เงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัวลงกดดันดอลลาร์ ตลาดโลหะเคลื่อนไหวสลับทิศทาง ดีบุก LME พุ่งขึ้นมากกว่า 2% ทองคำและเงินรีบาวด์มากกว่า 1% [ตลาดข้ามคืน]

SMM 15 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

เมื่อคืนนี้ กลุ่มโลหะพื้นฐานทั้งในและต่างประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นในวงกว้าง มีเพียงตะกั่ว LME, อะลูมิเนียม SHFE, ตะกั่ว SHFE และนิกเกิล SHFE ที่ปรับตัวลดลงพร้อมกัน ตะกั่ว SHFE นำตลาดขาลงด้วยการลดลง 1.45% ขณะที่ดีบุก LME นำตลาดขาขึ้นด้วยการเพิ่มขึ้น 2.39% ดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 1.45% ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.9% และเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของโลหะอื่นๆ อยู่ในกรอบ 1% สัญญาหลักอะลูมินาปรับขึ้น 1.08% ในขณะที่สัญญาหลักอะลูมิเนียมหล่อลดลง 0.11%

เมื่อคืนนี้ กลุ่มโลหะเหล็กปรับตัวเพิ่มขึ้นพร้อมกัน เหล็กเส้นและแร่เหล็กปรับขึ้นประมาณ 0.8% โดยเหล็กเส้นเพิ่มขึ้น 0.88% และแร่เหล็กเพิ่มขึ้น 0.8% เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) เพิ่มขึ้น 0.73% ถ่านหินโค้กปรับขึ้น 0.4% และโค้กปรับขึ้น 0.35%

เมื่อคืนนี้ในกลุ่มโลหะมีค่า COMEX ทองคำปรับขึ้น 1.31% และ COMEX เงินปรับขึ้น 1.84% ในประเทศ SHFE ทองคำปรับขึ้น 0.89% และ SHFE เงินปรับขึ้น 1.98%

ราคาปิดตลาดเมื่อคืน ณ เวลา 6:44 น. วันที่ 15 กรกฎาคม:

>> คลิกเพื่อดูแดชบอร์ดข้อมูลฟิวเจอร์ส SMM

แนวโน้มมหภาค

จีน:

[มูลค่าการนำเข้าและส่งออกของจีนในช่วงครึ่งปีแรก (H1) ทะลุ 25 ล้านล้านหยวนเป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 16.9% YoY; คาดการณ์ว่าแนวโน้มการเติบโตที่แข็งแกร่งของการค้าต่างประเทศจะดำเนินต่อไปในครึ่งปีหลัง (H2)] สำนักงานข้อมูลข่าวสารแห่งคณะรัฐมนตรีจัดงานแถลงข่าวในวันนี้ (14) เพื่อรายงานผลการดำเนินการค้าต่างประเทศของจีนในปีนี้ ในงานแถลงข่าว มีรายงานว่า การค้าต่างประเทศของจีนในช่วงครึ่งปีแรกมีการเติบโตแบบเลขสองหลัก โดยยังคงแนวโน้มการดำเนินงานที่ดี ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ การนำเข้าและส่งออกสินค้าที่เกี่ยวข้องมีโมเมนตัมที่แข็งแกร่ง ในครึ่งปีแรก การนำเข้าและส่งออกฮาร์ดแวร์ประมวลผล เช่น ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์ มีมูลค่าถึง 5.13 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 56.6% YoY สินค้าอัจฉริยะ เช่น แว่นตา AI, เครื่องแปลภาษา AI และโครงกระดูกภายนอกแบบกลไก มีการพัฒนารุ่นอย่างรวดเร็ว พร้อมกับมีนวัตกรรมใหม่ๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามสถิติของศุลกากร ในครึ่งปีแรก มูลค่าการนำเข้าและส่งออกสินค้ารวมของจีนอยู่ที่ 25.47 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 16.9% YoY ในจำนวนนี้ การส่งออกมีมูลค่า 14.73 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 13.4% YoY นับเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกันที่เติบโต; การนำเข้ามีมูลค่า 10.74 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 22.1% YoY โดยอัตราการเติบโตสูงกว่าการส่งออก 8.7 จุดเปอร์เซ็นต์ เฉพาะในเดือนมิถุนายน การนำเข้าและส่งออกรวมมีมูลค่า 4.78 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.2% YoY นับเป็นเดือนที่ 17 ติดต่อกันที่เติบโต จากมุมมองการส่งออก โครงสร้างผลิตภัณฑ์ได้รับการปรับให้เหมาะสมยิ่งขึ้น ในครึ่งปีแรก การส่งออกผลิตภัณฑ์เครื่องจักรและอิเล็กทรอนิกส์ของจีนอยู่ที่ 9.36 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 20.1% YoY คิดเป็น 63.5% ของมูลค่าการส่งออกทั้งหมด สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว 3.5 จุดเปอร์เซ็นต์ การส่งออกผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีสูงมีมูลค่า 3.26 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 39% YoY (รายงานข่าว CCTV)>> คลิกเพื่อดูรายละเอียด

SMM รวบรวมข้อมูลนำเข้าและส่งออกของผลิตภัณฑ์ในอุตสาหกรรมโลหะบางรายการจากตัวเลขที่สำนักงานศุลกากรทั่วไปเผยแพร่ รายละเอียดดังนี้:

>> คลิกเพื่อดูข้อมูลนำเข้าและส่งออกโดยละเอียด

ด้านดอลลาร์สหรัฐ:

ณ สิ้นตลาดวานนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง 0.38% แตะที่ 100.93 ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผลให้นักเทรดลดการคาดการณ์ว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลจากกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ เมื่อวันที่ 14 แสดงว่า ราคาพลังงานที่ลดลงกดดันให้อัตราการเพิ่มขึ้นของดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สหรัฐฯ ชะลอตัวในเดือนมิถุนายน แต่แรงกดดันเงินเฟ้อยังคงมีนัยสำคัญ ข้อมูลชี้ว่า CPI เดือนมิ.ย. เมื่อเทียบรายปีเพิ่มขึ้น 3.5% ชะลอลงจาก 4.2% ในเดือนพ.ค. แต่ยังสูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% ของเฟดอย่างมาก กระทรวงแรงงานระบุว่า ราคาพลังงานที่ลดลงเป็นปัจจัยหลักที่ฉุดการเพิ่มขึ้นของ CPI ในเดือนนี้ และหักล้างกับการเพิ่มขึ้นของราคาในด้านอื่นๆ เช่น ที่อยู่อาศัยและอาหาร Heather Long หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์จาก Navy Federal Credit Union กล่าวว่า แรงกดดันเงินเฟ้อผ่อนคลายลงบ้างในเดือนมิถุนายน แต่แนวโน้มเงินเฟ้อที่ชะลอตัวอาจเป็นเพียงช่วงสั้นๆ เนื่องจากการเผชิญหน้าทางทหารระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านที่ร้อนแรงขึ้นอีกครั้ง (สำนักข่าวซินหัว) (แอปข้อมูล Jin10)

หลังจากข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิ.ย. ออกมาต่ำกว่าคาด เครื่องมือ CME “FedWatch” แสดงว่า โอกาสที่เฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงเหลือ 17% เทียบกับ 42% เมื่อวานนี้ ข้อมูล CPI เดือนมิ.ย. แสดงการลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และเพิ่มขึ้น 3.5% เมื่อเทียบรายปี สะท้อนแนวโน้มราคาที่อ่อนตัวกว่าที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ไว้ แม้จะไม่นับรวมราคาน้ำมันที่ร่วงลงอย่างมากเมื่อเดือนที่แล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อก็ยังดีกว่าคาด Peter Cardillo จาก Spartan Capital กล่าวว่า “ข้อมูลนี้ออกมาเกินความคาดหมายของเรา และแม้จะยังไม่ได้ขจัดความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ทั้งหมด แต่ก็ลดโอกาสนั้นลงอย่างมาก” ข้อมูลจาก FedWatch ชี้ว่า ตลาดในวงกว้างคาดว่าจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในปีนี้ (แอปข้อมูล Jin10)

รายงานวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า CPI สหรัฐฯ เดือนมิถุนายนโดยรวมต่ำกว่าคาด ราคาน้ำมันขายปลีกลดลง รายการบริการหลักไม่มีการเติบโตเมื่อเทียบรายเดือน และผลกระทบเงินเฟ้อรอบสองมีน้อยมาก CITIC Securities มองว่าความยืดเยื้อของเงินเฟ้อสหรัฐฯ นั้นอ่อนแรง CPI ทั่วไปเมื่อเทียบรายปีได้ยืนยันแล้วว่าผ่านจุดสูงสุดของรอบนี้ไปแล้ว และไตรมาส 3 โดยรวมจะปรับตัวลดลงเล็กน้อย แตะจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน ก่อนจะปรับขึ้นสู่จุดสูงรองในช่วงสิ้นปี และร่วงลงอย่างรวดเร็วในเดือนมีนาคมปีหน้า CITIC Securities ยังคาดว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดทั้งปี มองว่าการคาดการณ์ขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ฝังอยู่ในอนุพันธ์ยังมีช่องว่างให้ลดลงได้อีก เชื่อว่าพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ในปัจจุบันไม่เหมาะกับโอกาสในการจัดสรรเชิงกลยุทธ์ (พันธบัตรระยะสั้นดีกว่าระยะยาว) มองว่าดัชนีดอลลาร์สหรัฐยากที่จะพุ่งขึ้นอย่างยั่งยืนแต่มีแรงหนุน และเห็นว่าหุ้นสหรัฐฯ ในธีมเทคโนโลยีหลักยังน่าสนใจ

ตามรายงานของ CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 84.5% และความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดพื้นฐานอยู่ที่ 15.5% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 42.2% ความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 50% และความน่าจะเป็นที่จะปรับขึ้น 50 จุดพื้นฐานสะสมอยู่ที่ 7.8% (ข้อมูลจากแอป Jin10 Data)

ด้านเศรษฐกิจมหภาค:

ข้อมูลที่จะเผยแพร่วันนี้ ได้แก่ อัตราการเติบโตของ GDP จีนไตรมาส 2 เทียบปีต่อปี, ยอดค้าปลีกรวมของจีนเดือนมิถุนายนเทียบปีต่อปี, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของจีนเดือนมิถุนายนเทียบปีต่อปี, ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมของจีนเดือนมิถุนายนเทียบปีต่อปี, ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมของจีนเดือนมิถุนายน, PPI สหรัฐฯ เดือนมิถุนายนเทียบปีต่อปี, PPI สหรัฐฯ เดือนมิถุนายนเทียบเดือนต่อเดือน, ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของเฟดสาขานิวยอร์กเดือนกรกฎาคม, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของยูโรโซนเดือนพฤษภาคมเทียบเดือนต่อเดือน, ยอดค้าส่งของแคนาดาเดือนพฤษภาคมเทียบเดือนต่อเดือน และการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา ณ วันที่ 15 กรกฎาคม นอกจากนี้ สำนักงานสถิติแห่งชาติจีนจะเผยแพร่รายงานราคาขายที่อยู่อาศัยรายเดือนใน 70 เมืองใหญ่และกลาง สำนักงานสารนิเทศแห่งคณะรัฐมนตรีจีนจะจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับผลการดำเนินงานเศรษฐกิจของประเทศ และงานแถลงข่าวอีกงานหนึ่งเกี่ยวกับการดำเนินนโยบายการเงินในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 และข้อมูลสถิติทางการเงิน สำนักงานบริหารพลังงานแห่งชาติจีนจะเผยแพร่ข้อมูลปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวมในช่วงประมาณวันที่ 15 ของทุกเดือน รองประธานเฟดฝ่ายกำกับดูแล บาร์ จะกล่าวสุนทรพจน์เกี่ยวกับ AI ในงานประชุม Financial Inclusion Conference ประจำปีของเฟด สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงของ FOMC ปี 2027 และประธานเฟดสาขาชิคาโก กูลสบี จะเข้าร่วมการสนทนาแบบกันเอง ผู้ว่าการเฟด ลิซา คุก และผู้ว่าการเฟด โบว์แมน จะกล่าวสุนทรพจน์ในงานประชุม Financial Inclusion Conference ประจำปีของเฟด สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงถาวรของ FOMC และประธานเฟดสาขานิวยอร์ก วิลเลียมส์ จะกล่าวปาฐกถา ประธานเฟด วอลช์ จะให้ปากคำต่อคณะกรรมาธิการด้านการธนาคาร ที่อยู่อาศัย และกิจการเมืองของวุฒิสภา เกี่ยวกับ ‘รายงานนโยบายการเงินรอบครึ่งปีของธนาคารกลางสหรัฐ’ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ เบลีย์ จะกล่าวสุนทรพจน์ ธนาคารกลางแคนาดาจะประกาศการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยและรายงานนโยบายการเงิน และผู้ว่าการธนาคารกลางแคนาดา แมคเคลม และรองผู้ว่าการอาวุโส โรเจอร์ส จะจัดงานแถลงข่าวเกี่ยวกับนโยบายการเงิน ASML จะเผยแพร่ผลประกอบการไตรมาส 2 ปี 2026

ด้านน้ำมันดิบ:

เมื่อคืนนี้ ราคาน้ำมันทั้งสองฝั่งแอตแลนติกปรับตัวขึ้นพร้อมกัน โดยน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 2.16% และน้ำมันดิบเบรนท์เพิ่มขึ้น 2.21% ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านอุปทานหยุดชะงัก อย่างไรก็ตาม มีข่าวเมื่อคืนนี้ว่า ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ล้มเลิกแนวคิดในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมชดเชย 20% ต่อสินค้าที่ขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซ หลังจากถูกวิพากษ์วิจารณ์อย่างกว้างขวางว่าไม่สามารถปฏิบัติได้จริงเพียงหนึ่งวัน (จาก Wall Street CN APP)

ข้อมูลจากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกัน (API) ระบุว่า สัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังสหรัฐฯ ตามรายงานของ API ลดลง 564,000 บาร์เรล ต่อจากที่ลดลง 399,000 บาร์เรลในสัปดาห์ก่อนหน้า ขณะที่ปริมาณน้ำมันดิบคงคลังที่คุชชิงตาม API เพิ่มขึ้น 238,000 บาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว เทียบกับที่ลดลง 69,000 บาร์เรลก่อนหน้านี้ ปริมาณน้ำมันเบนซินคงคลังลดลง 1.664 ล้านบาร์เรล (ก่อนหน้า: -2.929 ล้านบาร์เรล) ส่วนปริมาณน้ำมันกลั่นคงคลังเพิ่มขึ้น 2.259 ล้านบาร์เรล (ก่อนหน้า: -1.801 ล้านบาร์เรล) (จากแอป Wall Street CN)

สื่อต่างประเทศรายงานโดยอ้างอิงแหล่งข่าวว่า อิหร่านได้เริ่มเคลื่อนย้ายเรือบรรทุกน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซอย่างลับ ๆ ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ก่อนที่สถานการณ์ความขัดแย้งจะรุนแรงขึ้น และก่อนที่สหรัฐฯ ประกาศว่าจะปิดล้อมท่าเรืออิหร่านอีกครั้ง ข้อมูลการติดตามเรือแสดงให้เห็นว่า ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา มีเรือบรรทุกน้ำมันดิบขนาดใหญ่มาก (VLCC) ที่ถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตรจำนวน 6 ลำ แล่นผ่านช่องแคบฮอร์มุซเข้าสู่อ่าวโอมาน โดยปิดระบบส่งสัญญาณระบุตัวตนอัตโนมัติ (AIS) เรือทั้งหกลำนี้สามารถขนส่งน้ำมันดิบรวมกันได้ 12 ล้านบาร์เรล เรือเหล่านี้พร้อมกับเรืออื่น ๆ ที่เชื่อมโยงกับอิหร่าน ได้เสร็จสิ้นการเดินทางหลังจากที่สหรัฐฯ เพิกถอนใบอนุญาตเมื่อวันที่ 7 กรกฎาคมที่อนุญาตให้อิหร่านขายน้ำมันดิบชั่วคราว นอกเหนือจากเรือ VLCC ของอิหร่านทั้ง 6 ลำนี้แล้ว ยังมีเรือจำนวนมากที่ถูกสหรัฐฯ คว่ำบาตรและเชื่อมโยงกับเตหะรานที่ออกจากช่องแคบฮอร์มุซตั้งแต่วันที่ 7 กรกฎาคม เรือเหล่านี้เป็นส่วนหนึ่งของน้ำมันดิบ 57 ล้านบาร์เรลที่อิหร่านส่งออกสำเร็จระหว่างการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ทั้งสองรอบ (จากแอป Jin10 Data)