SHFE อะลูมิเนียมปรับขึ้นท่ามกลางการลดสถานะ ฟื้นตัวระยะสั้น; การดีดกลับของอะลูมินาจำกัด [บทสรุปอะลูมิเนียม SMM]

SMM 8 กรกฎาคม:

วันนี้ สัญญาอะลูมิเนียม SHFE รุ่น 2608 เปิดที่ 22,940 หยวน/ตัน ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดที่ 23,140 หยวน/ตัน ลดลงแตะจุดต่ำสุดที่ 22,940 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 23,075 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 155 หยวน/ตัน หรือ 0.68% จากวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 148,400 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 232,000 สัญญา โดยมีการเปลี่ยนแปลงรายวัน -14,047 สัญญา ราคายืนอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (22,828) และ 10 วัน (22,802.50) แต่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (23,378.75) 40 วัน (23,943.13) และ 60 วัน (24,261.75) การฟื้นตัวระยะสั้นยังดำเนินต่อไป แต่แนวโน้มอ่อนแอระยะกลางและระยะยาวยังไม่กลับตัว บนตัวชี้วัด MACD เส้น DIFF (-408.99) อยู่เหนือเส้น DEA (-409.92) เล็กน้อย และฮิสโทแกรมบันทึกค่า 1.86 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงลดลงอย่างชัดเจน ปริมาณการซื้อขายยังคงเบาบาง และการเปลี่ยนแปลงรายวันของสถานะคงค้างที่ -14,047 สัญญาแสดงให้เห็นถึงเงินทุนไหลออกอย่างต่อเนื่อง การปรับขึ้นในวันนี้ยังคงได้รับแรงหนุนหลักจากการปิดสถานะขายชอร์ต

ความเห็น SMM: การเจรจาทางเทคนิคทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้า โดยมีการหารือเกี่ยวกับการคืนเงินทุนและความปลอดภัยในช่องแคบ และการปรึกษาหารือด้านนิวเคลียร์กำลังจะเริ่มขึ้น ส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงปรับลดลง แม้ข้อขัดแย้งในการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ แต่การกลับมาเดินเรือในช่องแคบยังคงมีความไม่แน่นอน การส่งสัญญาณนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของเฟดหนุนให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า และราคาโลหะพื้นฐานถูกกดดัน ท่ามกลางปัจจัยกดดันจากเศรษฐกิจมหภาค ราคาอะลูมิเนียมทั้งในและต่างประเทศปรับลดลง ในระยะสั้น ปัจจัยลบเป็นตัวกำหนดทิศทาง และคาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงซบเซา

วันนี้ สัญญาอะลูมินา 2609 เปิดที่ 2,701 หยวน/ตัน ปรับตัวขึ้นสู่จุดสูงสุดที่ 2,725 หยวน/ตัน ลดลงแตะจุดต่ำสุดที่ 2,692 หยวน/ตัน และปิดตลาดที่ 2,716 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวน/ตัน หรือ 0.37% จากวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขายอยู่ที่ 174,800 สัญญา และสถานะคงค้างอยู่ที่ 346,300 สัญญา โดยมีการเปลี่ยนแปลงรายวัน -6,243 สัญญา ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 5 วัน (2,718) 10 วัน (2,760.80) 20 วัน (2,829.25) 40 วัน (2,810.70) และ 60 วัน (2,814.22) เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทั้งหมดเรียงตัวในทิศทางขาลง และรูปแบบฟิวเจอร์สที่อ่อนแอยังไม่ได้รับการแก้ไขบนตัวบ่งชี้ MACD นั้น DIFF (-33.35) อยู่ต่ำกว่า DEA (-15.92) และฮิสโตแกรมทำค่า -34.86 ซึ่งบ่งชี้ว่ายังมีโมเมนตัมขาลงอยู่ ปริมาณการซื้อขายปรับตัวลดลงเล็กน้อย และการเปลี่ยนแปลงสถานะคงค้างรายวัน -6,243 ล็อต แสดงถึงมีเงินทุนไหลออกอยู่บ้าง การดีดกลับในวันนี้เป็นผลจากการปิดสถานะชอร์ตเพื่อซ่อมแซมในระดับต่ำเป็นส่วนใหญ่ โดยแรงส่งขาขึ้นอย่างต่อเนื่องยังไม่เพียงพอ

ความเห็นจาก SMM: ตามสถิติของ SMM ณ วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สินค้าคงคลังอลูมินาโดยรวมในจีนปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน เมื่อพิจารณาตามโครงสร้างสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังวัตถุดิบของโรงถลุงอลูมิเนียมยังคงลดสต็อกเล็กน้อย แต่เนื่องจากราคาผันผวนมากในช่วงที่ผ่านมาและตลาดมีความเห็นต่างต่อแนวโน้ม ความเต็มใจในการเติมสต็อกจึงอยู่ในระดับต่ำ ผู้ใช้ปลายทางส่วนใหญ่ยืนดูเชิง สินค้าคงคลังอลูมินาในโรงงานปรับตัวลดลง โดยหลักๆ ได้รับผลกระทบจากการที่บางบริษัทในภาคเหนือดำเนินการบำรุงรักษาตามกำหนด ซึ่งข้อจำกัดด้านการผลิตทำให้ต้องใช้สินค้าคงคลังในโรงงานก่อน คาดว่าหลังจากการบำรุงรักษาสิ้นสุดในสัปดาห์หน้า ผลกระทบนี้จะค่อยๆ จางลง สินค้าคงคลังที่ท่าเรือยังคงสะสมเพิ่ม โดยขาเข้าจากท่าเรือนอกจีนยังคงอยู่ในระดับสูง ทรัพยากรนำเข้าเสริมอุปทานในตลาดทันทีและเพิ่มแรงกดดันต่อตลาด โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปทานล้นตลาดยังไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนที่นโยบายโควตาบอกไซต์ของกินีจะถูกนำมาใช้ ตลาดยังขาดตัวกระตุ้นขาขึ้นที่ชัดเจน คาดว่าในสัปดาห์หน้า สินค้าคงคลังจะเปลี่ยนจากการลดสต็อกเล็กน้อยไปสู่การเพิ่มสต็อกเล็กน้อย อุปสงค์-อุปทานจะยังคงหลวม และราคาอลูมินาจะยังคงแกว่งตัวในทิศทางอ่อนแอต่อไป

[ข้อมูลที่ให้มีเพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ใช่คำแนะนำการวิจัยการลงทุนโดยตรง ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้สิ่งนี้แทนการตัดสินใจอิสระ การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]