กลุ่มโลหะ: ตลาดต่างประเทศทำผลงานได้ดีกว่าตลาดในประเทศ; นิกเกิลใน LME และ SHFE ปรับขึ้นมากกว่า 2%; ลิเทียมคาร์บอเนตและดีบุกใน SHFE นำการปรับลง; เงินใน SHFE ปรับลงมากกว่า 3% [ข้อคิดเห็นเที่ยง SMM]

SMM 16 ก.ค.:

ตลาดโลหะ:

เมื่อถึงเวลาพักเที่ยง ตลาดโลหะพื้นฐานในประเทศโดยรวมปรับตัวลดลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.22% อะลูมิเนียม SHFE ขยับลงเล็กน้อย ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.1% สังกะสี SHFE ลดลง 0.72% ดีบุก SHFE ลดลง 1.34% นิกเกิล SHFE พุ่งขึ้น 2.94%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 0.26% สัญญาฟิวเจอร์สอลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.52% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุด ร่วงลง 2.36% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุด ขยับขึ้น 0.18% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.48%

โลหะกลุ่มเหล็กมีผลประกอบการที่หลากหลาย สินแร่เหล็กลดลง 0.46% เหล็กเส้นและเหล็กแผ่นรีดร้อนขยับขึ้นเล็กน้อย สเตนเลสเพิ่มขึ้น 1.13% สำหรับถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.43% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.56%

โลหะพื้นฐานในต่างประเทศ ณ เวลา 11:43 น. โลหะ LME ปรับตัวขึ้นโดยทั่วกัน ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.31% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.44% ตะกั่ว LME ขยับขึ้น 0.68% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.55% ดีบุก LME ขยับขึ้น 0.46% นิกเกิล LME พุ่งขึ้น 2.47%

โลหะมีค่า ณ เวลา 11:43 น. ทองคำ COMEX ลดลง 0.33% เงิน COMEX ลดลง 0.08% ในตลาดโลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 0.82%; สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ร่วงลง 3.22%

นอกจากนี้ ณ เวลาพักเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 1.95% และสัญญาฟิวเจอร์สพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุด เพิ่มขึ้น 0.29%

ณ เวลาพักเที่ยง สัญญาฟิวเจอร์สขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุด ลดลง 0.79% มาอยู่ที่ 2,573.5 จุด

ณ เวลา 11:43 น. ของวันที่ 16 กรกฎาคม สรุปภาพรวมตลาดฟิวเจอร์สช่วงเที่ยง:

ราคาสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง: แคโทดทองแดงเบอร์ 1 ในมณฑลกวางตุ้งเทียบกับสัญญาส่งมอบเดือนใกล้เคียงวันนี้: ทองแดงคุณภาพสูงเสนอขายที่พรีเมียม 180 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 100 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงคุณภาพมาตรฐานเสนอขายที่พรีเมียม 100 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 120 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอขายที่พรีเมียม 40 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 120 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยของแคโทดทองแดงเบอร์ 1 ในมณฑลกวางตุ้งอยู่ที่ 104,180 หยวน/ตัน ลดลง 1,025 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่ราคาเฉลี่ยของทองแดง SX-EW อยู่ที่ 104,080 หยวน/ตัน ลดลง 1,015 หยวน/ตัน ตลาดสปอต: สต็อกในมณฑลกวางตุ้งลดลงสองวันติดต่อกัน สาเหตุหลักมาจากปริมาณสินค้าขาเข้าที่ลดลง...

ปัจจัยมหภาค

ภายในประเทศ:

[ยอดขายแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานของจีนในเดือนมิถุนายน เพิ่มขึ้น 49.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน] พันธมิตรนวัตกรรมอุตสาหกรรมแบตเตอรี่ยานยนต์แห่งประเทศจีน เปิดเผยข้อมูลแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าเดือนมิถุนายน 2026 แสดงให้เห็นว่า ในเดือนมิถุนายน ยอดขายแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานของจีนอยู่ที่ 196.0 กิกะวัตต์-ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 7.6% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 49.1% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยยอดขายแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าอยู่ที่ 133.4 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 68.1% ของยอดขายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 5.0% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 41.8% เมื่อเทียบกับปีก่อน; ยอดขายแบตเตอรี่สำหรับระบบกักเก็บพลังงานอยู่ที่ 62.6 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 31.9% ของยอดขายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 13.4% จากเดือนก่อน และเพิ่มขึ้น 67.5% เมื่อเทียบกับปีก่อน ในช่วงเดือนมกราคมถึงมิถุนายน ยอดขายสะสมของแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานของจีนสูงถึง 979.4 กิกะวัตต์-ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 48.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยยอดขายแบตเตอรี่สำหรับยานยนต์ไฟฟ้าสะสมอยู่ที่ 661.3 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 67.5% ของยอดขายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 36.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน; ยอดขายแบตเตอรี่สำหรับระบบกักเก็บพลังงานสะสมอยู่ที่ 318.1 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 32.5% ของยอดขายทั้งหมด เพิ่มขึ้น 83.4% เมื่อเทียบกับปีก่อน (แอปข้อมูล Jin10)

[การดำเนินการ Reverse Repo ของธนาคารกลางจีนวันนี้ ทำให้มีเงินสุทธิเข้าสู่ระบบ 6.16 แสนล้านหยวน]ธนาคารกลางจีนดำเนินการ Reverse Repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 6.26 แสนล้านหยวนในวันนี้ โดยมี Reverse Repo ระยะ 7 วัน มูลค่า 1 หมื่นล้านหยวน ครบกำหนดในวันนี้ ทำให้ยอดเงินสุทธิที่เข้าสู่ระบบในวันนี้อยู่ที่ 6.16 แสนล้านหยวน (แอปข้อมูล Jin10)

ฝั่งดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:43 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลง 0.02% มาอยู่ที่ 100.5 ในระหว่างการแถลงต่อคณะกรรมาธิการวุฒิสภา ประธานเฟด วอร์ช แสดงความไม่พอใจต่อเงินเฟ้ออยู่บ่อยครั้ง โดยระบุว่า: "ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดไม่ได้สะท้อนสภาวะเงินเฟ้อพื้นฐานได้อย่างสมบูรณ์ ตลาดแรงงานดูค่อนข้างดี แต่ด้านเงินเฟ้อยังไม่ค่อยสดใสนัก ผมไม่พอใจกับมาตรวัดเงินเฟ้อใดๆ เลย เราจะทบทวนเครื่องมือของเรา รวมถึงงบดุลและอัตราดอกเบี้ย เพื่อดูว่าจำเป็นต้องปรับเปลี่ยนเพื่อรับมือกับเงินเฟ้อหรือไม่"

รายงาน Beige Book ของเฟดแสดงให้เห็นว่า ตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคมถึงเดือนมิถุนายน กิจกรรมทางเศรษฐกิจของสหรัฐฯ ขยายตัวในอัตราเล็กน้อยถึงปานกลางใน 11 จาก 12 เขตของเฟด โดยภาพรวมอยู่ในระดับที่ใกล้เคียงกับช่วงก่อนหน้า รายงานระบุว่า ปัจจัยต่างๆ เช่น ราคาน้ำมันที่สูง ส่งผลกระทบต่อการบริโภคบางส่วน โดยผู้บริโภคลดการใช้จ่ายที่ไม่จำเป็นและหันไปซื้อสินค้าราคาถูกลง การท่องเที่ยวฟื้นตัว โดยการเดินทางที่เกี่ยวข้องกับฟุตบอลโลกเป็นแรงหนุนให้บางภูมิภาค ภาคการผลิตยังคงขยายตัวเล็กน้อย โดยคำสั่งซื้อในด้านดาต้าเซ็นเตอร์ เครื่องจักร และการป้องกันประเทศเพิ่มขึ้น กิจกรรมการก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ดีขึ้นเล็กน้อย โดยการก่อสร้างดาต้าเซ็นเตอร์เป็นจุดเด่น กิจกรรมการขุดเจาะในภาคพลังงานเพิ่มขึ้น ภาวะการเงินโดยทั่วไปมีเสถียรภาพ และปริมาณสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม ภาคเกษตรกรรมได้รับผลกระทบจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ลดลง ต้นทุนที่สูงขึ้น และสินเชื่อที่เข้มงวดขึ้น ผู้ตอบแบบสำรวจส่วนใหญ่คาดว่าเศรษฐกิจจะยังคงขยายตัวต่อไปในช่วงหลายเดือนข้างหน้า แม้ว่าจะยังมีความไม่แน่นอนอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มต้นทุนเชื้อเพลิงก็ตาม

นางคุก หนึ่งในผู้ว่าการเฟด กล่าวเมื่อวันพุธว่า เป็นการรอบคอบที่จะรอให้เงินเฟ้อชะลอตัวลงสักระยะหนึ่ง แต่เธอก็พร้อมที่จะดำเนินการหากเงินเฟ้อไม่ชะลอตัวลงในเร็วๆ นี้ นางคุกกล่าวว่า: "ดิฉันเชื่อว่าเราควรให้เวลามากขึ้นนับจากนี้ไปเพื่อสังเกตว่าเงินเฟ้อจะพัฒนาไปอย่างไร อย่างไรก็ตาม เมื่อมองไปข้างหน้า ดิฉันยังคงเห็นว่าความเสี่ยงส่วนใหญ่ยังคงกระจุกตัวอยู่ที่ด้านสูงขึ้นของเงินเฟ้อ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากกระแสการลงทุนที่บูมในด้านปัญญาประดิษฐ์ ภาษีศุลกากร และแรงกดดันด้านราคาจากสงครามอิหร่าน" "หากเราไม่เห็นสัญญาณการชะลอตัวของเงินเฟ้อในเร็วๆ นี้ ดิฉันก็พร้อมที่จะดำเนินการ ดิฉันมุ่งมั่นอย่างเต็มที่ที่จะบรรลุเป้าหมายเงินเฟ้อของเรา—ความมุ่งมั่นนั้นไม่สั่นคลอน" คุกได้เปรียบเทียบสถานการณ์ปัจจุบันกับปีที่แล้ว ซึ่งขณะนั้นเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟดมาก และตลาดแรงงานดูเหมือนจะมีเสถียรภาพ แต่ก็มีความเสี่ยงที่จะเกิดการชะลอตัวทั้งในตลาดแรงงานและเงินเฟ้อ "ดิฉันสังเกตว่าความสมดุลของความเสี่ยงได้เปลี่ยนไปอย่างเห็นได้ชัดเมื่อเทียบกับประมาณหนึ่งปีที่แล้ว และตอนนี้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อมีมากกว่าความเสี่ยงด้านการจ้างงาน" เธอกล่าว

จากข้อมูลของ CME FedWatch Tool: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 88.8% โดยมีโอกาส 11.2% ที่จะปรับขึ้นสะสม 25bp สำหรับเดือนกันยายน โอกาสที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้อยู่ที่ 51.2% ในขณะที่โอกาสที่จะปรับขึ้นสะสม 25bp อยู่ที่ 44% และโอกาสที่จะปรับขึ้นสะสม 50bp อยู่ที่ 4.7% (แอปข้อมูล Jin10)

สกุลเงินอื่นๆ:

เมื่อวันที่ 16 กรกฎาคม ธนาคารกลางเกาหลีประกาศจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย Reverse Repo ระยะ 7 วัน จาก 2.50% เป็น 2.75% โดยสมาชิกคณะกรรมการนโยบายการเงินทั้งเจ็ดคนลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้น 25 จุดเบสิส นี่เป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของธนาคารกลางเกาหลีนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 และเป็นจุดเริ่มต้นของวัฏจักรการคุมเข้มทางการเงินรอบใหม่ การเคลื่อนไหวนี้เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ไว้อย่างสมบูรณ์ นักเศรษฐศาสตร์ทั้งหมดที่สำรวจโดย Bloomberg และนักเศรษฐศาสตร์ทั้งหมดยกเว้นหนึ่งคนจาก 37 คนที่สำรวจโดย Reuters ได้คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นในเดือนกรกฎาคม ผลสำรวจของสมาคมการลงทุนทางการเงินเกาหลีต่อผู้เชี่ยวชาญด้านตราสารหนี้ 100 คน แสดงให้เห็นว่า 66% คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ การปรับขึ้นจาก 2.50% เป็น 2.75% ดูเหมือนเล็กน้อย แต่ผลกระทบเชิงสัญญาณนั้นมีมากกว่าตัวเลขนั้นมาก ธนาคารกลางเกาหลีได้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมาแล้วสี่ครั้งตั้งแต่เดือนตุลาคม 2024 รวมลดลงทั้งสิ้น 100 จุดเบสิส จากนั้นจึงคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในการประชุมติดต่อกันแปดครั้ง การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งนี้อาจส่งสัญญาณถึงการสิ้นสุดอย่างเป็นทางการของวัฏจักรการผ่อนคลายทางการเงิน (วอลล์สตรีท ซีเอ็น)

ข้อมูล:

ข้อมูลที่จะประกาศในวันนี้ ได้แก่ จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 กรกฎาคม ยอดค้าปลีกรายเดือนของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน ดัชนีภาคการผลิตของเฟดฟิลาเดลเฟียสำหรับเดือนกรกฎาคม ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย NAHB สำหรับเดือนกรกฎาคม สินค้าคงคลังภาคธุรกิจของสหรัฐฯ สำหรับเดือนพฤษภาคม ดัชนีการขายบ้านที่รอปิดการขายของสหรัฐฯ สำหรับเดือนมิถุนายน การเติบโตของ GDP ในรอบสามเดือนของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม ผลผลิตภาคการผลิตของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม ดุลการค้าสินค้าที่ปรับฤดูกาลแล้วของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม และการผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนพฤษภาคม

นอกจากนี้ กระทรวงพาณิชย์จะจัดการแถลงข่าวตามปกติครั้งที่สองของเดือนกรกฎาคม นางคุก ลิซ่า หนึ่งในผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐฯ จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ รองประธานาธิบดีแวนซ์ของสหรัฐฯ จะกล่าวปราศรัย ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะเผยแพร่รายงาน Beige Book เกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจ ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ จะกล่าวสุนทรพจน์ นายมูซาเล็ม ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ ซึ่งเป็นหนึ่งในคณะกรรมการ FOMC ที่มีสิทธิออกเสียงในปี 2028 จะกล่าวสุนทรพจน์ TSMC จะจัดการประชุมรายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:43 น. ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับตัวลดลง โดย WTI ลดลง 0.23% และเบรนท์ลดลง 0.52% ความกังวลเกี่ยวกับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ ทำให้ราคาน้ำมันเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์

ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า ราคาน้ำมันจะผันผวนต่อไปอีกระยะหนึ่ง สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 10 กรกฎาคม สต็อกน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ของ EIA ลดลง 1.692 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 2.594 ล้านบาร์เรล และก่อนหน้านี้เพิ่มขึ้น 2.998 ล้านบาร์เรล สต็อกน้ำมันเบนซินของ EIA ลดลง 1.533 ล้านบาร์เรล เทียบกับที่คาดว่าจะลดลง 760,000 บาร์เรล และก่อนหน้านี้ลดลง 1.904 ล้านบาร์เรล (ข้อมูล Jin10)

รายงานวิจัยจาก Tianfeng Securities ระบุว่า ตลาดน้ำมันดิบระหว่างประเทศผ่านช่วงเวลา "รถไฟเหาะ" ที่ถูกครอบงำด้วยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในช่วงครึ่งปีแรก โดยราคาน้ำมันระหว่างประเทศพุ่งสูงขึ้นไปใกล้ 120 ดอลลาร์/บาร์เรล ก่อนจะปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว เมื่อเร็วๆ นี้ แม้ว่าความตึงเครียดจะปะทุขึ้นอีกครั้งในช่องแคบฮอร์มุซ แต่ความเสี่ยงโดยรวมยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ ตรรกะการกำหนดราคาหลักสำหรับตลาดน้ำมันดิบกำลังเปลี่ยนจาก "ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ขั้นรุนแรง" ไปสู่เกมสามเส้าระหว่าง "ความเสี่ยงคงค้างทางภูมิรัฐศาสตร์ การแทรกแซงทางการเมือง และดุลยภาพของปัจจัยพื้นฐาน" ในช่วงครึ่งปีหลัง ราคาน้ำมันมีแนวโน้มที่จะผันผวนอย่างรุนแรง โดยมีแนวต้านด้านบนและแนวรับด้านล่าง โดยมีแนวโน้มทั่วไปคือ "แข็งแกร่งก่อน ตามด้วยอ่อนแอ" คาดว่าราคากลางของน้ำมันเบรนท์จะเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 70–75 ดอลลาร์/บาร์เรล (แอปข้อมูล Jin10)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►