[วิเคราะห์ SMM] การวิเคราะห์การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่เก็บพลังงานทั่วโลกครึ่งแรกของปี 2026: เบื้องหลังการพุ่งสูง 486 GWh—ช่องว่างระหว่างการชนะประมูลและการเชื่อมต่อโครงข่าย และการปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์ตลาดนอกจีน

ตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกยังคงเติบโตอย่างก้าวกระโดดในช่วงครึ่งแรกของปี 2026ตามข้อมูลจาก SMM การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกในช่วงครึ่งแรกของปีอยู่ที่ประมาณ 486 GWh เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับปีก่อน เมื่อพิจารณาโครงสร้างการจัดส่ง เซลล์แบตเตอรี่สำหรับระดับสาธารณูปโภค (รวมถึงเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม) มีการจัดส่งเกิน 432 GWh ส่วนเซลล์แบตเตอรี่สำหรับที่อยู่อาศัยรวมเกือบ 54 GWh โดยการใช้งานระดับสาธารณูปโภคยังคงเป็นเสาหลัก

เมื่อวิเคราะห์ปัจจัยสนับสนุนสำหรับการจัดส่งในด้านการผลิตไฟฟ้าและด้านระบบโครงข่ายตลาดนอกประเทศจีนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในแง่ของจุดหมายปลายทางการจัดส่งที่สำคัญ โดยยุโรป อินเดีย และตะวันออกกลางเป็นจุดหมายปลายทางหลักในช่วงครึ่งแรกของปีตลาดยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงที่เห็นได้ชัดสองประการในปีนี้: ขนาดของโครงการแต่ละโครงการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ ก้าวกระโดดสู่ระดับ GWh และระยะเวลาการจัดส่งโดยรวมสั้นลงอย่างเห็นได้ชัด ในด้านนโยบาย โครงการในบัลแกเรียและโรมาเนียมีการจัดส่งอย่างแข็งขันในช่วงครึ่งแรกของปี อย่างไรก็ตาม ควรทราบว่าแผน RESTORE 2 รอบที่สองของบัลแกเรียกำหนดให้โครงการที่ได้รับการสนับสนุนต้องแล้วเสร็จและเปิดดำเนินการภายในวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 เมื่อกรอบการให้ทุนของสหภาพยุโรปนี้ปิดลง คาดว่าจังหวะการจัดส่งหลังจากนั้นจะชะลอตัวลงและย้ายไปยังภูมิภาคยุโรปตะวันออกเฉียงใต้อื่นๆ ในภูมิภาคนอร์ดิก เดนมาร์กและฟินแลนด์ก็เร่งตัวขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากแรงขับเคลื่อนของนโยบาย ตลาดบริการความถี่ที่เติบโตเต็มที่ของกลุ่มนอร์ดิก (FCR, aFRR, mFRR ฯลฯ) และกลไกการตอบสนองความถี่อย่างรวดเร็ว (FFR) มอบรายได้ที่มั่นคงให้กับโครงการกักเก็บพลังงาน และเมื่อรวมกับความต้องการกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่ในด้านระบบโครงข่ายที่ขับเคลื่อนโดยการพัฒนาพลังงานลมนอกชายฝั่งอย่างรวดเร็วในฟินแลนด์ สิ่งเหล่านี้ได้เร่งตลาดกักเก็บพลังงานในกลุ่มนอร์ดิกอย่างมีนัยสำคัญ ภูมิภาคที่ใช้ภาษาเยอรมันยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ตลาดตะวันออกกลางได้รับผลกระทบชั่วคราวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงครึ่งแรกของปี โดยจังหวะการจัดส่งหยุดชะงักระหว่างปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคม แต่กลับสู่ระดับปกติอย่างรวดเร็วหลังเดือนเมษายน การจัดส่งโดยรวมของอินเดียในปีนี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก เนื่องจากนโยบายบังคับให้เชื่อมต่อกับโครงข่ายไฟฟ้าผลักดันการเติบโตของโครงการขนาดใหญ่ ทำให้อินเดียเป็นตลาดสำคัญที่มีปริมาณสูง

สำหรับตลาดระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัย จุดเน้นในช่วงครึ่งแรกของปีอยู่ที่ตลาดมูลค่าสูง เช่น ยุโรปและออสเตรเลีย ขณะที่ตลาดที่มีความต้องการจำเป็นในเอเชียและแอฟริกายังคงมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ตลาดออสเตรเลียมีปริมาณการติดตั้งโดยรวมลดลงเนื่องจากการทยอยลดเงินอุดหนุนตั้งแต่วันที่ 1 พฤษภาคม และตลาดจะค่อยๆ เปลี่ยนจากโหมดการเติบโตแบบก้าวกระโดดที่ขับเคลื่อนด้วยเงินอุดหนุนไปสู่เส้นทางที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อมองไปข้างหน้า จุดศูนย์กลางการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยจะยังคงอยู่ที่ยุโรป ในขณะที่ตลาดที่มีอุปสงค์จำเป็นในเอเชียและแอฟริกาซึ่งขับเคลื่อนด้วยความต้องการอัปเกรดโครงข่ายจะยังคงสร้างการเติบโต

เมื่อมุ่งเน้นไปที่ตลาดจีนในช่วงครึ่งปีแรกมีความแตกต่างอย่างชัดเจน: ปริมาณการประมูลที่ชนะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน ในขณะที่ปริมาณการเชื่อมต่อกับโครงข่ายลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อน โดยเฉพาะปริมาณการประมูลระบบกักเก็บพลังงานในจีนเพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนปริมาณที่เชื่อมต่อกับโครงข่ายลดลง 35% เมื่อเทียบกับปีก่อนเราเชื่อว่ามีสามสาเหตุเบื้องหลังความแตกต่างนี้ประการแรก เนื่องจากปีนี้ถือเป็นจุดเริ่มต้นของช่วง “แผนพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ ฉบับที่ 15” รัฐวิสาหกิจและรัฐวิสาหกิจกลางต้องเผชิญกับขั้นตอนการตรวจสอบและการปรับแผน ทำให้งานจัดซื้อบางส่วนชะลอตัวลงและยืดระยะเวลาจากการประมูลจนถึงการดำเนินโครงการให้ยาวนานขึ้น ประการที่สอง ราคาวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ทำให้ผู้ให้กู้ระมัดระวังในการอนุมัติสินเชื่อมากขึ้น ส่งผลให้การจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการล่าช้า ประการที่สาม ผู้ซื้อยังคงรอให้ราคามีเสถียรภาพ พฤติกรรมการรอดูเช่นนี้เป็นไปตามฤดูกาลของอุตสาหกรรม และในปีที่แล้วก็มีการรับสินค้าที่ช้าลงในไตรมาส 3 และปล่อยออกมากระจุกตัวในไตรมาส 4 เช่นกันจากการประเมินเหล่านี้ เราเชื่อว่าความแตกต่างระหว่างการประมูลที่ชนะกับการติดตั้งจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงครึ่งปีหลัง และเรายังคงคาดการณ์ปริมาณการติดตั้งใหม่ในจีนทั้งปีไว้ที่ 225 กิกะวัตต์-ชั่วโมง

การจัดส่งจากโรงงานในต่างประเทศก็เร่งตัวขึ้นในช่วงครึ่งปีแรกของปีนี้เช่นกัน กลุ่มบริษัทญี่ปุ่นและเกาหลีใต้มีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างก้าวกระโดดในภาคส่วนการกักเก็บพลังงานในปีนี้ โดยมีผลการดำเนินงานโดดเด่นเป็นพิเศษ แรงขับเคลื่อนหลักคือพวกเขาสามารถได้รับประโยชน์จากเงินอุดหนุนการผลิตในประเทศ ทำให้ราคาการรวมระบบของพวกเขาอยู่ในระดับที่เทียบเคียงได้กับผลิตภัณฑ์ของจีน และเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างการจัดส่งของพวกเขายังคงถูกครอบงำด้วยระบบรวม ในขณะที่การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่แบบแยกยังมีปริมาณน้อย นอกจากนี้ โรงงานของบริษัทจีนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ก็ค่อย ๆ เพิ่มปริมาณในช่วงครึ่งปีแรกเช่นกัน โดยรวมแล้วการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานที่ผลิตในต่างประเทศในช่วงครึ่งปีแรกอยู่ที่ 23 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 4.7% ของปริมาณการจัดส่งทั้งหมดเราคาดว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปล่อยกำลังการผลิตจากต่างประเทศและการเติบโตของการจัดส่งในช่วงครึ่งปีหลัง โดยหลักแล้วพิจารณาว่ากำลังการผลิตในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงสามารถรับเงินอุดหนุน ITC ผ่านโครงการ Safe Harbor ในตลาดสหรัฐฯ ได้

ในด้านการเปลี่ยนรุ่นเทคโนโลยี เมื่อพิจารณาจากกำลังการผลิตที่จัดส่งเซลล์แบตเตอรี่ที่มีความจุต่อเซลล์ 500 แอมแปร์-ชั่วโมงขึ้นไปคิดเป็น 8.5% ของยอดการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกในครึ่งปีแรกสัดส่วนดังกล่าวต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในช่วงแรก เนื่องจากเส้นทางเทคโนโลยีหลักในอนาคตสำหรับเซลล์ขนาด 500+ แอมแปร์-ชั่วโมงและ 600+ แอมแปร์-ชั่วโมงยังไม่ชัดเจน ทำให้ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ระมัดระวังมากขึ้นในการตัดสินใจผลิตจำนวนมากสำหรับเซลล์ขนาดใหญ่ในครึ่งปีหลัง เราคาดว่าส่วนแบ่งการจัดส่งเซลล์ขนาดใหญ่จะสูงถึง 11% สำหรับทั้งปี โดยความเร็วของการขยายตัวจะขึ้นอยู่กับการลงตัวของเส้นทางเทคโนโลยีหลักและความรวดเร็วของการลงทุนในสายการผลิตที่ตามมา

นักวิเคราะห์ด้านการกักเก็บพลังงานของ SMM หลี่ อี้ซา 021-51666730

18017408818