บทวิเคราะห์การส่งออกแร่หายากของจีน: ครึ่งแรกของปี 2026【การวิเคราะห์ SMM】

1.. แร่หายากเบา: อุปทานที่มั่นคงและการเติบโตของปริมาณ

แร่หายากเบาประสบกับอุปสรรคในการส่งออกน้อยมาก โดยใช้เวลาขออนุมัติเฉลี่ย 30 วัน ส่งผลให้อุปทานต่อเนื่องเพียงพอต่อความต้องการทั่วโลกจากยานยนต์ไฟฟ้า พลังงานลม และตัวเร่งปฏิกิริยา

• ซีเรียมออกไซด์:​ ราคาเพิ่มขึ้น 28% มาอยู่ที่ 2,205 ดอลลาร์/ตัน ปริมาณพุ่งขึ้น 67% เมื่อเทียบปีต่อปี เนื่องจากอุปสงค์จากอุตสาหกรรมขัดเงาและยานยนต์ในต่างประเทศยังแข็งแกร่ง

• นีโอดิเมียมออกไซด์:​ ราคาทรงตัวใกล้ 183 ดอลลาร์/กก. หลังปรับลงในเดือนกุมภาพันธ์จากวันหยุดยาว การส่งออกกลับเข้าสู่ภาวะปกติที่มากกว่า 35 ตัน/เดือน เพิ่มขึ้น 26% เมื่อเทียบปีต่อปี

• ตัวขับเคลื่อน:​ การอนุมัติที่รวดเร็วช่วยให้ความต้องการขั้นพื้นฐานจากต่างประเทศได้รับการตอบสนอง โดยไม่บิดเบือนราคาอย่างมีนัยสำคัญ

2. แร่หายากหนัก: ส่วนเพิ่มราคาจากนโยบาย

แร่หายากหนักเผชิญกับการอนุญาตที่เข้มงวด ส่งผลให้ราคามีส่วนเกิน 30–40% เมื่อเทียบกับราคาในประเทศจีน ปริมาณการส่งออกลดลงอย่างมาก (Dy/Tb ลดลงประมาณ 60% เมื่อเทียบปีต่อปี)

• ราคา:​ ดิสโพรเซียมออกไซด์เฉลี่ยที่ 312 ดอลลาร์/กก. (+34% เมื่อเทียบปีต่อปี); เทอร์เบียมออกไซด์เฉลี่ยที่ 1,120 ดอลลาร์/กก. (+41% เมื่อเทียบปีต่อปี)

• การแบ่งแยกทางภูมิรัฐศาสตร์:​ ใบอนุญาตสำหรับแม่เหล็กสมรรถนะสูงไปยังญี่ปุ่นยังคงปิดเกือบสมบูรณ์ มีเพียงสหรัฐฯ สหภาพยุโรป และเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ที่ได้รับการอนุมัติแบบจำกัด

• แนวโน้ม:​ ราคาสูงในปัจจุบันสะท้อนถึงความขาดแคลนเชิงกฎระเบียบ มิใช่การขาดแคลนทางกายภาพ หากการควบคุมเข้มงวดขึ้นหลังเดือนพฤศจิกายน ส่วนเกินราคาอาจเกิน 50%

3. การพัฒนาห่วงโซ่อุปทานนอกชายฝั่ง

เพื่อลดการพึ่งพาจีน ชาติตะวันตกจึงเดินหน้าโครงการภายในประเทศ แม้ในปัจจุบันความคืบหน้าจะจำกัดอยู่เฉพาะแร่หายากเบา

• สหรัฐฯ:​ จัดสรรเงินอุดหนุน 1.2 พันล้านดอลลาร์ และเข้าซื้อกิจการ Vacuumschmelze สำเร็จ เพื่อสร้างห่วงโซ่อุปทานแม่เหล็กในประเทศ

• อาเซียน:​ Lynas และ JS Link ริเริ่มโรงงานผลิตแม่เหล็ก 3,000 ตัน/ปี ในมาเลเซีย โดยใช้สินแร่จากออสเตรเลียและได้สิทธิเข้าถึงวัตถุดิบจนถึงปี 2038

• การเปลี่ยนแปลงของ OEM:​ ผู้ผลิตรถยนต์อย่าง Toyota นำเข้ามอเตอร์สำเร็จรูปจากจีนมากขึ้น แทนที่จะนำเข้าแม่เหล็กแบบดิบ ซึ่งเปลี่ยนรูปแบบการค้าแบบเดิม

แนวโน้มครึ่งหลังปี 2026

สองปัจจัยที่จะกำหนดทิศทางตลาด:

1. การตรวจสอบอุปสงค์:​ ติดตามว่าตารางการผลิตยานยนต์ไฟฟ้าและเครื่องใช้ไฟฟ้าในไตรมาส 3 จะเปลี่ยนเป็นอุปสงค์แม่เหล็กที่ยั่งยืนหรือไม่ แทนที่จะเป็นเพียงการเติมสต็อกล่วงหน้า

2. การสิ้นสุดนโยบาย: เส้นตายวันที่ 10 พฤศจิกายน การขยายเวลายังคงรักษาสภาพเดิมไว้ การคุมเข้มอาจเสี่ยงต่อภาวะอุปทานชะงักงันรุนแรง โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ผลิตในญี่ปุ่น