ดอลลาร์อ่อนค่า น้ำมันดิบราคาลดลง; ราคาโลหะส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น; ทองแดง อะลูมิเนียม สังกะสีในตลาด LME และดีบุกในตลาด LME และ SHFE นำตลาด; สัญญาเงิน COMEX และ SHFE ทะยานขึ้นกว่า 3% [ตลาดข้ามคืน]

SMM, 10 กรกฎาคม:

ฝั่งตลาดโลหะ

เมื่อคืนนี้ โลหะพื้นฐานในตลาดภายในประเทศส่วนใหญ่ปรับตัวขึ้น ทองแดง SHFE ปรับขึ้น 1.58% อะลูมิเนียม SHFE ปรับขึ้น 0.48% ตะกั่ว SHFE ปรับลง 0.19% สังกะสี SHFE ปรับขึ้น 1.26% ดีบุก SHFE ปรับขึ้น 2.26% และนิกเกิล SHFE ปรับขึ้น 1.08% นอกจากนี้ ฟิวเจอร์สอลูมินาที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับขึ้น 0.29% และสัญญาฟิวเจอร์สอลูมิเนียมหล่อที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับขึ้น 0.63%

เมื่อคืนนี้ โลหะกลุ่มเหล็กส่วนใหญ่ปรับตัวลง สแตนเลสปรับลง 0.59% สินแร่เหล็กปรับขึ้น 0.27% เหล็กเส้นปรับลง 0.13% และเหล็กแผ่นรีดร้อนทรงตัวที่ 3,297 หยวน/ตัน ด้านถ่านหินโค้กและโค้ก สัญญาถ่านหินโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับลง 2.79% และสัญญาโค้กที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับลง 2.15%

เมื่อคืนนี้ ในตลาดต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME ปรับขึ้นทั้งหมด ทองแดง LME ปรับขึ้น 1.71% อะลูมิเนียม LME ปรับขึ้น 2.29% ตะกั่ว LME ปรับขึ้น 0.19% สังกะสี LME ปรับขึ้น 2.49% ดีบุก LME ปรับขึ้น 2.18% และนิกเกิล LME ปรับขึ้น 1.13%

เมื่อคืนนี้ ฝั่งโลหะมีค่า: ทองคำ COMEX ปรับขึ้น 1.23% และเงิน COMEX ปรับขึ้น 3.1% เมื่อคืนนี้ สัญญาทองคำ SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับขึ้น 1.31% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดปรับขึ้น 3.22%

ตามคำกล่าวของ Grabinski ผู้ว่าการธนาคารกลางโปแลนด์ ธนาคารได้ซื้อทองคำมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ในช่วงที่ราคาทองคำปรับตัวลงเมื่อเร็วๆ นี้ ในการแถลงข่าวที่กรุงวอร์ซอเมื่อวันพฤหัสบดี Grabinski กล่าวว่าธนาคารได้ซื้อทองคำไปแล้ว 82 ตันในปีนี้ ซึ่งหมายความว่าตั้งแต่การเปิดเผยข้อมูลอย่างเป็นทางการครั้งล่าสุดในเดือนเมษายน ธนาคารได้เพิ่มทองคำอีก 37 ตัน มูลค่าประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ ณ ราคาปัจจุบัน “เราใช้ประโยชน์จากการปรับตัวลดลงของราคาเมื่อเร็วๆ นี้และซื้อทองคำอย่างต่อเนื่อง” Grabinski กล่าว โปแลนด์รายงานการซื้อทองคำมากกว่าธนาคารกลางอื่นๆ ในปี 2025 และคาดว่าจะยังคงทำสถิตินี้ต่อไปในปีนี้ ราคาทองคำปรับตัวลดลงกว่า 10% ตั้งแต่เดือนเมษายน Grabinski ย้ำเป้าหมายของธนาคารกลางโปแลนด์ที่จะมีทองคำสำรอง 700 ตัน เขากล่าวว่าธนาคารมีทองคำอยู่ 632.4 ตันในขณะนี้ โดย 105 ตันเก็บไว้ในโปแลนด์และที่เหลือเก็บไว้ในลอนดอนและนิวยอร์ก (แอป Jinshi Data)

Bernstein ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาทองคำปี 2026 โดยคาดว่าราคาทองคำเป้าหมายในช่วงครึ่งปีหลังอยู่ที่ 4,375 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และราคาเป้าหมายทั้งปีที่ 4,533 ดอลลาร์ บริษัทเชื่อว่าการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่องและความเป็นไปได้สูงที่เฟดสหรัฐจะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยในอีก 12 เดือนข้างหน้าจะเป็นปัจจัยสำคัญที่หนุนราคาทองคำเบิร์นสไตน์คาดว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมาก 1-2 ครั้ง และแรงกดดันจากการไหลออกของ ETF ทองคำก็จะถูกจำกัดด้วย เบิร์นสไตน์ระบุว่าในไตรมาส 2 ปี 2026 อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นทำให้ราคาทองคำย่อตัวลงจาก 4,650 ดอลลาร์ต่อออนซ์มาอยู่ที่ประมาณ 4,000 ดอลลาร์ แต่เมื่อการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยมีเสถียรภาพ ทองคำยังมีแนวโน้มขาขึ้น บริษัทยังเตือนว่าหากเงินเฟ้อสูงเกินคาดอย่างต่อเนื่อง กระตุ้นให้เฟดขึ้นดอกเบี้ยรุนแรงขึ้น นี่จะเป็นความเสี่ยงหลักต่อการปรับตัวขึ้นของทองคำ (จินซื่อ ดาต้า แอป)

ณ เวลา 7:12 น. ของวันที่ 10 กรกฎาคม ข้อมูลปิดตลาดข้ามคืน:

แนวโน้มมหภาค

ฝั่งจีน:

[คณะรัฐมนตรีจีนออกแผนปฏิบัติการคาร์บอนพีค “แผนห้าปีฉบับที่ 15”: การปล่อยคาร์บอนปี 2030 ลดลง 17% จากปี 2025] เมื่อวันที่ 9 กรกฎาคม แผนปฏิบัติการคาร์บอนพีค “แผนห้าปีฉบับที่ 15” ได้รับการเผยแพร่ กำหนด “แผนที่นำทาง” ให้จีนบรรลุเป้าหมายคาร์บอนพีคก่อนปี 2030 ในช่วง 5 ปีข้างหน้า โครงสร้างพลังงานของจีนจะได้รับการปรับปรุงและเพิ่มประสิทธิภาพต่อไป ภายในปี 2030 การปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ต่อหน่วยจีดีพีของจีนจะลดลง 17% จากระดับปี 2025 และการใช้พลังงานที่ไม่ใช่ฟอสซิลจะมีสัดส่วน 25% ของทั้งหมด ในด้านมาตรการเฉพาะ แผนปฏิบัติการได้กำหนดให้เร่งการปรับโครงสร้างและเพิ่มประสิทธิภาพพลังงาน และส่งเสริมการพัฒนาพลังงานที่ไม่ใช่ฟอสซิลอย่างจริงจัง ในช่วงแผนห้าปีฉบับที่ 15 การใช้ไฟฟ้าใหม่จะถูกครอบคลุมโดยการผลิตพลังงานสะอาดใหม่มากขึ้น แผนปฏิบัติการเพิ่มความพยายามในการส่งเสริมการพัฒนาอุตสาหกรรมสีเขียวและคาร์บอนต่ำ พร้อมมาตรการใหม่หลายประการ ในด้านหนึ่ง มุ่งเน้นการเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำของอุตสาหกรรมดั้งเดิมให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น โดยผลักดันโครงการประหยัดพลังงานและลดคาร์บอนในอุตสาหกรรมเหล็ก อะลูมิเนียม ซีเมนต์ กระจกแผ่น วิศวกรรมปิโตรเคมี และอุตสาหกรรมหลักอื่น ๆ ในอีกด้านหนึ่ง มุ่งเน้นการพัฒนาอุตสาหกรรมเกิดใหม่สีเขียวและคาร์บอนต่ำอย่างแข็งขัน เช่น พลังงานสีเขียว การผลิตสีเขียว และบริการสีเขียว สำหรับกำลังการผลิตที่มีอยู่ เน้นย้ำ 'การปรับปรุงคุณภาพผ่านการเปลี่ยนผ่านสีเขียว' โดยชี้นำองค์กรจากการแข่งขันแบบศูนย์รวมที่ขับเคลื่อนด้วยต้นทุน ไปสู่แนวทางนวัตกรรมของการพัฒนาคาร์บอนต่ำและคาร์บอนเป็นศูนย์ สำหรับกำลังการผลิตใหม่ เน้น 'การบ่มเพาะสิ่งใหม่ด้วยการเปลี่ยนผ่านสีเขียว' โดยบ่มเพาะและขยายอุตสาหกรรมเกิดใหม่เชิงกลยุทธ์และอุตสาหกรรมแห่งอนาคตที่มีลักษณะสีเขียวและคาร์บอนต่ำในภาคการขนส่ง แผนปฏิบัติการเสนอว่าภายในปี 2030 สัดส่วนการครอบครองรถยนต์พลังงานใหม่ (NEV) ควรสูงถึง 30% และสัดส่วนการครอบครองรถยนต์พลังงานใหม่เชิงพาณิชย์ควรสูงถึง 25% ภายในสิ้นปี 2025 อัตราการครอบครอง NEV ทั่วประเทศอยู่ที่ประมาณ 12% หมายความว่าสัดส่วนนี้จะเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าภายใน 5 ปี สำหรับประชาชนทั่วไป การครอบครอง NEV ส่วนบุคคลจะเพิ่มขึ้นอีกในช่วงแผนพัฒนา 5 ปี ฉบับที่ 15

ฝั่งดอลลาร์สหรัฐ:

ข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ปรับตัวลดลง 0.14% สู่ระดับ 100.93 ข้อมูลล่าสุดแสดงว่า สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 4 กรกฎาคม (ซึ่งรวมวันหยุดวันประกาศอิสรภาพของสหรัฐฯ) จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ลดลง 2,000 ราย สู่ระดับ 215,000 ราย ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ที่ 217,000 ราย และยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ อย่างไรก็ตาม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนสถานการณ์การจ้างงานใหม่ของผู้ว่างงาน ปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 1.81 ล้านราย ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการครั้งแรกที่อยู่ในระดับต่ำอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรล่าสุด สะท้อนให้เห็นภาพของ ตลาดแรงงานสหรัฐฯ ที่มีลักษณะ “การเลิกจ้างลดลง แต่การจ้างงานชะลอตัว” (Wall Street News)

ประธานเฟด นายเควิน วอร์ช ได้จัดตั้งคณะทำงาน 5 คณะ เพื่อทบทวนกรอบนโยบายการเงินของเฟดอย่างครอบคลุม ครอบคลุมด้านต่างๆ เช่น การจัดการงบดุล เครื่องมือเชิงนโยบาย และผลกระทบของปัญญาประดิษฐ์ เฟดระบุว่า คณะทำงานจะดำเนินการอย่างอิสระ ทำการศึกษาวิจัยตามข้อเท็จจริง และส่งมอบบทวิเคราะห์ที่เข้มงวดแก่คณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) การทบทวนครั้งนี้จะประเมินว่ามีช่องทางในการปรับปรุงเครื่องมือเชิงนโยบาย วิธีการวิเคราะห์ และกรอบนโยบายหรือไม่ ทีมทบทวนประกอบด้วยนักเศรษฐศาสตร์ที่มีชื่อเสียงและอดีตเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางหลายคน ในจำนวนนี้ นักเศรษฐศาสตร์จากฮาร์วาร์ด ราช เชตตี จะเป็นหัวหน้าร่วมของคณะทำงานด้านข้อมูล นักลงทุนด้านเทคโนโลยี มาร์ก แอนเดรียสเซน จะเป็นหัวหน้าคณะทำงานด้านผลิตภาพและการจ้างงาน และอดีตประธานสภาที่ปรึกษาเศรษฐกิจทำเนียบขาว เกรกอรี แมนคิว จะเป็นหัวหน้าร่วมของคณะทำงานด้านเงินเฟ้อ วอร์ชกล่าวว่า เศรษฐกิจสหรัฐฯ ได้ผ่านการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในช่วงชั่วอายุคนที่ผ่านมา และการเปลี่ยนแปลงในปัจจุบันกำลังเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วขึ้น ดังนั้นเฟดจึงต้องมั่นใจว่าตนอยู่ในสภาพที่เหมาะสมที่สุดเพื่อบรรลุพันธกิจคู่ขนานด้านเสถียรภาพราคาและการจ้างงานสูงสุด (Jinshi Data APP)

นอกจากนี้ ตามรายงาน “Monthly Budget Review: June 2026” ของสำนักงานงบประมาณแห่งสภาคองเกรส การขาดดุลงบประมาณของรัฐบาลกลางสหรัฐฯ ในช่วง 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2026 มีมูลค่ารวมประมาณ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 35 พันล้านดอลลาร์ เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีงบประมาณก่อนหน้ารายได้ของรัฐบาลกลางในช่วงดังกล่าวอยู่ที่ 4.2 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.42 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 4% ขณะที่รายจ่ายอยู่ที่ 5.5 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.78 แสนล้านดอลลาร์ หรือ 3% (CCTV)

นายเพอร์ลี ผู้จัดการบัญชีตลาดเปิดของเฟดนิวยอร์กกล่าวว่า การดำเนินการซื้อเพื่อการจัดการสภาพคล่องสำรองไม่มีแนวทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และโต๊ะซื้อขายในตลาดเปิดของเฟดนิวยอร์กสามารถปรับปริมาณการซื้อให้สูงขึ้นหรือลดลงได้ตามสภาวะตลาดเงิน นอกจากนี้ นายเพอร์ลีกล่าวว่า ในขณะที่ประธานเฟดวอร์ชแต่งตั้งคณะทำงานด้านงบดุลของเฟด โต๊ะซื้อขายก็พร้อมที่จะดำเนินการเปลี่ยนแปลงใด ๆ และกรอบการควบคุมอัตราดอกเบี้ยที่คณะกรรมการอาจตัดสินใจใช้ เฟดเริ่มดำเนินการซื้อเพื่อการจัดการสภาพคล่องสำรองเมื่อเดือนธันวาคมปีที่แล้ว โดยได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าสภาพคล่องสำรองจะลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนเมษายน เมื่อการชำระภาษีไหลเข้าบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลัง เมื่อยอดคงเหลือในบัญชีของกระทรวงการคลังที่เฟดเพิ่มขึ้น สภาพคล่องสำรองในระบบธนาคารก็จะลดลง (Jinshi Data APP)

นางลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลัสกล่าวว่า หาก FOMC ดำเนินการตลาดเปิดผ่านกลไกการหักบัญชีกลางที่เข้าร่วมโดยสมัครใจ จะช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพและประสิทธิผลในการดำเนินงาน และเสริมสร้างเสถียรภาพของตลาดการเงินสหรัฐฯ โลแกนตั้งข้อสังเกตว่า การจัดการดังกล่าวอาจช่วยปรับปรุงการใช้เครื่องมือของเฟด เช่น ตราสาร Standing Repo Facility ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อให้สภาพคล่องแก่สถาบันที่มีคุณสมบัติ แต่จนถึงขณะนี้มีการใช้งานในตลาดค่อนข้างน้อย บางคนเชื่อว่าการปรับปรุงกระบวนการหักบัญชีให้ง่ายขึ้นอาจเพิ่มความน่าดึงดูดใจ เธอยังกล่าวอีกว่าต้องจัดการระดับเลเวอเรจในตลาดอย่างระมัดระวัง และตลาดการเงินต้องรักษาสมดุลที่เหมาะสมระหว่างประโยชน์และความเสี่ยงของเลเวอเรจ รวมถึงระหว่างเลเวอเรจกับสภาพคล่อง (Jinshi Data APP)

ตามข้อมูลจาก CME “FedWatch”: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคมอยู่ที่ 74.9% ส่วนความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสะสม 25 จุดเบสิสอยู่ที่ 25.1% ความน่าจะเป็นสำหรับการประชุมเดือนกันยายน: คงอัตราดอกเบี้ยที่ 35.7% ปรับขึ้นสะสม 25 จุดเบสิสที่ 51.1% และปรับขึ้นสะสม 50 จุดเบสิสที่ 13.1% (Jinshi Data APP)

ด้านสกุลเงินอื่น ๆ:

รายงานการประชุม ECB เดือนมิถุนายนแสดงให้เห็นว่าธนาคารไม่สามารถเพิกเฉยต่อภาวะช็อกจากพลังงานได้อีกต่อไป โดยคาดการณ์ว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นจะผลักดันให้อัตราเงินเฟ้อระยะกลางสูงกว่าเป้าหมาย 2% คณะกรรมการบริหาร ECB มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหลักเป็น 2.25% เมื่อเดือนที่แล้ว กลายเป็นธนาคารกลางรายใหญ่แห่งแรกที่ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นซึ่งเกิดจากสงครามอิหร่านบันทึกการประชุมระบุว่า: “สถานการณ์ปัจจุบันไม่เข้าข่ายช็อกที่สามารถมองข้ามได้อย่างชัดเจนอีกต่อไป” “ยิ่งราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับสูงนานเท่าใด ก็ยิ่งมีแนวโน้มที่จะผลักดันเงินเฟ้อในวงกว้างผ่านผลกระทบทางอ้อมและรอบสองมากขึ้นเท่านั้น สิ่งนี้เพิ่มความเสี่ยงที่ช็อกด้านพลังงานจะฝังตัวในเงินเฟ้อพื้นฐานและความคาดหวังเงินเฟ้อระยะกลางถึงยาว” (Jinshi Data APP)

ด้านมหภาค:

ข้อมูลกำหนดเผยแพร่วันนี้รวมถึง อัตรา CPI เดือนมิถุนายนของเยอรมนี (ขั้นสุดท้าย) เทียบรายเดือน, อัตรา CPI เดือนมิถุนายนของฝรั่งเศส (ขั้นสุดท้าย) เทียบรายเดือน, ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือนมิถุนายนของสวิตเซอร์แลนด์, การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเดือนมิถุนายนของแคนาดา, อัตราปริมาณเงิน M2 เดือนมิถุนายนของจีนเทียบรายปี, จำนวนเงินกู้สกุลเงินหยวนใหม่สุทธิของจีนตั้งแต่ต้นปีถึงมิถุนายน, และการเติบโตของแหล่งเงินทุนทางสังคมรวมของจีนตั้งแต่ต้นปีถึงมิถุนายน นอกจากนี้ยังมีประเด็นที่น่าจับตา: การกล่าวสุนทรพจน์ของ Lorie Logan ประธานเฟดสาขาดัลลัส และสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026; American Depositary Receipts (ADRs) ของ SK Hynix มีกำหนดจดทะเบียนในตลาดแนสแด็กในวันที่ 10 กรกฎาคมนี้

ด้านน้ำมันดิบ:

ในช่วงข้ามคืน สัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าทั้งสองปรับตัวลดลง โดยน้ำมัน WTI ลดลง 2.33% และน้ำมันเบรนท์ลดลง 2.72% แม้ว่าความขัดแย้งทางทหารระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะทวีความรุนแรงขึ้นข้ามคืน แต่ปฏิกิริยาที่แท้จริงของตลาดกลับค่อนข้างสงบ โดยราคาน้ำมันดิบปิดลบ Elias Haddad จาก Brown Brothers Harriman กล่าวว่า ตลาดมองการโจมตีครั้งนี้เป็นการ ‘ยกระดับที่ควบคุมได้’ อีกครั้งหนึ่ง โดยตั้งอยู่บนสมมติฐานว่าเศรษฐกิจสามารถรับมือกับช็อกนี้ได้ Privorotsky จาก Goldman Sachs กล่าวในทำนองเดียวกัน โดยระบุว่าสัญญาณตลาดบ่งชี้ว่าไม่มีฝ่ายใดสนใจที่จะขยายความขัดแย้งอย่างแท้จริง แต่ต้องการรักษาอำนาจต่อรองไว้ อย่างไรก็ตาม Privorotsky ยังเตือนด้วยว่า แม้ราคาน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลงแล้ว แต่ราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปที่ส่งผ่านไปยังเงินเฟ้ออย่างแท้จริง ยังไม่ได้ปรับตัวตามลงมา (Wall Street News)

กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ระบุว่า อิหร่านไม่ได้ควบคุมช่องแคบฮอร์มุซ ตั้งแต่ต้นเดือนพฤษภาคม กองกำลังสหรัฐฯ ได้ช่วยดูแลความปลอดภัยในการเดินเรือในเส้นทางการค้าระหว่างประเทศที่สำคัญนี้ โดยมีเรือพาณิชย์กว่า 800 ลำ และน้ำมันดิบกว่า 380 ล้านบาร์เรล ผ่านช่องแคบนี้ได้สำเร็จ (Jinshi Data APP)

นอกจากนี้ แหล่งข่าวกล่าวว่า โรงกลั่น Saratov ในรัสเซียถูกปิดตัวลงตั้งแต่เมื่อวันพุธที่ผ่านมา หลังถูกโจมตีด้วยโดรน (Jinshi Data APP)