[SMM Analysis] การค้ากรดฟอสฟอริกรายปี – นโยบายและวัฏจักรปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์การค้าใหม่ของอุตสาหกรรม

จากข้อมูลของศุลกากรจีน การส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดหลังจากการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาส 2 ปี 2026 โดยการส่งออกเพิ่มขึ้นเป็น 40,200 ตันในเดือนพฤษภาคม ก่อนจะปรับตัวลงเหลือ 29,500 ตันในเดือนมิถุนายน ลดลง 26.5% เมื่อเทียบเดือนต่อเดือน แต่ยังคงเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนมิถุนายนปีที่แล้ว (เพิ่มขึ้น 3,500 ตัน) อุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากต่างประเทศในภาคพลังงานใหม่ยังคงขยายตัวต่อเนื่อง ช่วยชดเชยการปรับตัวลงระยะสั้นที่เกี่ยวข้องกับจังหวะการส่งออก เมื่อพิจารณาจากจังหวะนโยบายตลอดทั้งปีและปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรม การค้ากรดฟอสฟอริกของจีนกำลังแสดงลักษณะเด่นที่ชัดเจนของ การนำเข้าเป็นศูนย์ การส่งออกล้วน ความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยนโยบาย และการยกระดับโครงสร้างอย่างต่อเนื่อง การส่งออกประจำปีได้รับผลกระทบจากทั้งนโยบายรับประกันอุปทานวัตถุดิบการเกษตรและวงจรตามฤดูกาลทั้งในและนอกประเทศจีน ส่งผลให้รูปแบบโดยรวมเป็นการปรับฐานในรอบที่สม่ำเสมอ

1. ความผันผวนรายเดือนที่สำคัญในการส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีน ซึ่งได้รับแรงผลักดันจากปัจจัยด้านนโยบายและฤดูกาลที่เกี่ยวพันกัน

ตามสถิติของ SMM ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2023 ถึงมิถุนายน 2026 การส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนแสดงรูปแบบความผันผวนตามฤดูกาลที่ชัดเจน โดยปริมาณการส่งออกรายเดือนมีการปรับฐานอย่างมากระหว่าง 15,000 ตันถึง 48,300 ตัน ในขณะที่การนำเข้ายังคงอยู่ใกล้ศูนย์ในระยะยาว ซึ่งบ่งชี้ถึงความสามารถในการพึ่งพาตนเองที่แข็งแกร่งของอุตสาหกรรมกรดฟอสฟอริกของจีน

ตามฐานข้อมูล SMM การส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนมีจังหวะประจำปีที่สมบูรณ์แบบคือ “การลดลงช่วงตรุษจีน การฟื้นตัวในฤดูใบไม้ผลิ การปรับฐานในฤดูร้อน และการพุ่งขึ้นในฤดูใบไม้ร่วง” ในแต่ละปี ช่วงเดือนมกราคม-กุมภาพันธ์ วันหยุดตรุษจีนส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานขององค์กรและโลจิสติกส์ ทำให้ปริมาณการส่งออกปรับตัวลดลง ตั้งแต่เดือนมีนาคมถึงมิถุนายน เมื่อแรงกดดันในการรับประกันอุปทานในช่วงฤดูไถพรวนคลี่คลายลง และตลาดกลับมาดำเนินการอย่างเป็นระเบียบ การส่งออกก็ฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง เดือนกรกฎาคม-สิงหาคมเป็นช่วงเวลาของการปรับฐาน โดยการส่งออกปรับตัวลงเล็กน้อยเข้าสู่ระดับที่เบาลงในรอบปี โดยได้รับอิทธิพลจากการควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตอย่างต่อเนื่องและการดำเนินงานปลายน้ำที่อ่อนแอลงในช่วงฤดูฝนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม ตลาดเข้าสู่ช่วงเวลาสำคัญสำหรับการส่งออกประจำปีอย่างเต็มที่ ด้วยการเติบโตของปริมาณอย่างต่อเนื่องและทำสถิติสูงสุดใหม่ประจำปีซ้ำแล้วซ้ำเล่า การส่งออกแตะระดับ 48,300 ตันในเดือนพฤศจิกายน 2025 ซึ่งเป็นจุดสูงสุดภายในช่วงเวลาสถิติ สาเหตุหลักมาจากการกักตุนสินค้าจากต่างประเทศอย่างเข้มข้นก่อนวันหยุดคริสต์มาสและปีใหม่ ซึ่งเป็นฤดูกาลสูงสุดตามประเพณีสำหรับอุปสงค์ภายนอกในเดือนพฤศจิกายน ราคากรดฟอสฟอริกของจีนที่ถึงจุดต่ำสุดและฟื้นตัวตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม 2025 และความได้เปรียบด้านส่วนต่างราคาระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศที่กระตุ้นกิจกรรมการซื้อที่มากขึ้นในต่างประเทศ ทั้งหมดนี้ผลักดันปริมาณการส่งออกรายเดือนให้สูงขึ้น

ความผันผวนที่เป็นวัฏจักรนี้ขับเคลื่อนโดยการผสมผสานระหว่างนโยบายและปัจจัยอุปสงค์-อุปทานทั้งในและนอกประเทศจีน เพื่อตอบสนองความต้องการอุปทานการเกษตรภายในประเทศในช่วงฤดูไถพรวนและฤดูใส่ปุ๋ยสูงสุดในฤดูใบไม้ร่วง ได้มีการใช้มาตรการควบคุมพิเศษในการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตตั้งแต่ วันที่ 14 มีนาคม ถึง 31 สิงหาคม ของทุกปี ในช่วงนี้ กรดฟอสฟอริกเกรดการเกษตรดิบถูกห้ามส่งออก โดยอนุญาตให้ส่งออกเฉพาะกรดฟอสฟอริกเกรดแบตเตอรี่และเกรดอาหารความบริสุทธิ์สูงเท่านั้น ซึ่งจำกัดปริมาณการส่งออกโดยรวมในช่วงครึ่งปีแรกโดยธรรมชาติ หลังจากยกเลิกการควบคุมในวันที่ 31 สิงหาคม ศักยภาพการส่งออกในช่วงครึ่งปีหลังจะเปิดกว้างขึ้นอย่างมาก ทำให้เกิดวัฏจักรนโยบายที่ตายตัวคือ “จำกัดในช่วงครึ่งปีแรก ปล่อยปริมาณในช่วงครึ่งปีหลัง” ซึ่งยังสอดคล้องกับจังหวะของอุปสงค์ในตลาดระหว่างประเทศอีกด้วย วัฏจักรความต้องการปุ๋ยการเกษตรในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้และฤดูปลูกถั่วเหลืองในอเมริกาใต้มีความสอดคล้องอย่างมากกับช่วงเวลาที่การส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนเพิ่มขึ้น ประกอบกับปัจจัยต่างๆ เช่น ประสิทธิภาพที่ปรับให้เหมาะสมในการตรวจสอบการส่งออกตามกฎหมาย และส่วนต่างราคาที่ขยายกว้างขึ้นระหว่างตลาดจีนและต่างประเทศหลังจากเดือนพฤษภาคม 2025 ได้สนับสนุนการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องของการส่งออกในช่วงครึ่งปีหลังในปีที่ผ่านๆ มา

2. การยกระดับโครงสร้าง: การปรับปรุงส่วนผสมผลิตภัณฑ์ส่งออกอย่างต่อเนื่อง แนวโน้มไฮเอนด์ด้านพลังงานใหม่ปรับภูมิทัศน์การค้า

โครงสร้างการส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนกำลังได้รับการยกระดับอย่างต่อเนื่อง ส่วนแบ่งการส่งออกกรดฟอสฟอริกเกรดการเกษตรดิบแบบดั้งเดิมลดลงทุกปี ในขณะที่กรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์เกรดแบตเตอรี่และกรดฟอสฟอริกเกรดอาหารระดับไฮเอนด์ได้กลายเป็นเสาหลักของการส่งออก ภูมิทัศน์การส่งออกโดยรวมค่อยๆ เปลี่ยน จาก “การส่งออกวัตถุดิบการเกษตรระดับล่าง” ไปสู่ “การส่งออกวัตถุดิบพลังงานใหม่ระดับบน” โดยเฉพาะในช่วงที่ควบคุมการส่งออกประจำปี กรดฟอสฟอริกความบริสุทธิ์สูงช่วยพยุงพื้นฐานการค้าต่างประเทศของอุตสาหกรรมและเป็นแกนหลักของความยืดหยุ่นทางการค้า เบื้องหลังการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างนี้คือ ในด้านหนึ่ง การขยายกำลังการผลิตกรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์และไอรอนฟอสเฟตอย่างต่อเนื่อง ทำให้ความสามารถในการจัดหาผลิตภัณฑ์ไฮเอนด์ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในอีกด้านหนึ่ง การขยายตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ลิเธียมและการเก็บพลังงานในต่างประเทศได้ผลักดันให้อุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับกรดฟอสฟอริกไฮเอนด์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับแนวทางการควบคุมการส่งออกวัตถุดิบการเกษตรตามปกติ กำลังการผลิตของอุตสาหกรรมและทรัพยากรการค้าจึงยังคงเอียงไปทางผลิตภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูงและไฮเอนด์ ซึ่งท้ายที่สุดผลักดันให้เกิดการยกระดับระบบการค้าส่งออกกรดฟอสฟอริกอย่างครอบคลุม

จากมุมมองของตลาดส่งออกทั่วโลก เอเชียเป็นฐานหลักสำหรับการส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนมาโดยตลอด โดยมีการกระจุกตัวของตลาดสูง และประเทศชั้นนำในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีส่วนแบ่งปริมาณการส่งออกจำนวนมากมาเป็นเวลาหลายปี ตามข้อมูลการส่งออกปี 2025 แยกตามปลายทาง การส่งออกไปยังประเทศในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ เช่น ไทยและอินโดนีเซีย อยู่ในอันดับต้นๆ ของโลก โดยใช้ประโยชน์จากการเพาะปลูกทางการเกษตรอย่างเข้มข้นของภูมิภาค อุปสงค์ผู้บริโภคจำนวนมากจากประชากรขนาดใหญ่ และความใกล้ชิดทางการค้าทางภูมิศาสตร์ ประเทศเหล่านี้ยังคงซื้อกรดฟอสฟอริกเกรดเกษตรและอุตสาหกรรมทั่วไปจากจีนในปริมาณมาก ซึ่งเป็นฐานที่มั่นคงให้กับการส่งออกโดยรวม การส่งออกไปยังตลาดเอเชียตะวันออก เช่น เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น และไต้หวัน มีขนาดเล็กกว่า โดยมีแรงขับเคลื่อนหลักจากอุปสงค์ในอุตสาหกรรมและการแปรรูปอาหาร โดยราคานำเข้าต่อหน่วยโดยทั่วไปอยู่ในระดับสูง

ตั้งแต่ปี 2023 ถึง 2025 การนำเข้ากรดฟอสฟอริกจากตลาดละตินอเมริกา โดยมีบราซิลเป็นตัวแทน เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ และอุปสงค์จากหลายประเทศในแอฟริกาขยายตัวไปพร้อมกัน การขยายตัวของการพัฒนาการเกษตรขนาดใหญ่ในต่างประเทศและการจัดตั้งสิ่งอำนวยความสะดวกเคมีพื้นฐานในท้องถิ่นผลักดันการเติบโตของอุปสงค์วัตถุดิบที่แข็งแกร่ง ทำให้ภูมิภาคเหล่านี้กลายเป็นขุมพลังการเติบโตใหม่ที่มีแนวโน้มสูงสำหรับการส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีน

จากมุมมองด้านราคา การแยกส่วนต่างราคาตามประเทศมีความเด่นชัดมาก: ราคานำเข้าเฉลี่ยสำหรับสิงคโปร์และเกาหลีใต้สูงกว่าราคาสำหรับตลาดอุปสงค์แข็งแกร่งทางการเกษตรอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งยืนยันถึงความได้เปรียบด้านพรีเมียมของการส่งออกผลิตภัณฑ์ไฮเอนด์ ประเทศมหาอำนาจทางการเกษตรอย่างไทยและอินโดนีเซียซื้อผลิตภัณฑ์เกรดพื้นฐานเป็นหลัก โดยราคาส่งออกต่อหน่วยอยู่ในระดับกลางของอุตสาหกรรม โดยรวมแล้ว ภูมิทัศน์การส่งออกเป็นลำดับชั้นได้ก่อตัวขึ้น: “เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ให้การสนับสนุนปริมาณด้วยอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจำนวนมาก ละตินอเมริกาและแอฟริกาให้การเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และยุโรป สหรัฐฯ และเอเชียตะวันออกมอบพรีเมียมสูงด้วยผลิตภัณฑ์ไฮเอนด์”

3. แนวโน้มการนำเข้า/ส่งออกปี 2026 และภาพรวมของอุตสาหกรรมกรดฟอสฟอริก

เมื่อพิจารณาจากจังหวะในช่วงครึ่งปีแรกและคำนึงถึงวัฏจักรนโยบายปัจจุบัน จังหวะอุปสงค์ในต่างประเทศ และปัจจัยพื้นฐานตลาดในประเทศ อุตสาหกรรมกรดฟอสฟอริกจะยังคงอยู่ในช่วงควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคมของครึ่งปีหลังปี 2026 การส่งออกกรดฟอสฟอริกเกรดการเกษตรดิบจะถูกจำกัด ทำให้เกิดเพดานตามธรรมชาติต่อปริมาณการส่งออกโดยรวม โดยได้รับการสนับสนุนจากการปล่อยอุปสงค์การเติมสต็อกนอกฤดูจากองค์กรด้านอาหารและการเก็บพลังงานในต่างประเทศ คาดว่าการส่งออกกรดฟอสฟอริกจะฟื้นตัวเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดในเดือนมิถุนายน กลับไปอยู่เหนือระดับกลางที่ 30,000 ตัน/เดือน และชดเชยแรงกดดันจากการสะสมสต็อกนอกฤดูการเกษตรในประเทศเล็กน้อย ทำให้พื้นตลาดแข็งแกร่งขึ้นด้วยความยืดหยุ่นในการส่งออก ในตลาดสปอตที่เกี่ยวข้อง อุปสงค์ในประเทศจะอ่อนแอในช่วงนอกฤดูการเกษตรตามประเพณี แต่ต้นทุนวัตถุดิบที่สูง (กำมะถัน, สินแร่ฟอสเฟต) และการขาดทุนอย่างต่อเนื่องของโรงงานกระบวนการเปียกขนาดกลางและขนาดเล็ก ซึ่งนำไปสู่อัตราการดำเนินงานที่ต่ำและการควบคุมผลผลิตอย่างกว้างขวางเพื่อพยุงราคา จะทำให้ตลาดกรดฟอสฟอริกกระบวนการเปียกอยู่ในรูปแบบการเผชิญหน้าและปรับฐาน โดยอ่อนแอแต่ไม่มีช่องว่างให้ลดลงลึกตามแนวโน้ม

ตั้งแต่เดือนกันยายนถึงธันวาคม คาดว่าปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรมและภูมิทัศน์การค้าต่างประเทศจะปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ นโยบายควบคุมการส่งออกปุ๋ยฟอสเฟตสิ้นสุดอย่างเป็นทางการในวันที่ 31 สิงหาคม ประกอบกับการกักตุนวัตถุดิบการเกษตรในต่างประเทศอย่างเข้มข้นในไตรมาสที่ 4 การเร่งกำลังการผลิตในช่วงปลายปีขององค์กร LFP ในประเทศ และการส่งมอบคำสั่งซื้อแบตเตอรี่ลิเธียมจากต่างประเทศระยะยาวอย่างเข้มข้น จะผลักดันให้การส่งออกกรดฟอสฟอริกเข้าสู่ช่วงสูงสุดของปี ปริมาณการส่งออกรายเดือนคาดว่าจะเกิน 40,000 ตัน ทำสถิติสูงสุดใหม่ประจำปี โดยปริมาณการส่งออกโดยรวมของอุตสาหกรรมและดุลการค้าที่เพิ่มขึ้นควบคู่กัน การปล่อยปริมาณทั้งในอุปสงค์ในประเทศและต่างประเทศนี้คาดว่าจะผลักดันอุตสาหกรรมเข้าสู่จุดเปลี่ยนขาขึ้น ไม่เพียงแต่อุปสงค์กรดฟอสฟอริกกระบวนการเปียกจะฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง แต่กรดฟอสฟอริกกระบวนการความร้อนยังได้รับประโยชน์จากการกักตุนสินค้าอย่างเข้มข้นในภาคอาหารและเคมีภัณฑ์อิเล็กทรอนิกส์ชั้นดีและแข็งแกร่งขึ้นพร้อมๆ กัน นำไปสู่ฤดูสูงสุดที่ตลาดทั้งกระบวนการเปียกและกระบวนการความร้อนเฟื่องฟู

ในระยะกลางและระยะยาว แนวโน้มสู่ผลิตภัณฑ์ไฮเอนด์ในการส่งออกกรดฟอสฟอริกของจีนจะกลายเป็นบรรทัดฐาน ส่วนแบ่งการส่งออกกรดฟอสฟอริกบริสุทธิ์ความบริสุทธิ์สูงจะเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง กลายเป็นแหล่งการเติบโตหลักสำหรับการส่งออกของอุตสาหกรรม กรดฟอสฟอริกเกรดการเกษตรจะผันผวนตามฤดูกาลไปพร้อมกับวัฏจักรนโยบายประจำปี ก่อให้เกิดภูมิทัศน์การค้าที่มั่นคงโดยที่ “อุปสงค์ที่แข็งแกร่งระดับไฮเอนด์ทำให้ฐานมีเสถียรภาพ ในขณะที่อุปทานการเกษตรให้ความยืดหยุ่นผ่านวัฏจักร” โดยฐานการส่งออกรายเดือนยึดแน่นอยู่ที่ประมาณ 30,000 ตัน ปัจจัยพื้นฐานของอุตสาหกรรมจะยังคงรักษาแนวโน้มโครงสร้างนี้ต่อไป ในด้านอุปทาน ต้นทุนวัตถุดิบที่แข็งแกร่ง ความยืดหยุ่นในการดำเนินงานของโรงงานที่ไม่เพียงพอ และการควบคุมนโยบายตามปกติ จะทำให้อุปทานในอุตสาหกรรมยังคงตึงตัว ในด้านอุปสงค์ การเติบโตอย่างต่อเนื่องของอุปสงค์ส่งออกที่แข็งแกร่งสำหรับการใช้งานพลังงานใหม่ระดับไฮเอนด์ และอุปสงค์ทางการเกษตรที่สนับสนุนฐาน จะช่วยให้อุตสาหกรรมกรดฟอสฟอริกเข้าสู่วัฏจักรการพัฒนาใหม่อย่างเป็นทางการ ซึ่งมีความผันผวนต่ำ ความยืดหยุ่นแข็งแกร่ง และพรีเมียมสูง ตลาดโดยรวมจะมีแนวโน้มที่จะปรับตัวขึ้นมากกว่าลดลง และโอกาสเชิงโครงสร้างจะกลายเป็นกระแสหลักของตลาด