[SMM Flash] อินเดียเผชิญการห้ามส่งออกซัลเฟอร์

ในครึ่งแรกของปี 2026 ความต้องการแบตเตอรี่รถยนต์ไฟฟ้า (EV) และแบตเตอรี่ระบบกักเก็บพลังงาน (ESS) ที่เพิ่มสูงขึ้นในห่วงโซ่ปลายน้ำ ประกอบกับราคาวัตถุดิบหลักที่แตะจุดต่ำสุดและเริ่มฟื้นตัว ส่งผลให้กลุ่มธุรกิจอิเล็กโทรไลต์แบตเตอรี่ลิเธียมและวัตถุดิบสำคัญเข้าสู่ช่วงของการรับรู้ผลกำไร ผู้เล่นชั้นนำมีรายได้และกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่า บริษัทที่ขาดทุนกลับมาทำกำไรหรือลดผลขาดทุน ในเย็นวันที่ 20 สิงหาคม บริษัทจดทะเบียนสี่แห่งในกลุ่มอิเล็กโทรไลต์และวัตถุดิบสำคัญ (ตัวถูกละลาย ตัวทำละลาย สารเติมแต่ง) เปิดเผยผลประกอบการครึ่งปีแรกพร้อมกัน โดยสองแห่งรายงานรายได้และกำไรสุทธิที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หนึ่งแห่งพลิกจากขาดทุนเป็นกำไร และอีกหนึ่งแห่งลดผลขาดทุนลงได้มาก

กลุ่ม PLS ของออสเตรเลียมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มราคาลิเธียม และใกล้จะถึงการตัดสินใจลงทุนครั้งสุดท้าย (Final Investment Decision) ในการเพิ่มกำลังการผลิตเป็นสองเท่าที่โครงการสโปดูมีน Pilgangoora ในรัฐเวสเทิร์นออสเตรเลีย ซีอีโอ Dale Henderson กล่าวว่ารายงานการศึกษาการขยายกำลังการผลิต P2000 จะเผยแพร่ในไตรมาสสิ้นสุดเดือนธันวาคม โดยมีเป้าหมายเพิ่มผลผลิตเป็นสองเท่าอยู่ที่ 2.0 ล้านตันต่อปี PLS รายงานกำไรสุทธิทั้งปีอยู่ที่ 526 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย (377 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) สำหรับรอบ 12 เดือนถึงวันที่ 30 มิถุนายน พลิกจากขาดทุนในปีก่อนหน้า แม้ว่าผลลัพธ์จะต่ำกว่าที่คาดไว้ Henderson อธิบายสภาพแวดล้อมปัจจุบันว่าเป็น "ส่วนถัดไปของวัฏจักร" โดยอ้างถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งเมื่อเทียบกับอุปทานที่จำกัด หุ้นปรับตัวขึ้นสูงถึง 8.1% ในตลาดซิดนีย์จากผลประกอบการดังกล่าว บริษัทกล่าวว่าการขยายตัวแบบอินทรีย์ยังคงเป็นสิ่งสำคัญอันดับแรกมากกว่าการทำดีลในตอนนี้ มุมมองของ SMM: การตัดสินใจลงทุนครั้งสุดท้าย (FID) ที่ได้รับการยืนยันในโครงการ P2000 จะเป็นหนึ่งในสัญญาณด้านอุปทานที่ชัดเจนที่สุดของวัฏจักรนี้ และผลกระทบในขั้นปลายต่อส่วนต่างของเกรดเป็นส่วนที่รายงานผลประกอบการไม่ได้ครอบคลุม เนื่องจากปริมาณ SC6 อาจเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าจากเวสเทิร์นออสเตรเลีย ความสัมพันธุ์ด้านราคาระหว่างเกรด SC5.5 และ SC5.0 ของออสเตรเลียและแอฟริกาที่ส่งมอบแบบ CIF เข้าสู่จีนจะเป็นจุดที่การปรับเปลี่ยนที่แท้จริงจะปรากฎขึ้นเป็นอันดับแรก ซึ่งน่าจะเกิดขิ้นก่อนที่ข้อมูลสำธารณะใดๆ จะตามทัน SMM ยังคงติดตามว่าคู่สัญญาการรับซื้อกำลังวางตำแหน่งอย่างไรก่อนการตัดสินใจนี้ และยินดีรับมุมมองจากผู้ค้าและผู้แปรรูปที่ดำเนินการในเส้นทางเหล่านี้

ข้อห้ามการส่งออกลิเทียมเข้มข้นของซิมบับเวมีผลบังคับใช้ในวันที่ 1 มกราคม 2027 และมีเพียงโรงงานซัลเฟตแห่งเดียวของประเทศเท่านั้นที่แล้วเสร็จ คือโรงงานมูลค่า 400 ล้านดอลลาร์ของ Prospect Lithium Zimbabwe ที่ Arcadia โรงงานมูลค่า 500 ล้านดอลลาร์ของ Sinomine ที่ Bikita และโรงงานของ Yahua ที่ Kamativi ยังคงอยู่ระหว่างการก่อสร้าง ในขณะที่โครงการของรัฐที่ Sandawana ยังอยู่ในขั้นตอนการศึกษาความเป็นไปได้ ผู้ผลิตได้ขอขยายกำหนดเวลาไปจนถึงกลางปี 2027; รัฐบาลยังไม่ยืนยันว่าอย่างไร ซิมบับเวและแซมเบียพบกันที่ลิฟวิงสโตนในเดือนพฤศจิกายน หกสับดาห์ก่อนถึงกำหนดเส้นตาย SMM View: คำถามว่าการขยายเวลาจะได้รับการอนุมติหรือไม่คือสิ่งที่ผู้ผลิตทุกรายในประเทศกำลังประเมินราคาอยู่ และนั่นไม่ใช่สิ่งที่บันที่กสาธารณะจะตอบเป็นอันดับแรก ขอมูล CIF ที่น่าเชื่อถอืและรยละเอยดความคืบหน้าการถอสร้าจาก Bikita และ Kamativi ยังคงหาได้ยากนอกเหนื่อจากกาติดต่อในตลาดโดยตรง