ทรงตัวได้ดี จากนั้นพักตัวที่ระดับสูง; อุปทานแข็งแกร่ง อุปสงค์อ่อนแอ รูปแบบไม่เปลี่ยนแปลง [SMM Magnesium Weekly Review]

1 การทบทวนตลาด

1 โดโลไมต์

สัปดาห์นี้ ราคา EXW (ไม่รวมภาษี) ของโดโลไมต์ขนาด 1-3 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 128 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน และราคา EXW (ไม่รวมภาษี) ของโดโลไมต์ขนาด 2-4 ซม. (อู่ไถ) อยู่ที่ 158 หยวน/เมตริกตัน ทรงตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาส่งมอบโดโลไมต์ยังคงทรงตัวโดยรวม จากผลกระทบที่เหมืองโดโลไมต์หลักในอู่ไถหยุดผลิตระยะยาว ผู้หลอมแมกนีเซียมขั้นต้นในเขตผลิตหลักจึงค่อยๆ ปรับช่องทางการจัดซื้อ โดยมีอุปทานจากตลาดภูมิภาคอื่นเข้ามาแทนที่ ราคาเสนอ EXW ของโดโลไมต์จากช่องทางจัดซื้อใหม่มีข้อได้เปรียบด้านราคาเมื่อเทียบกับวัตถุดิบจากอู่ไถเดิม แต่โครงสร้างพื้นฐานด้านโลจิสติกส์ในพื้นที่จัดหายังไม่เพียงพอ ทำให้สัดส่วนค่าขนส่งในต้นทุนการขนส่งค่อนข้างสูง อย่างไรก็ตาม อุปทานโดโลไมต์โดยรวมยังมีเพียงพอ และราคาส่งมอบโดโลไมต์ยังคงทรงตัว

1.2.1 แมกนีเซียมแท่ง (ฝู่กู่/เสินมู่ - เขตผลิตหลัก)

สัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมทรงตัวได้ดี ณ เวลาที่เผยแพร่ ราคาเสนอหลักของแมกนีเซียมแท่ง 99.90% ในเขตผลิตหลักอยู่ที่ 15,750-15,850 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 50 หยวน/เมตริกตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมแท่งในประเทศปรับตัวแข็งแกร่ง ต้นสัปดาห์ เมื่อตลาดกลับมาจากวันหยุดสุดสัปดาห์ การเติมสต็อกจากอุปสงค์ที่จำเป็นทั้งในและต่างประเทศ ผนวกกับแรงกระตุ้นจากข่าว ส่งผลให้ผู้หลอมแมกนีเซียมขั้นต้นระงับการขายมากขึ้น แมกนีเซียมแท่งราคาถูกถูกกวาดล้างอย่างรวดเร็ว และราคา EXW มีแนวโน้มปรับขึ้น อย่างไรก็ตาม สต็อกที่สูงและการผลิตที่สูงกดดันความต้องการซื้อของผู้ซื้อปลายน้ำที่ราคาสูงขึ้น ทำให้แรงหนุนราคาแมกนีเซียมแท่งไม่เพียงพอ ต่อมา ราคาแมกนีเซียมทรงตัวในระดับสูง โดยรวม รูปแบบอุปสงค์-อุปทานของโลหะแมกนีเซียมยังคงมีลักษณะอุปทานแข็งแกร่งและอุปสงค์อ่อนแอ ราคาเคลื่อนไหวด้านข้าง ขึ้นหรือลงได้ยาก

1.2.2 แมกนีเซียมแท่ง (ท่าเรือเทียนจิน – FOB จีน)

สัปดาห์นี้ ราคา FOB จีนรายงานอยู่ที่ 2,220-2,360 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน เฉลี่ย 2,290 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตัน ราคาเสนอส่งออกแมกนีเซียมแท่งปรับตัวแข็งแกร่งในกรอบแคบโดยรวม เพิ่มขึ้น 5 ดอลลาร์สหรัฐ/เมตริกตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน

สัปดาห์นี้ ราคาเสนอส่งออกแมกนีเซียมแท่งปรับตัวแข็งแกร่งในกรอบแคบโดยรวมในช่วงต้นสัปดาห์ ความเชื่อมั่นของตลาดฟื้นตัวขึ้นบ้างจากแรงหนุนของการซื้อเติมสต็อกตามความต้องการจำเป็น ส่งผลให้ผู้ผลิตมีความเต็มใจที่จะคงราคาให้แข็งแกร่งและชะลอการขาย อย่างไรก็ตาม ความต้องการปลายทางยังคงซบเซา นอกจากการซื้อเติมสต็อกตามความต้องการจำเป็นในปริมาณน้อยแล้ว ยังขาดการจัดซื้อที่กระจุกตัวอย่างเป็นรูปธรรมและการกักตุนสินค้า ราคาส่งออกปรับตัวตามการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยของราคาแท่งแมกนีเซียมหน้าโรงงาน (EXW) แต่ไม่มีแรงผลักดันให้ปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง การหยุดพักช่วงฤดูร้อนในต่างประเทศและช่วงนอกฤดูกาลแบบดั้งเดิมส่งผลให้การซื้อขายในตลาดส่งออกซบเซา อัตราค่าระวางเรือที่สูงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนยิ่งบีบอัดกำไรจากการส่งออก ผู้ซื้อปลายทางพยายามกดราคาลงในการจัดซื้อที่จำกัด และผู้ค้าส่วนใหญ่ใช้ท่าทีรอดูสถานการณ์ ในสัปดาห์นี้ ราคาเสนอขายส่งออกช่วงแรกปรับตัวแข็งขึ้นตามราคาหน้าโรงงานภายในประเทศ แต่แรงหนุนไม่เพียงพอ และราคาทรงตัวในช่วงปลายสัปดาห์ คาดว่าตลาดจะเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะใกล้นี้

1.3 ผงแมกนีเซียม

ในสัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานรวมภาษีหลักสำหรับผงแมกนีเซียม 20-80 เมช ในจีนอยู่ที่ 17,000-17,100 หยวน/ตัน; ราคา FOB จีนอยู่ที่ 2,400-2,500 ดอลลาร์/ตัน

ในสัปดาห์นี้ ตลาดผงแมกนีเซียมปรับขึ้นเล็กน้อยตามราคาแท่งแมกนีเซียม จากนั้นทรงตัว การหยุดผลิตและซ่อมบำรุงของผู้ผลิตแท่งแมกนีเซียมบางรายทำให้อุปทานหดตัว เป็นแรงหนุนราคาในระยะสั้น ในด้านอุปสงค์ อย่างไรก็ตาม การหยุดพักช่วงฤดูร้อนในต่างประเทศและช่วงนอกฤดูกาลของอุตสาหกรรมหล่อขึ้นรูปปลายทางสร้างแรงกดดันสองทาง โดยการจัดซื้อส่วนใหญ่เป็นไปตามความต้องการจำเป็น และการซื้อขายในตลาดซบเซา การส่งออกผงแมกนีเซียมในเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้นร้อยละ 21.2 จากเดือนก่อนหน้า (MoM) แต่นี่เป็นการฟื้นตัวทางเทคนิคจากฐานที่ต่ำในช่วงก่อนหน้า มากกว่าจะเป็นการปรับปรุงพื้นฐานของอุปสงค์ ในปัจจุบัน การซ่อมบำรุงด้านอุปทานในวัตถุดิบเป็นฐานรองรับราคาผงแมกนีเซียม แต่ความต้องการที่อ่อนแอในช่วงนอกฤดูกาลและการสะสมสินค้าคงคลังจำกัดโอกาสในการปรับขึ้น ราคาน่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบๆ ในระยะสั้น

1.4 แมกนีเซียมอัลลอย

ในสัปดาห์นี้ ราคาหน้าโรงงานรวมภาษีหลักสำหรับแมกนีเซียมอัลลอยในจีนอยู่ที่ 17,800-18,100 หยวน/ตัน โดยราคา FOB จีนหลักอยู่ที่ 2,600-2,680 ดอลลาร์/ตัน

ในสัปดาห์นี้ ราคาแมกนีเซียมอัลลอยปรับตัวแข็งขึ้นตามการปรับขึ้นของราคาแท่งแมกนีเซียมเนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูการหล่อแบบ การลดคำสั่งซื้อในโรงถลุงแมกนีเซียมอัลลอยด์ทวีความรุนแรงขึ้น และโรงถลุงต่างทยอยปิดซ่อมบำรุง อัตราการเดินเครื่องของโรงถลุงแมกนีเซียมอัลลอยด์ชั้นนำทรงตัวเป็นส่วนใหญ่ โรงถลุงบางแห่งดำเนินการบำรุงรักษาแบบสลับ ขณะที่โรงถลุงรายย่อยต้องหยุดผลิตเป็นวงกว้าง อุปทานแมกนีเซียมอัลลอยด์โดยรวมลดลงอย่างรวดเร็ว และการสะสมสต็อกของผู้ผลิตแมกนีเซียมอัลลอยด์ชะลอตัว ด้านอุปสงค์ โรงหล่อแบบแมกนีเซียมอัลลอยด์มีความกระตือรือร้นในการซื้อในระดับปานกลาง นอกฤดูการหล่อแบบและอุปสงค์การใช้ปลายทางของรถสองล้อที่อ่อนแอ ผนวกกันกดดันให้อุปสงค์แมกนีเซียมอัลลอยด์หดตัว โดยสรุป ตลาดแมกนีเซียมอัลลอยด์แสดงรูปแบบอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอทั้งสองด้าน และราคาแมกนีเซียมอัลลอยด์อยู่ภายใต้แรงกดดัน

2 สรุปประจำสัปดาห์

สัปดาห์นี้ ตลาดแมกนีเซียมปรับตัวสูงขึ้นในช่วงแรกแล้วทรงตัว ช่วงต้นสัปดาห์ การเติมสต็อกสำหรับอุปสงค์จำเป็นในตลาดในประเทศและส่งออก ประกอบกับความเชื่อมั่นจากข่าวสาร ทำให้ผู้ผลิตในพื้นที่ผลิตหลักเพิ่มความตั้งใจที่จะชะลอการขาย อุปทานราคาต่ำถูกดูดซับอย่างรวดเร็ว และราคาเสนอขายแมกนีเซียมอินก็อตปรับขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม สต็อกที่สูงต่อเนื่องและกำลังผลิตที่สูงยังคงกดดันความสนใจซื้อในภาคปลายน้ำ ทำให้แรงหนุนไม่เพียงพอ ราคาจึงทรงตัว การหยุดพักฤดูร้อนในต่างประเทศและนอกฤดูกาลตามประเพณีทำให้การค้าส่งออกซบเซา ขณะที่ค่าระวางเรือสูงและความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนบีบกำไรส่งออก ทำให้ยากที่แรงหนุนจะยั่งยืน ราคาโดโลไมต์ทรงตัว จากผลกระทบของการระงับดำเนินงานระยะยาวของเหมืองใหญ่ในอู่ไถ่ ช่องทางอุปทานค่อย ๆ ปรับเปลี่ยน แต่อุปทานโดยรวมเพียงพอ และราคาส่งมอบยังทรงตัว ราคาผงแมกนีเซียมและแมกนีเซียมอัลลอยด์ปรับขึ้นเล็กน้อยตามแมกนีเซียมอินก็อตแล้วทรงตัว โดยนอกฤดูการหล่อแบบและอุปสงค์การใช้ปลายทางของรถสองล้อที่อ่อนแอร่วมกันกดดันอุปสงค์ อัตราการเดินเครื่องในกลุ่มผู้ผลิตแมกนีเซียมอัลลอยด์มีความแตกต่างกัน ผู้ผลิตรายย่อยระงับการผลิตเป็นจำนวนมาก ทำให้อุปทานหดตัวบ้างแต่การสะสมสต็อกชะลอตัวลง โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปทานแข็งแกร่ง-อุปสงค์อ่อนแอยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ราคาแมกนีเซียมคาดว่าจะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ยากที่จะขึ้นหรือลง