ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น อะลูมิเนียม SHFE ดีบุก LME และเหล็กกล้าไร้สนิมปรับขึ้นกว่า 1% เงิน SHFE และทองคำ SHFE นำการปรับตัวลง [บทวิเคราะห์กลางวันจาก SMM]

ข่าว SMM, 14 กรกฎาคม:

ตลาดโลหะ:

เมื่อสิ้นสุดช่วงเช้า โลหะพื้นฐานในประเทศปรับตัวผสมผสาน ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.66% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 1.17% ตะกั่ว SHFE ลดลง 1.03% สังกะสี SHFE ลดลง 0.42% ดีบุก SHFE ลดลง 0.7% นิกเกิล SHFE เพิ่มขึ้น 0.49%

นอกจากนี้ สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายสูงสุด เพิ่มขึ้น 0.57% สัญญาอลูมินาที่มีการซื้อขายสูงสุด ลดลง 0.15% สัญญาลิเธียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายสูงสุด เพิ่มขึ้น 0.2% สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายสูงสุด เพิ่มขึ้น 0.89% สัญญาฟิวเจอร์สโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายสูงสุด ลดลง 1.21%

โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น แร่เหล็กเพิ่มขึ้น 1.2% เหล็กเส้นทรงตัวที่ 3,067 หยวน/ตัน เหล็กแผ่นรีดร้อน (HRC) เพิ่มขึ้น 0.12% สแตนเลสเพิ่มขึ้น 1.78% ถ่านโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านโค้กที่มีการซื้อขายสูงสุดขยับขึ้นเล็กน้อย ขณะที่สัญญาโค้กที่มีการซื้อขายสูงสุดลดลง 0.96%

ในตลาดโลหะพื้นฐานต่างประเทศ ณ เวลา 11:42 น. โลหะใน LME ส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 0.3% อะลูมิเนียม LME เพิ่มขึ้น 0.87% ตะกั่ว LME ลดลง 0.21% สังกะสี LME ขยับลงเล็กน้อย ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 1.11% นิกเกิล LME เพิ่มขึ้น 0.24%

โลหะมีค่า: ณ เวลา 11:42 น. ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.45% เงิน COMEX ลดลง 0.15% ในตลาดโลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE ลดลง 1.51% สัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายสูงสุด ลดลง 2.67%

นอกจากนี้ เมื่อสิ้นสุดช่วงเช้า สัญญาฟิวเจอร์สแพลทินัมที่มีการซื้อขายสูงสุด ลดลง 0.38% และสัญญาฟิวเจอร์สแพลเลเดียมที่มีการซื้อขายสูงสุด ลดลง 0.2%

เมื่อสิ้นสุดช่วงเช้า สัญญาฟิวเจอร์สค่าระวางเรือคอนเทนเนอร์ยุโรปที่มีการซื้อขายสูงสุด เพิ่มขึ้น 2.66% ไปที่ 2,486.5 จุด

ณ เวลา 11:42 น. ของวันที่ 14 กรกฎาคม ราคาฟิวเจอร์สที่เลือกในช่วงเช้า:

ตลาดสปอตและปัจจัยพื้นฐาน

สังกะสี: ราคาซื้อขายหลักของสังกะสี #0 อยู่ในช่วง 24,595~24,705 หยวน/ตัน ซวงเยี่ยนซื้อขายส่วนใหญ่ที่ 24,725~24,825 หยวน/ตัน และสังกะสี #1 ซื้อขายหลักที่ 24,525~24,635 หยวน/ตัน ในช่วงการซื้อขายแรก ข้อเสนอในตลาดอยู่ที่พรีเมียม 20~30 หยวน/ตัน เทียบกับราคาเฉลี่ย SMM โดยยังไม่มีข้อเสนอเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์ส...

ภาพรวมมหภาค

ด้านในประเทศ:

[มูลค่าการนำเข้าและส่งออกของจีนในช่วงครึ่งปีแรกทะลุ 25 ล้านล้านหยวนเป็นครั้งแรก เพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน คาดว่าแนวโน้มการค้าต่างประเทศในช่วงครึ่งปีหลังจะยังแข็งแกร่ง] สำนักงานข้อมูลข่าวสารแห่งรัฐได้จัดงานแถลงข่าวในวันนี้ (14 กรกฎาคม) เพื่อแนะนำผลการดำเนินงานการค้าต่างประเทศของจีนในปีนี้ โดยระบุว่า การค้าต่างประเทศของจีนมีการเติบโตเป็นเลขสองหลักในช่วงครึ่งปีแรก และยังคงแนวโน้มที่ดี ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของปัญญาประดิษฐ์ การนำเข้าและส่งออกผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องแสดงถึงความคึกคักอย่างมาก ในช่วงครึ่งปีแรก การนำเข้าและส่งออกฮาร์ดแวร์คอมพิวติ้ง เช่น ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์และชิ้นส่วนคอมพิวเตอร์ มีมูลค่ารวม 5.13 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 56.6% ผลิตภัณฑ์อัจฉริยะ เช่น แว่นตา AI เครื่องแปลภาษา AI และโครงกระดูกภายนอกแบบกลไก กำลังมีการพัฒนาอย่างรวดเร็ว มีผลิตภัณฑ์นวัตกรรมต่างๆ เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง ตามสถิติของศุลกากร ในช่วงครึ่งปีแรกปีนี้ การนำเข้าและส่งออกสินค้าของจีนมีมูลค่ารวม 25.47 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 16.9% เมื่อเทียบกับปีก่อน โดยการส่งออกมีมูลค่า 14.73 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 13.4% และเติบโตต่อเนื่องเป็นไตรมาสที่ 11 ติดต่อกัน การนำเข้ามีมูลค่า 10.74 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 22.1% สูงกว่าอัตราการเติบโตของการส่งออก 8.7 จุดเปอร์เซ็นต์ เฉพาะเดือนมิถุนายน การนำเข้าและส่งออกมีมูลค่ารวม 4.78 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 24.2% เมื่อเทียบกับปีก่อน นับเป็นการเติบโตต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 17 เมื่อพิจารณาโครงสร้างการส่งออก พบว่าผลิตภัณฑ์มีการปรับปรุงให้ดีขึ้น ในช่วงครึ่งปีแรก การส่งออกผลิตภัณฑ์เครื่องจักรและอิเล็กทรอนิกส์ของจีนมีมูลค่า 9.36 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 20.1% คิดเป็นสัดส่วน 63.5% ของการส่งออกทั้งหมด เพิ่มขึ้น 3.5 จุดเปอร์เซ็นต์จากช่วงเดียวกันของปีก่อน การส่งออกผลิตภัณฑ์ไฮเทคมีมูลค่า 3.26 ล้านล้านหยวน เพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน (ข่าว CCTV)

ธนาคารกลางจีน (PBOC): วันนี้ได้ดำเนินการรีเวอร์สรีโปอายุ 7 วัน วงเงิน 236.5 พันล้านหยวน โดยมีปริมาณการประมูล 236.5 พันล้านหยวน ราคาที่ชนะการประมูล 236.5 พันล้านหยวน และอัตราดอกเบี้ยการดำเนินงาน 1.40% ไม่เปลี่ยนแปลงจากครั้งก่อน (แอป Jinshi Data)

ด้านเงินดอลลาร์สหรัฐ:

ณ เวลา 11:42 น. ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง 0.12% อยู่ที่ 101.17 ตลาดรอคอยข้อมูล CPI สหรัฐฯ ในวันนี้และสุนทรพจน์ของ Warsh เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเงินเฟ้อและทิศทางนโยบายเฟด

ราคาตลาดแสดงให้เห็นว่าความคาดหวังในการขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อยหนึ่งครั้งของเฟดภายในเดือนกันยายน ได้ถูกสะท้อนในราคาเกือบทั้งหมดแล้ว โดยการขึ้นสองครั้งถูกสะท้อนเต็มที่ภายในสิ้นเดือนมีนาคมปีหน้า ก่อนหน้านี้ ทรัมป์ประกาศบนโซเชียลมีเดียว่าสหรัฐฯ ได้กลับมาปิดล้อมอิหร่านอีกครั้ง และวางแผนที่จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 20% สำหรับสินค้าใดๆ ที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (แอป Jinshi Data)

ตามข้อมูลจาก CME FedWatch: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 58.3% และการขึ้นสะสม 25bp อยู่ที่ 41.7% สำหรับเดือนกันยายน ความน่าจะเป็นในการคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 24.9% การขึ้นสะสม 25bp 51.2% และการขึ้นสะสม 50bp 23.9% (แอป Jinshi Data)

Nick Timiraos "กระบอกเสียงของเฟด": นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าการลดลงของราคาพลังงานเมื่อเดือนที่แล้ว จะดึงดัชนี CPI โดยรวมของเดือนมิถุนายนลงมา แต่สำหรับเฟดแล้ว ดัชนีหลักมีความสำคัญมากกว่าในขณะนี้ โดยคาดว่า CPI พื้นฐานจะออกมาใกล้เคียงกับ 0.21% MoM ของเดือนพฤษภาคม ต่อจากนั้น ความสนใจของตลาดจะเปลี่ยนไปที่ PPI และแนวโน้มของข้อมูลดังกล่าวที่มีนัยต่อ PCE

Christopher Waller ผู้ว่าการเฟดกล่าวเมื่อวันจันทร์ว่า หากข้อมูลในอนาคตแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อยังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% อย่างมาก เฟด "อาจจำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้นี้" เขากล่าวว่านโยบายการเงินอยู่ใน "ทางแยก" Waller กล่าวว่าทิศทางนี้จะถูกกำหนดโดยข้อมูลใหม่ เช่น รายงาน CPI ที่จะเผยแพร่ในวันอังคารนี้ และหากข้อมูลแสดงการเปลี่ยนแปลงที่ไม่พึงประสงค์ เฟดก็อยู่ในช่วงที่ไม่ควร "ประมาท" Waller กล่าวว่า: "ที่ระดับนโยบายปัจจุบัน เงินเฟ้ออาจยังสามารถปรับตัวลงสู่เป้าหมาย 2% ได้อย่างค่อยเป็นค่อยไป แต่ผมก็กังวลไม่แพ้กันว่าอาจมีอีกสถานการณ์หนึ่งที่ข้อมูลในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อจะยังคงสูง หรืออาจเพิ่มขึ้นต่อไปอีก ซึ่งจะต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในระยะใกล้นี้" เขากล่าวเป็นพิเศษว่าเขากังวลว่ารายงานเงินเฟ้อล่าสุดแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาดูเหมือนจะขยายวงกว้างขึ้นในระบบเศรษฐกิจ นอกเหนือไปจากผลกระทบของการขึ้นภาษีนำเข้าในปีที่แล้วหรือต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ และอาจสะท้อนถึงภาวะเงินเฟ้อที่เป็นระบบและแพร่หลายมากขึ้น ซึ่งจะต้องใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น Waller กล่าวว่า "หากเงินเฟ้อพื้นฐานออกมาร้อนแรงอีกครั้งในสัปดาห์นี้ FOMC จะต้องพิจารณาเข้มงวดนโยบายการเงินในระยะใกล้นี้ จะต้องใช้เวลาหลายเดือนที่มีข้อมูลเงินเฟ้อต่ำอย่างต่อเนื่อง ก่อนที่เราจะพิจารณาได้ว่าเงินเฟ้อกำลังเคลื่อนไปในทิศทางที่ถูกต้อง" (แอป Jin10 Data)

สกุลเงินอื่นๆ:

จากการสำรวจของสื่อต่างประเทศ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าธนาคารกลางเกาหลีจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบกว่าสามปีในวันพฤหัสบดี และจะขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี อัตราเงินเฟ้อของเกาหลีใต้เพิ่มขึ้นเป็น 3.2% ในเดือนมิถุนายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองปีครึ่ง และเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกันที่สูงกว่าเป้าหมาย 2% ของ BOK ค่าเงินเฟ้อคาดว่าจะเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 3% ในช่วงครึ่งปีหลังนี้ ปูทางไปสู่วัฏจักรการเข้มงวด การเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ราคาบ้านที่สูงขึ้น และหนี้ครัวเรือนที่อยู่ในระดับสูงทำให้นโยบายการเงินมีพื้นที่ให้เข้มงวดขึ้น เศรษฐกิจเกาหลีใต้ขยายตัวเร็วที่สุดในรอบเกือบหกปีในไตรมาสแรก ผู้ว่าการ BOK ชินฮยอนซองกล่าวว่า จากราคาน้ำมันที่สูงซึ่งเกิดจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง เงินเฟ้อคาดว่าจะเกินเป้าหมายของ BOK เป็นระยะเวลานานพอสมควร ทำให้จำเป็นต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ย ในการสำรวจที่ดำเนินการระหว่างวันที่ 7-13 กรกฎาคม นักเศรษฐศาสตร์ 36 จาก 37 คนคาดว่า BOK จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 2.75% ในวันที่ 16 กรกฎาคม ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่ (28 จาก 31 คน) คาดว่าจะมีการขึ้นอีกครั้งภายในสิ้นไตรมาสที่ 4 ทำให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายอยู่ที่ 3.00% มีหนึ่งรายคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะถึง 3.25% ส่วนอีกสองรายเห็นว่าจะคงอยู่ที่ 2.75% ค่ามัธยฐานการคาดการณ์ชี้ว่า BOK จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 3.25% ในไตรมาสแรกของปี 2027 และคงไว้ที่ระดับนั้นจนถึงอย่างน้อยสิ้นปีหน้า ซึ่งสูงกว่าที่คาดในการสำรวจเดือนพฤษภาคม 25 จุดเบสิส (แอป Jin10 Data)

ข้อมูล:

ในวันนี้จะมีการเปิดเผยข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ เดือนมิถุนายน (YoY ไม่ปรับฤดูกาล, MoM ปรับฤดูกาล, MoM ปรับฤดูกาลพื้นฐาน, YoY พื้นฐานไม่ปรับฤดูกาล), ดัชนีความเชื่อมั่นธุรกิจขนาดเล็ก NFIB เดือนมิถุนายนของสหรัฐฯ, และการเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน ADP ของสหรัฐฯ สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 มิถุนายน รวมถึงข้อมูลอื่นๆ

น้ำมันดิบ:

ณ เวลา 11:42 น. ราคาน้ำมันดิบในทั้งสองตลาดปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดยน้ำมันดิบสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2% และน้ำมันดิบเบรนท์ เพิ่มขึ้น 1.64% ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง หลังจากทรัมป์ประกาศกลับมาปิดล้อมช่องแคบฮอร์มุซ เป็นปัจจัยหนุนราคาน้ำมัน

เมื่อวันที่ 13 ตามเวลาท้องถิ่น ศูนย์ข้อมูลทางทะเลร่วม (JMIC) ซึ่งนำโดยกองทัพเรือสหรัฐฯ ระบุว่า กองทัพสหรัฐฯ จะเริ่มการปิดล้อมทางทะเลต่อท่าเรืออิหร่านทั้งหมดและพื้นที่ชายฝั่งของอิหร่าน ในเวลา 20:00 GMT ของวันที่ 14 กรกฎาคม (04:00 น. ตามเวลาปักกิ่งของวันที่ 15 กรกฎาคม) การปิดล้อมนี้ใช้กับเรือทุกลำ ไม่ว่าจะชักธงของประเทศใด การปิดล้อมครอบคลุมแนวชายฝั่งอิหร่านทั้งหมด รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงท่าเรือและคลังน้ำมันของอิหร่านทั้งหมด การปิดล้อมจะไม่ขัดขวางการผ่านของเรือที่เป็นกลางที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซเพื่อไปยังและมาจากจุดหมายที่ไม่ใช่อิหร่าน การขนส่งเพื่อมนุษยธรรมจะได้รับอนุญาตให้ผ่าน โดยต้องผ่านการตรวจสอบ (แอป Jin10 Data)

นักวิเคราะห์ของ ING ระบุว่า การปะทุของความขัดแย้งได้ลดปริมาณการจราจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซลงสู่ระดับต่ำแล้ว ซึ่งจุดกระแสความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันที่ตึงตัวในไตรมาส 3 อีกครั้ง Rania Gule นักวิเคราะห์ตลาดอาวุโสของโบรกเกอร์การเงินระดับโลก XS Group กล่าวว่า การเคลื่อนไหวในตลาดพลังงานในขณะนี้ไม่ใช่แค่การดีดตัวทางเทคนิคระยะสั้น แต่เป็นการปรับราคาความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ของตลาด (CCTV)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►