เปิดเผยข้อมูลนำเข้า-ส่งออกวัสดุแบตเตอรี่ครึ่งปีแรก นำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตพุ่งกว่า 50% ส่วนกลุ่มอื่นๆ ล่ะ? [SMM Special]

ประมาณวันที่ 20 กรกฎาคม 2026 ข้อมูลนำเข้าและส่งออกของผลิตภัณฑ์ในห่วงโซ่อุตสาหกรรมแบตเตอรี่โคบอลต์และลิเทียมประจำเดือนมิถุนายนถูกเผยแพร่อย่างหนาแน่น ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าการนำเข้าสปอดูมีนของจีนมีปริมาณตามเนื้อแร่จริง 768,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 13% MoM และพุ่งขึ้น 33% YoY คิดเป็น LCE ประมาณ 72,000 เมตริกตัน ส่วนลิเทียมคาร์บอเนต จีนนำเข้า 25,861 เมตริกตันในเดือนมิถุนายน ลดลง 31% MoM และเพิ่มขึ้น 46% YoY ตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายน การนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตสะสมของจีนรวม 179,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 52% YoY บนฐานสะสม...... SMM ได้รวบรวมสถานการณ์นำเข้าและส่งออกของวัตถุดิบแบตเตอรี่ในช่วงครึ่งปีแรก ดังนี้:

ต้นน้ำ

ลิเทียมเข้มข้น

ในเดือนมิถุนายน 2026 การนำเข้าสปอดูมีนของจีนมีปริมาณตามเนื้อแร่จริง 768,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 13% MoM และพุ่งขึ้น 33% YoY คิดเป็น LCE ประมาณ 72,000 เมตริกตัน จำแนกตามประเทศต้นทาง: ผลของการระบายสินค้าจำนวนมากในช่วงปลายปีงบประมาณของออสเตรเลียปรากฏชัดเจน โดยปริมาณที่ถึงท่าในเดือนมิถุนายนเกิน 370,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 12% MoM มาลี: ปริมาณถึงท่าเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 60,000 เมตริกตัน แอฟริกาใต้และไนจีเรียรักษาการขนส่งที่เสถียร โดยปริมาณถึงท่ายังคงสูงกว่า 110,000 เมตริกตัน ในจำนวนนี้ ไนจีเรียมีสัดส่วนแร่คุณภาพสูงเพิ่มขึ้น โดยลิเทียมเข้มข้นมีสัดส่วนมากกว่า 65% ซิมบับเวเคยได้รับผลกระทบจากประสิทธิภาพการขนส่ง ปริมาณถึงท่าในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 42,000 เมตริกตัน ปรับตัวลดลง MoM จากการคัดกรองข้อมูลของ SMM ค่าโดยรวมของ LCE จากแร่ที่ถึงท่าในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 72,000 เมตริกตัน ทั้งนี้ สัดส่วนลิเทียมเข้มข้นในปริมาณแร่ที่ถึงท่าทั้งหมดลดลงมาอยู่ที่ 72% ในเดือนนี้ ลดลง MoM โดยหลักเกิดจากแร่ 65,000 เมตริกตันที่มาถึงจากบราซิลส่วนใหญ่เป็นผงแร่ลิเทียมดิบจากสัญญาก่อนหน้า ซึ่งฉุดสัดส่วนโดยรวมของลิเทียมเข้มข้นให้ลดลง

ในเดือนมิถุนายน 2026 การนำเข้าสุทธิของวัตถุดิบลิเทียมของจีน (สปอดูมีน + ลิเทียมซัลเฟต) เมื่อแปลงเป็น LCE เข้าใกล้ 80,000 เมตริกตันและคงอยู่ในระดับสูง เป็นฐานวัตถุดิบที่แข็งแกร่งให้กับการผลิตสารเคมีลิเทียมของจีนที่เพิ่มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง

สปอดูมีน:ปริมาณนำเข้ายังคงเพิ่มสูงขึ้น โดยมีส่วนสนับสนุนที่โดดเด่นจากการเร่งระบายเพื่อเป้าหมายประจำปีในช่วงปลายปีงบประมาณของออสเตรเลีย

ในเดือนมิถุนายน การนำเข้าสปอดูมีนของจีนมีปริมาณตามเนื้อแร่จริง 768,000 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 13% MoM และเพิ่มขึ้น 33% YoY คิดเป็น LCE ประมาณ 72,000 เมตริกตัน ขนาดการนำเข้ายังคงแนวโน้มสูงและเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลายเดือน สะท้อนว่าอุปสงค์แข็งที่แข็งแกร่งจากโรงงานผลิตสารเคมีลิเทียมในประเทศที่มีต่อแร่ต้นน้ำยังคงมีอยู่

ที่มา: ศุลกากรจีน, เรียบเรียงโดย SMM

จากมุมมองโครงสร้างเกรดแร่ จากการคัดกรองข้อมูลของ SMM สัดส่วนลิเทียมเข้มข้นในปริมาณแร่ถึงท่าทั้งหมดในเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 72% ซึ่งเป็นอัตราลดลง MoM โดยปัจจัยหลักที่ฉุดให้ลดลงมาจากบราซิล—ปริมาณถึงท่าจากบราซิลในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 65,000 เมตริกตัน ส่วนใหญ่เป็นผงแร่ลิเทียมดิบจากสัญญาก่อนหน้า การไหลบ่ามาถึงของแร่คุณภาพต่ำนี้ดึงสัดส่วนโดยรวมของลิเทียมเข้มข้นให้ลดลงโดยตรง

นอกเหนือจากสปอดูมีนแล้ว ประสิทธิภาพการนำเข้าของวัตถุดิบลิเทียมอีกชนิดหนึ่ง—ลิเทียมซัลเฟต—ก็สมควรได้รับความสนใจเช่นกัน ในเดือนมิถุนายน การนำเข้าลิเทียมซัลเฟตของจีนแตะ 13,500 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 12% MoM คิดเป็น LCE กว่า 7,700 เมตริกตัน เมื่อพิจารณาจากแหล่งที่มา ชิลียังคงครองภูมิทัศน์อุปทานด้วยปริมาณ 13,400 เมตริกตัน ในขณะที่การนำเข้าจากซิมบับเวเพิ่มขึ้นอย่างเงียบ ๆ มาสู่ระดับหลักร้อยเมตริกตัน แม้ว่าปริมาณสัมบูรณ์จะยังน้อยในตอนนี้ แต่นี่ถือเป็นการขนส่งลิเทียมซัลเฟตแบบเทกองครั้งแรกของประเทศนั้นมายังจีน ส่งสัญญาณเบื้องต้นถึงความเป็นไปได้ในการทำให้เป็นปกติและเพิ่มปริมาณอุปทานในอนาคต

สรุป: การสนับสนุนทางวัตถุดิบแข็งแกร่งในเดือนมิถุนายน แต่คาดการณ์อุปทานคงเหลือที่ตึงตัวขึ้นสำหรับเดือนกรกฎาคม

ในแง่ผลรวม การนำเข้าสปอดูมีนและลิเทียมซัลเฟตรวมกันในเดือนมิถุนายนเข้าใกล้ 80,000 เมตริกตัน LCE เสริมด้วยลิเทียมเข้มข้นที่ผลิตในประเทศอีกราวกว่า 30,000 เมตริกตัน ทำให้อุปทานวัตถุดิบลิเทียมภายในประเทศทั้งหมดสูงกว่า 110,000 เมตริกตัน LCE สิ่งนี้มอบการสนับสนุนทางวัตถุดิบที่เพียงพอและค่อนข้างมีเสถียรภาพให้กับการผลิตสารเคมีลิเทียมในระดับสูงในเดือนมิถุนายน

อย่างไรก็ตาม ภายใต้ตัวเลขหลักที่ดูค่อนข้างดี มีตัวแปรสำคัญที่โดดเด่น: สินค้าส่วนใหญ่ที่มาถึงในเดือนมิถุนายนถูกกำหนดปลายทางผ่านคำสั่งซื้อที่วางไว้หลายสัปดาห์หรือหลายเดือนก่อนหน้า ทำให้มีเพียงสัดส่วนต่ำของวัตถุดิบที่เข้าสู่สินค้าคงคลังเสรีของเทรดเดอร์ ความคงอยู่ของโครงสร้างที่ถูกล็อคไว้ล่วงหน้านี้หมายความว่าเมื่อเข้าสู่เดือนกรกฎาคม ปริมาณสินแร่ลิเทียมสปอตที่มีอยู่ในตลาดจะยังคงตึงตัว หากจังหวะการจัดหาทันทีของปลายน้ำยังคงที่ การตึงตัวของอุปทานที่มีอยู่จะจำกัดความยืดหยุ่นของโรงงานสารเคมีลิเทียมในการจัดหาวัตถุดิบตั้งต้นในระดับหนึ่ง จึงจำกัดพื้นที่สำหรับการเพิ่มผลผลิตต่อไปในเดือนกรกฎาคม—ผลกระทบนี้เห็นได้แล้วในข้อมูลการผลิตลิเทียมคาร์บอเนตรายสัปดาห์ล่าสุดของ SMM

ในแง่ราคาสปอตของสปอดูมีนเข้มข้น (CIF จีน) ข้อมูล SMM แสดงว่าปรับตัวลดลงโดยรวมในเดือนมิถุนายน ณ วันที่ 30 มิถุนายน ราคาสปอตเฉลี่ยของสปอดูมีนเข้มข้น (CIF จีน) อยู่ที่ 2,260 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตัน ลดลง 328 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันจาก 2,588 ดอลลาร์สหรัฐต่อเมตริกตันเมื่อต้นเดือน คิดเป็นการลดลง 12.67%

ตามข้อมูลของ SMM องค์กรที่ซื้อสปอดูมีนจากภายนอกเพื่อผลิตลิเทียมประสบภาวะขาดทุนอย่างหนักในกำไรสปอตในเดือนมิถุนายน โดยขาดทุนขยายวงกว้างขึ้นตลอดทั้งเดือน เหตุผลหลักคือในขณะที่ราคาสปอดูมีนเข้มข้นปรับตามการปรับฐานของลิเทียมคาร์บอเนต ขอบเขตของการปรับลดยังมีจำกัด ในเดือนมิถุนายน การลดลงของราคาสปอดูมีนเข้มข้นล่าช้ากว่าสารเคมีลิเทียม ทำให้การขาดทุนในส่วนการแปรรูปลึกลง ลิพิดอไลต์ที่ซื้อจากภายนอกในเดือนมิถุนายน อัตรากำไรเบื้องต้นของผู้สกัดลิเทียมจากเลพิโดไลต์ลดลงจากเดือนพฤษภาคม แต่ยังคงเป็นบวกตลอดทั้งเดือน การกลับมาผลิตของเหมืองชั้นนำในมณฑลเจียงซีตอกย้ำการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการปล่อยอุปทานแร่ในอนาคต กระตุ้นให้ราคาฟิวเจอร์สลิเทียมคาร์บอเนตร่วงลง 6.58% ในวันเดียว ประกอบกับความผันผวนอย่างรุนแรงแบบ "ร่วง-ดีดกลับอ่อน-ร่วงซ้ำ" ในตลาดลิเทียมคาร์บอเนตช่วงสัปดาห์ที่สี่ของเดือนมิถุนายน ยิ่งบีบอัดอัตรากำไรของกิจการที่พึ่งพาแร่ที่ซื้อจากภายนอก

ลิเทียมคาร์บอเนต

ข้อมูลศุลกากรแสดงว่าจีนนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนต 25,861 ตันในเดือนมิถุนายน ลดลง 31% จากเดือนก่อน แต่เพิ่มขึ้น 46% จากปีก่อน ในบรรดาประเทศต้นทาง การนำเข้าจากชิลีสูงถึง 16,037 ตัน (62% ของทั้งหมด) ตามด้วยอาร์เจนตินา 8,403 ตัน (32%) และอินโดนีเซีย 500 ตัน (2%) สำหรับช่วงมกราคม-มิถุนายน ยอดนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตสะสมแตะ 179,000 ตัน เพิ่มขึ้น 52% จากปีก่อน

ในเดือนพฤษภาคม จีนส่งออกลิเทียมคาร์บอเนต 261 ตัน เพิ่มขึ้น 30% จากเดือนก่อน แต่ลดลง 39% จากปีก่อน ยอดส่งออกสะสมมกราคม-มิถุนายนอยู่ที่ 2,348 ตัน ลดลง 5.6% จากปีก่อน

ข้อมูลราคาสปอตของ SMM ระบุว่าราคาสปอตลิเทียมคาร์บอเนตโดยทั่วไปอ่อนตัวลงในเดือนมิถุนายน ณ วันที่ 30 มิถุนายน ราคาสปอตลิเทียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่ลดลงเหลือ 156,500 หยวน/ตัน ลดลง 22,500 หยวน/ตัน จาก 179,000 หยวน/ตัน เมื่อต้นเดือนมิถุนายน คิดเป็นการลดลง 12.57%

SMM ระบุว่าราคากลางของลิเทียมคาร์บอเนตในจีนปรับฐานลงในเดือนมิถุนายน จากมุมมองพื้นฐาน ด้านอุปทาน ข่าวการต่ออายุใบอนุญาตเหมืองในเจียงซียังคงสร้างความไม่แน่นอนให้ตลาด ขณะที่การนำเข้าลิเทียมคาร์บอเนตของจีนในเดือนพฤษภาคมพุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ และวอร์แรนต์ใน GFEX ยังคงสูงอยู่ที่ประมาณ 50,000 ตัน ด้านอุปสงค์ การคาดการณ์การเติบโตถูกสะท้อนในราคาตลาดแล้ว นำไปสู่การอ่อนตัวของราคา โรงงานเคมีลิเทียมต้นน้ำแสดงท่าทีอ่อนแอในการขายคำสั่งซื้อขายทันที โดยคงท่าทียืนราคาและชะลอการขาย ส่วนผู้ผลิตวัสดุปลายน้ำและเซลล์แบตเตอรี่ใช้กลยุทธ์ซื้อเมื่อราคาอ่อนตัว โดยเข้าซื้อเพื่อกักตุนเมื่อราคาต่ำกว่า 160,000 หยวน/ตัน

ณ วันที่ 23 กรกฎาคม ราคาสปอตลิเทียมคาร์บอเนตเกรดแบตเตอรี่เพิ่มขึ้น 3,500 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ไปอยู่ที่ 142,000-151,000 หยวน/ตัน โดยมีค่าเฉลี่ยรายวันที่ 146,500 หยวน/ตัน

ลิเทียมไฮดรอกไซด์

ข้อมูลศุลกากรระบุว่า จีนนำเข้าลิเธียมไฮดรอกไซด์ 4,400 เมตริกตันในเดือนมิถุนายน 2569 เพิ่มขึ้น 12% MoM และพุ่งขึ้นเกือบ 2 เท่า YoY โดยแยกตามประเทศต้นทาง การนำเข้าจากเกาหลีใต้มีปริมาณ 1,159 เมตริกตัน คิดเป็น 26% ของทั้งหมด ขณะที่การนำเข้าจากชิลีมาเป็นอันดับสองที่ 993 เมตริกตัน ที่น่าสังเกตคือ การนำเข้าจากอินโดนีเซียยังคงอยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่องที่เพียง 774 เมตริกตันในเดือนมิถุนายน

ด้านการส่งออก การส่งออกลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนในเดือนมิถุนายนอยู่ที่ 6,018 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 70% MoM โดยได้รับแรงหนุนหลักจากการส่งมอบที่กระจุกตัวในช่วงปลายไตรมาสและการฟื้นตัวเล็กน้อยของอุปสงค์ในต่างประเทศ ในจำนวนนี้ การส่งออกไปเกาหลีใต้มีปริมาณ 5,032 เมตริกตัน และไปญี่ปุ่น 679 เมตริกตัน

โดยรวมแล้ว การส่งออกมีมากกว่าการนำเข้าอย่างมีนัยสำคัญในเดือนนี้ และการค้าลิเธียมไฮดรอกไซด์ของจีนกลับมาอยู่ในสถานะการส่งออกสุทธิเป็นการชั่วคราวหลังจากห่างหายไปหลายเดือน

วัสดุแบตเตอรี่

LiPF6

ตามข้อมูลของศุลกากรจีน ในเดือนมิถุนายน 2569 การส่งออก LiPF6 สะสมของจีนมีปริมาณรวมประมาณ 1,104.4 เมตริกตัน ลดลงประมาณ 26.4% MoM ขณะที่การนำเข้าสะสมอยู่ที่ประมาณ 24.4 เมตริกตัน

ทางด้านการส่งออก การส่งออก LiPF6 ของจีนในเดือนมิถุนายน 2569 อยู่ที่ประมาณ 1,104.4 เมตริกตัน ลดลงประมาณ 26.4% MoM จากเดือนพฤษภาคม และลดลงประมาณ 21.4% YoY โดยรายละเอียด ประเทศปลายทางการส่งออกหลักในเดือนมิถุนายน ได้แก่ เกาหลีใต้ โปแลนด์ มาเลเซีย ญี่ปุ่น และอื่นๆ โดยส่งออกไปยังโปแลนด์ 336.8 เมตริกตัน (ลดลงประมาณ 25.47% MoM) เกาหลีใต้ 319.738 เมตริกตัน (ลดลงประมาณ 45.9% MoM) มาเลเซีย 113.211 เมตริกตัน (ลดลงประมาณ 28.03% MoM) สหรัฐฯ 157.601 เมตริกตัน (เพิ่มขึ้นประมาณ 103.62% MoM) และญี่ปุ่น 115.56 เมตริกตัน (เพิ่มขึ้นประมาณ 5.2% MoM) โดยรวมแล้ว ปริมาณการจัดหาจากต่างประเทศของ LiPF6 ลดลงเล็กน้อยในเดือนมิถุนายน

กราไฟต์เทียม

ในเดือนมิถุนายน 2569 การนำเข้ากราไฟต์เทียมของจีนอยู่ที่ 1,002 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 2.3% MoM และ 3.3% YoY ในด้านราคานำเข้าเฉลี่ย ราคานำเข้ากราไฟต์เทียมของจีนเฉลี่ยอยู่ที่ 59,596 หยวนต่อเมตริกตันในเดือนมิถุนายน 2569 ลดลง 0.9% MoM และเพิ่มขึ้น 16.6% YoY

แหล่งข้อมูล: ศุลกากรจีน, SMM

ในเดือนมิถุนายน 2569 การส่งออกกราไฟต์เทียมของจีนอยู่ที่ 41,601 เมตริกตัน ลดลง 16.9% MoM และ 18.7% YoYสำหรับราคาส่งออกเฉลี่ย ราคาส่งออกแกรไฟต์เทียมของจีนในเดือนมิถุนายน 2026 เฉลี่ยอยู่ที่ 9,080 หยวน/เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 17.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 13.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ปริมาณและราคานำเข้ามีความผันผวนค่อนข้างน้อย โดยภาพรวมเคลื่อนไหวอย่างมีเสถียรภาพ อย่างไรก็ตาม การส่งออกแสดงรูปแบบที่แตกต่างออกไปคือ "ปริมาณลดลง ราคาสูงขึ้น" การลดลงของปริมาณส่งออกน่าจะเชื่อมโยงกับฐานที่สูงในเดือนพฤษภาคมและการปรับจังหวะการจัดซื้อในต่างประเทศเป็นระยะ ขณะที่ราคาส่งออกที่สูงขึ้นมีสาเหตุหลักมาจากต้นทุนในประเทศที่ยังคงอยู่ในระดับสูง เป็นที่น่าสังเกตว่า แม้ปริมาณส่งออกโดยรวมจะลดลง แต่ปริมาณการขนส่งจากมณฑลส่งออกหลักสำหรับแกรไฟต์เทียมเกรดแบตเตอรี่ลิเธียมกลับมีแนวโน้มฟื้นตัว โดยมณฑลหนึ่งมีปริมาณส่งออกเพิ่มขึ้นประมาณ 50% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ขณะที่อีกมณฑลหนึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 25% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน

เกล็ดแกรไฟต์

ในเดือนมิถุนายน 2026 การนำเข้าเกล็ดแกรไฟต์ของจีนอยู่ที่ 4,147 เมตริกตัน ลดลง 30% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนและลดลง 12% เมื่อเทียบกับปีก่อน

แหล่งที่มา: ศุลกากรจีน, SMM

ในเดือนมิถุนายน 2026 การส่งออกเกล็ดแกรไฟต์ของจีนอยู่ที่ 5,089 เมตริกตัน ลดลง 33% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนและลดลง 5% เมื่อเทียบกับปีก่อน

ทั้งการนำเข้าและส่งออกเกล็ดแกรไฟต์ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับเดือนก่อนในเดือนมิถุนายน สาเหตุหลักมาจากผลของฐานที่สูงในเดือนพฤษภาคมและการปรับตัวตามฤดูกาลของอุปสงค์ทั้งในและนอกประเทศจีน ขณะที่การลดลงเมื่อเทียบกับปีก่อนยังคงไม่รุนแรง

กรดฟอสฟอริก

ตามข้อมูลของศุลกากรจีน การส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนปรับตัวลดลงอย่างชัดเจนหลังจากที่เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 2 ปี 2026 การส่งออกพุ่งขึ้นแตะ 40,200 เมตริกตันในเดือนพฤษภาคม ก่อนจะลดลงมาอยู่ที่ 29,500 เมตริกตันในเดือนมิถุนายน ลดลง 26.5% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน อย่างไรก็ตาม ยังคงมีการเติบโตเมื่อเทียบกับเดือนมิถุนายนปีก่อน (เพิ่มขึ้น 3,500 เมตริกตัน) เนื่องจากอุปสงค์ต่อเนื่องจากภาคพลังงานใหม่นอกประเทศจีนช่วยชดเชยการปรับฐานระยะสั้นที่เกิดจากจังหวะการนำเข้า ด้วยรูปแบบของวัฏจักรนโยบายตลอดทั้งปีและปัจจัยพื้นฐานอุตสาหกรรม การค้ากรดฟอสฟอริกของจีนในปัจจุบันมีลักษณะคือไม่มีการนำเข้า เป็นการส่งออกล้วน ความผันผวนจากนโยบาย และการยกระดับโครงสร้างอย่างต่อเนื่องการส่งออกรายปีได้รับอิทธิพลจากทั้งนโยบายการประกันอุปทานปัจจัยการผลิตทางการเกษตรและวัฏจักรนอกฤดูและฤดูท่องเที่ยวทั้งในและนอกประเทศจีน ส่งผลให้เกิดรูปแบบการปรับฐานอย่างสม่ำเสมอ

.......

จากอัตราการเติบโตในช่วงครึ่งปีแรกและเมื่อพิจารณาวัฏจักรนโยบายปัจจุบัน จังหวะอุปสงค์ในต่างประเทศ และปัจจัยพื้นฐานตลาดสปอตในประเทศ อุตสาหกรรมกรดฟอสฟอริกจะยังคงอยู่ภายใต้กรอบการควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตในช่วงเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม ครึ่งหลังของปี 2026การขายต่างประเทศของกรดฟอสฟอริกดิบเกรดเกษตรจะถูกจำกัด ทำให้ปริมาณการส่งออกโดยรวมมีเพดานสูงสุดตามธรรมชาติ โดยได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ในการเติมสต็อกนอกฤดูกาลจากผู้ประกอบการอาหารและการกักเก็บพลังงานในต่างประเทศ การส่งออกกรดฟอสฟอริกคาดว่าจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน กลับมาอยู่เหนือระดับกลางที่ 30,000 เมตริกตันต่อเดือน ซึ่งจะช่วยบรรเทาแรงกดดันจากการสะสมสินค้าคงคลังในประเทศช่วงนอกฤดูกาลเกษตรได้บางส่วน และเสริมความแข็งแกร่งให้กับฐานราคาตลาดด้วยความแข็งแกร่งของอุปสงค์จากภายนอก ในด้านตลาดสปอต อุปสงค์นอกฤดูกาลเกษตรในประเทศจะอ่อนตัว แต่ด้วยต้นทุนวัตถุดิบของกำมะถันและแร่ฟอสเฟตที่ยังคงอยู่ในระดับสูง โรงงานกรดฟอสฟอริกกระบวนการเปียกขนาดกลางและเล็กจะยังคงประสบภาวะขาดทุนและดำเนินการในอัตราการใช้กำลังการผลิตต่ำ ผู้ประกอบการโดยทั่วไปจะควบคุมการผลิตเพื่อพยุงราคา ส่งผลให้ตลาดกรดฟอสฟอริกกระบวนการเปียกอยู่ในรูปแบบการพักฐานซบเซา—อ่อนตัวแต่ไม่มีช่องว่างสำหรับการลดลงลึกตามแนวโน้ม

ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม ปัจจัยพื้นฐานอุตสาหกรรมและภาพรวมการค้าต่างประเทศจะปรับตัวดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด นโยบายควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตจะหมดอายุอย่างเป็นทางการในวันที่ 31 สิงหาคม ประกอบกับการเติมสต็อกสำหรับปัจจัยการผลิตทางการเกษตรในต่างประเทศที่กระจุกตัวในไตรมาส 4 การเพิ่มกำลังการผลิตช่วงสิ้นปีของผู้ประกอบการ LFP ในประเทศ และการส่งมอบแบบเหลื่อมเวลาของสัญญาระยะยาวแบตเตอรี่ลิเทียมจากต่างประเทศ จะทำให้การส่งออกกรดฟอสฟอริกเข้าสู่ช่วงฤดูกาลสูงสุดของปี ปริมาณการส่งออกรายเดือนคาดว่าจะเกิน 40,000 เมตริกตัน และทำสถิติสูงสุดใหม่ของปี ขณะที่ปริมาณการส่งออกรวมของอุตสาหกรรมและดุลการค้าเกินดุลจะเพิ่มขึ้นควบคู่กัน อุปสงค์ที่พุ่งสูงขึ้นจากตลาดในประเทศและต่างประเทศคาดว่าจะขับเคลื่อนอุตสาหกรรมไปสู่จุดเปลี่ยนและแนวโน้มขาขึ้น ไม่เพียงแต่อุปสงค์สำหรับกรดฟอสฟอริกกระบวนการเปียกที่ยังคงฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง กรดฟอสฟอริกจากกระบวนการความร้อนจะได้รับประโยชน์จากการกักตุนสินค้าคงคลังแบบกระจุกตัวในภาคส่วนอาหารและเคมีภัณฑ์ชนิดพิเศษอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งจะแข็งแกร่งขึ้นพร้อมๆ กันและนำไปสู่ฤดูกาลสูงสุดที่ทั้งกระบวนการเปียกและกระบวนการความร้อนเฟื่องฟู

[บทวิเคราะห์ SMM] ทบทวนเชิงลึกเกี่ยวกับการนำเข้าและส่งออกฟอสเฟตรายปี: ปัจจัยขับเคลื่อนด้านนโยบายและวัฏจักรปรับเปลี่ยนโครงสร้างการค้าและภูมิทัศน์ใหม่ของอุตสาหกรรม

แร่ฟอสเฟต

ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 (มกราคม-มิถุนายน) การนำเข้าแร่ฟอสเฟตของจีนอยู่ที่ 998,200 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 29.66% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน การส่งออกมีจำนวน 133,900 เมตริกตัน เพิ่มขึ้น 225.91% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่งผลให้การนำเข้าสุทธิอยู่ที่ 864,300 เมตริกตัน

การเปลี่ยนแปลงหลักสี่ประการ

1. การนำเข้ากลับสู่ระดับสูงสุดที่เคยเห็นในปี 2024 . การนำเข้าในครึ่งปีแรก 2026 ที่ 998,200 ตัน เพิ่มขึ้น 29.66% จาก 769,800 ตันในครึ่งปีแรก 2025 ฟื้นตัวสู่ระดับ 986,600 ตันที่บันทึกไว้ในครึ่งปีแรก 2024 จุดสูงสุดรายเดือนในครึ่งปีแรกคือ 243,900 ตันในเดือนมกราคม 2026 โดยมีจุดสูงรองที่ 206,600 ตันในเดือนเมษายน และ 182,100 ตันในเดือนมีนาคม ด้านการนำเข้าฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดในครึ่งปีแรก 2025 (769,800 ตัน) อย่างมีนัยสำคัญ ยืนยันว่ามาตรฐานการนำเข้าสูงได้ถูกสถาปนาขึ้นตั้งแต่ปี 2024

2. การส่งออกเพิ่มขึ้นสามเท่า สู่ระดับสูงสุดในรอบเกือบสี่ปี . การส่งออกในครึ่งปีแรก 2026 ที่ 133,900 ตัน พุ่งขึ้น 225.91% จาก 41,100 ตันในครึ่งปีแรก 2025 นับเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ครึ่งปีแรก 2023 (191,300 ตัน) เกิดโครงสร้างการเพิ่มขึ้นของปริมาณในไตรมาส 2 โดยมี 50,900 ตันในเดือนมิถุนายน 32,200 ตันในเดือนพฤษภาคม และ 11,100 ตันในเดือนเมษายน ซึ่งสอดคล้องอย่างมากกับกรอบเวลาที่อียิปต์ประกาศยุติการลงนามในสัญญาส่งออกแร่ฟอสเฟตใหม่เมื่อวันที่ 13 พฤษภาคม (หันไปเน้นการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตที่มีมูลค่าเพิ่มสูงกว่า)

3. การนำเข้าสุทธิยังคงสูงแต่ลดลง . การนำเข้าสุทธิในครึ่งปีแรก 2026 ที่ 864,300 ตัน สูงกว่าทั้ง 942,800 ตันในครึ่งปีแรก 2024 (จุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์) และ 728,700 ตันในครึ่งปีแรก 2025 อย่างเห็นได้ชัด สะท้อนถึงช่องว่างอุปทานแร่ฟอสเฟตในประเทศที่ยังคงมีอยู่ และการพึ่งพาการนำเข้าในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง

4. รูปแบบฤดูกาลครึ่งปีแรกและครึ่งปีหลังแบบดั้งเดิมได้ถูกทำลายลงแล้ว ในปีก่อนๆ การนำเข้าในครึ่งปีแรกมักต่ำกว่าในครึ่งปีหลัง (ยอดนำเข้ารวมในครึ่งปีหลังตั้งแต่ปี 2020 ถึง 2025 รวม 2.7531 ล้านตัน สูงกว่ายอดรวมในครึ่งปีแรกอย่างมีนัยสำคัญ) อย่างไรก็ตาม การนำเข้าในครึ่งปีแรก 2026 ที่ 998,200 ตัน กำลังเข้าใกล้ 949,900 ตันของครึ่งปีหลัง 2025 — รูปแบบดั้งเดิมซึ่งฤดูกาลสูงสุดสำหรับการกักตุนฤดูหนาวเคยเลื่อนไปยังไตรมาส 3-4 ได้ถูกทำลายลง โดยจังหวะการนำเข้ากลายเป็นไปตลอดทั้งปีมากขึ้น

.........

แนวโน้มครึ่งปีหลัง:

การนำเข้า: การนำเข้าในครึ่งปีแรกได้ถึง 998,200 ตัน แล้ว ในครึ่งปีหลัง แรงขับเคลื่อนจากการจัดซื้อกักตุนฤดูหนาวและการกักตุนวัสดุแคโทด LFP (เพื่อเตรียมพร้อมสำหรับฤดูกาลสูงสุดของรถยนต์พลังงานใหม่ในไตรมาส 3-4) คาดว่าการนำเข้าในครึ่งปีหลัง 2026 จะอยู่ที่ 1.1-1.3 ล้านตัน ทำให้การนำเข้าทั้งปีอยู่ที่ 2.1-2.3 ล้านตัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 15%-25%สิ่งนี้จะทำสถิติสูงสุดใหม่นับตั้งแต่ปี 2023.
การส่งออก: เฉพาะเดือนมิถุนายนมีการเร่งตัวสู่ 50,900 mt และคาดการณ์ว่าการส่งออกจะสูงถึง 100,000-200,000 mt ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน โดยได้รับแรงหนุนจากอุปสงค์ต่างประเทศ (อินเดีย เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ บราซิล) และการจัดเรียงการแข่งขันด้านการส่งออกใหม่ระหว่างอียิปต์ จอร์แดน และโมร็อกโก ในไตรมาส 4 คาดว่าการส่งออกทั้งปีจะอยู่ที่ 200,000-300,000 mt เพิ่มขึ้น 200%-300% เมื่อเทียบกับปีก่อน
การนำเข้าสุทธิ: การนำเข้าสุทธิในปี 2026 คาดการณ์ที่ 1.7-2 ล้าน mt ยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ สะท้อนให้เห็นว่าอุปทานแร่ฟอสเฟตในประเทศที่ไม่เพียงพอนั้นไม่สามารถแก้ไขได้อย่างเป็นพื้นฐานในระยะกลาง โดยการพึ่งพาแหล่งจากต่างประเทศ (อียิปต์ จอร์แดน โมร็อกโก คาซัคสถาน เปรู แอลจีเรีย) ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

กำมะถันและกรดซัลฟิวริก

การเปลี่ยนแปลงการนำเข้ากำมะถันรายเดือนของจีน (ครึ่งแรกปี 2025 เทียบกับครึ่งแรกปี 2026)

การนำเข้ากำมะถันของจีนในครึ่งแรกของปี 2026 มีแนวโน้มของ "การหดตัวรายเดือนที่เร่งขึ้น" ปริมาณการนำเข้าสะสมตั้งแต่เดือนมกราคมถึงมิถุนายนอยู่ที่ประมาณ 2.26 ล้าน mt ลดลงอย่างรวดเร็ว 57.7% จาก 5.34 ล้าน mt ในช่วงเดียวกันของปี 2025 โดยการนำเข้าเฉลี่ยต่อเดือนลดลงจากราว 800,000 mt ในปี 2025 เหลือประมาณ

380,000 mt. ในแนวโน้มรายเดือน การนำเข้าทรงตัวที่ราว 500,000 mt ต่อเดือนในไตรมาสแรก (496,000/538,000/516,000 mt); ตั้งแต่เดือนเมษายนเป็นต้นมามีการลดลงอย่างฮวบฮาบ โดยเดือนเมษายนลดลงเหลือ 296,000 mt และเดือนพฤษภาคมเหลือ 268,000 mt ขณะที่เดือนมิถุนายนแตะ 147,000 mt (ลดลง 85.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน)—หมายความว่าการนำเข้าในเดือนมิถุนายนเพียงเดือนเดียวหดตัวเหลือไม่ถึงหนึ่งในห้าของ 988,000 mt ที่บันทึกไว้ในเดือนเดียวกันของปี 2025.

ในอดีต การนำเข้าทั้งปี 2025 รวมอยู่ที่ประมาณ 9.61 ล้าน mt เฉลี่ยราว 800,000 mt ต่อเดือนและมีเสถียรภาพ ในขณะที่ ปริมาณ 147,000 mt ในเดือนมิถุนายน 2026 ถือเป็นระดับต่ำที่หาพบได้ยากในรอบหลายปีที่ผ่านมา. หากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการห้ามส่งออกของคาซัคสถานยังคงดำเนินต่อไป การนำเข้าในครึ่งหลังของปีอาจเผชิญแรงกดดันเพิ่มเติม โดยคาดว่าปริมาณรวมทั้งปีจะเหลือเพียงประมาณ 40% ของปริมาณในปี 2025

.......

การนำเข้ากำมะถัน: ปริมาณลดลงอย่างมากและการปรับแนวแหล่งที่มา—ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 การนำเข้าอยู่ที่ประมาณ 2.26 ล้านตัน ลดลง 57.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน (เดือนมิถุนายนลดลง 85% เมื่อเทียบกับปีก่อน) ส่วนแบ่งจากสี่ประเทศตะวันออกกลางลดลงครึ่งหนึ่ง (จาก ~35% เป็น ~20%) ขณะที่เกาหลีใต้ โอมาน และแคนาดาเข้ามาชดเชยส่วนที่ขาด (รวมกัน ~58%)

การส่งออกกรดซัลฟิวริก: การระบายสต็อกจากมาตรการห้าม—ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 การส่งออกอยู่ที่ประมาณ 780,000 ตัน ลดลง 64% เมื่อเทียบกับปีก่อน; การส่งออกในเดือนมิถุนายนมีเพียงประมาณ 980 ตัน ลดลง 99.7% เมื่อเทียบกับปีก่อน ซึ่งนับเป็นการถอนตัวจากตลาดโลกอย่างกะทันหัน อินโดนีเซียกลายเป็นจุดหมายปลายทางอันดับหนึ่ง

ตรรกะทั่วไป: ผลกระทบสองด้านจากความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการควบคุมการส่งออก จีนกำลังเปลี่ยนจากศูนย์กลางกำมะถันของโลกไปสู่การหดตัวเพื่อปกป้องตนเอง

ด้านโคบอลต์

ผลิตภัณฑ์ขั้นกลางโคบอลต์ไฮโดรเมทัลลูร์จี

ในเดือนมิถุนายน 2026 การนำเข้าผลิตภัณฑ์ขั้นกลางโคบอลต์ไฮโดรเมทัลลูร์จีของจีนมีปริมาณประมาณ 10,961 ตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) เพิ่มขึ้น 324% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า และลดลง 42% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยนำเข้าจากสาธารณรัฐประชาธิปไตยคองโกประมาณ 10,815 ตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) เพิ่มขึ้น 423% จากเดือนก่อน และลดลง 43% จากปีก่อน ราคานำเข้าเฉลี่ยของผลิตภัณฑ์ขั้นกลางโคบอลต์ไฮโดรเมทัลลูร์จีในเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ 16,352 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) ลดลง 1.54% จากเดือนก่อน ในการนำเข้าผลิตภัณฑ์ขั้นกลางเดือนนี้ ประมาณ 7,561 ตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) เข้าสู่มณฑลเจ้อเจียงและกวางตุ้งผ่านการค้าผ่านแดนโดยเขตควบคุมพิเศษทางศุลกากร คิดเป็น 69% ของการนำเข้าทั้งหมด การค้าปกติคิดเป็นประมาณ 2,849 ตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) หรือ 26% และการค้าแปรรูปโดยใช้วัตถุดิบนำเข้าคิดเป็นประมาณ 550 ตัน (น้ำหนักเนื้อสินแร่) หรือ 5%

โคบอลต์ดิบ

ในเดือนมิถุนายน 2026 การนำเข้าโคบอลต์ดิบของจีนอยู่ที่ประมาณ 1,120 ตัน เพิ่มขึ้น 66% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 105% จากปีก่อน แยกตามประเทศ แหล่งนำเข้าโคบอลต์กลั่นสามอันดับแรก ได้แก่ อินโดนีเซีย รัสเซีย และมาดากัสการ์ โดยมีปริมาณนำเข้า 476 ตัน 293 ตัน และ 148 ตัน ตามลำดับ ในเดือนมิถุนายน แม้ว่าราคาโคบอลต์กลั่นในจีนจะปรับตัวลดลงอย่างมาก และช่องทางนำเข้า-ส่งออกยังคงปิดสนิท แต่ผู้ค้าต่างประเทศยังคงเลือกส่งโคบอลต์กลั่นมายังจีน เนื่องจากอุปสงค์โคบอลต์กลั่นในต่างประเทศอ่อนแอ ส่งผลให้การนำเข้าของจีนเพิ่มขึ้นอย่างมากราคานำเข้าเฉลี่ยของโคบอลต์ดิบในเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ $52,228/ตัน ลดลง 4.27% MoM ในช่วงมกราคม-มิถุนายน 2026 ยอดนำเข้าสะสมรวม 7,709 ตัน เพิ่มขึ้น 118% YoY

ด้านการส่งออก ในเดือนมิถุนายน 2026 การส่งออกโคบอลต์ดิบของจีนอยู่ที่ประมาณ 503 ตัน เพิ่มขึ้น 36% MoM แต่ลดลง 46% YoY เมื่อจำแนกตามประเทศ จุดหมายปลายทางการส่งออกสามอันดับแรกคือ สหรัฐอเมริกา, ไต้หวัน (จีน), และเนเธอร์แลนด์ โดยมีปริมาณส่งออก 132 ตัน, 125 ตัน และ 66 ตัน ตามลำดับ ราคาส่งออกเฉลี่ยของโคบอลต์ดิบในเดือนมิถุนายน 2026 อยู่ที่ $59,579/ตัน เพิ่มขึ้น 11.56% MoM ในช่วงมกราคม-มิถุนายน 2026 ยอดส่งออกสะสมรวม 2,664 ตัน ลดลง 76% YoY