พายุหิมะรุนแรงถล่มจังหวัดกาตามาร์กาของอาร์เจนตินา คุกคามการผลิตและการจัดส่งลิเธียม [บทวิเคราะห์ SMM]

ที่ราบสูงปูนาในจังหวัดกาตามาร์กา ประเทศอาร์เจนตินา เพิ่งถูกพายุหิมะครั้งประวัติศาสตร์ถล่ม พร้อมด้วยลมแรงและอุณหภูมิต่ำมาก มีรายงานว่าอุณหภูมิในพื้นที่เตรสเกบราดาสลดลงเหลือประมาณ -27 องศาเซลเซียส ขณะที่ปริมาณหิมะบางแห่งเกิน 1 เมตร ทำให้คนงานโครงการจำนวนหนึ่งติดค้างอยู่ที่เหมืองชั่วคราว บริเวณซาลาร์เดลออมเบร มูเอร์โต หิมะทับถมบนถนนบางสายสูงถึง 1–2 เมตร เส้นทางหมายเลข 43 ของจังหวัด ซึ่งเชื่อมต่อเมืองอันโตฟากัสตาเดลาซิเอร์รากับโครงการซาลาร์โดยรอบ รวมถึงถนนบนที่สูงหลายสาย ส่วนใหญ่ไม่สามารถสัญจรผ่านได้ การเคลื่อนย้ายบุคลากรของโครงการเฟนิกซ์ของริโอทินโตก็ได้รับผลกระทบเช่นกัน เมื่อค่ำวันที่ 23 กรกฎาคม ด่านพรมแดนระหว่างประเทศซานฟรานซิสโกระหว่างกาตามาร์กาและชิลียังคงปิดด้วยสาเหตุจากถนนที่มีหิมะปกคลุม

เมื่อมองจากการกระจายตัวของโครงการ เหตุการณ์สภาพอากาศแปรปรวนครั้งนี้ส่วนใหญ่เกิดขึ้นในจังหวัดกาตามาร์กา ไม่ใช่ทั่วภูมิภาคซาลาร์ของอเมริกาใต้ ข้อมูลสาธารณะได้ยืนยันถึงการหยุดชะงักของการเคลื่อนย้ายบุคลากรและการเข้า-ออกพื้นที่เหมืองของโครงการ 3Q และเฟนิกซ์ โครงการเฟนิกซ์มีกำลังการผลิตผลิตภัณฑ์ลิเธียมอยู่เดิมประมาณ 32,000 ตันต่อปี ขณะที่เฟส 1 ของโครงการ 3Q มีกำลังการผลิตลิเธียมคาร์บอเนต 20,000 ตันต่อปี ในพื้นที่กว้างขึ้นยังมีโครงการซัลเดบีดา กำลังการผลิต 15,000 ตันต่อปี โครงการซัลเดโอโร โฮมเบร มูเอร์โต เวสต์ และโครงการอื่นๆ ที่ดำเนินการอยู่ กำลังเร่งการผลิต หรืออยู่ระหว่างการก่อสร้าง ยังไม่มีผู้ประกอบการรายใหญ่ประกาศหยุดการผลิตทั้งหมดหรือปรับลดเป้าหมายการผลิตลงอย่างเป็นทางการ ดังนั้น การปิดถนนจึงไม่ควรถูกมองว่าเทียบเท่ากับการสูญเสียการผลิตจากซาลาร์ทั้งหมด

SMM เชื่อว่าผลกระทบที่เกิดขึ้นทันทีจะสะท้อนให้เห็นผ่านการหมุนเวียนบุคลากร การจัดส่งวัตถุดิบการผลิต การบำรุงรักษาอุปกรณ์ และการขนส่งผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปออกไปก่อน โครงการเฟนิกซ์ใช้กระบวนการสกัดลิเธียมโดยตรงแบบดูดซับ หมายความว่าสภาพอากาศสุดขั้วมีแนวโน้มที่จะส่งผลต่อการดำเนินงานผ่านข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์และการหยุดชะงักของการทำงานต่อเนื่องในพื้นที่ โครงการ 3Q และการดำเนินงานอื่นที่ใช้บ่อระเหยต้องเผชิญไม่เพียงความเสี่ยงด้านการขนส่ง แต่ยังรวมถึงผลกระทบล่าช้าที่อาจเกิดต่อประสิทธิภาพการระเหยและความเข้มข้นของน้ำเกลือจากหิมะที่ตกเป็นเวลานาน อุณหภูมิต่ำ และการละลายของหิมะในภายหลัง

หากการเข้าถึงเส้นทางฟื้นตัวในระยะเวลาอันสั้น ผลกระทบหลักอาจเป็นเพียงความล่าช้าของกำหนดการจัดส่งมากกว่าการสูญเสียผลผลิตประจำปีอย่างถาวร อย่างไรก็ตาม หากการปิดกั้นบนถนนสายหลักและข้อจำกัดในปฏิบัติการเหมืองกินเวลานานกว่า 2 สัปดาห์ ความปั่นป่วนอาจเริ่มส่งผลกระทบต่อผลผลิตในไตรมาส 3 และกำหนดการเร่งการผลิตของโครงการใหม่

ในด้านการนำเข้า จีนนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนต 25,861 ตันในเดือนมิถุนายน 2026 ซึ่ง 8,403 ตันมาจากอาร์เจนตินา คิดเป็นประมาณ 32% ของทั้งหมด การนำเข้าจากอาร์เจนตินาในเดือนพฤษภาคมอยู่ที่ 11,422 ตัน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดเมื่อเร็วๆ นี้ อาร์เจนตินาได้กลายเป็นแหล่งนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตอันดับสองของจีน โดยมีปริมาณรายเดือนโดยปกติอยู่ระหว่าง 8,000 ถึง 11,000 ตัน ดังนั้น การหยุดชะงักของการจัดส่งจากโครงการซาลาร์แต่ละแห่งของอาร์เจนตินาส่งผลกระทบต่อโครงสร้างการนำเข้าของจีนอย่างมีนัยสำคัญมากกว่าในปีก่อนๆ

SMM Scenario Analysis

จากกำลังการผลิตตามพิกัดในปัจจุบัน หากโครงการ Fénix และ 3Q เพียงสองโครงการต้องหยุดผลิตจริงเป็นเวลา 10 วัน ผลกระทบทางทฤษฎีต่อผลผลิตจะอยู่ที่ประมาณ 1,000–1,500 ตันของ LCE หากรวมการเร่งการผลิตที่ Sal de Vida และความปั่นป่วนด้านโลจิสติกส์ที่โครงการอื่นๆ รอบ Salar del Hombre Muerto เข้าไปด้วย ปริมาณผลผลิตหรือการจัดส่งที่มีความเสี่ยงทางทฤษฎีอาจเพิ่มขึ้นเป็น 1,500–2,500 ตันของ LCE.

อย่างไรก็ตาม ยังไม่มีผู้ประกอบการรายใดยืนยันการปิดดำเนินการเต็มรูปแบบ และบางโครงการอาจสามารถรักษาการจัดส่งระยะสั้นโดยใช้สินค้าคงคลังที่หน้างานได้ ดังนั้น ตัวเลขเหล่านี้ควรถือเป็นปริมาณที่มีความเสี่ยงต่อเหตุหยุดชะงัก มากกว่าการสูญเสียอุปทานที่ยืนยันแล้ว.

ภายใต้สถานการณ์ฐาน หากปัญหาสภาพอากาศกินเวลาส่วนใหญ่นาน 1–2 สัปดาห์ ผลกระทบต่อการนำเข้าของจีนมีแนวโน้มจะอยู่ในรูปของลิเทียมคาร์บอเนตประมาณ 800–1,500 ตันที่ล่าช้าระหว่างเดือนสิงหาคมถึงกันยายน ซึ่งจะเทียบเท่าประมาณ 10%–18% ของการนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตจากอาร์เจนตินาของจีนในเดือนมิถุนายน และประมาณ 3%–6% ของการนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตรวมต่อเดือนของจีน.

ภายใต้สถานการณ์ที่รุนแรงกว่านี้ หากการผลิตหรือการขนส่งออกจากโครงการ Fénix, 3Q และโครงการใกล้เคียงยังคงถูกจำกัดเป็นเวลา 2–3 สัปดาห์ ปริมาณการนำเข้าที่ล่าช้าสู่จีนภายใน 1 เดือนอาจสูงถึง 2,000–3,000 ตัน. นี้เท่ากับประมาณ 24%–36% ของปริมาณการขนส่งรายเดือนจากอาร์เจนตินามายังจีนในปัจจุบัน และประมาณ 8%–12% ของการนำเข้าลิเธียมคาร์บอเนตรายเดือนทั้งหมดของจีน

การประมาณการเหล่านี้เป็นการคำนวณตามสถานการณ์จากกำลังการผลิตของโครงการ โครงสร้างการนำเข้าล่าสุด และระยะเวลาการหยุดชะงักที่แตกต่างกัน ผลกระทบที่แท้จริงจะขึ้นอยู่กับความเร็วในการเปิดถนน ระดับสินค้าคงคลังในแต่ละโครงการ และการจัดสรรปลายทางของการขนส่งของผู้ผลิตแต่ละราย

โดยรวมแล้ว พายุหิมะในปัจจุบันยังไม่เป็นการหยุดชะงักเชิงระบบต่ออุปทานซาลาร์ในอเมริกาใต้ อย่างไรก็ตาม มันได้ก่อให้เกิดการหยุดชะงักที่เห็นได้ชัดต่อการเคลื่อนย้ายบุคลากร โลจิสติกส์ และการดำเนินงานในพื้นที่ของโครงการลิเธียมหลักหลายแห่งในจังหวัดกาตามาร์กา

ในระยะสั้น ตลาดควรติดตามการเปิดเส้นทางหมายเลข 43 ของจังหวัดและด่านชายแดนซานฟรานซิสโก สถานะการดำเนินงานจริงของโครงการ Fénix และ 3Q รวมถึงข้อมูลการขนส่งของอาร์เจนตินาจากปลายเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมอย่างใกล้ชิด หากการเข้าถึงเส้นทางขนส่งกลับมาเปิดให้บริการภายในสัปดาห์หน้า ผลกระทบหลักน่าจะเป็นการล่าช้าของการมาถึงของสินค้านำเข้าสู่จีน หากข้อจำกัดที่เหมืองยังคงมีอยู่ อุปทานจริงในไตรมาสที่สามของอาร์เจนตินาและความคาดหวังการนำเข้าลิเธียมคาร์บอเนตของจีนในเดือนสิงหาคมและกันยายนอาจต้องปรับลดลง

แหล่งที่มา: , SMM

Lesley Yang, SMM

Jessica Wang, SMM