【SMM Analysis】ตลาดอะลูมิเนียมรีไซเคิลในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงซบเซา แม้หน้าต่างนำเข้าจีนจะดีขึ้น

ตลาดอะลูมิเนียมทุติยภูมิในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดันในสัปดาห์นี้ โดยราคาเศษอะลูมิเนียมและ ADC12 ยังคงอ่อนตัวลง เนื่องจากราคาอะลูมิเนียม LME ซื้อขายในกรอบที่อ่อนแอและอุปสงค์ปลายทางฟื้นตัวอย่างช้าๆ ผู้ซื้อส่วนใหญ่ยังคงซื้อแบบพอเพียง ส่งผลให้กิจกรรมการซื้อขายซบเซา ในขณะเดียวกัน ราคาในต่างประเทศที่ลดลงได้ปรับปรุงเศรษฐศาสตร์การนำเข้าของจีนทีละน้อย ทำให้ปริมาณวัสดุที่ไหลจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เข้าสู่จีนเพิ่มขึ้นเล็กน้อย แม้ว่าธุรกรรมสปอตจะยังไม่ฟื้นตัวอย่างมีนัยสำคัญ

ราคาเศษอะลูมิเนียมนำเข้ายังคงปรับลดลง ขณะที่ช่องทางการนำเข้าค่อยๆ ดีขึ้น

ราคาเศษอะลูมิเนียมนำเข้าในจีนยังคงปรับลดลงเล็กน้อยในสัปดาห์นี้ จากข้อมูลของ SMM ราคาเศษอะลูมิเนียมฉีกฝอยนำเข้าที่ท่าเรือหนิงปัวลดลงจาก 21,920 หยวน/ตัน เป็น 21,820 หยวน/ตัน ขณะที่ราคาที่ท่าเรือเทียนจินลดลงจาก 21,970 หยวน/ตัน เป็น 21,770 หยวน/ตัน โดยอัตราการลดลงชะลอตัวเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า

SMM ได้เรียนรู้ผ่านผู้ร่วมตลาดว่า เมื่อราคาเศษอะลูมิเนียมและ ADC12 ในต่างประเทศยังคงลดลง คำสั่งซื้อนำเข้าเศษอะลูมิเนียมและโลหะผสมหล่อจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้เข้าสู่มณฑลกวางตุ้งเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่าช่องทางการนำเข้าค่อยๆ ดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ธุรกรรมใหม่ส่วนใหญ่ยังคงกระจุกตัวอยู่ในสินค้าราคาต่ำและธุรกิจตามสัญญาระยะยาว ขณะที่กิจกรรมในตลาดสปอตยังค่อนข้างจำกัด

ผู้ร่วมตลาดเชื่อว่าหากราคาในต่างประเทศยังคงลดลง ส่วนต่างการนำเข้ามีแนวโน้มจะดีขึ้นอีก ซึ่งอาจสนับสนุนการฟื้นตัวของปริมาณการนำเข้าในช่วงครึ่งหลังของปีอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ตลาดเศษอะลูมิเนียมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แตกต่างออกไป เนื่องจากอุปสงค์ยังคงขับเคลื่อนราคา

ตลาดเศษอะลูมิเนียมในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้มีผลประกอบการที่ผสมผสานในสัปดาห์นี้

ใน มาเลเซีย ราคา Tense ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 2,500–2,700 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ราคา Talon เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 13,000–14,500 ริงกิต/ตัน สะท้อนถึงความพร้อมจำหน่ายที่ค่อนข้างตึงตัวของเศษสายเคเบิลคุณภาพสูง ขณะที่ราคา UBC ปรับลดลงเล็กน้อยเป็น 9,250–10,000 ริงกิต/ตัน

ในทางตรงกันข้าม ประเทศไทย ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน ราคา Talon ปรับเป็น 104,000–110,000 บาท/ตัน ขณะที่ราคา UBC ลดลงอีกเป็น 76,000–82,000 บาท/ตัน สะท้อนถึงอุปสงค์ปลายทางที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง

จากการสำรวจตลาดของ SMM ผู้บริโภคส่วนใหญ่ยังคงซื้อเฉพาะเมื่อมีความจำเป็น โดยกิจกรรมการซื้อขายโดยรวมยังคงซบเซา แม้ว่าอุปทานของเศษคุณภาพพรีเมียมบางเกรดยังคงค่อนข้างตึงตัว แต่อุปสงค์ปลายทางที่ซบเซายังคงจำกัดแรงผลักดันให้ราคาสูงขึ้น และปัจจัยพื้นฐานของตลาดได้กลายเป็นตัวขับเคลื่อนราคาที่สำคัญอีกครั้ง

ราคา ADC12 ยังคงลดลง ขณะที่กิจกรรมการซื้อขายยังคงอ่อนแอ

ตลาด ADC12 ในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงอ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้ ใน มาเลเซีย ราคา ADC12 ในประเทศยังคงทรงตัวที่ 12.85 ริงกิต/กก. ขณะที่ราคา FOB ปรับลดลงจาก 3,135 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เป็น 3,120 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ใน ประเทศไทย ราคาในประเทศยังคงอยู่ที่ 104.5 บาท/กก. ขณะที่ราคา FOB ลดลงจาก 3,130 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน เป็น 3,100 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน

แม้ว่าราคาเสนอจะลดลง แต่การซื้อขายจริงยังคงซบเซา จากการวิจัยของ SMM ราคาเสนอ ADC12 ทั่วไปในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ลดลงไปอยู่ที่ประมาณ 3,050 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ขณะที่ราคาซื้อขายจริงโดยทั่วไปต่ำกว่าราคาเสนอ 50–60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ผู้ค้าหลายรายระบุว่าคำสั่งซื้อใหม่ยังคงมีน้อย โดยผู้ผลิตส่วนใหญ่ยังคงส่งมอบสัญญาราคาสูงที่ลงนามไว้ก่อนหน้านี้ ความอ่อนแอของอุปสงค์ตามฤดูกาลยิ่งกดดันกิจกรรมตลาด ในขณะเดียวกัน ราคาพาริตี้ส่งออกสำหรับโลหะผสมอะลูมิเนียมหล่อของจีนเข้าใกล้ 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ/ตัน ซึ่งยิ่งทำให้ความยืดหยุ่นด้านราคาสำหรับผู้ส่งออกในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้แคบลงอีก ผู้ผลิตบางรายยังรายงานว่าการส่งออกไปจีนยังคงถูกครอบงำโดยสัญญาระยะยาว แม้ว่าคำถามซื้อนำเข้าจากจีนจะเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ธุรกรรมสปอตยังคงค่อนข้างจำกัด
 

จุดสนใจของตลาด

ในสัปดาห์นี้ ความสนใจของตลาดยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเร็วในการฟื้นตัวของอุปสงค์ การเปลี่ยนแปลงของช่องทางการนำเข้าของจีน และนโยบายเศษอะลูมิเนียมทั่วโลก

เนื่องจากราคาเศษอะลูมิเนียมและ ADC12 ในต่างประเทศยังคงลดลง ผู้ร่วมตลาดจึงจับตาดูการปรับปรุงส่วนต่างการนำเข้าของจีนอย่างใกล้ชิด วัสดุจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้บางส่วนเริ่มไหลกลับเข้าสู่ตลาดจีนแล้ว แม้ว่าธุรกรรมใหม่จะยังคงกระจุกตัวอยู่ในธุรกิจสัญญาระยะยาวเป็นส่วนใหญ่ โดยอุปสงค์สปอตยังคงฟื้นตัวอย่างช้าๆ

ในขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมยานยนต์และหล่อขึ้นรูปยังคงอยู่ในช่วงชะลอตัวตามฤดูกาลแบบดั้งเดิม โดยผู้ซื้อปลายทางยังคงซื้อเฉพาะเมื่อมีความจำเป็น ในขณะที่ให้ความสำคัญกับการควบคุมสินค้าคงคลังและต้นทุนการจัดซื้อที่ต่ำลง

ในด้านนโยบาย ข้อเสนอของสหภาพยุโรปเกี่ยวกับภาษีส่งออกเศษอะลูมิเนียม และการหารืออย่างต่อเนื่องในสหรัฐอเมริกาเกี่ยวกับการจัดการทรัพยากรเศษอะลูมิเนียมที่เข้มงวดขึ้น ยังคงดึงดูดความสนใจของตลาด ผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรมเชื่อว่าหากมาตรการเหล่านี้ถูกนำมาใช้ในที่สุด ก็อาจปรับเปลี่ยนกระแสการค้าเศษอะลูมิเนียมทั่วโลก และส่งผลกระทบต่อความพร้อมใช้งานของเศษคุณภาพสูง โดยรวมแล้ว ความสนใจของตลาดค่อยๆ เปลี่ยนจากการหยุดชะงักของอุปทานไปสู่การฟื้นตัวของอุปสงค์และการเปลี่ยนแปลงของกระแสการค้าระหว่างประเทศ
 

แนวโน้มของ SMM

SMM คาดว่าตลาดอะลูมิเนียมทุติยภูมิในต่างประเทศจะยังคงอยู่ในแนวโน้มที่อ่อนตัวแต่จำกัดขอบเขตในระยะอันใกล้นี้

ตลาดยังคงเผชิญกับปัจจัยพื้นฐานอุปสงค์-อุปทานที่อ่อนแอและการบริโภคปลายทางที่ซบเซา โดยผู้ซื้อยังคงใช้กลยุทธ์การจัดซื้ออย่างระมัดระวังตามความต้องการ ส่งผลให้คาดว่าราคาเศษอะลูมิเนียมและ ADC12 จะยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน

อย่างไรก็ตาม เนื่องจากราคาในต่างประเทศยังคงอ่อนตัวลง ช่องทางการนำเข้าของจีนได้แสดงสัญญาณการปรับปรุง หากความสามารถในการทำกำไรจากการนำเข้าฟื้นตัวต่อไป คาดว่าวัสดุจากเอเชียตะวันออกเฉียงใต้จะไหลกลับเข้าสู่จีนมากขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี

ต่อจากนี้ ผู้ร่วมตลาดควรติดตามอย่างใกล้ชิด การเคลื่อนไหวของราคาอะลูมิเนียม LME ส่วนต่างการนำเข้าของจีน พัฒนาการนโยบายทรัพยากรเศษซากในยุโรปและสหรัฐอเมริกา และการฟื้นตัวของอุปสงค์ในภาคยานยนต์และหล่อขึ้นรูป เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้คาดว่าจะยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนสำคัญของตลาดอะลูมิเนียมทุติยภูมิทั่วโลกและกระแสการค้าเศษอะลูมิเนียมระหว่างประเทศในช่วงหลายเดือนข้างหน้า