเข้าในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้

ที่มา: SMM

จีนยังคงเป็นผู้จัดหาเหล็กหลักในตลาดเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่สำคัญทั้งห้าแห่งในปี 2025 แม้ว่าระดับการพึ่งพาจะแตกต่างกันมาก เหล็กจากจีนคิดเป็นประมาณ 48% ของการนำเข้าของมาเลเซีย 56% ของเวียดนาม 52% ของอินโดนีเซีย และมากกว่า 81% ของทั้งหมดของฟิลิปปินส์ ประเทศไทยมีฐานซัพพลายเออร์ที่หลากหลายกว่า โดยญี่ปุ่นมีส่วนแบ่งค่อนข้างใหญ่เคียงข้างจีน

การกระจุกตัวนี้หมายความว่าผู้ส่งออกจีนมีความเสี่ยงมากที่สุดเมื่ออุปสรรคการค้าในภูมิภาคขยายตัว อย่างไรก็ตาม ข้อจำกัดในตลาดหนึ่งไม่ได้เปลี่ยนเส้นทางสินค้าเดิมไปยังตลาดปลายทางหลักอื่นในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้โดยอัตโนมัติ เวียดนามยังคงมีอากรตอบโต้การทุ่มตลาด HRC จากจีน ประเทศไทยได้ขยายการคุ้มครองไปยัง HRC ที่เติมโลหะเจือและถูกจัดประเภทใหม่ ขณะที่อินโดนีเซียใช้มาตรการหลายอย่างกับเหล็กแผ่นไม่เจือและเจือ ข้อจำกัดของมาเลเซียกระจุกตัวในปลายน้ำที่ CRC และผลิตภัณฑ์เคลือบ

ฟิลิปปินส์ดูจะเป็นตลาดทางเลือกขนาดใหญ่ที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุด แต่การพึ่งพาอุปทานจีนที่สูงอยู่แล้วบ่งชี้ว่าปริมาณที่เปลี่ยนเส้นทางเพิ่มเติมอาจทำให้การแข่งขันรุนแรงขึ้นมากกว่าจะสร้างอุปสงค์ใหม่ที่สำคัญ โครงสร้างการนำเข้าที่หลากหลายกว่าของไทยและมาตรการ HRC ที่มีอยู่ก็จำกัดความสามารถในการดูดซับสินค้าที่ไม่ถูกจำกัด ขณะที่เวียดนามและอินโดนีเซียยังคงเป็นจุดหมายปลายทางที่ยากเพราะอุตสาหกรรมในประเทศที่ขยายตัวและการปกป้องธุรกิจต้นน้ำที่แข็งแกร่งกว่า

ผู้ส่งออกจึงอาจต้องปรับกลยุทธ์ทั้งด้านตลาดปลายทางและผลิตภัณฑ์ ผู้จำหน่ายเหล็กแผ่นรีดเย็น (CRC) และเหล็กเคลือบที่ต้องเสียภาษีสูงอาจเปลี่ยนเส้นทางปริมาณจำกัดไปยังฟิลิปปินส์หรือตลาดอาเซียนขนาดเล็กกว่า แต่ก็อาจหันไปทางเหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) เกรดพิเศษ หรือผลิตภัณฑ์ที่อยู่นอกขอบเขตภาษีได้เช่นกัน ผู้จำหน่ายบางรายอาจเริ่มมองหาตลาดนอกภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มากขึ้นเรื่อยๆ

แนวโน้ม SMM: การแข่งขันอาจเปลี่ยนจากการนำเข้าโดยตรงไปสู่การผลิตในท้องถิ่น

ที่มา: SMM, SEASI, SteelOrbis, Hoa Sen Group

ในระยะสั้น ตลาดเหล็กแผ่นแบนของมาเลเซียยังคงมีแนวโน้มถูกจำกัดด้วยอุปสงค์ที่อ่อนแอ ผู้ร่วมตลาดรายงานว่าการซื้อ HRC และ CRC ยังซบเซาเนื่องจากกิจกรรมโครงการที่จำกัดและคำสั่งซื้อปลายน้ำที่เบาบาง ภาษี CRC อาจสนับสนุนผู้รีดเย็นในประเทศ แต่ไม่น่าจะกระตุ้นความต้องการ HRC ให้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนกว่าการบริโภคของผู้ใช้ปลายทางจะดีขึ้น

ในระยะยาว การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญกว่าอาจเป็นเรื่องการผลิตเหล็กในท้องถิ่น โครงการที่จีนสนับสนุนกำลังขยายตัวทั่วมาเลเซีย อินโดนีเซีย ไทย เวียดนาม และฟิลิปปินส์ ครอบคลุมเหล็ก HRC เหล็กเคลือบ เหล็กกล้าไร้สนิม และผลิตภัณฑ์ยาว ซึ่งบ่งชี้ว่าการมีส่วนร่วมของจีนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะขยายจากการส่งออกโดยตรงไปสู่การผลิต แปรรูป และจัดจำหน่ายในท้องถิ่นเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

สำหรับมาเลเซีย การขยายกำลังการผลิตที่เกี่ยวข้องกับ Alliance Steel, Eastern Steel และโครงการ Samalaju อาจช่วยเสริมศักยภาพการผลิตขั้นต้นในประเทศได้อย่างมีนัยสำคัญ หากโครงการเหล่านี้ดำเนินต่อไป ผู้ซื้อในประเทศอาจเข้าถึง HRC ที่ผลิตในประเทศและผลิตภัณฑ์เหล็กอื่นๆ ได้มากขึ้น ขณะที่เส้นแบ่งระหว่างเหล็กจีนนำเข้าและเหล็กที่จีนหนุนหลังผลิตในมาเลเซียก็จะเลือนลางลง

ซึ่งอาจลดการพึ่งพาการนำเข้าโดยตรงได้บ้าง แต่ก็อาจทำให้การแข่งขันในตลาดในประเทศรุนแรงขึ้นเช่นกัน กำลังการผลิตใหม่จะเข้ามาในช่วงที่การเติบโตของอุปสงค์ยังไม่แน่นอน ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงด้านอุปทานล้นตลาดและแรงกดดันด้านราคาที่รุนแรงขึ้นต่อผู้ผลิตอาเซียนเดิม

สรุป: นโยบายเหล็กแผ่นแบนของมาเลเซียกำลังกลายเป็นแบบคัดเลือกมากขึ้นแทนที่จะเข้มงวดเต็มที่ ภาษี CRC และเหล็กเคลือบอาจสนับสนุนกระบวนการแปรรูปในประเทศ ขณะที่ HRC ยังคงเปิดกว้างพอสมควรเพื่อรักษาการเข้าถึงวัตถุดิบตั้งต้นสำหรับผู้รีดเย็นและผู้ใช้ปลายน้ำอื่นๆ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น กิจกรรมโครงการที่อ่อนแอและอุปสงค์ผู้ใช้ปลายทางที่เบาบางจะยังคงเป็นข้อจำกัดหลักต่อการบริโภคทั้ง HRC และ CRC

ในระยะยาว การขยายกำลังการผลิตที่จีนหนุนหลังทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้อาจเปลี่ยนโฉมการแข่งขันในเชิงโครงสร้างมากกว่าภาษีเพียงอย่างเดียว มาตรการกีดกันทางการค้าอาจลดการนำเข้าทางตรง แต่ก็กระตุ้นให้การผลิตย้ายเข้าใกล้ตลาดปลายทางมากขึ้น ดังนั้นมาเลเซียจะต้องสร้างสมดุลระหว่างการลงทุนในประเทศ ความยืดหยุ่นในการนำเข้า และความสามารถในการแข่งขันของภาคปลายน้ำ เมื่อภูมิทัศน์เหล็กในภูมิภาคกลายเป็นแบบท้องถิ่นและขับเคลื่อนด้วยนโยบายมากขึ้น