โลหะพื้นฐานส่วนใหญ่ปรับตัวลดลง นิกเกิล LME และอลูมินาลดลงมากกว่า 1% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้นมากกว่า 2% แพลทินัม แพลเลเดียม และเงิน SHFE นำการปรับตัวลง [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

ข่าว SMM วันที่ 17 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานในประเทศปรับตัวลดลงเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง SHFE ลดลง 0.44% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.37% ตะกั่ว SHFE พุ่งขึ้น 2.02% สังกะสี SHFE ลดลงเล็กน้อย 0.26% ดีบุก SHFE ลดลง 0.78% นิกเกิล SHFE ร่วงลง 1.14%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดปรับขึ้น 0.54% สัญญาอลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.22% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.81% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลงเล็กน้อย 0.36% สัญญาพอลิซิลิคอนฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุดร่วงลง 2.12%

โลหะกลุ่มเหล็กปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งหมด สินแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.73% เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนปรับขึ้นไม่เกิน 0.4% สเตนเลสเพิ่มขึ้น 0.78% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.32% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.13%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ เวลา 11:40 น. โลหะ LME ปรับตัวลดลงเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง LME ลดลง 0.37% อะลูมิเนียม LME ขยับขึ้นเล็กน้อย ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.35% สังกะสี LME ลดลง 0.4% ดีบุก LME ลดลง 0.72% นิกเกิล LME ร่วงลง 1.64%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:40 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.3% และเงิน COMEX ลดลง 0.63% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 1.03% สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดร่วงลง 3.83%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 3.15% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดร่วงลง 3.87%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สการขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ (เส้นทางยุโรป) ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 2.36% อยู่ที่ 2,628 จุด

ณ เวลา 11:40 น. ของวันที่ 17 กรกฎาคม ราคาปิดเที่ยงของสัญญาฟิวเจอร์สที่เลือก:

ตลาดสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ตะกั่ว: สัปดาห์นี้ ค่าธรรมเนียมการถลุง (TC) ในประเทศ Pb50 (รายสัปดาห์) ทรงตัวที่ 150 หยวน/ตัน (คิดตามเนื้อโลหะ) และ TC นำเข้า Pb60 (รายสัปดาห์) ทรงตัวที่ -170 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันแห้ง TC โดยรวมทรงตัวระหว่างสัปดาห์...

ภาพรวมเศรษฐกิจมหภาค

จีน:

[SAFE: จะเสริมสร้างมาตรการปรับวัฏจักรผกผันและการนำความคาดหวังเมื่อจำเป็น เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดปริวรรตเงินตรา] หลี่ ปิน รองผู้อำนวยการสำนักงานบริหารปริวรรตเงินตราแห่งรัฐ กล่าวในงานแถลงข่าวของสำนักงานสารนิเทศแห่งคณะรัฐมนตรีว่า SAFE ยึดมั่นในการผสมผสานระหว่างการอำนวยความสะดวกกับการป้องกันความเสี่ยงมาโดยตลอด ปกป้องขีดความปลอดภัยภายใต้เงื่อนไขการเปิดกว้างอย่างเด็ดเดี่ยว ปรับปรุงกรอบการจัดการแบบ “มหภาคระมัดระวังบวกจุลภาคกำกับดูแล” สองในหนึ่งอย่างต่อเนื่อง และจะเสริมสร้างการปรับวัฏจักรผกผันและการนำความคาดหวังเมื่อจำเป็น เพื่อรักษาการดำเนินงานที่มั่นคงของตลาดปริวรรตเงินตราและป้องกันความเสี่ยงเชิงระบบ

[การดำเนินการ reverse repo ของ PBOC ส่งผลให้มีการอัดฉีดสุทธิ 4.305 แสนล้านหยวนในวันนี้] PBOC ดำเนินการ reverse repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 4.505 แสนล้านหยวนในวันนี้ โดยมี reverse repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 2 หมื่นล้านหยวนครบกำหนด ส่งผลให้มีการอัดฉีดสุทธิ 4.305 แสนล้านหยวนในวันนั้น

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:40 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้น 0.05% สู่ 100.78 นางโลแกนจากเฟดกล่าวว่าเฟดควรขึ้นดอกเบี้ยเพื่อจัดการกับเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งเป็นสัญญาณว่าเธออาจเตรียมคัดค้านการตัดสินใจคงอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายเดือนนี้ โลแกนกล่าวว่าข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิถุนายนที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าการเพิ่มขึ้นของราคาชะลอตัว แต่ยังไม่มากพอที่จะโน้มน้าวให้เธอเชื่อว่าเงินเฟ้อได้กลับเข้าสู่เส้นทางเป้าหมาย 2% ของเฟด “ข้อมูล CPI เดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่าเงินเฟ้อมีแนวโน้มที่จะกลับสู่เป้าหมาย และแนวโน้มมีความหวังมากขึ้น” โลแกนกล่าว “แต่เส้นทางนี้ยังคงเปราะบาง ดิฉันเชื่อว่าในขณะนี้การขึ้นดอกเบี้ยในระดับพอประมาณจะช่วยสร้างสมดุลระหว่างแนวโน้มและความเสี่ยงได้ดีขึ้น”

รองประธานเฟด เจฟเฟอร์สัน: หากผลกระทบด้านอุปสงค์จากการก่อสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และการบริโภคเกิดขึ้นก่อนผลผลิตที่เพิ่มขึ้นจาก AI AI อาจสร้างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อให้สูงขึ้นได้

อ้างอิงจาก CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 88.8% ส่วนโอกาสที่จะขึ้นสะสม 25 bp อยู่ที่ 11.2% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นคือ คงเดิม 48.8% ขึ้นสะสม 25 bp 46.2% และขึ้นสะสม 50 bp 5.1% (แอปฯ Jin10 Data)

ด้านข้อมูล:

วันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านเดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ (ปรับเป็นอัตรารายปี) ใบอนุญาตก่อสร้าง ดัชนีราคานำเข้าเดือนมิถุนายนเทียบรายเดือน การผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิถุนายนเทียบรายเดือน คาดการณ์เงินเฟ้อหนึ่งปีเดือนกรกฎาคม (เบื้องต้น) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ม.มิชิแกน เดือนกรกฎาคม (เบื้องต้น) รวมถึงบัญชีเดินสะพัดที่ปรับฤดูกาลของยูโรโซนเดือนพฤษภาคม CPI สิ้นสุดเดือนมิถุนายนเทียบปี และ CPI สิ้นสุดเดือนมิถุนายนเทียบเดือน

นอกจากนี้ ผลิตภัณฑ์น้ำมันสำเร็จรูปของจีนจะเปิดหน้าต่างปรับราคาใหม่ การประชุมปัญญาประดิษฐ์โลกปี 2026 และการประชุมระดับสูงว่าด้วยธรรมาภิบาล AI โลก จัดขึ้นระหว่างวันที่ 17-20 กรกฎาคม ที่เซี่ยงไฮ้ โดยประธานาธิบดี สี จิ้นผิง จะเข้าร่วมพิธีเปิดและกล่าวปาฐกถาพิเศษ นางโลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัสและสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026 กล่าวสุนทรพจน์ นายชมิด ประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตีและสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2028 กล่าวสุนทรพจน์ รองประธานเฟด เจฟเฟอร์สัน กล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับเศรษฐกิจและนโยบายการเงิน และประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ แถลงการณ์ทั่วประเทศ

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:40 น. ราคาน้ำมันดิบทั้งสองเกณฑ์ปรับตัวขึ้น โดย WTI เพิ่มขึ้น 0.92% และ Brent เพิ่มขึ้น 0.82%

สหรัฐฯ ยกระดับการโจมตีอิหร่านเพิ่มเติมในวันพฤหัสบดี โดยมีรายงานระบุว่ากองทัพสหรัฐฯ โจมตีเรือบรรทุกน้ำมันใกล้ท่าส่งออกหลักของอิหร่าน ส่งผลให้ปริมาณการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซลดลงอย่างเห็นได้ชัด (Wall Street News)

นายฟาติห์ บิรอล ผู้อำนวยการบริหาร IEA กล่าวว่า: หากการไหลของน้ำมันและก๊าซธรรมชาติผ่านช่องแคบฮอร์มุซไม่ดีขึ้นในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราควรกังวลเกี่ยวกับความมั่นคงด้านพลังงาน (Jin10 Data)

หน่วยงานสินเชื่อเพื่อการส่งออกของแคนาดาระบุว่า สต็อกน้ำมันโลกยังคงลดลง ทำให้ตลาดพลังงานเปราะบางมากขึ้น Export Development Canada (EDC) คาดว่าราคาน้ำมันระหว่างประเทศจะเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 96 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรลในปีนี้ และประมาณ 84 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรลในปี 2027 การคาดการณ์นี้สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของตลาดที่ดำเนินอยู่ และความจำเป็นในการสร้างสต็อกที่ลดลงขึ้นมาใหม่เพื่อรับมือกับแรงกระแทกที่อาจเกิดขึ้นในอนาคต หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของ EDC นายสจวร์ต เบิร์กแมน กล่าวว่า แหล่งกักเก็บน้ำมันที่ตั้งอยู่ทั่วโลกได้กลายเป็น “ผู้ผลิตส่วนเพิ่ม” ของตลาดน้ำมันแล้ว เบิร์กแมนระบุว่า การสะสมสต็อกก่อนเกิดวิกฤตและการปล่อยน้ำมันสำรองทางยุทธศาสตร์ช่วยชดเชยผลกระทบจากการลดกำลังการผลิต แต่ก็ต้องแลกกับการที่สต็อกโลกลดลงต่ำกว่าระดับปกติตามฤดูกาล เขากล่าวว่า หากสามารถบรรลุข้อตกลงถาวรเพื่อยุติสงครามและฟื้นฟูการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซให้กลับสู่ระดับก่อนเกิดวิกฤต จะช่วยบรรเทาภาวะอุปทานตึงตัว อย่างไรก็ตาม เบิร์กแมนเชื่อว่าตลาดน้ำมันยังคงมีอุปทานไม่เพียงพอ และเมื่อความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้น ตลาดก็มีความเปราะบางสูงต่อการหยุดชะงักเพิ่มเติมและความผันผวนของราคาอย่างรุนแรง (แอปฯ Jin10 Data)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►