คำสั่งบริหารของทรัมป์เข้มงวดกฎระเบียบแร่หายาก แต่ช่องว่างอุปทานแม่เหล็กของสหรัฐฯ ยังคงอยู่จนถึงปี 2027 【บทวิเคราะห์ SMM】

คำสั่งของทรัมป์เข้มงวดกฎแร่หายากด้านกลาโหม แต่ช่องว่างอุปทานแม่เหล็กของสหรัฐฯ จะไม่ปิดลงภายในปี 2027

เมื่อวันที่ 20 กรกฎาคม ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ลงนามคำสั่งผู้บริหาร ให้กระทรวงกลาโหมทยอยยกเลิกการยกเว้นส่วนใหญ่ภายในวันที่ 1 มกราคม 2027 ซึ่งเคยอนุญาตให้ผู้รับเหมาด้านกลาโหมจัดหาแม่เหล็กซาแมเรียมโคบอลต์ (SmCo) และนีโอดิเมียม-เหล็ก-โบรอน (NdFeB) โลหะแทนทาลัมและโลหะผสม ผงโลหะทังสเตนและโลหะผสมหนัก และโมลิบดีนัม จาก “ประเทศที่ไม่ใช่พันธมิตร” ได้แก่ จีน รัสเซีย อิหร่าน และเกาหลีเหนือ ตั้งแต่ปี 2027 เป็นต้นไป ผู้รับเหมาหรือผู้รับเหมาช่วงที่ขอรับการยกเว้นจะต้องเสนอแผนบรรเทาผลกระทบที่ได้รับอนุมัติจากกระทรวงกลาโหม พิสูจน์แหล่งที่มาที่แน่นอนของวัสดุที่ไม่เป็นไปตามข้อกำหนด แสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างกว้างขวางในการจัดหาทางเลือกที่สอดคล้อง และวางกรอบเวลาในการนำวัสดุต้องห้ามออกจากห่วงโซ่อุปทานของตน ในขณะเดียวกัน คำสั่งดังกล่าวยังกำหนดให้กระทรวงกลาโหมออกแนวปฏิบัติเชิงนโยบายภายใน 180 วัน ผลักดันให้ผู้รับเหมาจัดทำแผนที่ห่วงโซ่อุปทานที่สำคัญ “ตั้งแต่วัตถุดิบจนถึงผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย” และเริ่มการรับรองแหล่งวัตถุดิบและวัสดุสำคัญในประเทศ รวมถึงส่วนประกอบต่างๆ

น้ำหนักที่แท้จริงของคำสั่ง: ปิดช่องโหว่ ไม่ใช่การบุกเบิกใหม่

เพื่อประเมินความสำคัญที่แท้จริงของคำสั่งนี้ ต้องอ่านคู่กับมาตรา 4872 ของประมวลกฎหมายสหรัฐฯ เล่ม 10 ซึ่งบังคับใช้มาตั้งแต่ปี 2018 โดยห้ามกระทรวงกลาโหมจัดหาวัสดุอ่อนไหวข้างต้นจาก “ประเทศปรปักษ์” โดยแม่เหล็ก SmCo และ NdFeB คือรายการแร่หายากหลักที่เกี่ยวข้อง ปัญหาคือ หลายปีที่ผ่านมา อุตสาหกรรมแม่เหล็กถาวรแร่หายากภายในประเทศของสหรัฐฯ ยังเล็กเกินกว่าจะตอบสนองความต้องการด้านกลาโหมได้ กระทรวงกลาโหมจึงยังคงออกการยกเว้นเป็นกรณีๆ ไป เพื่อให้การนำเข้าจากจีนดำเนินต่อไปอย่างถูกกฎหมาย

ฟันเฟืองที่แท้จริงของคำสั่งของทรัมป์ไม่ได้อยู่ที่การห้ามจัดซื้อโดยตัวของมันเอง—กฎหมายบังคับไว้แล้ว—แต่อยู่ที่การเปลี่ยนการยกเว้นจาก “การออกให้โดยปริยาย” เป็น “การตรวจสอบอย่างเข้มงวดเป็นรายการๆ” โดย “ความไม่สามารถสร้างอุปทานในประเทศ” ถูกตัดออกอย่างชัดเจนว่าไม่ใช่ข้ออ้างที่ฟังขึ้น ที่ปรึกษาการค้าทำเนียบขาว ปีเตอร์ นาวาร์โร กล่าวตรงๆ ว่า ผู้รับเหมาไม่สามารถอ้างว่าไม่มีทางเลือกโดยที่ยังไม่ได้พยายามอะไรเลย ในเชิงสัญลักษณ์ นี่เป็นการผลักดันของรัฐบาลทรัมป์เพื่อเปลี่ยน “การขจัดอิทธิพลจีนออกจากห่วงโซ่อุปทานกลาโหม” จากคำขวัญสู่สถาบันที่บังคับใช้ได้

เหตุใดสหรัฐฯ จึง “เดินตามตำราของจีน” ในตอนนี้

ข้อกำหนดที่น่าจับตามองที่สุดคือการบังคับให้สร้างระบบตรวจสอบย้อนกลับตลอดห่วงโซ่ภายใน 180 วัน—ซึ่งเป็นมาตรฐานที่ชัดเจนเทียบชั้นกับจีน

นับตั้งแต่ที่ กฎระเบียบแร่หายาก มีผลบังคับใช้เมื่อวันที่ 1 ตุลาคม 2024 จีนได้กำหนดให้วิสาหกิจเหมืองแร่และถลุง-แยกแร่ต้องมีระบบบันทึกการไหลเวียนของวัตถุดิบ ในเดือนกุมภาพันธ์ 2025 กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ (MIIT) ได้เผยแพร่ มาตรการชั่วคราวว่าด้วยการจัดการข้อมูลการตรวจสอบย้อนกลับผลิตภัณฑ์แร่หายาก เพื่อรับฟังความคิดเห็นสาธารณะ ซึ่งจัดตั้งระบบตรวจสอบย้อนกลับแร่หายากที่ดำเนินการร่วมกันโดย MIIT, กระทรวงทรัพยากรธรรมชาติ, กระทรวงพาณิชย์, กรมศุลกากร และสำนักงานบริหารภาษีอากรแห่งชาติ ครอบคลุมทั้งห่วงโซ่ตั้งแต่การผลิต การหมุนเวียน จนถึงการใช้งาน วิสาหกิจต้องอัปโหลดข้อมูลการไหลเวียนของผลิตภัณฑ์ขึ้นสู่แพลตฟอร์มตรวจสอบย้อนกลับของรัฐบาลภายในวันที่ 10 ของทุกเดือน ซ้อนทับด้วยมาตรการควบคุมการส่งออกรายการแร่หายากปานกลาง-หนักที่มีผลบังคับใช้ตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 กฎ “การตรวจสอบย้อนกลับขั้นต่ำสุด” ที่กำหนดให้ขอใบอนุญาตสำหรับผลิตภัณฑ์ส่งออกซ้ำที่มีปริมาณแร่หายากจากจีนเกินเกณฑ์ที่กำหนด และกลไกการให้รางวัลผู้แจ้งเบาะแสที่เริ่มใช้ในเดือนกรกฎาคม 2026 ทั้งหมดนี้รวมกันก่อให้เกิดระบบการกำกับดูแลแบบวงปิด “โควตา—ตรวจสอบย้อนกลับ—ทบทวนการส่งออก—ปราบปรามการลักลอบ”

ข้อกำหนดของสหรัฐฯ ในการจัดทำแผนที่ห่วงโซ่อุปทาน “ตั้งแต่วัตถุดิบจนถึงผลิตภัณฑ์ทางทหารขั้นสุดท้าย” แท้จริงแล้วคือการยอมรับว่าการห้ามจัดซื้อใดๆ ก็เปราะบางหากปราศจากการมองเห็นกระแสปลายน้ำ จีนได้ใช้ระบบตรวจสอบย้อนกลับเพื่อทำให้อำนาจต่อรองด้านแร่หายากของตนแม่นยำ สหรัฐฯ จึงต้องเรียนรู้บทเรียนเดียวกันโดยปริยาย

ความเป็นจริงด้านกลาโหมของสหรัฐฯ: ช่องว่างแม่เหล็กไม่อาจปิดได้ภายในปี 2027

ความเห็นพ้องของตลาดว่า คำสั่งห้ามนี้มีน้ำหนักเชิงสัญลักษณ์มากกว่าในทางปฏิบัติอย่างมากยังคงยืนหยัด—และสาเหตุหลักคือสภาพที่อึดอัดของกำลังการผลิตแม่เหล็กแร่หายากภายในประเทศของสหรัฐฯ

สายการผลิตแม่เหล็ก NdFeB แบบเผาผนึกเชิงพาณิชย์ของ USA Rare Earth ที่สติลล์วอเตอร์ รัฐโอคลาโฮมา เพิ่งเริ่มการทดสอบเดินเครื่องในเดือนมีนาคม 2026 บริษัทคาดว่าจะถึงอัตราการผลิต 600 เมตริกตันต่อปี (mtpa) ภายในสิ้นไตรมาส 4 ปี 2026 และขยายเป็น 1,200 mtpa จากสองสายการผลิตในไตรมาส 1 ปี 2027 แม้จะรวมฐานการผลิตใหม่ 6,400 mtpa ที่สวนอุตสาหกรรมเบลีย์ในเซาท์แคโรไลนา รวมถึงโครงการสนับสนุน เช่น การแปรรูป NdPr ของ MP Materials ในเท็กซัส และโรงงานแยกแร่หายากหนักของ Lynas ในเท็กซัส ความคืบหน้าโดยรวมยังอยู่ในขั้น “จากศูนย์สู่หนึ่ง”

สำหรับการเปรียบเทียบ ผู้ผลิตแม่เหล็กที่เติบโตเต็มที่ในญี่ปุ่น—Proterial, Shin-Etsu—ต่างมีกำลังการผลิตต่อพื้นที่ในช่วง 2,000–3,000 mtpa พร้อมคูเมืองทางเทคนิคที่ลึก ขณะที่จีนครองตลาดอุปทานแม่เหล็กแร่หายากและกำลังการกลั่นของโลก ความต้องการแม่เหล็ก NdFeB ต่อปีของสหรัฐฯ ในด้านกลาโหมและการผลิตขั้นสูงนั้นสูงกว่าผลรวมของกำลังการผลิตที่วางแผนในประเทศทั้งหมด ซึ่งหมายความว่าเมื่อประตูการยกเว้นปิดลงในปี 2027 อุปทานในประเทศจะไม่เพียงพออย่างชัดเจนที่จะทดแทน

ส่วนตลาดแร่หายากหนักยิ่งเปราะบางกว่า ออกไซด์ NdPr ของ MP Materials ยังไม่สามารถแปรรูปเป็นโลหะและแม่เหล็กได้อย่างมีประสิทธิภาพในระยะสั้น โรงงานแยกแร่หายากหนักของ Lynas ในเท็กซัสยังคงซบเซา Energy Fuels ได้ทุ่มเงินซื้อกิจการ VAC ผู้ผลิตแม่เหล็กมากประสบการณ์ในยุโรปเพื่อขยายกำลังการผลิตแม่เหล็กที่มีส่วนผสมของแร่หายากหนัก แต่อุปทานแม่เหล็กประสิทธิภาพสูงที่มีส่วนผสมของดิสโพรเซียมและเทอร์เบียมในระยะสั้นยังไม่เพียงพอ โดยวัตถุดิบตั้งต้นยังต้องพึ่งพาการส่งผ่านจากจีนหรือพันธมิตรอย่างมาก

ผลกระทบที่คาดว่าจะเกิดขึ้นต่อการส่งออกแร่หายากของจีน

สำหรับจีน คำสั่งผู้บริหารนี้เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับการต่ออายุมาตรการควบคุมการส่งออก ณ สิ้นปี 2026 และการออกใบอนุญาตทั่วไป เมื่อพิจารณาถึงการปรับตัวของตลาดภายหลังการเข้มงวดควบคุมในเดือนเมษายน 2025 และการปรับปรุงกรอบกฎหมายและนโยบายที่เกี่ยวข้องอย่างค่อยเป็นค่อยไป ความเป็นไปได้ที่จะเกิดการจำกัดแบบเข้มงวดเช่นเดือนเมษายน 2025 ซ้ำอีกนั้นค่อนข้างต่ำ อย่างไรก็ตาม ปริมาณการส่งออก NdFeB รวมในปี 2026 มีแนวโน้มได้รับผลกระทบ

ในระยะกลางถึงยาว “การขจัดอิทธิพลจีน” ของสหรัฐฯ จะเดินหน้าผ่านสองแนวทาง หนึ่งคือรูปแบบการรวมตัวในแนวดิ่ง “จากเหมืองสู่แม่เหล็ก” ซึ่งมี USA Rare Earth เป็นตัวอย่าง ตั้งเป้ากำลังการผลิต NdFeB 10,000 mtpa อีกทางหนึ่งคือการขยายกำลังการผลิตที่ฐานแม่เหล็กขั้นสูงในญี่ปุ่นและยุโรป (VAC, Neo ฯลฯ) ทั้งสองแนวทางชี้สู่ความเป็นจริงเดียวกัน—สหรัฐฯ กำลังใช้เวลา 5–10 ปีอุดช่องว่างแม่เหล็ก แต่ด้วยความต้องการห่วงโซ่อุปทานกลาโหมที่เข้มงวด เส้นโค้งการลดการพึ่งพาจีนในช่วงเปลี่ยนผ่านจะราบเรียบกว่าวาทกรรมทางการเมืองที่กล่าวอ้างอย่างมาก

รายละเอียดที่มองข้ามได้ง่ายประการหนึ่ง: คำสั่งผู้บริหารยกเว้นคลังสำรองแร่ธาตุสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐฯ (ที่เรียกว่า “Project Vault”) และแร่ธาตุสำคัญที่ผลิตโดยโครงการที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจาก EXIM หรือ DFC ออกจากขอบเขตอย่างชัดเจน นี่เท่ากับเปิด “ประตูหลัง” ให้สหรัฐฯ—การกักตุนเชิงยุทธศาสตร์และโครงการที่ได้รับทุนจากรัฐบาลกลางยังคงสามารถจัดการได้อย่างยืดหยุ่น นอกจากนี้ยังยืนยันจากอีกด้านว่าเจตนาที่แท้จริงของคำสั่งนี้เอนเอียงไปทาง “การสร้างกฎเกณฑ์และเข้มงวดความรับผิดชอบ” มากกว่า “ตัดอุปทานในวันพรุ่งนี้”

บทประเมินสุดท้าย

เมื่อพิจารณาในบริบทที่กว้างขึ้นของการช่วงชิงแร่หายากระหว่างสหรัฐฯ-จีน คำสั่งผู้บริหารนี้ไม่ใช่ทั้งการโจมตี “ถอดสายสัมพันธ์” อย่างเด็ดขาด หรือท่าทีทางการเมืองเชิงสัญลักษณ์เพียงอย่างเดียว มันคือการกระทำของการ ปรับแนวทางสถาบัน —สหรัฐฯ ตระหนักแล้วว่าเพื่อมีอำนาจต่อรองที่ทัดเทียมในเกมแร่หายาก จำเป็นต้องสร้างการมองเห็นห่วงโซ่อุปทานให้เทียบชั้นกับจีนก่อน แต่สถาบันสามารถลงนามได้เพียงชั่วข้ามคืน ส่วนกำลังการผลิตต้องเร่งเพิ่มทีละตันทีละตัน