[SMM Analysis] "จีนเรียกเก็บภาษีการบริโภคใหม่สำหรับแบตเตอรี่ โดยยกเว้นเทคโนโลยีโซเดียม-ไอออนและโซลิดสเตต"

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม กระทรวงการคลัง กรมศุลกากร และสำนักงานภาษีอากรแห่งชาติ ได้ร่วมกันออกประกาศฉบับที่ 20 ปี 2026 ปรับปรุงนโยบายภาษีการบริโภคสำหรับแบตเตอรี่บางประเภทอย่างเป็นระบบ นับเป็นการปรับปรุงนโยบายครั้งสำคัญที่สุดนับตั้งแต่มีการกำหนดกรอบภาษีการบริโภคแบตเตอรี่ในปี 2015 ครอบคลุมประเภทหลัก เช่น แบตเตอรี่ลิเธียมไอออน เซลล์แสงอาทิตย์ แบตเตอรี่โซเดียมไอออน และแบตเตอรี่โซลิดสเตต โดยใช้กลไกผสมผสาน “อัตราภาษีแบบขั้นบันได + การยกเว้นเฉพาะกลุ่ม + การเข้าถึงตามมาตรฐาน” เพื่อบรรลุเป้าหมายสองด้าน คือ การกำกับดูแลด้านภาษีและการชี้นำอุตสาหกรรม

1. แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนจะถูกเก็บภาษีก่อน: ร้อยละ 2 ตั้งแต่เดือนกันยายน และเพิ่มเป็นร้อยละ 4 ในเดือนกันยายนปีหน้า

ตามประกาศ ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2026 แบตเตอรี่ทั่วไป เช่น แบตเตอรี่ลิเธียมไอออน จะต้องเสียภาษีการบริโภคในอัตราร้อยละ 2 และจะปรับเพิ่มเป็นร้อยละ 4 ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2027 แบตเตอรี่ลิเธียมไอออนเป็นประเภทที่ได้รับผลกระทบจากกฎใหม่มากที่สุด โดยแบตเตอรี่กำลังคิดเป็นสัดส่วนการจัดส่งส่วนใหญ่ หากสมมติราคาเซลล์แบตเตอรี่เฉลี่ย 0.5 หยวนต่อวัตต์ชั่วโมง และการจัดส่งทั้งปี 1,000 กิกะวัตต์ชั่วโมง อัตราภาษีร้อยละ 2 จะทำให้ภาระภาษีเพิ่มขึ้นประมาณ 1 หมื่นล้านหยวนต่อปีในระดับเซลล์ ปัจจุบัน อัตรากำไรขั้นต้นของผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังมักถูกกดดันให้อยู่ที่ประมาณร้อยละ 10 หรือต่ำกว่า ทำให้ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นนี้มีนัยสำคัญ

ในแง่การผลักภาระ ผู้เล่นระดับบนสุดซึ่งใช้ประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาดและอำนาจต่อรองที่แข็งแกร่งกว่า คาดว่าจะผลักภาระภาษีบางส่วนไปยังผู้ผลิตรถยนต์ปลายน้ำ อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการระดับสองและสามมีพื้นที่ต่อรองจำกัด ดังนั้นอัตรากำไรของพวกเขาอาจถูกกดดันเพิ่มขึ้น ซึ่งอาจทำให้ความเหลื่อมล้ำในอุตสาหกรรมรุนแรงขึ้น หลังจากอัตราภาษีเพิ่มเป็นร้อยละ 4 ในปี 2027 แรงกดดันด้านต้นทุนจะขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจเร่งการปรับลดกำลังการผลิตที่ไม่มีประสิทธิภาพ

2. การยกเว้นภาษีแบบเจาะจงสำหรับเทคโนโลยียุคหน้า: แบตเตอรี่โซเดียมไอออนและโซลิดสเตตได้รับ “หน้าต่างนโยบาย”

ประกาศระบุว่า ตั้งแต่วันที่ 1 กันยายน 2026 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม 2028 แบตเตอรี่โซเดียมไอออน แบตเตอรี่โซลิดสเตต เซลล์เชื้อเพลิง รวมถึงเซลล์แสงอาทิตย์ชนิดเพอรอฟสไกต์ แทนเด็ม และแกลเลียมอาร์เซไนด์ในภาคพลังงานแสงอาทิตย์ จะได้รับการยกเว้นภาษีการบริโภค การจัดการนี้มุ่งเป้าไปที่เทคโนโลยีแนวหน้าที่ยังไม่ได้ผลิตในเชิงอุตสาหกรรมขนาดใหญ่แต่มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์โดยตรง:

แบตเตอรี่โซเดียมไอออนอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อจากการประยุกต์ใช้สาธิตไปสู่การผลิตจำนวนมากในระดับใหญ่ การยกเว้นภาษีจะช่วยลดต้นทุนการผลิตเบ็ดเสร็จในช่วงเริ่มต้น ลดช่องว่างด้านต้นทุนกับแบตเตอรี่ลิเธียมไอออน และเร่งการเจาะตลาดในแอปพลิเคชัน เช่น ยานพาหนะความเร็วต่ำ
แบตเตอรี่โซลิดสเตต ในฐานะทิศทางหลักของแบตเตอรี่กำลังรุ่นถัดไป ยังคงอยู่ในขั้นตอนการวิจัยและพัฒนาและการผลิตทดลองขนาดเล็กที่กำลังเปลี่ยนจากกึ่งโซลิดไปเป็นโซลิดสเตตเต็มรูปแบบ การยกเว้นภาษีช่วยลดต้นทุนการลองผิดลองถูกและเร่งการเข้าสู่อุตสาหกรรม

ตรรกะหลักคือ: เก็บภาษีจากเทคโนโลยีที่เติบโตเต็มที่แล้ว และยกเว้นภาษีให้กับเทคโนโลยีล้ำยุค การยกเว้นภาษีให้กับเทคโนโลยีล้ำยุคที่ยังอยู่ในระยะเริ่มแรกของการพัฒนาอุตสาหกรรม สะท้อนแนวทางนโยบายที่ว่า “นำรายได้ภาษีจากเทคโนโลยีเติบโตเต็มที่มาสนับสนุนเทคโนโลยีล้ำยุค ช่วยให้ก้าวไปข้างหน้าโดยแบกรับภาระน้อยลง” ซึ่งจะนำทุนและทรัพยากรไปสู่การพัฒนาด้านเทคโนโลยีในรุ่นต่อไป

ในระยะสั้น ณ ระยะเริ่มต้นของภาษีการบริโภคแบตเตอรี่ลิเธียม ด้านต้นทุน ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่จะเผชิญแรงกดดัน และจะรับมือด้วยการขึ้นราคาหรือปรับปรุงส่วนผสมผลิตภัณฑ์ การเพิ่มขึ้นของต้นทุนนี้ส่งผลกระทบอย่างรุนแรงต่อกำไรของบริษัทระดับสองและสาม และกำลังการผลิตบางส่วนที่อยู่ในระดับพอดีอาจเผชิญแรงกดดันจนถึงจุดคุ้มทุน ในด้านจังหวะการจัดตารางการผลิต ก่อนวันที่ 1 กันยายนซึ่งเป็นวันเริ่มต้นบังคับใช้ ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่อาจแสดงผลกระทบแบบ “เร่งติดตั้ง” ซึ่งรวมถึงการจัดส่งจำนวนมากและการกักตุนสินค้าล่วงหน้า ซึ่งอาจผลักดันตัวเลขการผลิตในเดือนสิงหาคมให้พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในระยะสั้น ขณะที่ตารางการผลิตเดือนกันยายนจะเผชิญการปรับลดลงเป็นระยะ ในด้านการส่งผ่านราคา ผู้เล่นระดับบนยังมีช่องว่างในการเจรจาต่อรองบ้าง แต่ผู้ผลิตเซลล์ขนาดเล็กจะเผชิญแรงต้านมากขึ้นในการผลักภาระภาษีไปยังผู้ผลิตรถยนต์ และต้องรับภาระต้นทุนส่วนใหญ่ไว้เอง ในด้านส่วนผสมผลิตภัณฑ์ ลำดับความสำคัญในการจัดตารางการผลิตสำหรับกลุ่มผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรต่ำอาจถูกลดลำดับลงอย่างไม่มีทางเลือก ซึ่งเร่งให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในอุตสาหกรรม ในระยะยาว หลังจากอัตราภาษีเพิ่มขึ้นเป็น 4% แรงกดดันด้านต้นทุนทั่วทั้งอุตสาหกรรมจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ประกอบกับการหมดอายุของช่วงเวลายกเว้นภาษีสำหรับเทคโนโลยีล้ำยุคตามกำหนดในสิ้นปี 2028 แบตเตอรี่โซเดียมไอออนและแบตเตอรี่โซลิดสเตตจะสามารถลดต้นทุนในระดับที่เพียงพอได้หรือไม่ จะกลายเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดความสามารถในการแข่งขัน นโยบายนี้ส่งสัญญาณที่ชัดเจนมาก: ตรรกะการกำกับดูแลของภาครัฐต่ออุตสาหกรรมแบตเตอรี่กำลังเปลี่ยนจาก “การสนับสนุนแบบครอบจักรวาล” ไปเป็น “การชี้นำที่แตกต่าง” โดยบรรดาผู้นำเทคโนโลยีจะได้รับประโยชน์จากนโยบายมากขึ้น