[SMM อัปเดตรายสัปดาห์] อัตราการดำเนินงานปลายน้ำอะลูมิเนียมของจีนลดลงในวงกว้างท่ามกลางช่วงนอกฤดูกาลที่ทวีความรุนแรง

7.17

สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ผลิตอะลูมิเนียมขั้นปลายชั้นนำในประเทศจีนอยู่ที่ 61.3% ลดลง 0.6 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ผลกระทบจากช่วงนอกฤดูการผลิตยังคงทวีความรุนแรงขึ้น โดยอัตราการดำเนินงานในทุกกลุ่มผลิตภัณฑ์ต่างได้รับแรงกดดันเป็นวงกว้าง มีเพียงอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อยสวนทางฤดูกาล โดยได้รับแรงหนุนจากภาคพลังงานใหม่ อัตราการดำเนินงานของโลหะผสมอะลูมิเนียมปฐมภูมิปรับตัวลดลงเล็กน้อย 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 59.4% เนื่องจากผู้ประกอบการมุ่งเน้นการส่งมอบสัญญาระยะยาว และความเชื่อมั่นแบบรอดูสถานการณ์ของตลาดปลายน้ำกดดันการเติบโตของอุปสงค์ ส่งผลให้การดำเนินงานโดยรวมค่อนข้างคงที่ อัตราการดำเนินงานของแผ่นอะลูมิเนียม/แผ่นและแถบทรงตัวที่ 69.4% แผ่นทั่วไปยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่อง และคำสั่งซื้อกระป๋องถูกเบี่ยงเบนไป แต่ความต้องการที่แข็งแกร่งจากภาคระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) ให้การสนับสนุน ขณะที่ความเสี่ยงจากข้อจำกัดการผลิตเพื่อสิ่งแวดล้อมยังต้องจับตามองต่อไป อัตราการดำเนินงานของสายไฟและสายเคเบิลอะลูมิเนียมปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว 3.0 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 63.6% เนื่องจากหน้าต่างการส่งออกสายอะลูมิเนียมตีเกลียวปิดลง คำสั่งซื้อใหม่จากต่างประเทศอ่อนตัวลง และการรับมอบสินค้าของ State Grid ชะลอตัวลง อุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศที่อ่อนแอพร้อมกันนำไปสู่อัตราการใช้กำลังการผลิตที่ลดลงเร็วขึ้น อัตราการดำเนินงานของอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปขยับขึ้น 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 53.3% ความต้องการที่พุ่งสูงของอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปสำหรับอุตสาหกรรมเก็บพลังงานและโซลาร์เซลล์ดึงอัตราขึ้น แต่ความอ่อนแอในนอกฤดูการผลิตของอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปสำหรับก่อสร้างประกอบกับราคาอะลูมิเนียมที่ดีดตัวขึ้นทำให้ต้นทุนสูงขึ้น กดดันการเพิ่มขึ้นโดยรวม อัตราการดำเนินงานของฟอยล์อะลูมิเนียมลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 70.9% เนื่องจากแรงกดดันสามด้านจากฟอยล์เครื่องปรับอากาศที่ซบเซาอย่างหนัก ฟอยล์บรรจุภัณฑ์ที่อ่อนตัวลงในช่วงนอกฤดูการผลิต และสินค้าคงคลังสูง ยังยากที่จะคลี่คลายในระยะสั้น อัตราการดำเนินงานของอะลูมิเนียมทุติยภูมิลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์ มาอยู่ที่ 51.1% อุปทานเศษอะลูมิเนียมที่ได้มาตรฐานตึงตัว ต้นทุนการจัดซื้อสูง และคำสั่งซื้อปลายน้ำหดตัวเนื่องจากวันหยุดพักร้อนจากอุณหภูมิสูงของผู้ใช้ปลายทาง ทำให้อัตราการดำเนินงานมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว ผลกระทบของนอกฤดูการผลิตที่รุนแรงขึ้น ผนวกกับการพึ่งพาการส่งออกของสายไฟและสายเคเบิลอะลูมิเนียมที่ลดลง ทำให้แรงกดดันด้านลบต่ออัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น ในระยะสั้น นอกจากอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปที่คาดว่าจะยังคงมีความยืดหยุ่นอยู่บ้างโดยได้รับการสนับสนุนจากภาคพลังงานใหม่ กลุ่มผลิตภัณฑ์อื่นจะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

แผ่นอะลูมิเนียม/แผ่นและแถบ: สัปดาห์นี้ อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการแผ่นอะลูมิเนียม/แผ่นและแถบชั้นนำทรงตัวเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้าที่ 69.4% ด้านการดำเนินงาน ในสัปดาห์นี้มีการออกประกาศข้อจำกัดการผลิตเพื่อสิ่งแวดล้อมในบางพื้นที่ของมณฑลเหอหนาน แต่ศูนย์กลางสำคัญของแผ่น/แถบ เช่น กงอี้ และลั่วหยาง ยังไม่ได้รับการตอบรับที่เกี่ยวข้อง ผู้ประกอบการชั้นนำยังคงรักษาจังหวะการผลิตให้คงที่ แต่ภาพรวมอุตสาหกรรมยังคงเผชิญแรงกดดันจากคำสั่งซื้อที่ไม่เพียงพอและสินค้าคงคลังสำเร็จรูปที่สูง เมื่อแยกตามผลิตภัณฑ์ ความต้องการใช้แผ่นทั่วไปยังคงอ่อนแอต่อเนื่อง ขณะที่คำสั่งซื้อผลิตภัณฑ์รีดหล่อซีรีส์ 1xxx/3xxx ปรับลดลงเมื่อเทียบกับเดือนก่อน ส่วนความต้องการกระป๋องในประเทศ คำสั่งซื้อที่เคยถูกเบี่ยงเบนมาจากโรงงานรีดชั้นนำในอเมริกาเหนือ ขณะนี้ได้ถูกเรียกคืนทั้งหมดแล้ว นอกจากนี้ ก่อนการบังคับใช้มาตรฐานบรรจุภัณฑ์แห่งชาติใหม่ในเดือนกันยายน ความเชื่อมั่นของลูกค้าปลายทางในการสต๊อกสินค้าอยู่ในระดับต่ำ มีเพียงภาคการส่งออกที่ยังคงมีเสถียรภาพอยู่บ้าง โดยภาพรวมในช่วงครึ่งปีหลังยังมีความกดดันสูง ภาคระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) ยังคงมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง โดยความต้องการตลอดทั้งปีคาดว่าจะสูงถึง 946 กิกะวัตต์-ชั่วโมง และแรงกดดันการส่งมอบแรงดันสูงจะคงอยู่ตลอดทั้งปี ซึ่งให้การสนับสนุนคำสั่งซื้ออย่างต่อเนื่องสำหรับผลิตภัณฑ์แผ่น/แถบที่เกี่ยวข้อง เช่น ตัวเรือนแบตเตอรี่และวัสดุเชื่อมประสาน ในระยะสั้น การถูกเบี่ยงเบนคำสั่งซื้อกระป๋องและผลกระทบจากนอกฤดูการผลิตที่ขยายตัว ประกอบกับความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากข้อจำกัดการผลิตเพื่อสิ่งแวดล้อม คาดว่าจะทำให้อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการแผ่นอะลูมิเนียม/แผ่นและแถบชั้นนำยังคงซบเซา ฟอยล์อะลูมิเนียม: อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการฟอยล์อะลูมิเนียมชั้นนำลดลง 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน มาอยู่ที่ 70.9% ในสัปดาห์นี้ เนื่องจากผลกระทบจากนอกฤดูการผลิตในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคมยังคงทวีความรุนแรงขึ้น เมื่อแยกตามผลิตภัณฑ์ ในฟอยล์บรรจุภัณฑ์ ยอดผลิตและยอดขายลดลง 10-20% เมื่อเทียบกับเดือนก่อนในช่วงนอกฤดูการผลิต และตารางการผลิตสำหรับคำสั่งซื้อส่งออกยืดออกไปถึงเดือนกันยายน ผู้ผลิตบางรายเริ่มรับคำสั่งซื้อส่งออกเดือนตุลาคมแล้ว หลังจากส่วนต่างราคาระหว่างตลาดในและต่างประเทศหดตัวลง การรับคำสั่งซื้อใหม่จะเป็นตัวแปรสำคัญที่บ่งชี้จุดเปลี่ยนการส่งออกในไตรมาสที่ 4 กลุ่มฟอยล์เครื่องปรับอากาศกลายเป็นตัวถ่วงหลักต่ออัตราการดำเนินงานฟอยล์อะลูมิเนียมในระยะสั้น โดยผู้ผลิตบางรายรายงานว่าตารางการผลิตของพวกเขาถูกปรับลดลง 25-30% เมื่อเทียบกับเดือนก่อน ท่ามกลางความเชื่อมั่นของตลาดปลายน้ำที่เกรงว่าราคาจะลดลง ลูกค้าไม่เต็มใจรับสินค้า ผู้ประกอบการแปรรูปต่างให้ความสำคัญกับการควบคุมตารางการผลิตและลดสต็อกเป็นกลยุทธ์หลัก แต่ผลลัพธ์การลดสต็อกจนถึงขณะนี้ยังต่ำกว่าที่คาดการณ์ โดยสรุป แรงกดดันสามด้านจากฟอยล์เครื่องปรับอากาศที่ซบเซาอย่างหนัก ผลกระทบจากนอกฤดูการผลิตในบรรจุภัณฑ์ และสินค้าคงคลังที่สูง จะยากต่อการคลี่คลายในระยะสั้น และอัตราการดำเนินงานของฟอยล์อะลูมิเนียมจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อไป

อะลูมิเนียมอัดขึ้นรูป: อัตราการดำเนินงานรายสัปดาห์ของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูป อยู่ที่ 53.3% ในสัปดาห์นี้ เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน ความต้องการอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปสำหรับอุตสาหกรรมเก็บพลังงานยังคงแข็งแกร่งในสัปดาห์นี้ ผู้ประกอบการตัวอย่างบางรายมีคำสั่งซื้อค้างส่งในกลุ่มเก็บพลังงานเพียงพอ ซึ่งจะสนับสนุนอัตราการดำเนินงานของพวกเขาให้อยู่ในระดับสูงต่อไปในเดือนนี้ สำหรับอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปสำหรับโซลาร์เซลล์ (PV) ความต้องการจากผู้ผลิตโมดูลปลายน้ำในช่วงครึ่งปีหลังดีกว่าในช่วงครึ่งปีแรกโดยรวม ผู้ประกอบการกรอบโซลาร์เซลล์ชั้นนำมีคำสั่งซื้อค้างส่งมาก และตารางการผลิตในเดือนนี้เต็มแล้ว ในขณะเดียวกัน จากการสำรวจของ SMM ความต้องการอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่ออุตสาหกรรมทั่วไปก็ฟื้นตัวขึ้นบ้างในสัปดาห์นี้ โดยสรุป อะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปภาคอุตสาหกรรมได้รับแรงหนุนจากภาคพลังงานใหม่ในสัปดาห์นี้ ส่งผลให้อัตราการดำเนินงานโดยรวมของอุตสาหกรรมปรับตัวสูงขึ้น ในทางตรงกันข้าม อะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่อการก่อสร้างยังคงเห็นคำสั่งซื้อปลายน้ำหดตัวเนื่องจากนอกฤดูการผลิต ขณะเดียวกัน ราคาอะลูมิเนียมที่ดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ผลักดันต้นทุนวัตถุดิบให้สูงขึ้น ลูกค้าวิศวกรรมปลายทางและลูกค้าตกแต่งบ้านในกลุ่มอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่อการก่อสร้างต้องเผชิญแรงกดดันด้านผลกำไร และมีความระมัดระวังมากขึ้นในการสั่งซื้อ ภายใต้ข้อจำกัดสองด้านจากนอกฤดูการผลิตและราคาวัตถุดิบที่สูงขึ้น อัตราการดำเนินงานของอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่อการก่อสร้างปรับลดลงอีกครั้งในสัปดาห์นี้ โดยสรุป ความยืดหยุ่นของความต้องการอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปภาคอุตสาหกรรมยังคงมีเพียงพอ แต่แนวโน้มซบเซาของอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่อการก่อสร้างในช่วงนอกฤดูการผลิตไม่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากถูกฉุดรั้งโดยอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปเพื่อการก่อสร้าง คาดว่าอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมอะลูมิเนียมอัดขึ้นรูปจะยังคงซบเซาในสัปดาห์หน้า โลหะผสมทุติยภูมิ: อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการอะลูมิเนียมทุติยภูมิชั้นนำในอุตสาหกรรมลดลง 0.3 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน มาอยู่ที่ 51.1% ในสัปดาห์นี้ จากข้อจำกัดสามประการ ได้แก่ อุปทานวัตถุดิบที่ได้มาตรฐานตึงตัว ต้นทุนการจัดซื้อสูง และนอกฤดูการบริโภคที่รุนแรงขึ้น ความกระตือรือร้นในการผลิตยังคงถูกกดดัน การลดกำลังการผลิตทั่วทั้งอุตสาหกรรมไม่มีการปรับปรุงที่สำคัญ และอัตราการดำเนินงานยังคงมีแนวโน้มลดลงอย่างต่อเนื่อง ด้านวัตถุดิบ การหมุนเวียนของเศษอะลูมิเนียมที่ได้มาตรฐานยังคงตึงตัว ส่วนต่างของราคาระหว่างโลหะขั้นต้นและเศษยังอยู่ในระดับต่ำ ต้นทุนการจัดซื้ออยู่ในระดับสูง และแรงกดดันด้านต้นทุนในภาคการผลิตยังคงสะสมอย่างต่อเนื่อง ด้านอุปสงค์ เมื่อผลกระทบจากนอกฤดูการผลิตเด่นชัดขึ้น อุตสาหกรรมปลายน้ำ เช่น ยานยนต์ เริ่มเข้าสู่ช่วงพักร้อนภาคฤดูร้อน คำสั่งซื้อปลายน้ำหดตัวอย่างชัดเจน และคำสั่งซื้อใหม่ของผู้ประกอบการอะลูมิเนียมทุติยภูมิลดลง การจัดซื้อในตลาดส่วนใหญ่ยังคงเป็นแบบซื้อตามความจำเป็น และแรงสนับสนุนด้านอุปสงค์ต่ออัตราการดำเนินงานยังคงอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง โดยรวมแล้ว ในสภาพแวดล้อมที่อุปทานเศษอะลูมิเนียมตึงตัวและแรงกดดันด้านต้นทุนยังไม่คลี่คลาย สภาพแวดล้อมอัตราการดำเนินงานต่ำของอุตสาหกรรมไม่น่าจะปรับปรุงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในระยะสั้น หากอุปสงค์ปลายทางยังคงซบเซา อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการอะลูมิเนียมทุติยภูมิอาจยังมีโอกาสปรับลดลงได้อีก

สายไฟและสายเคเบิลอะลูมิเนียม: อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมสายไฟและสายเคเบิลอะลูมิเนียมของจีนอยู่ที่ 63.6% ในสัปดาห์นี้ ลดลง 3.0 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน อัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมยังคงลดลงอย่างมีนัยสำคัญระหว่างสัปดาห์ โดยสาเหตุส่วนใหญ่สอดคล้องกับสัปดาห์ที่แล้ว หน้าต่างการส่งออกสายอะลูมิเนียมปิดลง การรับคำสั่งซื้อใหม่จากต่างประเทศซบเซา ภาระการผลิตของผู้ผลิตปรับลดลงอีก และการสนับสนุนด้านการส่งออกต่ออัตราการดำเนินงานอ่อนตัวลงอย่างต่อเนื่อง ในขณะเดียวกัน จังหวะการส่งมอบของ State Grid ในปีนี้ยังค่อนข้างช้า ความคืบหน้าในการประมูลคำสั่งซื้อล่าช้ากว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน และอุตสาหกรรมค่อยๆ เข้าสู่ช่วงนอกฤดูการผลิตตามปกติ อุปสงค์ทั้งในและต่างประเทศที่อ่อนแอพร้อมกันทำให้อัตราการใช้กำลังการผลิตลดลงเร็วขึ้น เมื่อมองไปข้างหน้า ภายหลังคำสั่งซื้อส่งออกก่อนหน้านี้เสร็จสิ้นลง การส่งออกสายอะลูมิเนียมคาดว่าจะค่อยๆ กลับสู่ระดับปกติเช่นก่อนที่หน้าต่างกำไรปัจจุบันจะเปิดขึ้น เมื่อไม่มีแรงขับเคลื่อนเพิ่มเติม ประกอบกับการปรับปรุงที่จำกัดอย่างมีนัยสำคัญในจังหวะการส่งมอบของ State Grid ภายใต้ผลกระทบของนอกฤดูการผลิต คาดว่าอัตราการดำเนินงานของอุตสาหกรรมสายไฟและสายเคเบิลอะลูมิเนียมของจีนจะยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงต่อไป โดยจุดกึ่งกลางของการดำเนินงานมีแนวโน้มปรับลดลงอีก

โลหะผสมอะลูมิเนียมปฐมภูมิ: อัตราการดำเนินงานของผู้ประกอบการโลหะผสมอะลูมิเนียมปฐมภูมิชั้นนำของอุตสาหกรรมจีนอยู่ที่ 59.4% ในสัปดาห์นี้ ลดลงเล็กน้อย 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน โดยภาพรวมการดำเนินงานค่อนข้างคงที่ ด้านอุปทาน ผู้ประกอบการชั้นนำยังคงมุ่งเน้นการส่งมอบสัญญาระยะยาว โดยไม่มีการปรับเปลี่ยนแผนการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ประกอบการบางรายปรับการผลิตเล็กน้อยในสัปดาห์นี้เพื่อจัดการสินค้าคงคลังภายใน แต่ไม่มีแผนเปลี่ยนแปลงตารางการผลิตครั้งใหญ่ โดยรวมแล้ว การดำเนินงานส่วนใหญ่ขับเคลื่อนด้วยคำสั่งซื้อค้างส่ง ด้านอุปสงค์ ความผันผวนของราคาอะลูมิเนียมส่งผลกระทบอย่างเห็นได้ชัดต่อความเชื่อมั่นของผู้ซื้อและผู้ขาย ผู้ใช้ปลายน้ำและผู้ค้าบางรายกังวลเกี่ยวกับความผันผวนของราคาที่อาจรุนแรงขึ้นในอนาคต จึงใช้แนวทางรอดูสถานการณ์ในการจัดซื้อ โดยความเต็มใจในการสต๊อกมีไม่เพียงพอ โดยรวมแล้ว ค่าธรรมเนียมการแปรรูปยังคงไม่เปลี่ยนแปลง และอุปสงค์ปลายน้ำมีเสถียรภาพ โดยสรุป เนื่องจากอัตราการส่งมอบคำสั่งซื้อของผู้ประกอบการชั้นนำค่อนข้างคงที่ ผู้ประกอบการจึงขาดแรงจูงใจที่จะเพิ่มอัตราการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ และความเชื่อมั่นแบบรอดูสถานการณ์ของตลาดปลายน้ำกดดันการเติบโตของอุปสงค์ คาดว่าอัตราการดำเนินงานในระยะสั้นจะคงอยู่ใกล้ระดับปัจจุบัน โดยเคลื่อนไหวในแนวราบ